股票掉期

Ⅰ 请问套期保值，对冲，掉期，这3个词的意思是完全一样的吗

套期保值，一个农民为了减少收获时农作物价格降低的风险，在收获之前就以固定价格出专售未来收获的农作属物。
对冲，假如你在10元价位买了一支股票，这个股票未来有可能涨到15元，也有可能跌到7元。你对于收益的期望倒不是太高，更主要的是希望如果股票下跌也不要亏掉30%那么多

Ⅱ 什么是看涨期权和看跌期权,它们与远期,期货,掉期的不同点是什么

其实你可以这样来看，第一看涨期权和看跌是相对的，你觉得后市会看涨，那么你肯定是喜欢看涨的要是不看涨的，，那你就肯定会看跌的啊，那么和期货都是一样的性质这块的啊

Ⅲ 什么是股票收益互换

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表专现与固属定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。

该项创新业务于2012年底启动试点，首批获得试点资格的有中信证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、招商证券、光大证券六家券商。

可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。

(3)股票掉期扩展阅读：

特点

1、场外协约成交客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品;客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割。

2、交易要素灵活定制可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。

3、具有信用交易特征客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆。

4、杠杆比率高对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到近5倍。

Ⅳ 股票里的专用名词是什么

恐怕也和这段经历有关吧！了解了陆游的这觉，因为我们倘使做错了事，

Ⅳ 什么是期货什么叫掉期

期货（Futures）主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。

Ⅵ 股票收益互换的特点

你好，股票收益互换的特点：
客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品；

客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割；

可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求；

客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆。

对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到近5倍；

Ⅶ 股票收益互换其实是怎么回事

你好， 股票收益互换是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。

Ⅷ 信贷违约掉期合约和股票套利的案例

CDS价差当然会变，经过统计后CDS价差与股价会呈现出某种负相关性，就像两个跨期期货合约的差价常常会在一个区间上下波动一样，但CDS价差与股价是更复杂的关系，不是简单的两者之差，所以文中对于两者的关系使用扩阔和紧缩两词。

股价下跌，CDS价差会上涨，反之CDS差价会下跌。这个关系大体是这样的。

文中的意思是假设了股价变动在先，而CDS价差还没有变动，从而我们就可以根据两者的关系来预测CDS价差会怎样变动。并不是说CDS价差不会变动。

同时买入两者，是因为CDS本质上是一种做空的投机产品，买入股票后就起到了对冲作用。

两者关系通常在一定范围内波动，经过研究可以找出一个正常的范围，如果这个关系发生了较大的偏离，脱离了正常范围，理论上最终两者的关系要回归到一个正常范围，那么就有了套利空间。

简单点想，我们假设两者的正常关系是1:1的负相关，即股价下跌25%，CDS价差应该上涨25%。结果股价下跌25%之后，CDS价差只上涨了10%。那么现在，以相同资金同时买入两者，一旦关系恢复正常，就可以获利。这个过程两者有多种变动可能，可能是CDS价差上涨了，股价没变；可能是股价上涨了，CDS价差没变；也可能两者都上涨了，股价涨了5%左右，而CDS价差涨了10%；甚至股价继续跌，而CDS价差猛涨，或者反过来。这就是文中所说的掉期合约的价差相对股价扩阔。

说了好多。。多加点分啊，还有什么没说清的发消息吧

Ⅸ 什么是“股权掉期”

掉期期权是指一种保证员工利益的期权，是带有一个期权结构的利率掉期或货币掉期交易。

操作原理是当公司股票市价由于非经营性的外部原因下跌寸，公司收回原来发行的旧期权而代之以新的期权。这种期权实际上是一种可以调整行权价的股票期权，它可以解决由于股市的整体下降导致员工无法执行期权的问题。

当股票价格受挫时，苹果、oracle等公司就曾经使用过这种期权。但是这种期权有其不合理的地方，它削弱了期权对员工的激励作用，公司的业绩即使没有达到要求，员工也可以同样享受期权的好处。

为了避免公司过多采用这种期权，2000年3月FASB发布了一项新规定：任何因重新定价而产生的“赚头”收益在会计上都必须做费用处理。

这对采用“重新定价”的公司而言，他们的帐面收益就会减少，公司为了追求帐面的利润就会尽量避免使用这种期权。

掉期期权在银行业务中的使用：

在一项掉期期权交易中，客户和银行就一笔利率掉期或货币掉期交易的各项有关内容达成协议，但期权购买方有权在未来某一日期或未来一段时间之内，决定上述掉期交易是否生效。作为获得这一权利的代价，期权购买方需要向期权出售方支付一定金额的期权费。

利用掉期期权，可以在支付一定费用的前提下，获得一项比较灵活的风险管理手段：当市场的汇率或利率水平向不利方向发展时，可以按照事先约定的掉期条件令掉期交易生效，锁定风险;当市场条件向有利方向发展时，可以选择不执行期权，等待更有利的时机来管理风险。