⑴ 看涨期权价格与执行价格关系
1、标的资产的市场价格
标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系:
一般来说,对于看涨期权来说标的资产价格上涨,期权价格也会随着上涨,标的资产价格就会发生下跌,期权价格也就会跟着下跌,这和标的资产价格是同向的。
而看跌期权则是反向的,标的资产价格上涨,则期权价格下跌,标的资产价格下跌,则期权价格上涨。
其次就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权,只要行权价越高,那么期权价格越低,如果行权价格越低,那么期权价格就越高,而看跌期权则正好是相反的。
2、期权合约的时间
期权的有效性,也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说,如果期权的有效期越长,那么期权价格就越高;假如期权有效期越短,那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。
为什么会这个样子呢?因为对于期权来说,我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多,涨到某个位置,或者跌到某个位置的可能性就越大,大家愿意为多出来的时间花这个钱,来买可能性;
而时间的价值,是逐渐衰退的,当月合约的时间价值,衰退的是最快的。
3、标的的资产波动率
很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的,这里做一个比较简单的比喻:
比如同一部车子:
A开的车子,一年能出事故8回,保险出险次数很多。
而B所开的车子,一年里是0事故,就没有出过险。
那这两个人的保险费,完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的,如果买保险的话,肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高,那标的被保险的可能性也就更高了,也就是波动率更高,所以A君买保险肯定是更贵的。
而B,发生事故的可能性很低,波动也就会更平缓点,所以,保险费就相对便宜。
那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵,波动率越低期权合约的价格越便宜。
当波动率开始拉升的时候,带动期权合约的价格上涨。
4、无风险利率
无风险利率对期权价格影响不是很直接,短期内对期权价格的影响其实也不大,他只对卖方的一些策略有一些影响。
5、标的资产收益
标的资产分红付息等将降低标的资产的价格,如果期权执行价格不便,则会引起看涨期权价格的下降,看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格,其他的主要是对时间价值影响大一些。
期权价格减去内在价值就是他的时间价值,这些时间价值就包含了期权的波动率,隐含波动率等因素,都包含在这里面。
⑵ 执行价格和期权费都是以100股股票为单位给出的吗
可以行权,以执行价格拥有股票;也可以卖出看涨期权,行权后卖出股票获利为(100*30-100*25)-100*3=200元;卖出期权获利为
100*5-100*3=200元,靠,不是一样吗?
⑶ 某看跌期权执行价格为30元,该期权价格为5元。这里的期权价格是指的什么 是期权费吗
期权价格是指期权费,即权利金,指的是期权买卖双方在达成期权交易时,由买方向卖版方支付的购买该项期权的权金额。
1、权利金和执行价格是期权投资中主要涉及到的价格因素;
1、期权价格通常是期权交易双方在交易所内通过竞价方式达成的;
2、在同一品种的期权交易行市表中表现为不同的敲定价格对应不同的期权价格。
⑷ 判断题:1.对于看跌期权的双方来说,当市场价格等于执行价格和期权费之和时,达到盈亏平衡点
错误,理由:买进看跌期权,买方盈亏应为执行价格-市场价-权利金
即盈亏平衡时,市场价=执版行价权格-权利金。
举例:买进看跌期权合约价(执行价10元),期权费2元,一段时间后现货价为8元。
由于现货价格下跌,所以应该执行合约(我买它会跌),不管是否亏损。而盈亏计算公式应为:执行价-现货价-期权费
⑸ 什么是期权执行价格
就是当时要执行这个合约时候的价格,比如我计划行事快乐---电子------其月 ----木又 的现在的价格是1元,那么这就是你问的价格。过一会我想行使价格就是可能要2元了。是变化的。
⑹ 期权费和执行价格有什么区别
期权费和执来行价格有3点不同:
一、自两者的实质不同:
1、期权费的实质:指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。
2、执行价格的实质:指期权交易双方商定在规定未来某时期内执行买权和卖权合同的价格。
二、两者的规定不同:
1、期权费的规定:一般,签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10% 左右。
2、执行价格的规定:执行价格确定后,在期权合约规定的期限内,无论价格怎样波动,只要期权的买方要求执行该期权,期权的卖方就必须以此价格履行义务。
三、两者的性质不同:
1、期权费的性质:期权费通常在交易后两个营业日交付,它代表了买方最大的损失额,从而也代表了卖方最大的利润额。
2、执行价格的性质:对于外汇期权来说,执行价格就是外汇期权的买方行使权利时事先规定的汇率。
⑺ 为什么越低的执行价格意味着看涨期权的期权费将会越高
期权费用决定于时间价值和内在价值,越低行权价的看涨期权内在回价值越高。
假设某标答的物现价5.000元,
如果行权价为5.000的看涨期权,内在价值等于0.000
如果行权价为4.500的看涨期权,内在价值等于0.500(以4.500价格行权,马上就能以5.000卖出,所以内在价值为0.500)
如果行权价为4.000的看涨期权,内在价值等于1.000(以4.000价格行权,马上就能以5.000卖出,所以内在价值为1.000)
所以执行价格越低,期权费将会越高
⑻ 同一执行价格同一到期日下的卖出价格和买入价格之差就是期权费吗
你指的是同一个期权吗?
如果是同一个期权,那期权费对买方来说应该是期权的卖出价格(卖方给的价格),
对卖方来说应该是期权的买入价格(买方给的价格)。
这只是用于交易前的计算,实际应该算真实的成交价格。
至于有差别是因为如果有卖出价低于买入价,则会立即成交,因此每个时刻显示的未成交订单里都是卖出高于买入(因为不是的那些都被成交了)。
⑼ 投资者买入一个看涨期权,执行价格为 25 元,期权费为 4 元。同时,卖出一个标的资
先看买入的期权看复涨,期制权费4元意味着花出去4元,资产到期价格为50,则收益为50-25-4=21
再看卖出的看涨期权,期权费2.5元,则收入为2.5,收益为 2.5+40-50=-7.5
综上净收益为 21-7.5=13.5元 选b 望采纳,谢谢