融资交易机构

⑴ 融资融券交易出现异常时,交易所可以采取什么监管措施

你好，单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，本所版可以在次一交易日权暂停其融资买入，并向市场公布。该标的证券的融资余额降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。

⑵ 政府平台定向融资的交易结构中主要要素是什么

政府平台抄定向融资的交易结构中袭主要要素是金交所，它是由地方政府（省、市政府）批准设立的综合性金融资产交易服务平台，此外，从股东来看，金交所的股东以各地方国资委为主，券商，大型集团和互联网金融平台等占部分，整体实力雄厚。然后有增信方担保，受托管理人管理，承销商进行产品推介及发行，发行方审核、委托挂牌，金交所备案、信息公布，最后由合格投资者认购。

⑶ 请问融资融券交易的主体是什么谢谢！

这项交易的主体包括具有证券交易所会员资格的证券公司 和个投资者。

融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。

(3)融资交易机构扩展阅读：

融资融券交易，与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别，归纳起来主要有以下几点：

1、保证金要求不同。

投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。

而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖（买多卖空），在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。

2、法律关系不同。

投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系；而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司一并作为担保物。

投资者在偿还借贷的资金、证券及利息、费用，并扣除自己的保证金后有剩余的，即为投资收益（盈利）。

3、风险承担和交易权利不同。

投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，所以几乎可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券品种（少数特殊品种对参与交易的投资者有特别要求的除外）；

而从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在证券公司确定的融资融券标的证券范围内买卖证券，而证券公司确定的融资融券标的证券均在证券交易所规定的标的证券范围之内，这些证券一般流动性较大、波动性相对较小、不易被操纵。

4、与普通证券交易相比.

投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应，通过这种财务杠杆效应来获取收益。

5、交易控制不同。

投资者从事普通证券交易时，可以随意自由买卖证券，可以随意转入转出资金。而从事融资融券交易时，如存在未关闭的交易合约时，需保证融资融券账户内的担保品充裕，达到与券商签订融资融券合同时要求的担保比例，如担保比例过低，券商可以停止投资者融资融券交易及担保品交易，甚至对现有的合约进行部分或全部平仓。

另一方面，投资者需要从融资融券账户上转出资金或者股份时，也必须保证维持担保比例超过300%时，才可提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分，且提取后维持担保比例不得低于300%。

⑷ 融资机构有哪些

为取得融资担保业务经营许可证的机构。

依据《融资担保业务经营许可证管理办法》第三条规定：融资担保公司依法取得融资担保业务经营许可证后，方可向履行工商行政管理职责的部门申请办理注册登记。各省、自治区、直辖市监督管理部门结合监管工作实际，按照依法、公开、高效的原则，确定本辖区融资担保业务经营许可证的管理方式。

融资担保公司跨省、自治区、直辖市设立的分支机构，由分支机构所在地监督管理部门颁发、换发、吊销、注销融资担保业务经营许可证。融资担保业务经营许可证编号第一位为省、自治区、直辖市名称简称，其他编号由省、自治区、直辖市监管部门统一编制，并实行编号终身制。

(4)融资交易机构扩展阅读：

融资担保公司的相关要求规定：

1、融资担保公司应当在收到监督管理部门有关文件、法律文书或人民法院宣告破产裁定书之日起15个工作日内，将融资担保业务经营许可证交回监督管理部门。逾期不交回的，由监督管理部门及时依法收缴。

2、吊销、注销融资担保业务经营许可证，监督管理部门应当在其网站或公开发行的报纸上进行公告，并在10个工作日内将相关信息推送至履行工商行政管理职责的部门。

3、监督管理部门应当加强融资担保业务经营许可证的信息管理，建立完善的机构管理档案系统，依法披露融资担保业务经营许可证的有关信息。

⑸ 融资租赁的交易模式和交易结构有什么区别

实务中，出租方应依据承租人的需求个性化设计租赁交易
结构
，才能更好地满足承租人的实际
需求，促成项目成交。对利率敏感，可以多元融资的顾客，尽可能以保证金，手续费来调剂收入
由于融资租赁可以让承租人通过分期支付租金的形式承担租赁物价款，从而起到缓解承租人短期资金压力的作用，因此承租人在购买船舶等大型设备时往往选择通过该种模式。
然而在轮船等大型设备的融资租赁过程中往往存在这样的问题，即《融资租赁合同》成立后，出租人根据承租人的选择和指示向供货商订制租赁物，并支付了大部分货款，然而由于租赁物从制作到交付承租人使用需要一段很长的时间，此时《融资租赁租赁合同》项下的租赁物尚未成就，无法交付承租人使用，而从出租人的角度融资款项已经投放，那么，在这段时间内（出租人支付货款之日起，到供货商实际交付租赁物之日止），出租人是否有权利计收租金呢？或者说，融资租赁合同何时生效？
在我看来，从实质来看，融资租赁是一种融资行为，融资的本金就是出租人向供货商支付的货款，那么，从出租人向供货商支付租金之时就有权计收资金成本，也就是说《融资租赁合同》的生效时间，并非自租赁物交付承租人之日之日止。然而，由于在这段时间内，租赁物上不存在，承租人无法实际占有使用租赁物，无法正式起租。于是租前息的概念出现了，也就是说从出租人提供资金之日起，到租赁物交付承租人之日止这段时间的融资成本。由于在这个交易过程中，出租人只起提供资金的作用，从出租人的角度来讲，起租日前后对其影响不大。
随着融资租赁业务的发展，融资租赁的另外一个类型售后回租模式也日益普遍，所谓售后回租是指出租人购买承租人的自有固定资产，并回租给承租人，承租人通过支付租赁物租金的形式向出租人还本付息，并在租期届满时以名义价款留购租赁物。此种交易模式实际是将承租人和供货商重合于一身。企业往往乐于选择此种方式盘活固定资产，实现融资目的。
在实践过程中，可能存在承租人欲通过融资租赁方式购买机动车辆，但由于某种原因无法通过直租方式实现，又因自身缺乏足值的固定资产，无法通过传统售后回租形式进行融资，为突破这样的尴尬境地，有人尝试以新增机动车辆为租赁物，与承租人开展售后回租业务，即出租人以承租人欲购买的机动车辆为租赁物与承租人签署《融资租赁合同》（注意此时车辆并非归承租人所有），并向承租人支付融资款，承租人利用该融资款向供货商购买机动车辆，并按《融资租赁合同》约定向出租人还本付息。存在争议的是，从《融资租赁合同》生效之日起到承租人取得租赁物权属之日止融资租赁合同效力的问题。
有学者主张，在这段时间内，融资租赁合同效力不存在瑕疵，自《融资租赁合同》生效之日起，出租人即取得租赁物的所有权，出租人有权向承租人计收“租前息”。在我看来此种观点值得商榷。
在售后回租模式下，承租人需以自有的固定资产出售给租赁公司以实现融资目的，然而在上面所说的期间内，机动车辆的使用权归供货商所有，承租人尚未取得所有权，又谈何出售呢？按《合同法》之规定，出卖人出售没有处分权的物品，该等行为的效力存在瑕疵，从而租赁公司难以取得机动车辆的所有权，那又谈何租前息呢？
其实，我不否认该交易项下的处分行为效力存在一个空档期，然而这种操作是否具有可操作余地呢？
在我看来，控制此种风险的核心在于把控融资款的流向，即通过监管账户、支票转背书等途径，使得融资款专项用于支付给供货商，从而使承租人取得租赁物的处分权，以弥补《融资租赁合同》的瑕疵，同时，租赁公司可以解决物权法中占有改定的概念，即关注承租人与供货商签署的《机动车买卖合同》，将机动车辆所有权的转移的时间适当提前，即机动车辆自供货商收到购车款之日起（如果能提前到自合同生效之日起则更好）即告转移。此时《融资租赁合同》生效，融资款投放，机动车辆所有权转移即可在一天的时间内完成。
况且，如果承租人擅自挪用融资款，租赁公司还可适用《买卖合同司法解释》第三条规定解除合同，收回钱款，并主张损害赔偿（可见，把控制款项投放是多么重要！）
通过该途径，避免了承租人为取得融资款，先通过借贷等其他途径取得租赁物的麻烦，也使得售后回租的适用范围予以拓展。

⑹ 融资融券交易的主要模式

你好，融资融券的三种模式：
1、分散信用模式。
投资者向证券公司申请融资融券专,由证属券公司直接对其提供信用。当证券公司的资金或股票不足时；向金融市场融通或通过标借取得相应的资金和股票。这种模式建立在发达的金集中授信的日本模式融市场基础上,不存在专门从事信用交易融资的机构。这种模式以美国为代表,香港市场也采用类似的模式。
2、集中信用模式。
券商对投资者提供融资融券,同时设立半官方性质的、带有一定垄断性质的证券金融公司为证券公司提供资金和证券的转融通,以此来调控流入和流出证券市场的信用资金和证券量,对证券市场信用交易活动进行机动灵活的管理。这种模式以日本、韩国为代表。

3、双轨制信用模式。
在证券公司中,只有一部分拥有直接融资融券的许可证的公司可以给客户提供融资融券服务,然后再从证券金融公司转融通。而没有许可的证券公司只能接受客户的委托,代理客户的融资融券申请,由证券金融公司来完成直接融资融券的服务。这种模式以中国台湾地区为代表。

⑺ 急！！！什么是融资融券交易

两融业务指的是融资融券交易,分为融资交易和融券交易。融资交易就是投专资者以资金或证券属作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。

⑻ 融资交易的定义是什么

你好，融资交易是指投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入资金并买入标的证券，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为。

⑼ 机构开融资融券账户需要什么证件

机构客户需要的证件有：
1.营业执照或注册登记证原件及复印件
2.组织机构代码证原件及复印件
3.法定代表人证明书
4.开户委托授权书
5.法定代表人身份证复印件
6.经办人身份证原件及复印件
7.证券账户卡原件及复印件
8.知识测评分数
9.企业财务报告
10.近期固定电话交费凭据
11.投资能力证明等