Ⅰ 民营中小企业如何突破融资“瓶颈”
收藏推荐 民营企业是我国国民经济的重要组成部分,也是我国中小企业极具活力的一部分。改革开放以来特别是“十五”期间国家的大力扶持,使得我国民营中小企业快速发展,已成为促进社会经济发展、参与国际经贸合作和吸纳劳动力就业的重要力量。相比民营中小企业在我国经济发展的重要性,其自身的发展受到了过多约束,其中融资问题已经成最为重要的“瓶颈”制约。只有切实解决民营中小企业融资问题,才能把民营中小企业发展的潜在能量发挥出来,使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。一.民营中小企业融资“瓶颈”及原因资金是保证企业发展的必要因素,目前我国民营中小企业融资困难导致资金不足的问题十分突出,在很大程度上限制了企业的发展。总的来说,融资“瓶颈”主要表现在两个方面:融资渠道缺陷和融资信贷问题。1.融资渠道缺陷。内源融资、银行、资本市场和民间融资是目前企业资金来源的四个主要渠道。接下来详细分析以上每个渠道的限制及其原因:(1)对有限内源融资较为依赖内源融资作为我国企业融资的重要渠道,对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点,是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。
Ⅱ 如何看待民营中小企业的融资难问题
我国民营中小企业融资进行研究是十分必要的，并且有实际意义，具体表现在：
第一，一个健康的民营中小企业融资体系有利于高效率的配置资金，有利于我国金融体系的改革和金融市场的完善与发展。第二，建立一个完善、有效运行的民营中小企业融资体系，最重要目的是促进实体经济——民营中小企业发展，将对我国经济建设和扩大就业起到战略性的推动作用。第三，大部分高科技企业属于民营中小企业，解决好民营中小企业融资问题会促进我国的科技进步和竞争力的提升。
我国民营中小企业融资现状及特点分析
(一)我国民营中小企业融资现状
1.融资渠道与方式
选择适合的融资渠道和融资方式是企业融资的前提。企业融资渠道和融资方式的选择受制于经济体制和资金管理政策，并与企业的产权形式和组织形式密切相关。从现实来看，我国民营中小企业的资金来源主要有以下几个。
1)企业自有资金。企业创办人的自有资金、家族成员和亲属的资金，不仅是企业初创时期的主要资金来源，而且是企业实现发展的主要资金支撑。
2)金融机构资金。它指各种银行和非银行金融机构向企业提供的资金，它包括银行信贷资金和其他金融机构资金。非银行金融机构是指各级政府和其他组织主办的，如科技投资公司、租赁公司、保险公司等，虽其资金实力不及商业银行，融资额有限，但其资金供给方式灵活方便，可作为企业补充资本的来源渠道。
3)资本市场融资。目前民营中小企业还无法直接进入资本市场融资，但是还有多种间接的方式可以选择。首先，可以采取成为大企业的子公司或者控股公司的形式，利用大企业的力量进入资本市场获取资金，但这种方式有一定的局限性;第二，设立由政府财政牵头，联合大企业、银行或者其他金融机构共同出资，设立创业
投资基金或者风险投资基金;第三，设立科技开发公司或者组织行业控股公司，
通过它们进入资本市场。
4)商业信用融资。商业信用是随商品交易而产生的信用，除了商业担保以外，大部分商业信用都同具体的商品交易有直接的联系。但是，商业信用以直接的商品交易为基础，是企业获得短期流动资金的一个重要来源，它只能解决企业的货币需求，而不可能解决民营中小企业创业资本来源，也不能解决服务业的融资为题。
5.民间资金。民间融资是民营中小企业融资最原始的方式，特点是缺乏最基本的法律保障，只能在关系密切互相了解和信用关系良好的个人之间进行。民间融资一直是个人投资创办企业的主要融资方式，也是民营中小企业最基本的原始资本和创业资本来源，在大力发展民营经济的条件下尤其是这样。
(二)我国民营中小企业融资特点
1.我国民营中小企业国内融资特点
我国民营中小企业融资主要依靠内源融资，融资渠道狭窄，内源融资比重过高，外源融资比重过低，尤其是经营规模小、经营产品单一的小企业更是依靠自身积累来发展。我国民营中小企业内源融资的比例很高，但内部资金不能满足企业的发展需要，即内源融资匮乏，自有资金不足，使得大量民营中小企业创立不久即消失。
2.我国民营中小企业的对外融资特点
1)民营中小企业间接融资规模偏低
目前我国民营中小企业的间接融资条件不利于其间接融资规模的提高，间接融资困难。目前我国民营中小企业的主要融资机构是城市商业银行、城乡信用社和民营银
行，除了这三种金融机构外，近两年各大中城市现已建立了地方民营中小企业担保公司，担保公司还没有发挥主要作用。民营中小企业获得信贷支持少。国有商业银行对民营中小企业贷款在金融机构贷款中所占比重偏低。尽管近年来国有商业银行强化了对民营中小企业的融资服务，
但由于民营中小企业大多缺少贷款所必需的资产抵押或担
保， 因而民营中小企业很难得到正规金融体系的信贷支持。
2)担保贷款和抵押贷款成为民营中小企业贷款的主要方式
为减少银行的不良资产，防范金融风险，1998年以来各商业银行(含各类中小金融机构)普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款已经很少。近几年来，我国的大部分地区，抵押、担保贷款的方式己经全面推开，其中抵押贷款的比重还会进一步上升。
3)企业法人贷款比重相对降低，自然人贷款成为民营中小企业贷款的新方式
由于企业法人的进入门槛过低，缺乏一定的社会信用和社会经济基础，一些银行在为资金寻找出路时开始调整贷款方向，决定进一步减少对企业法人尤其是对民营中小企业的贷款，而增加对基础设施和自然人贷款。自然人贷款使用个人财产作抵押，其中多以城镇居民住房为抵押，而个体、私营企业主的生产资金和生活资金是混用的，因此这部分贷款相当程度上可视为民营中小企业贷款。
4)民营中小企业直接融资渠道不畅通
我国资本市场发展较晚，现行的证券管理原则和标准对企业已有规模和投资回报的要求把民营中小企业排除在资本市场之外。统计表明，截至2008年4月底，我国沪深上市公司共有1171家，民营中小企业大约占9%;债券市场也基本上没有向民营中小企业开放，债券发行办法规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且要有实力雄厚信誉良好的单位担保，这些硬性规定使得民营中小企业直接融资困难。
5)直接融资范围有限，金融机构仍是民营中小企业融资的主渠道
由于我国资本市场不成熟及容量有限，对进入资本市场的企业有严格的限制条件。债券的发行受到严格限制，需要较多信用评级、资产评估，有时还要抵押或担保，民营中小企业发行债券可望而不可及。上市融资也比较困难，大多数民营中小企业由于规模小、资本金有限，难以达到主板上市的条件，方便中小型高科技企业上市的二板市场尚为建立，大量的民营中小企业被拒于证券市场之外。因此以债券和股票融资为主的直接融资十分有限。另～方面，民营中小企业资金的主要来源仍是金融机构信贷，但各地之间也存在差别。东部地区由于当地多为民营企业，民间资金较为充裕，因此企业自有资金比重较高，来自民间的资金也较多，对银行信贷的依赖程度相对较小。近几年中西部地区民营中小企业虽然改制面有所扩大，但由于企业基础比较薄弱，自有资金的比重仍然较低，加上城乡居民收入水平不高，社会闲散资金也比较少，因此对银行的依赖程度较大。
Ⅲ 高分：民营中小型企业融资有哪些途径任何途径都可以，只要是合法的就行！~请大家集思广益！谢谢大家！
上面这个朋友说的抄好是好，可袭是中小企业都很难做到，现在大家要的是易行的可行有效的方法，我有一个不成熟的想法，那就是中小企业股分，股红从新分配。这里主要是主业拿出企业的股分和股红让利给合作者，1，能带来更多的资金，2，能带来更多的资源。如做的好是多赢，最主要的是股权不能让出，当然风险也很大，就是你一个人要负全责，同时你要明白我说的是扩股，和让利是不同的，使用的方法不同。
Ⅳ 刚起步的民营小企业通过什么方式融资比较好
银行贷款是个不错的选择，但是你每年需要付出一定的利息，其实最好的是找亲戚借，这样基本上不会有利息
Ⅳ 什么是民营企业融资
民营企业融资也是一个随经济的发展由内源融资到外源融资的交替变换过程。民营内企业在创立之初，容由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本。因此十分重视自有资本的积累，避免过度的负债经营，从而主要依靠内源融资来积累资金追加投资、扩大生产规模。随着生产规模的逐步扩大，内源融资无法满足企业生产经营需要时，外源融资则成为企业扩张的主要融资手段。考虑到外源融资的成本代价，民营企业在资金筹措过程中，一定要高度重视内部积累。辩证地讲，内源融资是外源融资的保证，外源融资的规模和风险必须以内源融资的能力来衡量。如果不顾内源融资的能力而盲目地进行外源融资，不但无益于提高资源的利用率，而且将使企业陷入扩张与稳定的困境之中。
Ⅵ 国外专家对解决中小民营企业融资有什么看法
1、中小企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。
2、获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10％左右。2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。据浙江省统计，全省民间投资中自筹占55.9％，银行贷款20.1％，直接融资不到1％。
3、流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款。
4、中小企业之间互相担保，申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。若短期内急需资金，中小企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。
5、自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30％和26％，公司债券和外部股权融资不足1％。
http://blog.sina.com.cn/s/blog_44bb72290100bsg6.html
Ⅶ 中小民营企业融资问题的研究
中小企业融资问题研究
企业的资金主要来源于两方面：一是自我结累；二是外部融资。外部融资主要指直接融资和间接融资。在外部融资方面，中小企业由于缺乏规模效应、市场竞争力弱小、融资成本昂贵、无形资产稀缺等不利因素。
与中小企业融资行为相关的外部团体主要有三个：政府机构、商业银行、各类投资者。商业银行为中小企业提供商业信贷；各类投资者为中小企业提供股权融资；政府既可以对中小企业投资或借债，又可以通过担保或监督的形式为中小企业提供融资支持。与大企业比较，中小企业更需要政府的引导和支持，就直接融资而言，中小企业需要管理制度、市场机会的支持；就间接融资而言，它们则需要第**三方担保和对口服务。政府作为中小企业的直接融资和间接融资的纽带，发挥着至关重要的作用。
发达国家中小企业的政府支持、银行信贷、直接投资**三方面的融资比例是相仿的，据对美国小企业金融抽样调查，美国小企业的股权融资约占其总资产49．63％，债务融资则占50．37％。就外部融资而言，以天使基金和风险基金为主的直接融资占总资产的12．86％，银行信贷占18．75％，非金融机构和政府担保的商业信贷占15．78％。可见，间接融资仍然是发达国家中小企业融资的主要渠道，间接融资中商业银行自愿型的贷款以及政府支持的信用贷款旗鼓相当。直接融资中的风险投资虽然是中小企业融资的又一重要渠道但并非全部。而且最为重要的是，风险投资由于追求高收益，一般喜欢选择高成长的高科技企业，而高成长的高科技企业毕竟只是中小企业中较少的一部分。本文主要从政府作用、间接融资、直接融资**三个角度概括我们对中小企业融资的主要观点。
一、政府与中小企业融资
(一) 政府对中小企业的作用
发达国家设立专门的政府主管部门是对中小企业融资统筹管理的必要条件。我国目前是在经贸委下设立中小企业司，主要负责中小企业政策性研究、中小企业行为辅导等。相信以后中小企业司的作用会越来越大。发达国家的政府部门虽然也为中小企业提供资金，但最主要的形式还是提供担保支持
(二)政府在中小企业间接和直接融资中的角色
政府的作用可以在中小企业两种主要融资形式中得以体现：
在间接融资方面，发达国家都有相应的专门为中小企业提供商业信贷资金的对口银行。；法国成立了中小企业发展银行，主要职能是为中小企业提供商业银行的贷款担保、小部分直接向中小企业贷款。发达国家的政府支持中小商业银行的存在和发展，通过制定反垄断法规、中小银行优惠政策的形式保证中小企业贷款的获得。在直接融资方面，发达国家政府不仅鼓励中小型投资公司参与投资中小企业，而且利用其高度有效的资本市场为中小企业拓展直接融资空间。以美国为例，官方的中小企业投资公司和民间的风险投资公司是中小企业筹资的重要来源之一。
(三)我国政府在中小企业融资中的现实选择
具体的介绍您参考这里，希望对您有所帮助！
http://hi..com/cncapital/blog/item/8c22a618f491210735fa41a5.html
Ⅷ 民营企业融资方式的途径有哪些
一般地说，民营企业的融资方式大概有以下几种融资方式：申请银行贷款、发行债券、发行股票、企业拆借、内部员工集资、资产抵押、资产拍卖、技术出让、品牌有偿使用等。（一般主要针对国内企业）；私募股权融资、IPO上市（美国、欧洲、亚洲 各地资本市场）。（一般海外传统渠道）
融资租赁
中小企业融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择，向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。
王贝宜认为，值得注意的是，想要获得中小企业融资租赁，企业本身的项目条件非常重要，因为融资租赁侧重于考察项目未来的现金流量，因此，中小企业融资租赁的成功，主要关心租赁项目自身的效益，而不是企业的综合效益。除此之外，企业的信用也很重要，和银行放贷一样，良好的信用是下一次借贷的基础。在审核方面需要着重注意。
银行承兑汇票
中小企业融资双方为了达成交易，可向银行申请签发银行承兑汇票，银行经审核同意后，正式受理银行承兑契约，承兑银行要在承兑汇票上签上表明承兑字样或签章。这样，经银行承兑的汇票就称为银行承兑汇票，银行承兑汇票具体说是银行替买方担保，卖方不必担心收不到货款，因为到期买方的担保银行一定会支付货款。
值得注意的是，银行承兑汇票中小企业融资的好处在于企业可以实现短、频、快中小企业融资，可以降低企业财务费用，王贝宜认为，这点对一些小型企业是比较适用的。
不动产抵押
从市场情况上看，不动产抵押中小企业融资是目前市场上运用最多的中小企业融资方式。在进行不动产抵押中小企业融资上，企业一定要关注中国关于不动产抵押的法律规定（王贝宜建议若采用此方法应当详细参考律师意见）避免上当受骗。
股权转让
股权转让中小企业融资是指中小企业通过转让公司部分股权而获得资金，从而满足企业的资金需求。据王贝宜了解，不少企业会采用股权转让的形式进行融资，也是目前中小企业比较常用的手法。中小企业进行股权出让中小企业融资，实际是想引入新的合作者。吸引直接投资的过程。但是，值得注意的是，股权出让对对象的选择必须十分慎重而周密。
提供担保
国际市场开拓资金（海外融资方式方法）
这部分资金主要来源于中央外贸发展基金。中小企业如果想通过这个渠道来融资，要注意，市场开拓资金主要支持的内容是：境外展览会、质量管理体系、环境管理体系、软件出口企业和各类产品认证、国际市场宣传推介、开拓新兴市场、培训与研讨会、境外投标等，对面向拉美、非洲、中东、东欧和东南亚等新兴国际市场的拓展活动，优先支持。
Ⅸ 民营企业融资方式都有哪些
其实民营企业融资难那是因为很多，比如说：企业为了避税不敢从基本账户上出专现资金流记录、企属业没有找到合适的担保等问题。融资方式有：民企融资可以通过除基本账户之外法人代表或股东其他的账户上查出现金流的记录提供给银行，这样银行会分析出风险系数从而重新考虑是否给贵单位融资，或者联合三家或三家以上的民企进行联保（企业注册必须一年以上），再或者找具有一定资历的担保机构进行担保。