① 财务总监如何面对人民币汇率变动对企业的影响
现代大企业的财务总监几乎都是职业经理人，他不一定和老板有长久交情，他有专业理念，不做橡皮图章，谨守“诚实和正直”的职业信条，不只对老板，也对所有股东一视同仁。 所以，要做独立自主的、明智的财务总监还需具备良好的软性技巧，尤其是现在，很多公司都是多元化的，这就要求财务总监要处理很多除财务之外的东西，从一个圈子到另一个圈子，财务也不再是过去人们所想像的那样只是同数字打交道了。 财务总监还需有国际视野，因为企业处于风云变幻的世界中，你需要随时关注来自各个方面的信息，一个好的财务总监，是决策后的那只推手，对我国的很多财务总监来说，要达到这个目标还有很长的一段路要走，还有很多的知识要学，还有更多的领域要尝试。 中央财经大学职业化财务总监（CFO）培训班，是在时代的步伐下孕育出来的，我们致力于把最新的理念和专业的知识教给我们的学员。旨在帮助企业CFO（财务总监）及所有高层管理者提升其现代战略财务能力，增强全局观念和财务控制能力，以更全面、更深刻的眼光审视企业价值，最终实现企业价值可持续增长的目标。中财大财务总监班课程设置
（一）战略思维
1.企业战略与财务战略：企业和行业发展的方法论和路线图；企业战略与财务战略的一致性
2.财务总监的职责定位：优秀CFO的系统观与决策观；公司治理与CFO的职责与定位
3.中美会计准则分析及应用：国内外最新会计准则比较
（二）专业技能
1.财务管理 ：财务管理与资金运作
2.财务分析：财务分析；财务报表深度精析
3.预算管理：预算的制定、执行与管理
4.现金流管理：现金流量与营运资金管理
5.成本管理：成本分析、控制与管理
6.税务筹划与税收政策：最新税收政策与纳税筹划
7.资本运作与投融资：融资常规技战术及海内外上市；投资与并购重组；风险投资与私募股权投资；机构投资者及股票与基金实务
8.财务信息化建设：财务信息化建设及ERP；Excel表格、工具软件在预算、估值、分析中的应用
（三）风险控制
1.内部控制与风险管理：内部控制与风险管理
2.相关财经法律法规：经济法、合同法与相关法律法规；企业常见法律纠纷解析
3.外汇运作与外汇风险管理：涉外企业的外汇风险管理
4.财务诊断与风险防范：财务风险管理与防御体系建设
5.信用管理与应收款管理：有效应收款管理与信用控制㈣公共关系
1. 领导力与团队建设：领导力与财务领导的创新思维；职业化团队建设与执行力
2. 职业形象与商业礼仪：管理沟通；CFO的职业形象与商务礼仪教学模式及优势：
1、从战略思维和课程实战两方面深入讲解企业管理和理财之道，使自身得到双向提升；
2、互动讨论与案例分析；
② 人民币汇率变动对行业的影响
汇率变动(fluctuations in exchange)是指货币对外价值的上下波动，包括货币贬值和货币升值。汇率是一个国家的货币可以被转换成其他货币的价格。汇率变动是指汇率发生变化，或某货币相对于另一个货币价值的改变。引起汇率变动的因素很多，如贸易、通货膨胀等。
主要影响：
(一) 汇率变动对进出口贸易收支的影响
汇率变动会引起进出口商品价格的变化，从而影响到一国的进出口贸易。一国货币的对外贬值有利于该国增加出口，抑制进口。反之，如果一国货币对外升值，即有利于进口，而不利于出口；汇率变动对非贸易收支的影响如同其对贸易收支的影响。
(二)汇率变动对国内物价水平的影响：一是对贸易品价格的影响；二是对非贸易品价格的影响。
(三)汇率变动对国际资本流动的影响。汇率变化对资本流动的影响表现为两个方面：一是本币对外贬值后，单位外币能折合更多的本币，这样就会促使外国资本流入增加，国内资本流出减少；二是如果出现本币对外价值将贬未贬、外汇汇价将升未升的情况，则会通过影响人们对汇率的预期，进而引起本国资本外逃。
(四)汇率变化对外汇储备的影响。货币贬值对一国外汇储备规模的影响；储备货币的汇率变动会影响一国外汇储备的实际价值；汇率的频繁波动将影响储备货币的地位。
(五)汇率变动对一国国内就业、国民收入及资源配置的影响。当一国本币汇率下降，外汇汇率上升，有利于促进该国出口增加而抑制进口，这就使得其出口工业和进口替代工业得以大力发展，从而使整个国民经济发展速度加快，国内就业机会因此增加，国民收入也随之增加。反之，如果一国货币汇率上升，该国出口受阻；进口因汇率刺激而大量增加，造成该国出口工业和进口替代业萎缩，则资源就会从出口工业和进口替代业部门转移到其他部门。
(六)汇率变动对世界经济的影响。小国的汇率变动只对其贸易伙伴国的经济产生轻微的影响，发达国家的自由兑换货币汇率的变动对国际经济则产生比较大的，甚至巨大的影响。
③ 汇改以来，人民币对主要外币美元持续升值，企业面临汇率风险。如何避免汇率折损呢
目前市场上主要有三种方式用于企业规避汇率风险：远期结售汇、出口宝、三角模型汇控。这三种方式各有各的特点，你可以根据自身企业情况选择使用：
一、远期结售汇
1、 服务方：银行
2、 服务费：保证金一般在3%以上 ，根据企业授信情况而定，如果企业有足够的授信，那么保证金就不用交了。
3、 操作方式：企业和银行约定一个远期汇率，到期时按照这个汇率进行结算。
4、适用订单：利润高于3%的订单。
5、 优点：银行提供的服务，安全可靠，手续相对便捷，一般企业和银行签订远期结售汇意向后，企业如果需要远期结售汇到时和银行具体根据订单签署，时间一般在5个工作日以上。
6、 缺点：
A、金额受到限制，主要根据企业在银行的授信，如果企业授信不足，那么企业是无法做到需要的金额的，比如企业要远期结售汇500万美元，而企业授信不足，则最终和银行签署远期结售汇的金额在500万美元以下。
B、手续相对繁琐，企业需要向银行提交申请，银行受理后会安排人员对企业调查情况，满足条件的才给予办理。
C、这笔外汇需要在这个银行走账。
D、到期日需要按照何银行约定的汇率进行结算，如果企业不结算，将直接扣除企业的保证金，如果企业没有交保证金（在银行有足够授信），将会直接影响到企业的授信，以后再想做就没法子了。这一点还有一个问题，如果汇率没有跌破约定的汇率，企业也必须按照约定的汇率进行结算，会使企业享受不到RMB贬值带来的收益。
二、出口宝
1、服务方：深圳中利保投资管理有限公司
2、 服务费：根据企业锁定汇率的期限服务费的比例不同，从2-6个月为1.25%-1.78%，超过半年的也可以做。一年以内的最多不超过3%
3、 操作方式：企业在出口宝网站，查看国际远期外汇牌价，可以直接进行汇率锁定，企业在操作时只需要提供订单的金额、期限和币种即可。都是在线操作，企业不需向出口宝提供订单其他的信息，而且外汇也不用通过出口宝走账，只是企业支付手续费即可。
4、适用订单：利润高于1.25%的订单。
5、 优点：
A、方便，直接在网上操作就可以。
B、简单，不需提供其他资料，只需提供订单的金额、期限和币种。
C、费用比远期结售汇低。
D、到期后如果没有跌破约定的汇率，企业不用和出口宝按照约定的汇率结算，只是在出现汇损的时候，出口宝把汇损支付给企业即可。
6、 缺点：
新产品，市场认知度不高。
三、三角模型汇控
1、服务方：企业自身操作
2、手续费：在1%以下，但企业需要支付保证金（至少20%，在汇率变动较大的情况下需要追加保证金，50%、70% 。。等等），如果不追加保证金，将会直接平仓（损失更大）。
3、操作方式：企业在外汇市场买入黄金/美元，在国内黄金市场买入黄金/人民币，通过黄金为中介进行风险转化。
4、适用订单：利润低于3%的小额订单。
优点：
1、手续费低
缺点：
1、不容易操作
2、保证金追加风险
我说说出口宝的汇率锁定吧
出口宝是为出口企业提供远期汇率锁定、规避汇率风险的金融工具。
汇率锁定是指出口企业与出口宝签订远期汇率锁定合同，约定将来办理结汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天，如出现人民币升值造成企业利润损失，出口企业可按照远期汇率锁定合同所确定的币种、金额、汇率，向中利保办理结汇亏损金额的赔付业务。
在当前的人民币经过几次汇改的情况下，人民币升值。对出口企业来说叙做锁定汇率不失为企业规避汇率风险的好办法。
出口宝是为出口企业提供远期汇率锁定、规避汇率风险的金融工具。
汇率锁定是指出口企业与出口宝签订远期汇率锁定合同，约定将来办理结汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天，如出现人民币升值造成企业利润损失，出口企业可按照远期汇率锁定合同所确定的币种、金额、汇率，向中利保办理结汇亏损金额的赔付业务。
汇率锁定一直是银行的一种业务，但是办理起来手续繁琐，门槛高。而出口宝就很好的解决了这些问题，中利保也是全国唯一的一家代理此项业务的公司，雄厚的担保资金，支持出口宝和12家国内外银行，提供7.3亿担保资金 企业无须缴纳担保本金，资金更安全，服务费用低
④ 人民币汇率的双向变动给企业带来怎样的影响，如何减轻其带来的影响
(一)价格风险与结算风险
从事对外贸易的企业在经营过程中。要常常向合作伙伴报价，就面I临一个选择货币的问题：什么货币来作为投标报价货币以及以后用于贸易价款的结算和支付问题招标文件一般会规定投标者可以用某一国际通货来进行投标报价。但在某些行业的招标文件中业主直接规定了投标者的投标报价只能以业主所在国的本币来表示或者用2种货币表示。如果在货币选择的过程中．由于不能适当把握汇率变动而在投标报价中选用了趋降的币种．一旦中标，就可能承担价格贬值的风险。对于分期分批来结算的企业．如果遇到在合同履行过程中由汇率变动造成的货币价值波动．将使企业在兑换货币时蒙受损失。
(二)企业汇兑风险
在进出口贸易中，订立合同、开立信用证、审证改证再到装船发货。以及之后的议付．每一个过程都必将经历一段时间．在这样一段较长的时间内，如果汇率发生变动，企业将可能承受汇兑损失。当外汇汇率上涨时。如果进口货物，支付既定的外汇需更多的本币，进口商将遭受经济损失：当外汇汇率下跌时．如果出口货物．收入既定的外汇结汇后获得更少的本币，出口商会蒙受损失。
(三)企业折算风险
我国对外贸易企业账面资产一般由人民币资产和外币资产共同构成．但综合报表上的资产和负债则必须统一用人民币表示。而人民币汇率的变动．则会相应的影响资产负债表中部分项目的价值改变。目前我国规定的人民币兑换美元汇率日波动幅度远远小于兑换非美元货币汇率的日波动幅度，在这一规定的影响下，对于最终财务成果以人民币结算的我国企业来说．如果他们使用非美元货币计价结算．则其面对的汇率风险要远远高于用美元计价结算。
(四)影响企业利润．导致企业在国际市场上的占有率下降
在经济全球化的今天．对外贸易十分常见。更有许多企业是依赖外贸生存的汇率的变动对国际贸易相关企业的营业状况和企业利润影响颇深。当人民币升值时，意味着以同样的外币能够购买的我国出口商品的数量减少．我国出口商品的相对价格上升。那么．外国企业对我国产品的进口额度将会下降．我国企业出13的产品出El数量就会锐减．进而导致出口企业丧失市场份额．收益下降。而当人民币贬值时．对于依赖于原料进口的加工企业来讲．从国外进口的原料等产品的相对价格上涨。生产成本将会增加．对企业的稳定发展亦十分不利。
.应对汇率风险的策略和措施
(一)企业要树立汇率风险防范意识，建立汇率风险管理的工作机制
国际金融风云变幻．企业必须充分认识到汇率变动对企业经营带来的影响．只有熟练掌握规避汇率风险的方法．对汇价变动的基本因素进行全面科学的分析才能将外汇风险对企业的影响降到最低从事对外贸易的企业有必要把外汇风险管理列为公司El常工作的一项重要日程．建立完善的外汇风险管理体系，加强对于外汇风险的识别、风险限额的设定，加强对汇率变化的检测和预测，尽快适应汇率波动带来的风险。
⑤ 人民币汇率变动对保险企业的影响问题 要分析哪些数据
目前，境内保险公司的负债基本上是人民币，并且外汇资产也很少，版汇率风险因而较小。但随权着保险公司到海外上市募集资金和外汇保险业务的发展，将拥有大量的外汇资产，外汇资产的增加将使境内保险公司面临更大的人民币升值的风险。为了维持风险外汇资产与安全人民币资产之间的资产负债的平衡，外汇资产必须有较大的收益率用以弥补汇率损失。而外汇资产的收益率是由国际市场决定的，如果达不到资产负债平衡的要求，外汇资产又未能采取有效的避险措施，那么就不得不承受人民币升值带来的汇率损失。
⑥ 人民币升值背景下外向型企业如何规避外汇风险 主要以外汇知识解答
规避外汇风险的主要方式
在国际贸易中会运用以下方法规避汇率风险：货币选择法、货币保值法、提前错后法、配对管理法、国际信贷法、外汇交易法、外汇交易法与国际信贷法的结合、投保货币风险法。下面重点介绍其中几种。
2.1货币选择法
– 货币选择法指企业通过涉外业务中计价货币的选择来减少汇率风险的管理方法。具体有以下五种操作：
1、本币计价法。选择本币计价可使经济主体避开货币兑换问题，从而完全避免汇率风险。但是本币对外国人来说是外币，这意味着该方法的前提是对方能够接受从而不至于使企业丧失贸易机会。
– 2、可兑换货币计价法。企业采用可兑换货币计价本身并不能减少汇率风险，但是它使企业在预测汇率变动于已不利时，能够通过外汇交易将此后的汇率风险转嫁出去。
– 3、硬币计价法。硬币指其汇率具有上升趋势的货币。出口商或外币债权人使用硬币计价，可以使自己得到汇率变动带来的利益。
– 4、软币计价法。进口商或外币债务人选择软币计价，可以使自己避免汇率波动可能带来的损失。
– 5、多种货币计价法。如果人们在经济合同中规定以多种货币计价，那么某种货币汇率上升的影响在一定程度上被其他货币汇率下降所抵消，交易双方都可以借此减少汇率风险。
2.2货币保值法
– 货币保值法指企业在涉外经济合同中使用对方可以接受的货币支付，同时用某种稳定的价值单位进行保值的汇率风险管理办法。具体有以下三种操作：
– 1．黄金保值法。企业通过黄金保值条款将签约日的计价货币转换成一定数量的黄金，在支付日再将特定数量的黄金按当时金价转换成一定数量的计价货币。这样，无论计价货币汇率如何波动，都不会显著影响双方的收入或支出。其前提是黄金价格保持稳定。
– 2．一篮子货币保值法。企业选择特别提款权或其它货币篮子对合同金额进行保值，可以在一定程度上减少外汇风险，因为货币篮子的价值是相对稳定的。
– 3．硬币保值法。企业在贸易合同中允许对方用软币支付，同时要求对方按硬币对软币的汇率变动相应调整软币的支付数量。
2.3提前错后法
提前错后法指经济主体根据自己的汇率预期，通过提前或错后了结外币债权债务关系，来避免外汇风险或获取风险报酬。这种方法是在国际支付中通过预测支付货币们率的变动趋势提前或拖延收付有关款项也就是通过更改外们资金的收付口期来抵补外们风险的一种方法。具体操作如下表③:
预测外币上浮
〔本币软)
预测外币下浮
(本币硬)
出口商(收付外币)
推迟收汇
提前收汇
进口商〔支付外币)
提前付汇
推迟付汇
这种方法十分易懂，但是重点之一在于预测汇率趋势的正确性，重点之一在于企业人员怎样通过自己的聪明才智将之在适时适点的地方让对方欣然接受，因此，对于该方法可以在跨国公司内部的各企业之间多多采用。
2.4外汇交易法与国际信贷法的结合
涉外经营企业最常用的综合性汇率风险管理方法是BSI法和LSI法：BSI法（Borrow-Spot-Invest）即：借款——即期外汇交易——投资法。指通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除汇率风险的风险管理方法。LSI法（Lead-Spot-Invest）即：提前结汇——即期外汇交易——投资法。指通过提前结汇、即期外汇交易、投资或借款的程序消除汇率风险的风险管理方法。
2.5衍生工具在规避企业交易风险中的运用
两方发达国家企业普遍使用金融衍生工具来规避外汇交易风险，其基本作用是对贸易和投资进行保值。金融衍生工具是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。常用的避险工具包括远期、期货、期权和掉期。
远期外汇是非标准化合约，指外汇买卖双方签订合约，约定在将来一定时期内，按预先约定的汇率、币种、金额、日期等进行交割的外汇业务活动，交易双方无须立即收付对应货币。
外汇期货是指具有法律约束力的标准化的外汇远期合约，该合约具有规范的交易单位、指定的交割月份、每日结算及独特的交割方式。不同的外汇期货市场对外汇期货标准化合约的规定略有不同。期货交易有固定的交易场所，买卖双方需要各自交付保证金和佣金，通过经纪信用证交易所，才能买卖外汇期货合约。
外汇期权是一种选择合约，其持有人即期权买方享有在合约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额的某种外汇资产的权利，而期权卖方收取期权费，有义务在买方要求执行时卖出(或买进)期权买方买进(或卖出)的该种外汇资产。期权的买方获得的是一种权利而不是义务，可以使其到期作废，损失的只是预付的期权费。
外汇掉期就是在买进卖出即期外汇的同时，再卖出或买进远期外汇合同。实质上是利用时间差，做两笔外汇数额相同、方向相反的买卖，是即期交易与远期交易或者是远期交易与远期交易的综合。通过外汇掉期交易可以消除外汇的全部风险。
三、人民币升值背景下避险方式的运作
在人民币升值的大背景下，我国涉外企业避险形式更加严峻。人民币升值对于我国涉外企业尤其是对外出口企业将产生巨大影响。我国涉外企业的避险方式的运作也将产生新情况，以下是针对人民币升值背景下避险方式的具体运作。
3.1人民币升值背景下货币选择法的运作
在人民币升值的大背景下，一般情况下人民币是绝对的硬币，我们将基于这一点进行具体操作。建议使用本币计价、可兑换货币计价、多种货币计价操作。
3.2人民币升值背景下外汇交易法与国际信贷法的结合
当出口商有未来外汇收入的时候为防止应收外币的汇价波动先即期借入与应收外汇相同的外币把时间风险转移到现在，然后与银行签定即期合同，将借入外币卖给外汇银行换本币。外币与本币的价格波动风险也就不存在了。再次这笔本币用于投资投资期与应收帐款期一致，这样到期时用应收帐款偿还借款。剩下的是本币投资连本带息收回。
当进口商有未来外汇支出时先即期借入本币。然后与银行签订即期合同卖掉借入的本币买回外币用于投资。借款期、投资期均与应付帐款期限一致。这样应收帐款到期时，用收回的投资支付应付帐款。剩下的是本币借款的偿还外汇风险就消除了。
3.3人民币升值背景下衍生工具在规避企业交易风险中的运作
在人民币升值大背景下，运用金融衍生工具规避外汇风险重点在于对于人民币升值空间的正确预期。以下举例④说明：
外汇远期合约的运用：
例如：中国某公司出口一批商品，价值10万美元。合同规定6个月后收到货款。为防范6个月后人民币升值造成汇率损失，该公司与中国银行签订了卖出10万美元的6个月远期合约。假定签订远期合约时美元对人民币的远期汇率为1美元=797. 20人民币，6个月后，不管汇率如何变化，该公司履行远期合约向银行卖出10万美元，均获得7972万元人民币。如果6个月后人民币升值，汇率变为 1 美元=792.10人民币，若该公司未采用远期合约规避外汇风险，该公司的利润将减少51万人民币（51=10*（797.20-792.10））。
外汇掉期合约的运用：
例如：我国一家贸易公司向美国出口产品，收到货款500万美元。该公司需将货款兑换为人民币用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付500万美元的货款。此时，公司可以采取以下措施:做一笔3个月美元兑人民币掉期外汇买卖：即期卖出500万美元，买入相应的人民币，3个月远期买入500万美元，卖出相应的人民币。通过上述交易，公司可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。
以上的方法在实践中需要结合自身情况加以选择,将多种方法综合运用从而更加有效地提高企业回避外汇风险的能力,减少因汇率波动带来的损失。
⑦ 汇率的浮动对国际企业可能带来的风险和影响有哪些
1.人民币升值对我国出口企业的不利影响 (1)利润下降。人民币升值意味着以外币表示的中国产品的价格上升了，也就是说外国消费者要花更多的钱来购买中国产品，这样中国产品在国际上的价格提高。而我国制造业出口产品多集中在低端, 竞争优势不强, 竞争方式也主要通过价格手段, 因而，中国企业的价格优势的丧失。汇率变化会使出口企业的现金流入量和流出量不一致,从而使出口企业的预期收益产生一定的经济风险。 (2)吸引外资能力下降。人民币升值投资者的投资成本会上升，这样就会削弱投资者的热情，减少国内企业的资金来源，进而制约企业的生产规模的扩大和生产能力的扩张。 2.人民币升值对我国出口企业的有利影响 (1)人民币升值有利于企业增强自主创新能力。当前我国正处于技术赶超阶段, 并且企业有很强的技术引进、消化和吸收能力。而人民币升值能够降低企业自主开发成本, 间接促进企业的技术升级, 增强企业核心竞争力, 从而加快产业结构优化升级步伐, 带动出口商品结构调整。 (2)人民币升值有利于优化引资结构。人民币升值使得劳动者的待遇提高, 有利于吸引高技术人材, 在我国自主创新和技术进步的前提下, 外资会选择技术含量高的产业投资, 从而促进我国产业结构提升, 优化出口商品结构。 (3)人民币升值有利于推动我国企业海外投资。企业对外直接投资要使用投资目的地所在国的货币。人民币升值显著地降低了我国企业海外投资的成本, 增强了企业的国际购买力和对外投资能力，为一部分有实力的企业实施“走出去”战略创造了条件。
⑧ 论述2005年人民币汇率形成机制改革以来 我国外向型企业面临的外汇风险变化
汇银行的外汇资金来源紧张和需求旺盛的局面，中长期存在一定的外汇风险版。另一方面会权使我国的出口减少，使得外汇银行的出口结算业务的发展受阻。国内银行应该树立本外币一体化意识，加强对外汇资本金的保值管理，全面提高外汇风险管理水平。首先，商业银行要对贷款者进行信用评估和风险预测；。各家商业银行，要根据自己的风险管理水平和业务战略，确定自己的风险容忍度和风险限额；积极制定并实施完善外汇风险管理体系，提高外汇风险管理水平的方案。商业银行应密切关注外汇存款结汇后的资金流向，及时拓展新兴市场，通过发展国际卡及外汇理财产品和提供高效的外汇现金管理服务等措施稳定外汇存款，同时大力开拓风险相对较小的贸易融资，海外并购贷款等。完善为优质客户全球统一授信用、结算和现金管理等全方位的服务体系。利用跨境并购等资本运作方式，实现国际化的跳跃式发展。
在这个开放型经济的社会，我国的经济发展面临着巨大的机遇和挑战，如何趋利避害，将成为我国不断追寻和探索的方向。