外汇衍生产品制约因素

❶ 银行间外汇市场的制约因素

潜在需求不等于现实需求，非金融企业参与银行间外汇市场现实需求的第一项制约因素是市场准入门槛。《中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知》给非金融企业参与银行间即期外汇市场设立了5道门槛：
①上年度经常项目跨境外汇收支25亿美元或者货物贸易进出口总额20亿美元以上；
②具有2名以上从事外汇交易的专业人员；
③具备与银行间外汇市场联网的电子交易系统；
④自申请日起前两年内没有重大违反外汇管理法规行为；
⑤国家外汇管理局规定的其他条件。
另外，要参与银行间远期外汇交易，非金融企业会员须经国家外汇管理局批准。

❷ 人民币成为国际货币有哪些制约因素

人民币国际化进程迈出实质性步伐。一是双边货币互换规模不断扩大。从去年12月开始，我国相继与韩国、马来西亚、印尼、阿根廷等六个国家和地区分别签署了总计6500亿人民币的双边货币互换协议，约合我国外汇储备总额的5%。二是人民币结算开始由边境贸易向一般国际贸易拓展。4月8日国务院常务会议决定，在上海市和广东省的广州、深圳、珠海、东莞4城市开展跨境贸易人民币结算试点，有关管理法将于近日出台。跨境贸易人民币结算在推动我国同周边国家和地区经贸关系发展的同时，将有助于外贸企业规避汇率风险，锁定收益预期，同时还可以获得节省汇兑成本、加快结算速度等实惠。首先，可以有效规避汇率风险。我国进出口企业通常以美元、欧元和日元进行计价结算，由此带来的汇率风险主要由境内企业承担。如果出口商品锁定外币价格，外币贬值就会导致企业收益下降甚至亏本，尤其是技术含量较高、建设周期较长的大型成套设备产品，汇率波动较大，企业面临的汇率风险也越大。使用人民币贸易结算，企业就可以不必采用远期售汇和调期交易等金融工具进行套期保值，从而规避汇率风险。其次，可以提高交易效率。以前外贸企业为规避汇率风险，在进行结算时通常委托银行进行衍生品交易。在多数商业银行，交易费用一般为交易金额的2.5-5‰。采用人民币跨境贸易结算，出口企业可以避免大量的外币衍生产品交易的费用，还可以减少相应的人力资源和相关资金投入。与此同时，在实行人民币作为结算货币后，我出口企业在完成出口后收回的本身就是人民币，不存在外汇兑换过程，除了节省汇兑成本外，更主要的是缩短了结算过程，提高了资金使用效率。第三，可以带来稳定的汇率和收益预期。汇率体现一国在世界经济舞台上的经济话语权，直接影响国家竞争能力。在金融危机面前，维护人民币汇率稳定，有利于财政政策作用发挥。货币互换机制中的技术核心就在于，在期初和期末要按照固定汇率交换本金。我国近期将“固定汇率制+货币互换”作为最优货币政策选择，将有助于外贸企业获得较为稳定的汇率和收益预期。第四，可以催生新的贸易机会。我国跨境贸易人民币结算采取的是“先周边、后拉美”的战略，首先是东盟国家，示范和导向作用明显。尽管跨境贸易人民币结算的市场效应可能需要一段时间才能完全体现出来，但随着出口企业及其贸易伙伴更加充分地运用，跨境贸易人民币结算不仅能极大地增强出口企业的实力，还能为企业带来更加广阔的市场机会。此外，跨境贸易人民币结算还可以提振外贸企业的信心，起到激励企业扩大出口的作用。第五，可以降低对主要贸易伙伴的依赖。当前国际贸易正伴随全球经济的衰退陷入萎缩，我对美、欧、日贸易额均呈现不同程度的下滑。上述三大贸易伙伴正好是全球三大国际货币——欧元、美元、日元的主权国家，其货币的国际地位与贸易规模呈一定的正相关性。我国要想在本轮经济周期中率先走出低谷，保持对外贸易的稳定增长无疑具有积极作用。在全球经济滑坡及贸易萎缩的大背景下，开展人民币结算试点，对于加强与周边国家和地区之间的贸易关系，降低对主要贸易伙伴的依赖，扮演着举足轻重的角色。随着跨境贸易人民币结算试点的稳步推进，进出口企业也要相应地做一些调整，不仅要调整企业的内部机制、成本核定、外贸谈判策略、外汇理财方案等，还应同相关银行业机构保持密切沟通和合作，从而在银行的帮助下主动适应、用好用活这一新的结算制度。

❸ 外汇储备的规模受什么因素制约，外汇储备的规模能反映出什么问题

外汇储备的规模，在中国，主要是反映出因为央行试图保持人民币被低估，所以出手大量卖出人民币，买入美元，所以形成巨额外汇储备，反映出人民币升值压力很大。

❹ 看企业应当如何防范外汇衍生产品交易风险

伴随着涉外企业国际化经营的不断深化，企业参与外汇衍生产品交易越来越频繁和深入回，投资外答汇衍生产品遭受损失的新闻也不断见诸报端。需要提醒企业注意的是，参与外汇衍生品交易，应当以规避汇率风险而非投机为主要目的，以真实贸易为基础，深入认识外汇衍生产品的内涵与风险，提升相应的交易能力，建立风险防控体系。如果没有以上基础，企业将会在风云变幻的外汇市场中遭遇不必要的损失。

❺ 影响外汇的主要因素有哪些

基本的经济参数，比如通货膨胀，利率，失业率等其它原因始终都对汇率的波动产回生极大的影响。政府的政策方针答也对汇率产生重要影响。对政府内阁能力的信任有益于汇率保持强势。利率的降低刺激了对货币需求的减少，同样也降低了它在兑换操作中的价值，有利于汇率。国家中央银行对外汇进行购买或者抛售的决定也可决定性地稳定或者削弱汇率。

经济形势变化的预期可以导致突然剧烈的汇率波动。这是一个重要观点，因为在很多情况下，外汇市场是由经济形势变化的预期控制，而不是由变化本身。

专业外汇经营者的行为，特别是有巨型财团关注时，这也是一个重要的影响市场的因素。在很多情况下，专业经营者可进行独立操作，并且把市场作为一个独一无二的工具来改变主要汇率以达到自己的目的。大多数这样的操纵人，也许不是所有的，可能更少关注技术分析图表与自己目标的和谐。

不过由于市场阻力或者主要支撑水平接近，市场动作变得更加技术性。大多数交易人的反应通常类似并且可被预言。这样的市场周期可能导致突然性和戏剧性的价格波动，因为大量资金突然投入到类似的部位。

❻ 外汇衍生品的基本特征

外汇衍生产品交易的基本特征有：保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额交易，不需要实际上的本金转移，合约的终结一般也采用差价结算的方式进行，只有在到期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。因此金融衍生品的交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。

❼ 急！！ 有谁知道“外汇衍生产品的特点”拜托了！

外汇衍生产品交易来的基本特征源有：保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额 外汇衍生产品交易，不需要实际上的本金转移，合约的终结一般也采用差价结算的方式进行，只有在到期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。
具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。

❽ 什么叫外汇衍生产品，什么是金融衍生产品……举例说明。

金融衍生产品是指其价值依赖于标的资产（Underlying Asset）价值变动的合约。金融衍生产品是版指从货币、利权率、股票等传统的、较为常见的基础型金融工具的交易过程中衍生而来的新型金融产品，其主要形式有远期、期货、期权、掉期等。它是金融创新以及金融自由化的产物。金融衍生产品目前在金融市场上已经越来越多地被用于规避和对冲风险，增加金融市场的流通性，促进国际资金的交易，提高投资效率，优化资金配置等方面，并越发地展现出其作为金融创新性工具所特有的规避风险、风险投资、价格发现等功能。
比如什么货币期权交易，航运价格指数都属于金融衍生品

❾ 影响外汇的因素有哪些

交易家外汇喊单：
对外汇汇率起影响的主要是经济、政治的状况以及心理因素。

基本的经济参数，比如通货膨胀，利率，失业率等其它原因始终都对汇率的波动产生极大的影响。政府的政策方针也对汇率产生重要影响。对政府内阁能力的信任有益于汇率保持强势。利率的降低刺激了对货币需求的减少，同样也降低了它在兑换操作中的价值，有利于汇率。国家中央银行对外汇进行购买或者抛售的决定也可决定性地稳定或者削弱汇率。

经济形势变化的预期可以导致突然剧烈的汇率波动。这是一个重要观点，因为在很多情况下，外汇市场是由经济形势变化的预期控制，而不是由变化本身。

专业外汇经营者的行为，特别是有巨型财团关注时，这也是一个重要的影响市场的因素。在很多情况下，专业经营者可进行独立操作，并且把市场作为一个独一无二的工具来改变主要汇率以达到自己的目的。大多数这样的操纵人，也许不是所有的，可能更少关注技术分析图表与自己目标的和谐。

不过由于市场阻力或者主要支撑水平接近，市场动作变得更加技术性。大多数交易人的反应通常类似并且可被预言。这样的市场周期可能导致突然性和戏剧性的价格波动，因为大量资金突然投入到类似的部位。

我个人观点主要是：国家经济政策，比如加息减息 突发性消息 市场情绪
和技术面走势，还有国情有关 国家操纵 等等..........

❿ 影响远期外汇的主要因素有哪些

远期汇率的决定，事实上就是指远期升水、贴水受制于什么因素。

决定远期汇率是升水还是贴水的主要因素，是两国之间的利率差异，并且升水、贴水大致与两国之间的利差保持平衡。也就是说，两种交易货币短期投资利率的差额是构成两种货币的远期升水、贴水的基础。

一般来说，利率、升水或贴水有如下关系：利率高的货币的远期汇率表现为贴水，利率低的货币的远期汇率表现为升水。

计算升贴水的公式为：升贴水=即期汇率×两地利差×（月数/12）。

(10)外汇衍生产品制约因素扩展阅读：

主要作用

1、进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇率变动风险。

汇率变动是经常性的，在商品贸易往来中，时间越长，由汇率变动所带来的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间（通常达30天～90天，有的更长），因此，有可能因汇率变动而遭受损失。

进出口商为避免汇率波动所带来的风险，就想尽办法在收取或支付款项时，按成交时的汇率办理交割。

2、外汇银行为了平衡其远期外汇持有额而交易。

远期外汇持有额就是外汇头寸（foreign exchange position）。进出口商为避免外汇风险而进行期汇交易，实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。

外汇银行之所以有风险，是因为它在与客户进行了多种交易以后，会产生一天的外汇"综合持有额"或总头寸（overall position），在这当中难免会出现期汇和现汇的超买或超卖现象。这样，外汇银行就处于汇率变动的风险之中。

为此，外汇银行就设法把它的外汇头寸予以平衡，即要对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进，由此求得期汇头寸的平衡。