保单杠杆融资

1. 新买保险单可以杠杆贷吗

这个看你在什么机构做？如果在银行的话，只能贷现价的80%新保单的现价比较低！你想杠杆贷就必须走小贷公司做，有些小贷公司按你的年缴保费的20-50倍都可以做，不过相对来说利率很高！正规渠道的话，保单贷的利率还是很低的

2. 保险公司的综合费用率是如何计算的

综合费用率＝综合成本率-综合赔付率。

保险公司的综合费用率是运用大数法则计算出来的。 大数法则的意义是：个别事件的发生可能是不规则的，但若集合众多的事件来观察，则又非常有规律可循。

保险费率有纯费率和附加费率两部分组成。纯费率是保险费率的基础部分，附加费率是保险费率的次要部分，附加费率计算出来的保险费用以保险企业的业务经营支出。

保险公司的综合成本率就是综合赔付率加上综合费用率。综合赔付率和前2者最大的区别在于，它的分母是净已赚保费，而不是当期或者满期保费。

(2)保单杠杆融资扩展阅读：

保险费率类别：

法定保险费率、公定保险费率、市场保险费率。保险费率市场化是指通过市场机制和价格规律来有效地配置保险资源，因此，它多指市场保险费率。

保险费率市场化的前提条件是将条款和费率制定权下放给保险公司，由保险公司根据保险市场的供给和需求关系来制定费率。

保险费率市场化实际上就是让保险产品的价格发挥市场调节作用，利用费率杠杆调控保险供需关系，提高保险交易的效率性。

保险费率市场化包括费率决定、费率传导、费率结构、费率管理、费率机制、资金价格、劳动力价格等要素的市场化。

保险费率作为经济杠杆在保险业务中发挥着重要作用，宏观上，保险费率能够调节保险的供给和需求关系，微观上，能够改变个人和企业的行为偏好。

3. 中小企业为什么要上新三板

中小企业要做大、做强，首先要解决中小企业融资难的问题，而中小企业因为抗风险能力差，可以抵押的实物资产有限，少有银行愿意接受中小企业知识产权质押、应收账款质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押，也正是因为这个原因，中小企业一直缺少利用金融杠杆做大做强的平台。

2013年8月，国务院发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发〔2013〕87号），明确为中小企业积极开展知识产权质押、应收账款质押、动产质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押等抵质押贷款业务；推动开办商业保理、金融租赁和定向信托等融资服务。适当放宽创业板市场对创新型、成长型企业的财务准入标准，尽快启动上市小微企业再融资。建立完善全国中小企业股份转让系统（以下称“新三板”），加大产品创新力度，增加适合小微企业的融资品种。进一步扩大中小企业私募债券试点，逐步扩大中小企业集合债券和小微企业增信集合债券发行规模，在创业板、“新三板”、公司债、私募债等市场建立服务小微企业的小额、快速、灵活的融资机制。

因此，中小企业想通过金融杠杆做大、做强，想获得更多的融资渠道，就必须走资本市场的道路，而新三板的低门槛、不设财务指标的备案制度是中小企业在这一融资平台上做大、做强的最佳选择。

4. 请给我一份合理保险单

保险是一种定制性很强的保险，与您的收入情况、家庭情况、保险预算等都紧密相关，您只给出了年龄和社保情况无法给出具体的保障方案，只能按照行业内部对您这个人群的数据评估做出大致的规划：大概分为以下三个层次：

• 第一层：每个人必需的基础保障：意外险保单+大病医疗保单+人寿保单。说它必需是跟我们生活息息相关，说它基础是因为加起来一年几千块的保费并不高昂。谁都不知道明天和意外哪个先来，意外险以低保费博高保障的杠杆效应可以平衡掉生活中很多“倒霉”事儿所带来的经济损失。近年来恶性肿瘤的发病率越来越高，身边也有越来越多的人笼罩在恶性肿瘤的阴霾下，而从年轻时就给自己投一份大病医疗保单，不仅可以填补社保中医保对进口药物、进口器械的空白，还能在恶性肿瘤确诊后一次性得到几十甚至上百万的赔付，无论是用于出院后的营养品，还是用来散心疗养，都是一笔可观的费用。如果您晚年安稳，无疾而终，那人寿保单也可为您搞定身后的住处，走也走得风风光光，不给儿女再加负累。

• 第二层：每个家庭的稳定保障：子女意外、住院、大病保单+子女教育保单+养老保单。如果您已经结婚生子，最为牵挂的肯定是自己的孩子，那么在给您自己购买了意外险和大病医疗保险的同时，为什么要让自己的孩子暴露在风险中呢？经济一直向前发展，通货膨胀持续进行，那么按年份定额缴付的保险当然是越早开始、缴费年限越长越划算。算一笔账，如果一份保险的要求每年交6000元，交20年，那么在通货膨胀的压力下会变成什么样呢？2017年的人均GDP是59261元，1997年的人均GDP是6481元，按照这个比例推算，如果您在1997年买保险的话，保险费用应该是每年交600多元，这么算来是不是感觉到后十年就相当于白送了？所以虽然子女年龄小，但是趁早投保就会在远期收到非常可观的收益。

• 第三层：身后的爱意传承：传承保单。人终究会有离开的那天，离开之后留给身边人的究竟是念想还是噩梦呢？我们听过太多撒手人寰后留下巨额债务的故事，我们也听到过现在墓园比房价还贵的新闻，那究竟是让保险公司给自己家人一点安慰还是让家人在痛失挚爱之时又要又巨额支出呢？传承保险，不仅仅是一份保单，更是对家人的爱的传承。

正因为保险的定制性很强，所以以上的规划只是对相似人群进行大概规划的结果，具体的保险规划方案您可以点击这里→点我，智能测算最适合自己的保障方案，然后再根据自己的投保意愿进行取舍，最大程度的做到保障不重复、不遗漏~

5. 财富传承保单的目的

保险小编帮您解答，更多疑问可在线答疑。

自2015年起，“财富传承”成为高净值人群继“财富保障”之后最重要的财富管理目标。从最开始的物质财富传承到如今的精神财富传承乃至整个家族企业的财富传承，关注的层次越来越深入。如何实现呢？保险和信托是两个常常用到的工具。但在实际运用中，客户经常会混淆保险和信托的功能，把握不准两个产品的异同，今天我们就对两个工具做个详细的对比。
首先，我们要明确，这里说的保险和信托都与传统意义上的保险和信托有些微区别。保险主要是通过大额寿险保单或年金险保单来实现财富传承；信托也不是普通的理财型信托，是附加了各种传承条件的不可撤销的信托产品。既然，二者都可以用来做财富传承，实际运用中，如何做出最优选择呢？
▎保险与信托的相同点
■保险和信托都可以达到传承财富的目的
保险和信托，都可以按投保人或委托人的意愿，指定受益人，受益人可以是配偶、子女，当然也可以是自己，但我们说的是财富传承，所以通常以指定子女为受益人居多。
在传承方式上，既可以设定由受益人一次性领取，也可以设定按月领取、按年领取等。比如，已经过世的香港著名明星沈殿霞，就为自己女儿郑欣宜设立了信托基金，委托信托公司在自己过世后，按月给付郑欣宜生活费。此后，尽管郑欣宜的生活几度陷入混乱，但始终都能保证衣食无忧，不至于钱财被人骗走或一次性挥霍一空。同时，由于这笔信托在郑欣宜婚前设立，即使以后结婚，仍然属于她的独立财产，不会因为结婚离婚被稀释。
■保险和信托都可起到资产隔离和抵税避税功能
根据《保险法》第23条：任何单位和个人不得限制被保险人或受益人取得保险金的权利。《个人所得税法》第4条：免纳个人所得税：（五）保险赔款。《遗产税暂行条例》草案第5条：保险金不征收遗产税。尽管我国尚未开征遗产税，但呼声颇大，且从发达国家发展轨迹来看，征收遗产税是迟早的事。
信托也有类似的规定，根据《信托法》，信托资产一旦成立，就从委托人、受托人、受益人的财产中分割出来，成为一笔独立运作的资产，它不能被抵债、清算和破产。受益人(可以是委托人自己)对信托财产的享有不因委托人破产或发生债务而失去，同时信托财产也不因受益人的债务而被处理掉。
以潘石屹夫妇为例，潘石屹设立一个信托产品，假设为1个亿，那么信托设立后，这1个亿的归属权就转移到了信托公司，信托公司按他的委托，把资金收益按照潘石屹的意愿分配给指定受益人，即他的妻子张欣，即使将来潘石屹的生意出现问题，甚至资不抵债，但这笔信托财产，由于归属权已经不属于他，所以，这笔资产是可以保全的。
再比如，传闻贾跃亭为自己子女设立了5个亿美金的家族信托，假如传闻为真，这笔财产，将来在贾跃亭过世后，是不会被征收遗产税的。在西方发达国家，遗产税高达50%，通过信托，简简单单就规避了一大笔遗产税。
▎保险和信托的不同点
■财产归属权不同
保险的保单成立后，财产所有权仍然归属投保人，很多大额寿险保单还可以用来做抵押贷款。而信托设立后，这笔财产就跟委托人没关系了，财产所有权转移到了信托公司，理论上也是不可撤销的，当然，受益人为委托人自己的除外。
■灵活性不同，信托可按需定制
由于信托支持按客户需求定制，灵活性上，会比保险丰富很多。
一是在受益人指定上，信托可以指定未出生的小孩，而保险不能。信托的传承代数可以达到4代以上，保险最多支持一个代际的传承；
二是在领取时间上，寿险保单必须是被投保人过身后，才能触发理赔，受益人才可以开始领取赔付的保费，年金险可以按约定在某个阶段开始领取。信托在设立后的当年就可以按照约定领取；
三是在财产领取方式上，信托可以设定很多条件。比如，设定如与配偶离婚，配偶无资格领取信托收益。假设王宝强当初把家庭财产的一半拿出来做信托，受益人可以指定为自己、子女和马蓉，但设定一个条件，如果马蓉和自己离婚，将不再有资格领取信托收益，就不会出现后来的人财两空的悲剧。而保险只能设定按月或按年领取，不设定这么人性化的条件。因此，信托会比保险灵活得多。
■起投金额不同，资金收益不同
保险的起投金额低很多，通常一个200万保费的保单已经可以实现基础的财富传承。但是，信托通常都是1000万起，而且要达到个性化定制，通常会更高，可能要到3000万级别。当然，资产的收益也不同，保险的投资渠道有限，信托的投资渠道更广泛、灵活，甚至可以和委托人约定投向股权等产品，所以，信托收益率会比保险高。
明白了上述的异同，我们就知道，设立保险还是信托？
首先，取决于资金量。保险起点低，有杠杆，信托至少1000万起，且不可撤销；
其次，看自己需求——想传承几个代际，是否需要设立复杂一点的传承条件，对收益率要求如何；
最后，适合自己的才是最好的，量力而为最聪明。

6. 银行从业个人理财知识点

.家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产 2.收入-支出=结余

3.家庭收入：工作收入、理财收入(投资收入)、其他收入

4.家庭支出：家庭生活支出(分为家庭日常生活支出、专项支出)、理财支出(如投资资产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出)、其他支出(如礼金、罚款、捐款)

5.家庭结余：生活结余(=税后工作收入-日常生活支出和专项支出)、理财结余(=理财收入-理财支出);

6.按结余的支配项目分：专项结余(定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金)、自由结余;专项结余占比越高=理财积极程度越高 资产-负债=净资产

(1)自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。 自用性资产分为增值型资产(如自用住房、艺术品收藏)和非增值型资产(如自用汽车、家具电器及私人用品)。

自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。

(2)投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。

投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、投资性房产。可分为：可配置投资性资产(流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产)和不可配置投资性资产(流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金)

投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务

(3)流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金(预备金、准备金)

流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。

消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问题，比如超前消费、家庭入不敷出

【考点】收入支出表和资产负债表分析

(一)家庭收支状况分析

1.收支盈余分析：因为“其他收入”不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是否平衡或盈余

2.财务自由度分析=理财收入/生活支出，越接近1或者大于1，则财务自由度越高。理财收入应排除资本利得、财产转让所得等无法持续获得的收入。

3.收入支出结构分析：收入结构分析(开源)、生活支出结构分析(节流)、结余能力分析(自由结余占比越大，结余使用效率越低;如果总储蓄为正、自由结余为负，说明家庭出现流动性问题，应调整已支配结余额度或调整生活支出来达到收支平衡)

7. 高利率保单

利率,是货币政策的杠杆,是市场经济下调控经济、金融运行的基本手段。

高利率保单，简单的说就是银行利率较高时期签定的的保单，因为当时的银行利率较高，所以保单的预设利率也就比较高，1995——1997年我国的银行利率属于近年来最高值，所以这个时期的保单都称为高利率保单，98年后逐渐过渡到中利率，直到现在的低利率。

8. 万用寿险到底怎么使用

万用寿险以前一直是高净值客户的选择。然而，随着外汇管制制度的严格，海外资产配置需求的急剧增加，一部分中产客户也开始熟悉它；这类产品因为结构和条款复杂，涉及和银行，保险公司的三方博弈，对经纪人本身的专业素质要求极高，本文将用5个W, WHO, WHAT, WHERE, WHEN和WHY，试图简单清晰为您揭开万用寿险的神秘面纱。
WHO: 谁需要并适合这类产品？
A.投资移民客户，最近小编接触不少苦于需要移民缺乏安全通道的客户，无论是香港的1000万港币、澳洲的500万澳币，美国即将上涨的85万美元等，通过保费快速融资，在香港可以实时大额汇款，完成移民目的。
B.海外置业人群，美元资产是最近小编和高净值客户最多聊的话题，无论为了子女留学还是移民置业，都需要在各地买房置业，无疑通过保费融资是个好方法。
C.补充实体生意现金流的企业家，最近国内实体经济变化很快，小编接触的部分从事煤炭、钢材、石油等行业的企业家容易出现现金流紧缺，如果之前有买过这一类型产品，透过海外2-3%的低息贷款，可以解决部分燃眉之急。
D.寻求海外资产配置的客户，越来越多客户发现自己的资产集中于人民币资产，由于美元走强，单一的人民币资产是很难抵御全球性的风险，无疑一份美元高额度贷款的保单是最受欢迎的。
E.美股港股、海外FOF、ETF基金配置，由于海外股票和基金都需要客户在海外银行直接电汇结算，所以透过保单的保费现金价值融资，可以帮助客户完成海外股票和基金配置。
WHY 为什么需要万用寿险计划? 有哪些好处？
1、资金高度的灵活性： 贷款额特高，可高至80%保费
2、可以银联于同一天先付清保费，保单下来，立即取得贷款--
3、手续的超级方便：不需开银行户口，不需银行的烦琐贷款手续
4、非常重要条款：不需要预留100万美元在银行投资
5、解决资金出境难题：贷款利息低，银联手续费便宜
6、附加利益：保单在生命末期12个月即可理赔（人性化）
7、规避遗产税，增强家庭保障
8、一份最稳妥的美元资产，且有最低保证利息
WHAT 典型产品举例及分析
客户王女士，今年37岁，中国A（大陆城市被分为AB两类）地区，深圳籍客户，趸交100万美金，得到的保障是577.2万美金，96%的倍数，差不多5倍多的杠杆。其中，100万美金保费客户利用银联卡进行授权刷卡，资金安全过境。另外，首年的退保保费价值是80.7万美金，最高贷款额度是现金价值的90%=72.7万美金，差不多是100万美金的72.6%。
通过这种方式，客户同时获得了 1）资金快速合法出境 2）高额身故保障，规避了遗产税，3）极低利息的海外置业房款；4）一份收益不错，且有最低保证利息的稳妥的美元保单
1）产品特点
1、保险公司 ： 中*集团人寿
2、保单货币 ： 美元/ 人民币
3、保费期限 ：趸缴
4、利息回报：首两年保证 - USD 3.9%/ CNY 4.2%
第三年及往后 - 保证 2.25%；现行为 USD 3.9% / CNY 4.2%
2）贷款资料
1、只限美元贷款
2、最低贷款额为美元125,000
3、最高贷款额为90%的第一天退保价值或美元6,250,000
4、贷款息率为3个月Libor +1.75%。按照现在的Libor(伦敦同业拆借利率），三个月的美元Libor是0.512%，保单贷款成本是1.75%+三个月Libor=2.262%（现行利率）
WHEN 需要多长时间？大致流程？
投保流程：
1. 与专业顾问讨论确定合适计划，准备财务和健康核保相关资料
2. 约定投保日期，赴港递交申请
贷款手续：
1. 填写万用寿险保单贷款申请表
2. 可选择连同投保书一起递交或于保单生效日45天内递交
3. 贷款批核后，客户将收到批核确认信
4. 中银集团人寿将以转账方式提供贷款，存入保单权益人之中银/南商/集友之个人账户，亦可选择以支票给付。
按照现在的Libor(伦敦同业拆借利率），三个月的美元Libor是0.512%，保单贷款成本是1.75%+三个月Libor=2.262%（现行利率）
WHERE 在哪里？
除了第一次提出申请需要在香港保险公司内进行，并进行相关的体检，之后都不需要再次赴港。
万能寿险相对于传统寿险对经纪人本身的专业素质，经纪公司的过往业绩，与保险公司和银行的良好关系，都要求更高；因此，建议选择靠谱的良心经纪人和公司。
最后，常见问题（FAQ)
1. 海外人士投保万用寿险可以申请保单贷款吗？
可以，照正常申请手续处理。
2. 以公司名义投保，可以申请保单贷款吗？
可以。
3. 最高贷款额为保单退保价值的90%，于投保时我如何找到首日保单退保价值的数据呢？
可以于利益说明书第2页找到有关数据。
4. 贷款批核后，客户如何收取款项？
贷款会根据该保单已有的发放期满金指示，给付予保单权人；客户亦可提出新的付款指示，以转账或支票形式收取款项。
5. 我可以随时清还保单贷款吗？
可以，客户可选择部份或全数清还保单贷款，详情参考万用寿险「保单贷款服务指引」。
6. 可以找第三者代清还贷款吗？
不可以，只有保单权益人或受保人可以清还贷款。
7. 若果贷款额低于退保价值之90%，客户可以再申请另一宗贷款或加大贷款吗？
不可以，每保单只可申请一次贷款，亦不接受加大贷款额申请。
8. 若我于第10个保单周年已清还所有贷款，我可以申请另一宗新贷款吗？
不可以，每保单只可申请一次贷款，并且贷款必须于保单签发日期起计45天内提交申请。
9. 我可以投保另一份万用寿险并申请贷款吗？
可以。
10.最高贷款额有个人限额吗？
每张保单之最高贷款额为退保价值之90%，或50,000,000港元
或6,250,000美元之较低者，并无个人限额，惟中银集团人寿有权决定是否接受有关贷款申请。
11. 假如我所投保的盛世传承之保单货币为人民币，而我想以港元或美元缴付保费及收取利益，保费和利益金额将如何厘定？
您可以港元或美元缴付保费，惟汇率须按缴付保费时由中银集团人寿厘定的汇率而厘定。同样，如利益是以非保单货币结算及支付，所支付的利益金额亦须按支付利益时由中银集团人寿厘定的汇率而厘定。请注意，汇率价格随时改变，并会影响以非保单货币支付的保费或利益金额。有关人民币及美元保险的风险声明，请参阅"人民币及美元保险的风险声明"之部份。
12. 甚么是派息率？
派息率为中银集团人寿宣布的利率，适用于保单的户口价值。在一般情况下，中银集团人寿是基于多种因素，包括但不限于市场状况、实际投资业绩和未来投资预期等因素，以厘定实际的派息率。
13. 派息率是否保证？
现时的派息率并非保证，但将不少于最低派息率。
14. 保单期内可更改投保额吗？
您可在第3个保单年度起，更改投保额：
如增加投保额，增加的部分必须通过核保要求，您亦需要提交有效之可受保证明。
减少投保额亦可，但可能须缴付部份退保费用。
15. 提取部份款项须符合任何要求吗？
所有提取部份款项申请，必须符合以下条款：
每个保单年度可作提取部份款项1次。
于首10个保单年度内作出之任何提取部份款项不得超过其退保价值的20%。投保额及户口价值会按提取部份款项金额相应减低。
由第10个保单年度之后开始，任何提取部份款项从户口价值减去，及：
若提取部份款项金额不超过其户口价值的5.0%，则投保额将不会因提取部份款项而减低；并无须支付部份退保费用。
若提取部份款项金额超过其户口价值的5.0%，则投保额将因应超过户口价值5.0%的部份而减低。
适用于投保额减少部份所涉及的部份退保费用将由户口价值中扣除。
倘若提取部份款项(一旦生效)会使退保价值减少至低于人民币200,000 / 美元30,000，或使投保额减少至低于人民币3,000,000 / 美元400,000，中银集团人寿有权拒绝有关提取部份款项的申请。

9. 金融市场学的几个问题，那位大师帮忙解决下，不胜感激！

1，B
2，A
3, A
4，B
5，A
6，C
7，B
8，A
9，D
10，B
11，B
12，C
13，A
14，D
15，A
16，B
17，B
18，B
19，C
20，C