① 为什么期权复制原理和风险中性原理得出的期权现值是一
我来答一下吧。
现在的股价是S0，一年后股价有两种情况（二叉树）：Su和Sd，风险中性原理的核心假设前提就是一年后股价的期望值S1=Su×p+Sd×（1-p）=S0×（1+r），从而才得出了风险中性原理最终的估值结论。你的困惑可能是复制原理好像并没有这个前提假设，但最终得出估值结果竟然会是一样的。但其实，复制原理也是有这个假设的！
复制所构建的组合是：H股标的股票S+B元借款，如果一年后组合的价值V1=H×S1-B×(1+r)，那么组合现在的价值V0就是V1以r折现的现值，即V0=V1/(1+r)，所以必须有S1/(1+r)=S0，换句话说，只要你谈股价估值，当前股价是S0，那么一年后股价的期望值S1，就只有一种可能性，那就是S0×（1+r）！
② 期权是什么和股票有什么不同
期权，是指一种赋予持有人在某一特定日期或该日期前以固定价格购进或售回出一种资产权利答的合约。股权，则是指股票持有人享有的从公司获得经济利益，并参与公司经营管理的权利。期权是合约到期才享有的权益，而股权则当即可享受的权益。
③ 关于期权定价的理论 有个神马动态证劵复制 涉及股票无风险资产(国债)的理论 求具体解释
相关知识很多，学习Black-Scholes模型就懂了，看看维基网络很全面，基础数学知识是随机微积分（主要是伊藤积分和伊藤引理）。
④ 期权为什么能用股票交易和银行存贷组合复制
期权就是可以相当持有一部分股票 然后加上一部分现金 因此可以用这两个东西复制
⑤ 什么是人工复制期权
用股票期权来说容易理解就是指一个公司授予其员工在一定的期限内（如10年），按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时，享有期权的员工只需支付期权价格，而不管当日股票的交易价是多少，就可得到期权项下的股票。期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时，想立即兑现获利，则可直接卖出其期权项下的股票，得到其间的现金差额，而不必非有一个持有股票的过程。究其本质，股票期权就是一种受益权，即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。
⑥ 为何买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格
这是由无套利原理得出来的。期权平价公式c+pv(x)=p+s，其中x为行权价，c,p,s分别是看涨期权回，看跌期权和答股票的价格。
由平价公式可得c=p+s-pv(x)，即看涨期权可以通过买入看跌期权和股票，借入与行权价现值等额的资金来复制。
如果c>p+s-pv(x)，那么可以通过卖出看涨期权，并买入右边组合来构建无风险套利策略，同时获得正收益c-[p+s-pv(x)]
到期后如果股价高于行权价，看涨期权将会被行权，如果股价低于行权价，看跌期权将会被行权，也就是说，无论股票价格为多少，都会收到现金x，归还借款，最终现金流量为0。从而实现了无风险套利。
套利机会的存在，会使得公式趋于平衡。即c=p+s-pv(x)，即“买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格”
⑦ 如何利用股票、卖出期权和买入期权复制一个面值为100美元的纯贴现债券
用put-call parity, 看看维基或网络吧
⑧ 股票的期权是什么
股票期权交易(Stock Options Trading)是指期权交易的买方与卖方经过协商之后以支付一定的期权费为代价，取得一种在一定期限内按协定价格购买或出售一定数额股票的权利，超过期限，合约义务自动解除。期权(option)，又叫选择权，是一份合约，给与期权买家在特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利(而非义务)。期权与股票和债券一样，也是一种证券。同时它也是一种具有约束力的合约，具有严格限定的条款和特性。
期权交易的原理可以这样来理解。比如你看中了一套房子，但你手头紧，4个月内没有足够的现金来购买。于是你跟房主商量，希望房主给你一个选择权，你可以4个月内以80万元买入该房子。房主同意了，但是为了获得这个权利，你需要支付2000元的价格。房主给你的这个权利就是期权，这2000元就是期权费。
这个例子展示了期权的两个重要特征。首先，如果你买了一份期权，你有权利但没有义务去做什么事情。你可以让期权到期一直不执行。在这种情况下，你损失的是购买期权的全部费用（也就是2000元）。第二，期权是一种与标的资产相关的合约，因此期权属于衍生品，也就是说它的价值是从别的东西衍生出来的。在上面的例子中，房子就是那个标的资产。大部分情况下，标的资产是个股或者指数。
⑨ 审计期权股价中的复制原理和风险中性原理结果为什么一样
复制原理和套期保值原理本质是一样的，计算步骤不一样，考虑出发点不一样而已。套期保值原理计算的套期保值比率也就是复制组合原理构建的组合中购买股票的数量。复制组合原理构建的组合是股票和借款组合，该组合现金流量与购买一份期权一样；套期保值原理构建的组合是股票、期权和借款组合。
复制组合原理本质是构建一个股票与借款组合，该组合现金流量等于期权现金流量，所以需要确定购买股票的数量及套期保值比率。风险中性原理的假定投资人对于风险是中性的，投资期权要求的收益率等于无风险收益率，各种可能情况获得的收益率的加权平均数等于无风险收益率，所以需要计算出各种可能情况的概率。
⑩ 假设有一欧式的看涨期权的价格为5，你可以用4.9的成本用股票和债券完整复制该期权。要获取无风险利润
注意一点，0.1的利润可能还控制不了操作风险。