股票相反理论

㈠ 如何理解股市相反理论的精髓

相反理论表达的是一种哲学上的理念。主要揭示的是，人应该拥有自己独特的思想和行为风格，而这种思想和风格一般是不会轻易动摇的。相反理论指出不论股市还是期货等资本市场，投资买卖的决定全部基于群众的行为。当所有的人都看好时，就是牛市到顶，上涨行情结束的时候了。当人人都看空时，也就是熊市到底，下跌行情结束的时候了。

相反理论在使用时，由于无法对牛熊两极的根本性转点，进行客观化、精确化定量，因而必须非常小心和注意。在实战投资操作中，它的警示价值，远远重要于其具体操作急义。

相反理论所谓的相反，并不是指的任何时候都要与群众相反，群众也不是任何时候都是错的。相反，群众在行倩发展的大部分主要阶段的看法都是对的。他们只是在牛熊市场行情的两个极端位置，因每一个人都看对，就会质变，而变成为每一个人都错误。

所以，运用该理论时必须借助于其他的股票技术指标分析方法，来对牛熊转化的两个极点进行确认。遗憾的是目前还没有绝对正确的方法能够给予该理论以实战价值巨大的真正帮助。因此，该理论只能作为宏观资示使用。其实战操作价值较低。

盛极而衰、否极泰来的两极运用，以及行情运动趋势的尾变与质变的度的把握是一门艺术。投资者只有通过刻苦的反复训练，才能在操作运用的艺术的把握上，真正具备一定的功力。人类的许多行为就是如此难以用确定的科学规律去衡量。立志成为伟大投资家的朋友在投资行为的科学性和艺术性的和谐结合上还有许多事情要做。

投资者请注意，有这样一个标准，在我们的投资实战中具有重要的指导作用。即任何投资理论只要无法做到客观、定量和处变，就无法真正成为深具价值的实战操作系统。投资者在实战运用时必须对其进行客观化、定量化以及投资安全保护化，即意外出现时的正确处理。

这些可以慢慢去领悟，在股市中最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能在保持盈利，为了提升自身炒股经验，新手前期可以用个模拟炒股去学习一下股票知识、操作技巧，对在今后股市中的赢利有一定的帮助。目前的牛股宝模拟炒股还不错，功能全面，行情跟实盘同秀，使用起来有一定的帮助，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

㈡ 关于“缺口理论、波浪理论、相反理论、K线理论”的问题

波浪理论应用技巧(ZT)

基本常识

由美国人艾略特创立的波浪理论，从其诞生的那天起在市场中就颇有争议，但它最终依靠其独特的价值和研判功效经受住了市场的考验。该理论的基本内容是：一个完整的涨跌周期即八浪循环，由五波段推动浪和三波段修正浪组成，并可被进一步分九级144浪；推动浪与主趋势方向一致，大多都有且仅有一波出现延长现象，其余两波在幅度和时间方面会大致相同，而调整浪则与主趋势方向相反。一般来说，波浪理论只用以分析大盘或平均指数，并由此发现较理想的买卖时机。

应用技巧

A、牢记波浪分析三要素。波浪所构成的形态，是波浪理论的立论基础，对数浪正确与否至关重要，其次是波与波之间的比率，以及同级波浪中每波持续的时间，组成波浪理论的三大部分即波浪分析三要素。同时，成交量在波浪分析中的作用也不容忽视，特别是在主波段中，并被用来检验波浪或预测波浪是否延长。

B、求同存异，旨在实战。当一个波浪循环尚未结束时，波浪的划分无疑会存在不止一种可能。因此，在运用波浪理论研判时，就必须首先根据规则和波浪的个性或特征排除掉不可能的划分，同时寻找出合理的并按照概率大小进行排序，这就是存异的一般程序。而求同则是在两、三种可能之中，由波浪分析本身得出对近期乃至后市一致的判断，这才是至关紧要的且具备操作指导意义。

下面我们以青岛海尔（600690）的复权图为例进行说明：从图中我们看到该股波浪划分依据主要是波浪指引及成交量分布，当然也可将第三浪中的第1波划为第三浪，之后的第五浪划为延长浪，1997年4月低点为其中的第四波，之后再次出现延长现象。但无论哪种最终被验证为是正确的，以下共同点都是相同的：即1996年4、5月间放量攻压力线和5·18行情最高点，是该股进入升势的明确标志，该股至今的调整很可能尚未结束，图中的支撑区域在1999年5月低点附近，而另一划法已得到验证，即下穿后不久便出现股价翻倍的升势。

C、熟悉波浪个性，留心股价通道。在不同的波段运行时期，市场反映出来的特征是不同的，政策、基本面和消息面等也不尽相同，但市场群体由悲观到乐观或从乐观到悲观的变化过程，却按相似的途径不断循环发展，因此，熟悉每一浪的个性即市场心理状态及其情绪，对波浪分析必定大有益处，如排除可能极低的划分，甚至可以预知主流热点所在。受心理及情绪的影响，价格走势往往会存在强弱的差别，一般都能反映在股价通道中，主要是：第3浪即通常所说的主升浪，应上穿由第一浪顶所做的与趋势线L的平行线即通道线，第5浪上摸高点往往触及不到该线，而第4浪则在新通道的趋势线处终结，见青岛海尔附图。

D、了解波浪的常用百分比。在推动浪中，若第1或第5浪延长时，其长度经常是其余两浪最大涨幅的1．618倍，若第3浪延长时，很可能会远远超过第1浪长度的1．618倍，此时还可利用经验公式来预测第5浪的大致高度，该公式为第5浪＝第1浪×3．236＋第1浪的浪底或顶，但它不一定适用于以楔形运行时的驱动浪；在调整浪中，无论哪一种具体方式，整理结束位置通常与此前涨跌幅保持某一比例如0．382、0．5和0．618等。

E、注意X浪与失败浪的要点。在混合型调整中，X浪以3波方式展开，并发挥着不同整理方式的连接作用，大多是在强大外力影响下形成的，但最终多可被划入B浪，而在不明朗或循环未结束时则不失为较好的权宜之计。失败浪是指第5浪未超过第3浪的高度，说明此前升幅过大或市场已明显转弱，并预示即将出现的调整幅度较深或时间较长，另外C浪不及A浪时情形与之相似。
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要在实战中运用好高抛低吸，我们认为需要掌握好“相反理论”。

市场中没有永远的牛股（只涨不跌的股票），也没有永远的熊股（只跌不涨的股票），任何涨、跌都有极限，达到极限，必然出现相反走势。因此，我们给用户了一个简单的掌握高抛低吸的方法！这个方法就是看目标个股上涨的天数或下跌的天数。因为股票连续上涨或下跌的概率很小，所以，从“相反理论”角度分析，投资者看好的个股如果连续收2根阴线以上买入后，短线上涨的概率必然大于连续阳线的股票。同样，连续2根大阳线的个股往往短线面临调整风险也很大。

高抛=连续大阳，低吸=连续阴线。

伯乐相马金融服务平台用户实战案例：

A）G南 糖（000911） “养 马 场”选股时间：2006年06月15日

上图为“养 马 场” 2006年06月15日盘后选股结果，可以看到选出G南 糖（000911）的原因是该股具有“业绩增长3200%以上”的实质性题材题材。

今日开盘，伯乐相马的“盘口智能监控功能”第一时间提示该股盘中有主力做多的“A-”符号。请看下图：

B）G丰 乐（000713） “养 马 场”选股时间：2006年06月06日

该股在06月06日经过“养 马 场”选出后，经过短线的阴线调整。昨日上午在QQ群中第一时间通知用户该股盘中第一起涨点出现，结果今天再次涨停。

㈢ 股票相反理论怎么运用

说简单点就是逆着大众想法做交易

㈣ 相反理论的启发

相反理论带给投资者的讯息十分有启发性。首先，这个理论并非局限于股票或期货，其实亦可以运用于地产、黄金、外汇等。它指示投资者一个时间指针，何时离市，那个时候是机会，那个时刻市势末明朗而应该忍手。相反理论更加像一个处世哲学。古今多少成功的人士，都是超越了他们同辈的狭窄思维，即使面对挖苦、讽刺、奚落、遇到不世欲的白眼闲言，仍然一往无前向自己目标迈进，才成为杰出人物。人云亦云，将会是在人海消失的小人物。作为投资人士借鉴的地方，相反理论提醒投资者应该要：
（1）深思熟虑，不要被他人所影响，要自己去判断。
（2）要向传统智慧挑战，群众所想所做未必是对的。即使投资专家所说的，也要用怀疑态度去看待处理。
（3）凡事物发展，并不一定好似表面一样，你想象市升就一定市升。我们要高瞻远瞩，看得远，看得深，才会是胜利。
（4）一定要控制个人情绪。恐惧贪婪都是成事不足，败事有余。周围环境的人，他们的情绪会影响到你，你反而因此要加倍冷静。其他人恐惧大市已经无得玩，有可能这才是时机来临。在一窝蜂的争着在市场买入期货，股票时，你要考虑市势是否很快就会见顶而转入熊市。
（5）当事实摆在眼前和希望并非相符时，勇于承认错误。因为投资者都是普通人。普通人总不免会发生错误。只要肯认输，接受失败的现实，不作自欺欺人，将自己从普通大众中提升为有独到眼光见解的人，才可改变自己为成功人物。
在任何市场，相反理论都可以大派用场，因为每一个市场的人心、性格、思想、行为都是一样。大部分人都是追随者，见好就追入，见淡就看淡。只有少部分人才是领袖人物。领袖人物之所以成为领导人，皆因他们见解、眼光、判断能力和智慧超越常人。亦只有这些异于常人的眼光和决策才可以在群众角力的投资市场脱颖而出，在金钱游戏中成为胜利者。
实际运用相反理论时，一般的难题都出于搜集资料方面。好友指数并非随时可以得知，在报章上亦并非随时找到。
投资人士可以自行将报纸杂志投资专家发表的言论去归纳分析好淡观感的比例，以作买卖决策。但资料是否全面，当然是一大疑问。另外，相反理论有个很好的启示，那就是当大众媒介都争着报导好消息时，大市见顶已为时不远。这个说法，屡经印证，屡试不破。投资人士可以加倍留意。最后一点要提醒大家，即使收集到一个可靠的好友指数也不等待百分之一百的人看好时才决定离市，或者所有人看淡时才入市。因为当你的数据确认有这些现象出现时，时间上已经出现了差距，其他人早比你洞悉先机可能已经比你快一步采取行动。你有可能错失在最高价估出或出最低价买入货的机会。快人一步，早过好友指数采取适当行动的投资人士将会更加稳操胜券。
股票技术分析的立足点是 历史可以重演，而相反理论也在2006年这一轮牛市的起点得到应验， 比如：在上证综指2245点—998点的下跌中，各类投资者始终对中期反弹充满希望，但持续的调整把大家的棱角磨平了。998点以后，投资者对中期反弹或反转已经不抱希望，但股市却和大家开了个大玩笑，A股市场的长期拐点悄然来临，又一次验证了相反理论的有效性；再如：2006年下半年，无论是机构，还是中小散户，大多数都畏惧1800点的压力，但沪综指向上突破1750点后，一路逼空至3000点大关前。
前期，很多投资者都积极备战“中期调整”，尽管沪综指也出现2994点—2541点、3049点—2723点的调整，但随后沪综指、沪深300等指数均创出历史新高。看来，预期中的“中期调整”很可能要延后。

㈤ 相反理论的两个数据指标

上述所说的，只是相反理论的精神。我们凭什么而知道大家的看法是看好回还是看淡呢？单赁直觉印象或者答想象并不足够。运用相反理论时，真正的数据通常有两个，一是好友指数（Bullish Consensus）；另一个叫做市场情绪指标（Market Sentiment Index）。 两个指标都是一些大经纪行，专业投资机构的期货或股票部门收集的资料。资料来源为各大经纪行，基金，专业投资通讯录，甚至报章，杂志的评论，计算出看好和看淡情绪的比例。就以好友指数为例，指数由零开始，即所有人都绝对看淡。直到100%为止，即人人看好，包括基金，大经纪行，投资机构，报章杂志的报导。如果好友指数在50%左右，则表示看好看淡情绪参半。指数通常会在30至80之间升沉。如果一面倒的看好看淡，显示牛市或熊市已经去到尽头，行将转角。因为好友指数由0-100，都有不同启示，详细的分析将会给投资者一个更清晰的概念，运用理论时也较有把握。

㈥ 相反理论在实际中如何运用

相反理论有个很好的启示，那就是当大众媒介都争着报导好消息时，大市见顶已为时不远。

㈦ 为什么有些股票和大盘走势相反

大盘涨可能是权重股拉动，板块有轮动效应，所以大盘涨不是所有股票都涨。