如何给一只股票估值

❶ 如何估算一个股票的估值，有哪些指标可以参考

股票估值常用的指标：
1.PE市盈率
股票分析中的PE指标实际指的是P/E，即市盈率。要计算P/E，你只是把目前的公司股票价格除以其每股收益（EPS）。
很多时候，每股收益（EPS）是由过去4个季度的收益来计算的；然而，有时用估计的未来4个季度的收益来计算；有时还利用过去两个季度和估计的未来两个季度的收益来计算。由此，计算出来的数据有一定差异。
理论上，股票的P/E值表示，投资者愿意付出多少投资得到公司每一块钱的盈利。但这是一个非常简单的对于P/E值的解释方法，因为它没有考虑到公司的发展前景。
A股PE 在10-15倍，有投资价值；20倍左右适中；30倍以上高估；60倍以上是即将爆破的气球。

2．PB指标
PB即市净率，市净率=股票市价/每股净资产。
净资产的多少是由股份公司经营状况决定的，股份公司的经营业绩越好，其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也越多。所以，股票净值是决定股票市场价格走向的主要根据。一般而言，市净率越低的股票，其投资价值越高。相反，其投资价值就越小。
不过，分析人士认为，市净率可用于投资分析，但不适用于短线炒作。

3．PEG指标
PEG即市盈率相对盈利增长比率，是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度。当时他在选股的时候就是选那些市盈率较低，同时它们的增长速度又是比较高的公司，这些公司有一个典型特点就是PEG会非常低。
PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是彼得·林奇发明的一个股票估值指标，是在PE（市盈率）估值的基础上发展起来的，它弥补了PE对企业动态成长性估计的不足，其计算公式是：PEG=PE/企业年盈利增长率。
上述指标只是衡量公司投资价值的一个参考，因为做投资更主要的是看公司的发展前景，而上述指标有不少是依据历史数据计算的，并不能反映公司价值。

这些可以慢慢去领悟，投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。前期可用个牛股宝模拟炒股去看看，里面有一些股票的知识资料是值得学习的，也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。希望可以帮助到您，祝投资愉快！

❷ 如何对一只股票进行正确估值

看报表，或者直接看动态市盈率，不过一定要小心去看，提防因为变卖资产等因素令到业绩大升减低市盈率这种股票，一定要选主营业务增长，业绩提升，从而市盈率低的股票，最后还要分析未来三年业绩是否有增长，包括行业、政策等因素，如果有资产注入能长期提升业绩就最好不过了。

转帖某人对两只股票的估值分析:

关于东北证券与亚泰集团理性分析的合理价格

以PE为40计算：

东北证券合理价值：68元
计算方法：东北证券收益约10亿元，以40倍PE计算，10*40=400亿，总股本5.81亿，对应股价就是400亿/5.81亿=68.85元/股

亚泰集团控股30.62%，东北证券占亚泰集团的市值则为：400亿*30.62%=122亿，加上亚泰集团自身价值（估计小于50亿），122亿+50亿=172亿，亚泰总股本为11.6亿，对应合理股价为：172亿/11.6亿=15元，现在价格30多元，已是一倍之多，对应的PE同样也是40的一倍多，也就是现在股价已到了80-90倍PE了，存在一定泡沫，这就是当东北证券复牌，它见光死的真正原因。

即使调高PE至50：

东北证券合理价值：86元
计算方法：东北证券收益约10亿元，以50倍PE计算，10*50=500亿，总股本5.81亿，对应股价就是500亿/5.81亿=86元/股

亚泰集团控股30.62%，东北证券占亚泰集团的市值则为：500亿*30.62%=150亿，加上亚泰集团自身价值（估计小于50亿），150亿+50亿=200亿，亚泰总股本为11.6亿，对应合理股价为：200亿/11.6亿=17元

综合以上所述，亚泰集团即使被庄家适当拉高，我认为在没有新的基本面改观情况下，17元就是它的合理价格，不过亚泰集团是控股东北证券，可以合并报表，也相应可以提高它的价格，20元就是极限了，20元以上就会脱离了价值投资，属于一些题材性的投机行为。大家可参照参股海通证券的股票看看，例如600826。

❸ 如何对一只股票进行正确的估值

没有正确的估值方法,只有常用的估值方法.股票没合理的价值区间,只有内历史价格,人们做决策根容据K线,历史交易纪录来做的,过去的历史价格影响买卖决策和估值.
中国股价比较高,一个重要的原因是,中国只有估多机制.而英美股市都有估空的机制.有人会从估多中获利,也有人从估空中获利.两种"恶"可以相互克制,中国只有一种"恶",比较容易失衡.
常用的估值指标:
PE.price/earnings per share.市盈率,股价/每股收益.越低越好,不同行业也有差别的.

市净率=股价/每股净资产:一般来说越低越好.租值(固定资产值)比较高行业如钢铁业,汽车业,军工业,航空业等,每股净资产会比较高.这个值应该比较低.第三产业,服务业对净资产要求比较低,这个值要求会低些,但服务业对资金流量要求比较高.要综合来看.

❹ 怎么判断一个股票目前的估值状况有哪些指标可以参考

你好，四种比较常见的股票估值方法：
一、市盈率估值法
所谓市盈率，就是指一家上市公司股票的每股市价与每股盈利的比率，其计算公式为：
市盈率=每股市价/每股盈利，即PE（市盈率）=P（股价）/E（每股盈利）。
其中，E的数值一般采用最近一个完整财年的每股盈利数据；而P的数值则是目前时点目标个股的最新股价。
作为国际成熟股市经过长期实践的一种估值方法，市盈率估值法最突出的特点，是其非常简洁有效。简单来说，如果一家上市公司未来若干年每股收益为恒定数值，那么PE值代表了上市公司的股东（也即该股票的投资者）可以在多少年之后收回初始投资（不计算资金的时间价值）。相比较而言，市盈率的原理类似于实业投资中的“回收期”概念，只是忽略了资金的时间价值。
需要指出的是，通常而言，绝大部分的上市公司在未来若干年里一直保持恒定的每股盈利（即保持每年净利润不变），几乎是不可能的，因此E的变动往往还取决于宏观经济环境、企业的生存周期、经营管理情况、企业自身发展和成长性所带来的波动，未来每年的每股盈利仍然会面临极大的不确定性。在这样的背景下，市盈率估值法只是对股票价值的一种粗略估计，只能大致衡量一只个股在当前的市盈率水平下，股价是高估还是低估、抑或是大致合理。由此，一些专业投资者也会将其进一步延伸至“动态市盈率”估值法。比如，在目前2017年财年还没有结束时，根据已经某上市公司已经公布的2017年一季报或半年报的业绩数据，大致推测该上市公司2017年全年的每股盈利，然后再计算其“动态市盈率”，并评估其股价究竟是高估还是低估。
整体而言，市盈率估值法的优点主要在于，这种方法非常简单、直观和明了，非常适用于业绩稳定、前景明朗的公司。此外，其对全市场整体股价水平的高低，也会有很大的参考价值。比如2005年上证指数998点时，两市平均市盈率大概在16倍左右；2008年1664点时上证指数平均市盈率大概在14倍左右；2014年A股在沪指2000点最新一轮牛市启动时，两市的平均市盈率在13倍附近。而这些全市场历史底部的市盈率估值历史数据，都可以作为投资者在决策时的重要参考。而另一方面，历史市盈率估值的缺点，则主要在于“看后视镜开车”，不能充分反映一只个股未来基本面的变化形势。比如，有些强周期性的上市公司，在周期顶点的时候市盈率反而最低，而这个时候的股价也往往处于历史高点附近。
二、PEG估值法
所谓PEG （Price Earnings Ratio）指标，即是指一只个股的“市盈率与盈利增长速度的比率”，是由上市公司的市盈率除以盈利增长速度得到的数值。作为市盈率估值法的一个重要延伸，PEG估值法既可以通过市盈率考察一家上市公司目前的业绩状况，也可以通过盈利增长速度考察未来一段时期内公司的增长预期。该指标最先由英国投资大师史莱特提出，后来由美国投资大师彼得林奇发扬光大。
PEG指标的计算公式为：PEG=市盈率盈利增长比率；
假设某只股票的市盈率为20，通过相关计算之后某投资者预测该企业的每年盈利增长速度为10%，则该股票的PEG为2010=2；如果盈利增长速度为20%，则PEG为2020=1。显然，PEG值越低，说明该股要么市盈率越低，要么盈利增长率越高，从而越具有投资价值。一般而言，PEG估值法将PEG数值的标准数定为1。当PEG值低于1时，说明该股票价值被低估，值得投资者进行投资；当PEG值超过1时，说明该股票价值已经被市场高估。在彼得林奇看来，最理想的股票投资标的，其PEG值应该低于0.5。
整体来看，PEG估值法的主要优点在于，其考虑了企业业绩的增长情况，适合适度成长股或基本面变化较大的股票估值。而其缺点则在于，一方面盈利增长速度过低或者过高的企业，PEG估值法可能并不合适；另一方面，对于不同行业、不同周期、基本面有较大特殊性的股票，PEG高估或低估的标准，较难确定，需要投资者进一步在更深层面进行把握。
三、PB估值法
所谓市净率，就是指一家上市公司股票的最新股价与每股净资产的比率，其计算公式为：
市净率=每股市价/每股净资产，即PB（市净率）=P（股价）/B（每股净资产）。
其中，B的数值一般采用最近一个财报的每股净资产数据，也即当前最新公开披露的每股净资产；而P的数值则是目前时点目标个股的最新股价。
整体而言，历史市净率估值方法和历史市盈率估值方法基本相同。PB的数值，一般经常被专业投资者参考的标准数值有两种。一种是结合全市场过往历史波动和个股所在的全行业情况，所计算得出的市盈率区间范围。另一种则是数值1，即个股的股价是否跌破每股净资产。跌破一般将意味着该个股存在大幅低估。
另外需要指出的是，PB估值法一般还要结合ROE（净资产收益率）指标进行综合评估。一家上市公司的股东、投资者，最期待的事情之一，无疑是该公司一直保持较高的盈利能力，能够一直能为企业所有人创造高盈利、越来越多的盈利。因此，在不同的ROE水平下，每股净资产的实际价值，可能并不是账面所反映出的一个简单数字。“高效”净资产与“垃圾净资产”的实际价值，显然有天壤之别。
整体而言，PB估值法的主要优点也是相对简单、直观和明了，并且相对广泛适用于银行、地产等基本面相对稳定的重资产行业。其缺点则与市盈率也大致类似，相对不能有效反映在上市公司基本面发生深刻变化时的内在价值变化。在此背景下，PB估值法能够有效应用的最大前提，就是要合理评估一家上市公司净资产背后的内在价值。
四、DCF估值法
相对于以上介绍的3种常规估值方法，DCF（Discounted Cash flow Model）估值法最大的特点，就是在于它是一套很严谨和具有严格科学体系的“绝对定价”估值方法。
所谓现金流折现估值法，就是对企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值。此时，现金流量指的是扣除了折现、维持企业运营的费用等之后的净现金流量。当目标个股的股价高于折现现值时，意味着股价高估，反之则意味着股价低估。
对于这种估值方法，投资大师巴菲特也深表认同。他曾经表示，一家上市公司的内在价值，是这家企业在其余下的寿命中可以产生的现金流量的贴现值。一般而言，投资者对于一家上市公司的现金流折现估值会分为两部分，一部分是前5-10年的高速成长期的折现，另一部分是5-10年后的永续发展期的折现。整体来说，投资者要想得出准确的DCF值，就需要对公司未来发展情况有清晰的了解。得出DCF值的过程，就是判断公司未来发展的过程。比如，在计算一家上市公司未来5到10年的DCF数值时，就需要在各种乐观、中性和悲观的假设条件下，推算其合理的股价数值。
整体而言，DCF估值法的主要优点在于，其对于一家上市公司或一只股票的内在价值测算，非常严谨和科学。在实际应用中，适合业务简单、增长平稳、成长前景明朗、资本支出较少、现金流稳定的上市公司。而另一方面，由于DCF估值法会做出大量的假设和推理，在不同基本面类型、不同行业、不同成长周期的企业估值上，可能衍生出的估值模型也较为庞杂，相对仅适合对某一行业、某一企业基本面十分熟悉的投资者，在许多类型的股票上实用度相对不高。有意深入学习或采用该估值法的投资者，对此需特别留意。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

❺ 怎样可以看出一只股票的估值是高还是低

想用些闲钱玩股票，对于股票的估值有哪些看法？首先，各位看官要清楚，估值是一件很难的事：买股选股容易，估值分析却难。行业性、成长性等不同，其盈利能力自然也不相同，股票估值当然也会不一样。那么，股票估值如何判断高低呢？下面为大家介绍几种方法。

最后需要说明一下，绝大多数时候，我们看到国内股票市场上做的估值是一种粗放型的操作方法(简单粗暴的用平均乘数乘以利润或其他参数)，反而忽略了可比公司估值的使用前提是估值者应当意识到：除了企业规模的标准化需求外，还要考虑可比企业之间的很多非营运性的区别，其中包括财务杠杆、会计处理、临时偏离(一次性项目)、租赁行为、商业产品周期等等对估值方式所带来的影响。在实际操作中，估值时会根据不同案例选取不同的参考比率，或在财务报表分析时根据尽职调查的结果进行参数调整，可比公司估值的结果往往当作DCF估值的市场检验，对最终的估值结果产生一定影响。

❻ 股票估值判断股票价值，如何判断一只股票的估值是偏高还是偏低

股票市场想要判断一只股票是高是低，一般都是根据市盈率来判断的，市盈率的高低就能说明股票估值偏高偏低。

股票市盈率就是股票价格除以每股收益的比率。

股票价格就是以事实价格，也就是股票的现价。

每股收益就是上市公司每年净利润除以公司总股本，得到每股收益。

市盈率的公式：

市盈率=股票价格/每股收益

反之股票的市净率假如高于2倍的话，同样可以说明两点：

其一：这只股票处于被高估，偏高了；

其二：这只股票风险性比较高了，投资程度的风险较大；

股票的市净率除了可以判断股票的估值是否高估还是被低估，同时也可以判断股票的风险，判断这只股票的风险高低，判断上市公司的抵抗风险能力强弱等功能，市净率也是可以判断上市公司业绩的好坏等指标。

总之想要知道一只股票的估值是高估还是低估，最常见的就是利用股票的市盈率和市净率来判断，只要学会这两个指标都是足够用了。

❼ 怎么计算一个股票的估值

股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，比较常用的有：
一、股息基准模式，就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式：股票价格＝ 预期来年股息／ 投资者要求的回报率。
二、最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率＝ 股价／ 每股收益。使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。
投资者要留意，市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发，一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化，二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来收益会上升；反之，如果市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果预计某公司未来盈利会上升，而其股票市盈率低于行业平均水平，则未来股票价格有机会上升。
三、市价账面值比率(PB)，即市账率，其公式：市账率＝ 股价／ 每股资产净值。此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。
除了最常用的这几个估值标准，估值基准还有现金折现比率，市盈率相对每股盈利增长率的比率(PEG)，有的投资者则喜欢用股本回报率或资产回报率来衡量一个企业。

❽ 如何看懂一个股票的报表和估值

股票的报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表等。

资产负债表主要看公司资专产负债的构成，属应收账款是否偏大、长短期借款、债券等有息负债是否过多，看在建工程多少可以知道公司新项目多少。

利润表主要看公司收入多少，利润率高低，是否有大额不可持续的收入或支出影响利润。

现金流量表主要看公司经营活动产生的现金流量是否为正，长期来看只有经营活动产生的现金流才能支撑公司发展。

估值方法有市盈率、市净率、市销率等。

市盈率通过每股盈利推导公司的股价。公司所处的发展阶段和行业周期不同，市盈率从几倍到几百倍不等，千差万别。市盈率是估值的主流。

市净率通过每股净资产推导股价，一般用来看公司的底价，用的较少。

市销率通过每股销售收入推导股价，可以用来看公司通过缩减成本带来股价上涨的潜力。

最后祝你投资顺利！