中小企业融资的风险

㈠ 如何有效解决中小企业融资难问题

一、加大政府对中小企业的扶持力度,为中小企业融资创造良好的环境
1、 建立扶持中小企业发展风险投资基金,不断拓宽风险资本的来源,引导民间资本和境外投资基金进入,扩大风险投资规模,为中小企业提供新的资金来源。 推进担保体系的建设。重点扶持一批经营业绩好、制度健全、管理规范的担保机构,加快组建中小企业信用担保机构。不断完善中小企业的信贷担保机制,出台担保机构风险控制和信用担保资金补偿、奖励机制等政策,引导和规范信用担保行业的发展。
2、推进中小企业信用制度建设。建立和完善为中小企业融资的信用担保体系。政府要引导中介机构经过科学评估和论证,建立企业经济档案和法定代表人的信用档案,建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。积极推进中小企业社会化信用体系试点,在完善社会信用体系,建立信用制度、发挥信用中介主体作用。建立健全中小企业信息库和中小企业负责人信用档案,在此基础上再建立中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级制度和企业总体资信评级制度,强化企业信用观念,以信用等级确定是否贷款和担保。
3、大力发展地方性金融机构和民间借贷市场,拓宽中小企业直接融资的渠道。强化监督、鼓励竞争,形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。以聚集更多闲散资金,支持地方中小企业的发展。对于民间主体的融资活动要用地方性法规进行规范,明确融资双方的权利和责任,将其纳入正规的金融体系。
4、构建完善的中小企业融资法律保障体系。加快有关中小企业信贷制度的立法。要划分中小企业的分类标准,明确中小企业的界定方法和各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能,制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法;健全中小企业信用担保法律体系。制定完善善《中小企业信用担保管理办法》等相关法律法规,规范信用担保机构的准入、退出及内控制度,明确信用担保机构的行业定位及职能,对专业信用担保机构的市场准入与退出,担保人员从业资格,信用担保机构财务及内控制度等进行明确的政策规定,进一步促进全国中小企业信用担保机构的规范化发展。
二、不断完善中小企业融资服务体系
1、转变银行等金融机构惜贷怕贷的思想观念,增强信贷投放的意识,在合理规避风险的前提下,加大放贷后的考核与监管,积极发挥信贷资金的最大效应。转变工作方式,加强对中小企业的调查与了解,帮助有市场、有前途的企业快速成长。要充分考虑中小企业的特点,创新信贷产品,简化贷款审批程序,缩短审批时间,实现贷款流程的标准化。降低服务门槛,降低企业资本金、资产总额、销售收入等规模 项目对企业评级的影响,对信誉高、效益好的中小企业提供放大担保比例、贷款利率优惠、简化贷款手续等优质信贷服务,切实减轻企业负担;另一方面,积极加强与担保公司的协作,增强对中小企业的信贷扶持。
2、增强对中小企业的金融服务创新。创新贷款审批机制,实现贷款产品和运作流程的标准化,简化贷款手续,提高效率。适当弱化中小企业信用等级,注重现场调查核实,不单纯依赖财务报表,通过信贷人员的尽职调查,尽量减少借贷双方的信息不对称。创新贷款担保方式,建立灵活的贷款用信机制。逐步实行以借款人经营活动所形成的现金流和个人信用为基础。创新服务品种,为企业量身定制个性化的融资产品,通过灵活的服务品种的组合来满足不同客户的需求。
3、建立向中小企业融资的激励和约束机制。鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。鼓励国有商业银行在注意信贷安全的前提下,建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制,在保证贷款质量的同时,切实提高对中小企业的贷款比例。
三、加强中小企业自身经营能力建设,提高信用水准
1、推进现代企业管理制度,不断提高企业经营者的素质、决策水平和企业竞争力。坚持产权主体多元化道路,按照现代企业制度的要求实行公司制改造,解除家族制对其发展的束缚,进行所有权结构调整,实行真正的公司制治理结构,提高经营效率,降低经营风险。
2、 健全财务管理制度,严格按照会计法规和商业银行要求,依法建立健全的会计核算体系,定期向相关部门提供全面准确的会计信息,增加信息透明度。主动加强与银行的沟通联系,定期向银行提供财务报表和企业生产经营情况,制定有效的应收账款管理制度,加快资金回笼与周转,提高企业资金管理利用水平和使用效率,提高银行对企业的授信等级。提高企业的信用形象 ,增强银行等资金供应者的信心。

㈡ 中小企业融资难的原因

中小企业的“融资难”是由多种原因造成的。

㈢ 中小企业融资有什么风险

中小企业融资难的形成有一些普遍共识，例如：中小企业自身经营、管理、决策水较低，抗风险能力较弱，生命周期较短，企业自身不当行为多，导致信用水平也较低；国内在法律和制度层面对中小企业融资扶持的设计还不够,执行困难，针对中小企业融资的产品和服务体系不够健全；金融机构面对中小企业融资存在的各自问题，为规避风险做出提高门槛和利率的逆向选择。
实际上，中小企业并不是没有融资渠道，仅仅与壹顾问广西服务中心合作的就有上百家机构上千种产品。关键问题是，一方面企业不懂选择适合的融资渠道，不懂如何建立、维护企业自身融资资源，甚至不懂合理运用资金、维护信用；另一方面资金方相对强势，只提供融资结果，不提供融资服务。中小企业没有融资方面专业人才，金融机构又不负责辅导企业融资，痛点如何解决？
其实，我们壹顾问的思路就是：从社会专业分工的角度，把专业的事情交给专业的人去解决，这样问题就简单多了。企业如何选择匹配融资渠道、如何做好融资规划、如何维护企业信用、如何利用和创建企业融资资源、甚至如何合理使用资金……这些都需要专业的咨询辅导顾问服务。然而，企业通常接触的专业顾问服务有法律顾问、管理咨询顾问、财务顾问等，却唯独没有标准规范的企业融资顾问服务，也就是说，企业融资方面的专业服务体系还没有建立。

㈣ 都在说中小企业融资难、融资贵的，中小企业融资都有什么风险啊对抗

中小企业融资主要风险

1.政策风险-国家宏观经济政策的变动会在很大程度上影响企业的正常经营，影响企业的收益，影响企业到期债务偿还的风险。例如国家的税率调整、汇率的变动、利率的变化以及针对不同产业的相关政策的出台都会大大地影响企业的经营活动，特别是对自身实力较为薄弱的中小型企业冲击尤其大。

2.经营风险-中小企业在经营活动中形成的风险，因为经营不善而使企业的现金流量减少、资金链断裂、到期债务不能偿还的风险。经营风险程度主要与中小企业经营目标取向、企业文化以及管理者的才能息息相关。

3.筹资方式不当带来的风险-目前在我国，可供中小企业选择的筹资方式主要有银行贷款、发行股票、发行债券、融资租赁和商业性用。不同的筹资方式在不同的时间会有各自的优点和弊端，如果选择不恰当，就会增加企业的额外费用，减少企业的应得利益，影响企业的资金周转而形成财务风险。

4.道德风险-中小企业利用自己的信息优势损害投资者利益，从而导致的投资风险，这是中小企业融资中较大的风险，不仅使投资人供与融资的风险加大，也对于市场经济正常有序的运行造成了重大障碍。

中小企业融资风险的防范

1.政策风险防范-为了促进我国中小企业健康、稳定地发展，我国政府、金融机构以及社会各界都应该为中小企业融资共同营造良好的经济金融环境。所以政府应给中小企业的融资提供政策支持和服务，国家应多出台扶持中小企业发展的政策，在技术、创新、管理、融资等方面给予政策支持，建议国家创新体系，让大学、科研院所都来为中小企业提供技术支持、联合研发，并通过一些税收优惠来鼓励这些行为；可聘请专家不定期地对国家宏观经济形势和国家宏观经济政策进行分析，帮助企业根据宏观经济形势和政策的变化及时制定公司的相应对策，既要抓住机遇促进发展，不断提高自身的管理、技术水平，又要避免和减少因政策变动而对公司产生的风险，为中小企业与融资机构牵线搭桥，提供平台，促进相互沟通。

2.经营风险防范-中小企业有一个特点，法定代表人的资产不是很清晰，分布在什么地方很难把握，比如他在甲地方办的企业因经营不善倒闭了，可能在乙地办的企业做得很好。虽说在甲地的企业倒闭了，但是他个人的资产可能是在不断地累计的，他个人的身价对他的信用支撑是非常大的。因此在中小企业融资过程中，可让法人代表承担个人无限连带责任，让责任始终跟着他个人走，这就叫跑得了庙跑不了和尚、跑不了住持，进一步加强了他的责任心和风险意识。

3.筹资风险防范-应确定一个最佳资本结构，在筹资风险和筹资成本之间进行权衡，使企业价值最大化。其次要合理安排筹资期限组合方式。筹措长期资本，成本较大，弹性小、风险小，而短期资本则与之相反。 4.道德风险防范-要加大诚信宣传与教育力度，加快全国征信系统的建设，整合社会各方面的资源，如银行、税务、工商、等部门的信息共享。对那些诚实守信的中小企业及其股东在融资中应给予大力支持和政策倾斜，对那些有不讲诚信或有违法乱纪记录的中小企业及其股东不仅不能支持而且要在各方面进行限制，进一步防范中小企业融资中的道德风险。

㈤ 中小企业融资存在哪些问题

其实我国中小企业普遍存在融资难的问题，很大程度是因为我国中小企业的管理不成熟内、不规范，容财务、管理信息不透明，抗风险能力较弱，平均寿命较短，贷款违约概率较高等原因。供应链金融的出现已经能解决好这一问题，文沥公司作为行业领先的供应链金融科技企业，构建了企业与上下游、企业与金融机构之间互联互通的资金桥梁工具和平台，为中小企业提供交易融合的金融科技服务，助力企业更好的获得融资，解决企业资金周转的难题。

㈥ 中小企业融资管理的政策风险包括哪些风险

国家经济政策所导致的融资风险
一般而言，由于中小企业生产经营极不稳定，一国经济金融政版策的变化，都有权可能对它的生产经营、市场环境和融资形势产生一定的影响。如果中小企业不能根据国家经济金融政策的变化做出敏锐的反应和及时调整，将会给中小企业的融资带来一定的风险，进而影响到中小企业的发展。如国家的产业政策限制的行业，其直接融资和间接融资的风险都较大，如果企业经营得不到正常的资金供给，企业就难以为继。
又如，在货币政策紧缩时期，市场上资金的供应减少，受此影响，中小企业通过市场来筹集资金的风险增大。要么筹集不到资金，要么融资成本提高、融资数量减少，直接影响了企业资金链连续性，并进一步增大了中小企业的经营风险。

㈦ 我国中小企业融资方式存在哪些问题

从外部因素看，我们国家金融体系发展本身有缺陷，针对中小企业融资的产品和服务体系不健全，政府在法律和制度层面对中小企业融资扶持的设计还不够。（发达市场经济国家，政府机构对中小企业融资问题的重视程度和参与程度非常高，有很多经验我们可以借鉴，我们会做一个他山之石的系列）。不够发达的金融体系，资金提供方通常是供给关系的强势方，可以按自己的风险偏好设定门槛、挑选业务做。资金渠道在面对中小企业融资需求时，往往被调侃为只会做锦上添花的事而不会干雪中送炭的活。

虽然近年中小企业融资创新产品已经很多，但实践的中我们看到这样的情况：资金提供方在设计融资产品时，通常只关注风控，不关注服务；在企业融资申请过程中只提供门槛，不提供帮助。导致企业融资过程总是摸着石头过河，不管走传统机构还是创新渠道，申请失败乃至成功融资，最后产品对企业来说还是觉得雾里看花，搞不明白。导致大部分的融资渠道融资创新也不被中小企业知晓。

从中小企业自身存在的问题看，企业法人自理结构不完善、缺乏长远规划和目标，决策短视、管理能力不强导致抗风险能力弱、生命周期短暂；企业自身行为不当，许多中小企业没有建立完善的财务制度，有的设置几套账目、有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱、融资不按约定使用和偿还，这些不当行为导致企业信用水平低下。企业作为融资主体透明度低，不确定因素多，信息不对称抑制了资金提供者的放贷意愿，导致中小企业融资难。资金提供者为了减少风险提高融资成本又一定程度上导致了融资贵。

㈧ 中小企业融资难吗其原因是什么

中小企业融资难问题研究
摘 要
随着我国市场经济的不断发展，中小企业已经成为我国国民经济健康发展的重要力量，缓解了许多国民的就业压力，并以其灵活的运行机制，在经济与社会生活各方面发挥着举足轻重的作用。然而，中小企业在发展过程中面临的融资困难越来越成为影响其健康发展的障碍，虽然近几年中小企业融资“瓶颈”有了一定的松动，但中小企业融资面临的融资约束问题并没有根本的改变，融资约束依然是制约中小企业发展的一大难题。中小企业在运作过程中，吸收了大量高新技术人才，优化了市场结构，带动了社会的创新和进步。但在中小企业发展过程中，融资难的问题一直约束着它的发展。本文通过查阅大量文献资料，进行总结分析，明确中小企业的范围，从中小企业自身特点出发，结合当下市场环境、融资情况及途径，深入探讨导致融资难的原因，从而找到合适的解决办法。从政府、金融系统、企业本身寻找原因，再研究缓解中小企业融资不畅的方法。总之，我国缓解中小企业融资难问题并不是短期之内可以实现的。
本文通过理论和实践相结合的研究方法，立足于企业自身根本情况，研究各种能够解决中小企业融资困境的途径，找出合适的解决方法，争取早日让中小企业健康发展。从中小企业融资约束的现状出发，详细的分析了影响中小企业融资约束的成因，认为其成因既有企业自身的问题，也有企业外部的金融机构以及社会环境的问题。最后抓住这些现存的问题，正确地认识它们，并从企业自身、金融机构、政府等多方面提出针对性的建议措施，从股利支付率，投资现金流敏感性，公司规模，现金-现金流敏感性，对企业提出研究建议与对策。
关键词：中小企业；融资、困难；对策

Research on Financing Difficulties of Small and Medium-sized Enterprises
Abstract
With the continuous development of China's market economy, small and medium-sized enterprises have become an important force in the healthy development of China's national economy, alleviating the employment pressure of many nationals, and playing a decisive role in all aspects of economic and social life with its flexible operating mechanism. However, the financing difficulties faced by SMEs in the process of development have increasingly become obstacles to their healthy development. Although the financing bottleneck of SMEs has been loosened in recent years, the financing constraints faced by SMEs have not changed fundamentally. Financing constraints still restrict the development of SMEs. A big problem. In the process of operation, small and medium-sized enterprises have absorbed a large number of high-tech talents, optimized the market structure, and promoted social innovation and progress. But in the process of SMEs'development, the problem of financing has been restricting its development. By consulting a large number of literature, this paper makes a summary and analysis, clarifies the scope of SMEs, proceeds from the characteristics of SMEs themselves, combines the current market environment, financing situation and ways, and explores the causes of financing difficulties in depth, so as to find appropriate solutions. From the government, the financial system, the enterprise itself to find the reasons, and then study ways to alleviate the financing difficulties of small and medium-sized enterprises. In short, China's mitigation of the financing difficulties of small and medium-sized enterprises is not achievable in the short term.
Based on the fundamental situation of the enterprise itself, this paper studies various ways to solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises through the research method of combining theory with practice, and finds out the appropriate solutions, so as to strive for the healthy development of small and medium-sized enterprises as soon as possible. Starting from the current situation of SMEs'financing constraints, this paper analyses the causes of SMEs' financing constraints in detail. It is believed that the causes of SMEs'financing constraints are not only the problems of enterprises themselves, but also the problems of external financial institutions and social environment. Finally, grasp these existing problems, correctly understand them, and put forward targeted suggestions and measures from the enterprise itself, financial institutions, government and other aspects, from the dividend payment rate, investment cash flow sensitivity, company size, Cash-Cash flow sensitivity, to put forward research proposals and Countermeasures for enterprises.
Key words: small and medium-sized enterprises; financing, difficulties; Countermeasures

1 前言
1.1 研究背景
近年来，我国经济飞速增长，中小企业作为国民经济的重要支柱，发挥着不可取代的作用。中小企业带动了我国经济的发展，在提供就业机会、优化经济结构等方面有着不可取代的作用。
在2018年，对于中小企业进行调查的资料中，相关数据表明，在我国的企业总数中中小企业占据了百分之九十的份额，能够达到的利税总额超过了百分之四十。另外，这类企业在就业上也发挥出较大的优势，提供了较多的就业岗位。由此可见，此类企业在推动经济的发展中有着重要的作用，但其在整个发展当中也遇到了重重的阻碍。从其遇到的困境来说，首屈一指的就是在融资方面，因为企业的发展没有足够的资金，就会受到较大的影响，严重者可能会破产。
当今社会，中小企业迅速崛起，产业规模的扩大，增加了对资金的需求，但是中小企业缺乏资金，融资难问题一直是其发展道路上的绊脚石。为了扶持中小企业，政府当局在许多方面都颁布了一些促进其成长的政策。银行也为中小企业提供了帮助，如调增放款额度、减少贷款费用等。政府与金融机构的支持，从一定层次上，缓和了中小企业的融资问题，优化了融资环境，然而仍然满足不了中小企业扩张过程中巨大的资金需求。银行从自身原则出发，更加希望放贷给大企业，所以在发放贷款时，对中小企业的要求较高，如：标准较高、手续复杂、审核条件严格等，这让中小企业在发展的道路上缺乏资金。中小企业自身也存在一些管理上的问题，财务制度不够完善，信用较差，很容易被贷款方拒绝。证券市场发育尚不成熟，上市门槛颇高、审批标准和程序较为严苛，使中小企业融资更为困难。
我国中小企业在市场中占有绝对优势，并且为社会创造了许多就业机会，但是我国的劳动人口远远超过了社会所供给的岗位，如果能够使中小企业走出融资困境，就可以提供更多的就业岗位，从而减轻就业压力，有利于社会的进步、百姓生活水平的提高；有利于建立稳定的市场机制；有利于国家经济的平衡发展。中小企业涉及行业广泛，如果可以顺利融资，对社会的进步有着重要意义。
1.2 研究意义
中小企业在推动我国经济的发展中有着重要的作用，但其在整个发展当中也遇到了重重的阻碍。从其遇到的困境来说，首屈一指的就是在融资方面，因为企业的发展没有足够的资金，就会受到较大的影响，严重者可能会破产。因此对中小企业融资难问题进行研究，有利于寻找使中小企业走出融资困境的方法，能够让中小企业为社会提供更多的就业岗位，从而减轻就业压力，有利于社会的进步、百姓生活水平的提高；有利于建立稳定的市场机制；有利于国家经济的平衡发展。通过研究，可以比较客观地了解我国目前中小企业融资的现状。在此基础上全面、详细地分析出影响中小企业融资约束的内外部因素，并针对这些原因，提出有针对性的解决改进措施，从而在根本上解决中小企业面临的融资约束问题，更好地发挥中小企业在社会经济发展中的作用，推动国民经济更好、更快的发展。
促进中小企业发展能够激活市场竞争，增进效率。从经济学上看，完全竞争是最有效率的市场形态，而完全竞争的条件之一就是市场存在众多的企业。同时促进中小企业发展能够创造就业机会，缓解就业压力。实践证明，中小企业在创造就业机会方面的作用越来越重要。最后，解决企业的生存发展问题，实时的融资，既解决了企业的燃眉之急，也给企业插上了腾飞的翅膀。
1.3国内外研究综述
1.3.1 国外研究综述
在经济形势日益复杂的当今，发达国家金融市场虽已日趋成熟，企业资金充足，但仍不可避免中小企业融资难的困扰，由于融资难而导致中小企业濒临破产已成为当今各国共同的经济通病。面对如此形势，各国学者也是众说纷纭。Stiglitz & Weiss（1981）引入信息不对称和风险道德因素，提出S-W模型，通过系统的研究分析，很好的解释了信贷配给的主要原因。Allen & Udell（1995）通过对关系融资作用的细致研究，发现关系融资在最大可贷款额度、信贷成本和信贷决策中都起了关键性的效用。b.holmström（1996）指出在发展中国家由于法律制度不健全，抵质押物的处置成本高、收益低，导致银行对抵质押物提出了更高的要求。begrer&udell(1998)作了丌创性的研究：在企业成长的不同阶段，随着信息、资产规模等约束条件的变化，企业的融资结构将随之发生变化。基本的规律是，越是处于早期成长阶段的企业，外源融资的约束越紧，融资渠道也越窄，反之则相反。t.jappelli、m.pagano和m.bianco（2005）通过实证研究证明低效率的破产制度会影响中小企业贷款的增长。menkhoff、d.neuherger和c.suwanaporn（2006）指出抵押可以降低银行的经营风险，但是银行并没有因为抵押而显著提升自身承担风险的意愿。beck、demirgü-kunt和maksimovic（2008）的研究表明，当地完善的产权保护以及企业破产制度会在很大程度上对银行使用中小企业贷款技术的可行性与赢利性产生影响，而且中小企业可以从产权保护制度上获得比大企业多得多的好处。
1.3.2国内研究综述
陈东升（2000）认为，造成我国中小企业融资难的前提是中小企业首先要解决自身的一系列问题，如存在观念、信息、保证、信誉、成本等问题。刘尔思（2001）提出，中下企业设备落后陈旧、企业信用素质差、财力物力水平有限，融资金融体系不够健全，无法大力支持中小企业的发展，主要原因是中小企业自身存在的问题。杨丰来、黄用航（2006）在詹森和麦克林有挂企业治理结构和企业融资代理成本关系问题的分析框架基础上，提出中小企业融资难的深层次原因在于中小企业股权与经理合二为一的治理结构，缺乏置业经理人对股东的约束，道德风险问题较大的企业更加严重，银行对此作出的理性预期，并选择在信贷资金的配给上更加倾向于大企业而不是中小企业。陈敏菊（2009）在全球金融危机的背景下通过实证对比研究提出，中小企业融资障碍的主要因素来自中小企业自身，包括：偿债能力不足，担保背景缺少、融资信用额度不足和缺少抵押产品；中小企业融资障碍的次要因此来自商业银行，包括：银行贷款合度不足、银行借贷和融资成本高。李春光（2010）研究认为造成我国中小企业融资困境的原因主要来自于中小企业和我国金融市场这两个方面存在的缺陷，除这两个原因外还与我国中小企业融资困境与政府政策失效有关。陈蕾（2011）提出信息不对称问题是中小企业融资难的重要环节。李明玉（2011）通过研究指出我国中小企业融资存在着内部融资能力较低、获得银行贷款较难、一定程度上要依赖非正规的金融借贷渠道、结构性矛盾突出严重等问题。沈俊华（2012）研究指出我国中小企业融资难应从融资方小企业和投资方商业银行两方面来分析。融资方小企业主要特点有企业信息不透明、抵押品缺乏、制度性障碍；投资方的主要特点正规融资渠道单一、金融体制改革滞后、缺乏小企业独立信用评价机制、小企业融资难与金融机构流动性过剩并存。
1.4 研究思路及研究方法
1.4.1研究思路
本文的研究思路起点为对国内外学者对中小企业融资问题研究的相关文献的学习，通过对国内外学者对中小企业融资难问题的相关理论的学习和借鉴，逐步形成自己的认识与见解，进一步深入研究我国中小企业融资现状及存在的困难，在通过对中小企业融资现状和问题的研究，进一步提出具有针对性的建议和策略，为我国中小企业改善融资现状建言献策，最后提出对中小企业融资发展未来的期望。
1.4.2研究方法
本文主要利用两种研究方法，一是经验总结法，二是文献研究法。文章充分利用了经验总结和文献等研究方法，首先阅读和学习国内外与融资方面有关的理论文献，深入研究各位学者的思想观点，然后再结合我国实际情况，对我国中小企业融资问题的研究经验进行总结归纳，综合进行研究。该篇文章主要从企业内部管理、外部金融环境、国家政策等角度展开讨论，再客观结合我国中小企业融资现状的实际情况，找到合适的方法去缓解中小企业融资压力。同时结合理论分析，揭示了金融市场、债券市场、政府部门对推动我国中小企业发展的重大意义，进而提出相对应的建议。
1.5主要内容及结构框架
本文的主要内容是对我国中小企业融资问题进行研究，具体内容为前言，介绍了此次研究的背景、意义、思路和方法等，接着对中小企业相关概念和理论进行了简单阐述，然后分析了我国中小企业融资现状和存在的困难，在此基础上对我国中小企业融资困难的原因进行进一步的分析，并提出了相关的对策和建议，最后提出了结论和展望。
具体结构如下：

图1.文章结构
1.6创新与不足
本文的主要创新点是通过对我国中小企业融资现状及存在的困难进行风险，将其障碍因素划分为企业内部和企业外部两个角度，通过不同角度的划分，更能提出针对性的建议和对策，同时通过对企业内外部产生的原因进行分析，更加有利于企业和市场分别从自身角度为改善中小企业融资困难提供方便。
本文的主要不足之处在于研究内容不够深入，中小企业融资困难问题是一个长期以来一直受到各个学者关注的问题，前人已经在此方面提出了众多见解，同时中小企业融资困难问是一个涉及内容非常广泛的问题，涉及到中小企业发展过程中的方方面面，涉及到金融市场以及政治环境的方方面面，而鉴于笔者自身所学的知识与理论，本文研究仍属较为浅显，需要笔者进一步学习，然后更加深入研究。

2 概念界定和理论基础
2.1概念界定
2.1.1中小企业
每个国家对企业的界定标准是存在差异的。通常以质与量来划分类型，质主要立足于企业内部性质，如组织形式、所在行业等；量主要立足于数量标准，如：职工人数、营业收入等。质的指标客观、直接的将企业进行分类，因此，以量作为划分标准较为普遍。我国主要以量作为界定标准。
第一，生产规模小。由于中小企业可用资金较少、资信程度较低、不容易筹集资金，所以生产规模的发展速度缓慢。中小企业内部管理制度不健全，产品技术含量低、生产规模相对较小。虽然部分技术型的中小企业的技术含量不低，但是在普遍城市中，它的规模还是较小的，从业人员少。
第二，数量多，分布范围广。从统计数据分析，我国中小企业数目占全国企业总数的比例超过85%。中小企业的经营种类繁多、业务分散，几乎涉及到各行各业，如：制造业、服务业、农业等领域。
第三，经营方式灵活。中小企业具有融资少、见效快的特点。它的业务范围广泛，经营机制灵活多变。当经济不稳定时，能快速调整企业经营战略，跟上社会发展的步伐，快速转变，适应市场的变化，比组织结构复杂的大型企业更容易转变、调整。
第四，竞争力弱，寿命短。中小企业具有组织机构简单、规模小、管理制度不完善的特点，所以容易破产，因此，中小企业的生命周期短、更新快。中小企业若想在经营中取得有利地位，仍然需要具备大型公司扎实、稳定、系统的内部管理结构，然而，中小企业规模小、经营风险大、产品缺乏技术创新等缺点，导致市场竞争力较差。
2.1.2融资
融资就是企业根据日常经营需要，采取一定的方式，收集资金的过程。对融资渠道的划分有广义与狭义之分，广义的定义认为融资就是资金需求者采用多种方法在金融市场进行资金融通的过程；狭义的定义认为融资是企业在日常经营活动中收集资金的一个过程。目前学术界对融资渠道有两种分类方法。
2.2理论基础
2.2.1信贷配给理论
信贷配给，是在存在不充分信息下中小企业所遇到的融资困难，信贷配给的经典论述《cerdit rationing in markets with imperfect information》是Stiglitz和Weiss提出的。风险和利率是银行对外贷款时必要考量的两个因素，然而银行利率受到道德风险和逆向选择的影响，这两个因素产生的原因仅来自借贷双方之间的不充分信息。虽然中小企业借款者原因付出更多的利息来获得借款，但银行并不会把利率提高到市场出清的利率水平。因此，所有贷款需求都会被配给，配给的数量低于所需求的数量，是所谓的“规模配给”。
2.2.2信贷缺口理论
信贷缺口指的是由信贷供给与需求不平衡导致的企业信贷资金不足的状况。信贷缺口理论起源于20世纪30年代，麦克米伦在中小企业问题的调查报告中提出。信贷缺口问题本质上是一种市场不充分，市场无法实现及时出清，导致中西企业作为市场资金需求方因存在融资障碍，使其无法获得相应的融资，缺少有效资金配给。
2.2.3融资周期理论
企业的生命周期主要分为初创期、成长期、成熟期与衰退期，中小企业的融资是与中小企业的生命周期相互作用的，不同生命周期中，中小企业融资条件、约束条件都是不断变化的。在不同的生命周期下，中小企业的经营风险不同，企业财务硬约束条件不同，企业需要不同的融资渠道和融资结构。