远期外汇交易综合协议

⑴ 远期外汇综合协议的起源

SAFE是在20世纪80年代被开发出来的一种金融创新工具，其本质是两种货币之间的远期对远期的名义上的互换。其中一种货币被称之为原货币(Primary Currency),另一种则被称之为第二货币(Secondary Currency).由于SAFF和FRAs都是远期对远期的合约，两者有很多相似的地方:1、标价方式都似乎“m×n”,m和n分别表示从合同签订日到结算日的时间和到到期日的时间；2、两者都有五个时间概念，即交易日、起算日、确定日、结算日和到期日，且有关规定也是一致的。与FRAs类似，英国银行家协会与1989年颁布的外汇综合协议标准条款(Synthetic Agreements For Forward Exchange Recommended Terms And conditions, 简称SAFEBBA MASTER TERMS)也对SAFE的相关术语作了规定，以下对几个主要术语作简单介绍：
第一合同金额(First Contract Amount, 记做A1)——合约规定的在结算日将兑换的原货币的名义金额。
第二合同金额(Second Contract Amount,记做A2)——合同规定的在到期日将兑换的原货币的名义金额。
直接汇率(Outright Exchange Rate, OER)——合约规定的从交易日到结算日的远期汇率。假设原货币为英镑，第二货币为美元，则直接汇率的一个可能值为1.6000美元/英镑。
合同远期汇差(Contract Forward Spread, CES)——合约规定的到期日的远期汇率与结算日的远期汇率之间的差额。直接汇率和合同远期汇差的交易日确定。
即期结算汇率(Settlement Spot Rate, SSR)——确定日的即期汇率，汇率的表示方法与直接汇率一致。
远期结算汇差(Settlement Forward Spread, SFS)——确定日得到的到期日远期利率与即期利率之间的差额。

⑵ 请问远期外汇交易的双方是银行和客户还是客户之间约定呢

银行充当中介机构，由于交易双方基于对汇率的不同看法，签订非交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金额，合约到期只需看远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算

看上去似乎是银行和客户之间,其实是客户之间的交易.

⑶ 远期外汇综合协议和远期利率协议的区别与联系

远期外汇综合协议与远期利率协议的最大区别在于：前者的保值或投机目标是两版种货币权间的利率差以及由此决定的远期差价，后者的目标则是一国利率的绝对水平。
但两者也有很多相似之处：
1、标价方式都是m×n，其中m表示合同签订日到结算日的时间，n表示合同签订日至到期日的时间。
2、两者都有五个时点，即合同签订日、起算日、确定日、结算日、到期日，而且有关规定均相同。
3、名义本金均不交换。

⑷ 远期外汇综合协议，求详解，最好举例子。PS我在看郑振龙的《金融市场学》，有关这个概念全是文字叙述，

就是类似回购吧，比如说A用美元找B买人民币，一段时间后再将人民币卖给B，就是这样。

⑸ 远期利率协议与远期外汇综合协议有什么不同

这个只有银行内部系统中可查询 而且一直在变动

⑹ 试述远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系

远期外汇综合协议与远期利率协议的最大区别在于：前者的保值或投机目标是两回种货币间的利率答差以及由此决定的远期差价，后者的目标则是一国利率的绝对水平。
但两者也有很多相似之处：
1、标价方式都是m×n，其中m表示合同签订日到结算日的时间，n表示合同签订日至到期日的时间。
2、两者都有五个时点，即合同签订日、起算日、确定日、结算日、到期日，而且有关规定均相同。
3、名义本金均不交换。

⑺ 远期外汇综合协议如何定价

在我国，外汇牌价采取以人民币直接标价方法，即以一定数量的外币折合多少人民币挂牌公布。每一种外币都公布3种牌价，即外汇买入价、外汇卖出价、现钞买入价。

远期外汇牌价也称期汇率(forward exchange rate)，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

远期汇率是远期外汇买卖所使用的汇率。所谓远期外汇买卖，是指外汇买卖双方成交后并不立即交割，而是到约定的日期再进行交割的外汇交易。这种交易在交割时，双方按原来约定的汇率进行交割，不受汇率变动的影响。

⑻ 远期外汇综合协议的定义

远期外汇综合协议实际上是名义上的远期对远期掉期交易。
远期外汇综合协议是对版未来远期差价进权行保值或投机而签订的远期协议。
实际中，通常，双方在当前t时刻约定买方在结算日T时刻按照协议中规定的结算日直接远期汇率K用第二货币向卖方买入一定名义金额A的原货币，然后在到期日T*时刻再按合同中规定的到期日直接远期汇率K*把一定名义金额（在这里假定也为A）的原货币出售给卖方。
在这里，所有的汇率均指用第二货币表示的一单位原货币的汇率。为论述方便，我们把原货币简称为外币，把第二货币简称为本币。

⑼ 远期外汇协议和货币互换的区别

货币互换 定义——指交易双方交换不同币种但期限相同的固定利率贷款。
远期外汇协议 是指双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。

区别很大.一个是购买,一个是约定购买.形式跟股票和权证有点类似