借壳上市后融资

⑴ 关于融资公司借壳上市 对股票和上市方面比较空白，想了解一下关于融资公司想借壳上市的一些知识！ 1、

（1）按照2014年中国证监会最新规定，借壳上市应该跟IPO等同；
（2）对借壳上市来说是很大的利好。原始股股东的股票不光流动性大大增强，可以通过二级市场卖掉股票，从而获利，而且如果借壳上市之后股票疯涨的话，那获益将是很大的。
（3）说到风险，原有风险主要是证监会并购重组委否决的风险。然而现在，借壳上市可能在今年之后彻底消失，因为中国股市正在搞注册制改革，实行注册制之后，上市条件大大降低，壳资源将没有什么价值了。
希望我的回答可以帮到你。

⑵ 借壳上市和融资啥关系

借壳抄上市是融资的一种方式。

融资方式包括上市融资，上市融资包括国内上市融资、境外上市融资、买壳上市融资。因此，借壳融资是上市融资的一种方法。企业融资有八大渠道即：债权融资；股权融资；企业内部融资；项目融资；贸易融资；专业化协作融资；政策融资；上市融资。

借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。

(2)借壳上市后融资扩展阅读：

借壳上市的实际案例

1、盈科数码动力

1999年4月，李泽楷旗下在新加坡交易所上市的盈科拓展把旗下资产包括数码港发展权注入上市公司得信佳，得到大约6成股权，在消息刺激下，得信佳的股价由不足0.1港元升至个位数字，上升数十倍。其后得信佳改名为盈科数码动力。

2、盈科大衍地产

2004年5月，电讯盈科分拆旗下地产业务，包括贝沙湾（数码港的地产部分）、北京盈科中心、电讯盈科中心、其它投资物业和相关物业及设施管理公司，注入上市公司东方燃气，并把东方燃气改名为盈科大衍地产，并透过配股减持盈科大衍地产的股份，套现大约3亿港元。

⑶ 借壳上市怎么起到融资的作用

借壳之后就有了配股,增发等再融资的资格,融资不仅仅是靠ipo

⑷ 借壳上市后,是不是借壳者和被借者的股票都会升对两方来说都是利好

你好，借壳上市是非上市公司能够运用发售公司，在金融市场上股权融资的工作专能力开展属股权融资，为企业的发展趋势服务项目。借壳上市分成2个流程，最先是股份转，次之是财产换置，也就是说人们常说的借壳上市。
股票借壳上市是利好吗?
借壳上市有立即发售无可比拟的优势。最突显的优势就是说壳公司因为开展了资产置换，其营运能力进一步提高，在股票市场上的使用价值将会快速提高，因而企业所选购的股份使用价值也将会成倍增加，企业因而所获得的盈利将会十分极大。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

⑸ 借壳上市和融资

1.股份是合资过程中出现的，比如，你和别人各拿1000块出资设立了一个公司，可以简单的认为各专持有这个公司属1000股。
2.你说的是借壳中的一种，即A用资产通过认购上市公司B的股份的方式，将自己的资产变为B的资产，实现资产上市和自己持有B的股份，跟你以1000块钱成立公司一样，公司成立了，这1000块钱变成公司的了，而你持有公司1000股。
3.上市条件较复杂，不讲了，借壳的关键一般不是条件，而是实施周期，操作成本等综合考虑。
4.融资是对公司而言，跟你投资相对的，你以1000块钱成立公司一样，公司成立了，这1000块钱变成公司的了，而你持有公司1000股。对公司而言，这就是融资1000块。
感觉你对这个没有概念，读点类似的书吧，不是几句话能讲清的。

⑹ 房地产借壳上市如何融资

房地产公司借壳上市在最近两年成为一股潮流，这些公司上市成功之后的发展也成为投资者关注 的焦点。近日，记者出席了广州恒大地产战略发展研讨会，10余家券商和基金公司的研究员和投资经 理到会就企业上市后的发展战略各抒己见。 业界专家普遍认为，房地产企业发展的两大要素是资金和土地储备。如今土地实行公开挂牌招标 拍卖政策，土地储备的能力最终取决于资金实力；而中国房地产公司的开发资金来源渠道并不多，银 行贷款、预售款、自有资金是三大主要来源。最近几年，银行系统高度重视可能出现的房地产信贷风 险，楼盘预售准许门槛越来越高，借壳上市并实现再融资便成为地产公司寻求发展的理想渠道。 据统计，近年由于实际控股股东发生变化并且新的控股股东在房地产业有一定发展的公司共有24 家，其中仅有4家实行了增发，2家获得了配股，也就是说有75%的买壳公司还未有达到融资的目的。 与会专家认为，发生此种情况的主要原因在于：首先，我国资本市场对上市公司再融资有严格的要求， 房地产公司业绩波动大，负债高，很难符合要求。其次，大部分公司借壳时间不长，我国房地产公司 借壳上市风潮是于2000年底与2001年初，到现在也才只有一年多时间，而已经实现再融资的地产借 壳上市公司最短时间是2.2年。 各证券公司房地产研究员们认为，房地产业受“开发—销售”周期影响易产生业绩波动，在企业 管理架构上与上市公司的要求不尽一致，要实现再融资，最关键的莫过于保持业绩的稳定和按照上市 公司的要求规范治理。而解决这一问题主要应从以下几方面入手。第一，要制定自身发展的长期战略， 使其所开发项目保持衔接，从而使业绩保持稳定。比如深万科，其所开发的项目就具有充分衔接的特 点，达到了上市公司年年有盘开工，有盘热卖的良性循环，使公司维持平稳优质的业绩，保持了持续 再融资能力，最终作大做强，成为绩优地产股。第二，可以做一些合法的技术处理。在收入确认上， 房地产企业可以通过调整竣工时间来使销售收入更合理的分布。在财务处理上，在存货、预提费用、 无形资产这三个会计科目上作些技术操作也大有裨益。第三，可以通过运作一些经营性或租赁性的自 有物业，每年获得固定收入，来达到稳定业绩的目的。比如，北京金融街借壳上市后，由于具有稳定 物业出租收入，再加上一定的土地开发，每年净资产收益率都维持在10%以上，在2002年成功实现 再融资4.01亿元。又如，龙发股份通过购得天伦集团旗下位于广州市黄金地段的、具有最稳定收益的 天誉花园出租物业，从而稳定了公司收益，在规范治理方面，公司借壳上市之后，房地产公司必须加 大规范治理的力度。良好的公众形象对上市公司意义重大，而塑造良好的资本市场形象的关键是做好 信息披露工作和建立良好的投资者关系，最关键是公司本身要规范治理。这包括公司日常决策管理的 规范化、激励机制和约束机制的明晰化及从新调整适应资本市场要求的发展战略等等。

⑺ 在OTCBB借壳上市后怎样融资

借壳上市后的融资有很多操作技巧，融到的资金额与股价和用于融资的自由流通股数量有关，要具体个案具体分析。另外在OTCBB挂牌后还可以申请增发新股，为再次融资铺平了道路。就目前而然，在上市的同时融得大笔资金的可能性很小。每一家借壳上市企业的挂牌股价和市盈率会有很大的差异，这与企业的财务状况，产品技术特点，市场地位和股市大行情等因素有关。
借壳上市后的融资有二个大的方向，权益性融资和债权融资
权益性融资：
“ 配股”(Rights Offering)。配股在技术上同IPO一样必须通过SEC批准，但是由于上市公司已经有在市场上的股票价值体现，增发过程容易取得承销商的支持并在市场上发售。此时同承销商的合同一般为Stand By剩余权益包销合同。新股增发的固定费用包括律师费、审计费和SEC申报费等，一般在15万美元左右。但是由于增发涉及到当前股东的购股权益和权益执行情况，承销商的佣金费用难以确认。但是其成本必定远远低于IPO发售。
· 二级发售(Secondary Offering)。二级发售是指公司的主要个人或机构持股人对公众发售其限制性股票。二级发售的程序同IPO完全一样，必须申报SEC批准。同承销商的关系为包销(Firm Commitment)或代销(Best Effort)。二级发售的律师、审计和SEC费用也是在15万美元左右，但是由于二级发售需要散发Prospectus，总发售成本会大幅上升。一般而言，视发售规模大小，二级发售成本在40万美元至100万美元不等。为推广二级发售，可以结合远期凭证发售，使整个销售更具吸引力。
· 远期凭证(Warrants)。 远期凭证一般在新股发售时作为促销手段(一般在发行优先股时使用)，远期凭证是保证该凭证持有人可以在规定价格购买公司股票。发售时，该价格通常高于公司股票的市面价格。
· 资本私募(Private Placement, 或称为 PIPE)。资本私募豁免于SEC批准。私募对象为1)机构投资者，2)富有个人投资者，3)美国以外的海外投资者。对于私募的金额没有限制性规定，但是 SEC规定3个等级的私募金额，分别为100万以下、500万以下和无限额私募。其中对于无限额私募，要求资本募集者对投资人提供和展示相关的审计文件和其它详细的财务报告。资本私募投资人在一年内不可以将股权在市场上销售，但是可以进行私下交易，私下交易豁免于SEC批准。如投资人希望在市场上销售他的权益，他必须全额持有其权益一年以上，并申报144表。通过证券商或注册经纪人进行资本私募会发生佣金费用，佣金平均在10%左右。其它资本私募费用包括各州政府的文件处理费，视各州政府不同，其范围在几百美金左右；有些资本私募公司会收取文件准备费和其它杂费，但所有成本相加一般不会超过3%。上述费用均在资本募集后扣除，不会产生前期费用。
· 其它SEC豁免的资金募集方法，包括州内发售和小资本发售。这些均豁免于SEC批准。但是由于SEC的资本私募的规定近年相对宽松，其它SEC豁免型的资本募集方法已经很少使用了。
· 私人基金和风险基金。作为上市公司，由于有明确的退出机制，它对于风险基金和私人基金的吸引力大大提升。
需要指出的是，由于一般投行只接受较大规模公司在NYSE和NASDAQ的IPO和并购项目。所以，很多中小型公司选择在OTCBB市场反向收购，把它作为目前市场情况下的主要上市途径。同时，PIPE(上市企业的资本私募)也成为这些中小型上市企业近年来的主要资金募集的方法之一。就费用而言，PIPE无前期费用，但需要承销商一定的折扣，而且私募的股价只有公开市场价的8成左右；而IPO或者第二次公募（Secondary Offering）也需要给承销商一定的折扣。
债务性融资：
· 银行贷款。在公司上市后，公司的价值就有一个明确的确认，此时银行贷款就相对容易。同时，公司甚至可以用公司股票作为抵押进行贷款。
· 债券发行。如果是大型、收益稳定的传统行业公司，可以考虑在恰当的时候发行公司债券。在此之前，必须取得Moody和标普500的信用评定。
· 其它贷款形式。

⑻ 借壳上市后那些圈到的钱就是那些持股人的了吗太不可思议了,

不是啊
首先，借壳上市的时候，钱都是股东出了，上市公司没有融资到钱。
其次，借壳上市之后，通过再融资融到的钱，是上市公司的。证券法等法规严格禁止上市公司的股东利用各种方式占用上市公司资金。

所谓圈钱，是上市公司圈到的，公司增加了资金，可以用来发展，持股人享受公司发展带来的收益。

⑼ 借壳上市能否配套融资

不可以。

2011年《上市公司重大资产重组管理办法》修订时提出上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，所配套资金比例不超过交易总金额25%的。

《<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》规定：“上市公司发行股份购买资产同时募集的部分配套资金，主要用于提高重组项目整合绩效”。

(9)借壳上市后融资扩展阅读：

借壳上市配套融资注意问题：

上市公司在发行股份购买资产时，可同时募集配套资金，通过“一站式”审核的方式，提升上市公司并购重组的市场效率，拓宽并购重组的融资渠道，提高并购重组的整合绩效。

在论证配套融资方案时应注意以下问题：

1、募集配套资金提高上市公司并购重组的整合绩效主要包括：本次并购重组交易中现金对价的支付；本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用的支付；本次并购重组所涉及标的资产在建项目建设、运营资金安排；补充上市公司流动资金等。

2、属于以下情形的，不得以补充流动资金的理由募集配套资金：上市公司资产负债率明显低于同行业上市公司平均水平；前次募集资金使用效果明显未达到已公开披露的计划进度或预期收益；并购重组方案仅限于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益；并购重组方案构成借壳上市。

3、上市公司、财务顾问等相关中介机构应对配套募集资金的必要性、具体用途、使用计划进度和预期收益进行充分地分析、披露。