管理外汇风险的方法

⑴ 汇率风险管理方法

国际贸易汇率风险管理有三种基本方法：
一、远期合同法
此种汇率风险管理thldl是借助于远期合同、创造与外币流入相对应的外币流出来消除外汇市场汇率风险；例如：
一家意大利企业向美国某公司出口货物，该企业三个月后将从美国公司获得80000美元的货款。为了防范三个月后美元汇率价格的波动风险，意大利企业可与该国外汇银行签订出卖80000美元的三个月远期合同。假设签订此远期合同时美元对欧元的远期汇率为US＄1.0000=EUR0.8900，三个月后，意大利公司履行远期合同，与银行进行交割，将收进的80000美元售予外汇银行，获得本币71200欧元；如此操作就消除了时间风险与货币风险，最后得到了本币的流入。
二、提前借入——即期合同——投资法
借款——即期合同——投资法（Borrow-Spot-Invest即BSI），此种方法在出口商有应收外汇账款的情况下，为防范应收外币的汇率价格波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日。借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，货币风险则可通过即期合同法予以消除。这样操作可将借入外币卖给银行换回本币,外币与本币价值波动风险不复存在。消除风险虽然有一定费用的支出，但可将借外币后通过即期合同法卖得的本币存入银行或再进行投资，从而赚得投资收入，抵冲一部分采取防险措施相关费用的支出。
三、提早收付——即期合同——投资法
提早收付——即期合同——投资法(Lead-Spot-Invest即LSI)，此种方法是具有应收外汇账款的出口商，征得进口方的同意，请求其提前支付货款，并给予其一定的折扣。应收外币账款收讫后，时间风险消除。以后再通过即期合同，换成本币从而也消除了外汇汇率风险。为取得一定的利益，将换回的本币再进行投资。提早收付——即期合同——投资法（LSI）与提早收付——即期合同——投资法(BSI)的整个过程大体上相似，但两者只是第一步从银行借款并对其支付利息，改变为请债务付款方提前时间支付，并给其一定折扣。
以上三种外汇汇率风险管理的防范基本方法，均能消除从现在到将来这一时间段，出口商应收外币与本币价值之间因为外汇汇率价格波动而带来不利于出口商的外汇风险。

⑵ 简述管理外汇风险的基本步骤

你这个是国际财务的问题吧，楼上的都答非所问，不过我自己也不是学这个的，只是了解很少的一部分，更好的方法是你去你的国际财务书上找找看，下面我给的是答题框架，用在简答题可以：

1）确定恰当的计划期和成本与风险管理目标；
2）预测汇率变化情况；
3）计算外汇风险的受险额并编制资金流量预算；
4）确定对外汇风险受险额是否采取行动；
5）选择适当的避险方法。

⑶ 外汇风险管理的一般方法

(一)企业经营中的外汇风险管理
1.选好或搭配好计价货币
(1)选择本币计价
选择本币作为计价货币，不涉及到货币的兑换，进出口商则没有外汇风险。
(2)选择自由兑换货币计价
选择自由兑换货币作为计价结算货币，便于外汇资金的调拨和运用，一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币。
(3)选择有利的外币计价
注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收硬付软”。由于一种结算货币的选择，与货币汇率走势，与他国的协商程度及贸易条件等有关，因此在实际操作当中，必须全面考虑，灵活掌握，真正选好有利币种。
(4)选用“一篮子”货币
通过使用两种以上的货币计价来消除外汇汇率变动带来的风险。比较典型的“一篮子”货币有SDRs和ECU。
(5)软硬货币搭配
软硬货币此降彼升，具有负相关性质。进行合理搭配，能够减少汇率风险。交易双方在选择计价货币难以达成共识时，可采用这种折衷的方法。对于机械设备的进出口贸易，由于时间长、金额大，也可以采用这种方法。
2.平衡抵消法避险
(1)平衡法亦称配对法(matching)，指交易主体在一笔交易发生时，再进行一笔与该笔交易在货币、金额、收付日期上完全一致，但资金流向相反的交易，使两笔交易面临的汇率变化影响抵消。
具体包括两种：
一是单项平衡法。这种方法又可包括两方面，第一，严格意义上的单项平衡；第二，一般意义上的单项平衡。是指在外汇交易中做到收付币种一致，借、用、收、还币种一致，借以避免或减少风险。
二是综合平衡法，是指在交易中使用多种货币，软硬货币结合，多种货币表示头寸并存，将所在单项多头与空头合并，由此使多空两相抵消或在一个时期内各种收付货币基本平衡。该平衡法比单项平衡法更具灵活性，效果也较显著。
(2)组对法(pairing)指交易主体通过利用两种资金的流动对冲来抵消或减少风险的方法。
它与平衡法相比，其特殊点在于：平衡法是基于同一种货币的对冲，而组对法则基于两种货币的对冲。组对法比较灵活，也易于运用，但若组对不当反而会产生新的风险。因此，必须注意组对货币的选择。
(3)借款法(borrowing)指有远期外汇收入的企业通过向银行借入一笔与远期收入相同币种、相同金额和相同期限的贷款而防范外汇风险的方法。
其特点在于能够改变外汇风险的时间结构，把未来的外币收入现在就从银行借出来，以供支配，这就消除了时间风险，届时外汇收入进账，正好用于归还银行贷款。不过该法只消除了时间风险，尚存在着外币对本币价值变化的风险。
(4)投资法(investing)指当企业面对未来的一笔外汇支出时，将闲置的资金换成外汇进行投资，待支付外汇的日期来临时，用投资的本息(或利润)付汇。
一般投资的市场是短期货币市场，投资的对象为规定到期日的银行定期存款、存单、银行承兑汇票、国库券、商业票据等。这里要注意，投资者如果用本币投资，则仅能消除时间风险；只有把本币换成外币再投资，才能同时消除货币兑换的价值风险。
投资法和借款法都是通过改变外汇风险的时间结构来避险，但两者却各具特点，前者是将未来的支付移到现在，而后者则是将未来的收入移到现在，这是主要的区别。
3.利用国际信贷
(1)外币出口信贷(指在大型成套殴备出门贸易中，出口国银行向本国出口商或外国进口商提供低利贷款，以解决本国出口商资金周转困难或满足外国进口商资金需要的一种融资业务。export credit)
指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、5年以内的远期汇票无追索权地卖断给出口商所在地的金融机构，以提前取得现款的资金融通方式。该法有四个特点：①贷款限定用途，只能用于购买出口国的出口商品；②利率较市场利率为低，利差由政府补贴：③属于中长期贷款；④出口信贷的发放与信贷保险相结合。它包括两种形式：一是卖方信贷(supplier's credit)，即由出口商所在地银行对出口商提供的贷款；二是买方信贷(buyer's credit)，即由出口商所在地银行对外国进口商或进口方的银行提供的融资便利。出口商可以利用卖方信贷避免外汇风险。
是出口商以商业信用方式出卖商品时，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给承购应收账款的财务公司或专业机构，收进全部或大部分货款，从而取得资金融通的业务。
(2)福费廷(forfamng)
在这种交易中，出口商及时得到货款，并及时地将这笔外汇换成本币。它实际上转嫁了两笔风险：一是把远期汇票卖给金融机构，立即得到现汇，消除了时间风险，且以现汇兑换本币，也消除了价值风险，从而，出口商把外汇风险转嫁给了金融机构；二是福费廷是一种卖断行为，把到期进口商不付款的信用风险也转嫁给了金融机构，这也是福费廷交易与一般贴现的最大区别。
(3)保付代理(factodng)
出口商在对收汇无把握的情况下，往往向保理商叙做保付代理业务。该种业务结算方式很多，最常见的是贴现方式。由于出口商能够及时地收到大部分货款，与托收结算方式比较起来，不仅避免了信用风险，还减少了汇率风险。
在以上三者国际信贷中，出口信贷与福费廷属中长期融资，而保付代理业务则是短期贸易信贷的一种，其特点是：①不能向出口商行使追索权；②保理组织提供广泛、综合的服务；③保理组织预支货款。进出口商保理组织在该业务中起了重要的作用。
4.运用系列保值法
(1)合同中加列保值条款
保值条款是经贸易双方协商，同意在贸易合同中加列分摊未来汇率风险的货币收付条件。在保值条款中交易金额以某种比较稳定的货币或综合货币单位保值，清算时按支付货币对保值货币的当时汇率加以调整。在长期合同中，往往采用这类做法。这种方法主要有：①黄金保值条款；②硬币保值；③“一篮子”货币保值。就是在合同中规定采用多种货币来保值，其做法与原理和硬币保值相同。
(2)调价保值
调价保值包括加价保值和压价保值等。在国际贸易中出口收硬币，进口付软币是一种理想的选择，但在实际当中有时只能是“一厢情愿”。在某些场合出口不得不收取软币，而进口被迫用硬币。此时就要考虑实行调价避险法，即出口加价和进口压价，借以尽可能减少风险。具体有两种方法：①加价保值；②压价保值。
5.开展各种外汇业务
(1)即期合同法(spot contract)
指具有近期外汇债权或债务的公司与外汇银行签订出卖或购买外汇的即期合同，以消除外汇风险的方法。即期交易防范外汇风险需要实现资金的反向流动。企业若在近期预定时间有出口收汇，就应卖出手中相应的外汇头寸；企业若在近期预定的时间有进口付汇，则应买入相应的即期外汇。
(2)远期合同法(forward contract)
指具有外汇债权或债务的公司与银行签定卖出或买进远期外汇的合同，以消除外汇风险的方法。
具体做法是：出口商在签定贸易合同后，按当时的远期汇率预先卖出合同金额和币别的远期，在收到货款时再按原订汇率进行交割。进口商则预先买进所需外汇的远期，到支付货款时按原定汇率进行交割。这种方法优点在于：一方面将防范外汇风险的成本固定在一定的范围内；另一方面，将不确定的汇率变动因素转化为可计算的因素，有利于成本核算。该法能在规定的时间内实现两种货币的风险冲销，能同时消除时间风险和价值风险。
(3)期货交易合同法(future contract)
指具有远期外汇债务或债券的公司，委托银行或经纪人购买或出售相应的外汇期货，借以消除外汇风险的方法。这种方法主要有：①“多头套期保值”；②“空头套期保值”。
(4)期权合同法(option contract)
该法与远期外汇合同法相比，更具有保值作用。因为远期法届时必须按约定的汇率履约，保现在值不保将来值。但期权合同法可以根据市场汇率变动作任何选择，即既可履约，也可不履约。最多损失期权费。进出口商利用期权合同法的具体做法是：①进口商应买进看涨期权；②出口商应买进看跌期权。
(5)掉期合同法(swap contract)
指具有远期的债务或债权的公司，在与银行签订卖出或买进即期外汇的同时，再买进或卖出相应的远期外汇，以防范风险的一种方法。它与套期保值的区别在于：套期保值是在已有的一笔交易基础上所做的反方向交易，而掉期则是两笔反方向的交易同时进行。掉期交易中两笔外汇买卖币种、金额相同，买卖方向相反，交割日不同。这种交易常见于短期投资或短期借贷业务外汇风险的防范上。
(6)利率互换(interest rate swap)
它包括两种形式：一是不同期限的利率互换，其原理如表5-1所示，另一种是不同计息方式(一般是固定利率与浮动利率)互换，其原理如表5-2所示。通过互换降低筹资成本，减少风险。
(7)其他规避风险措施
主要包括：①易货贸易；②提前或延期结汇。
(二)银行在经营中的风险管理
如上所述，外汇银行是外汇市场的主要参与者，它不但可为客户买卖充当经纪人，还可自营买卖，赚取差价利润。因此，银行加强外汇风险管理，十分重要。
1.内部限额管理
这种管理主要是为了防止外汇买卖风险，包括自营外汇业务风险和代客户买卖风险。当银行代理客户买卖中形成敞口头寸时，风险也随之降临。
首先，银行在制定限额时，必须分析影响限额规模的各种因素，包括：
(1)外汇交易的损益期望
在外汇交易中，风险与收益成正比。银行最高领导层对外汇的业务收益的期望越大，对外汇风险的容忍程度越强，其限额也就越大。
(2)亏损的承受能力
在外汇交易中，控制亏损程度要比达到盈利目标容易一些。银行亏损承受能力取决于资本规模的大小。亏损的承受能力越强，则交易额就可以订得越大。
(3)银行在外汇市场上扮演的角色
银行参与外汇市场活动，可以是一般参加者(ordinary participant)，也可以是市场活跃者(jobber)，甚至可以是市场领导者(market-1eader)。银行在市场扮演的角色不同，其限额大小也不同。
(4)交易的币种
交易的币种越多、交易的笔数和交易量自然也大，容许的交易额度也应当大些。
(5)交易人员的素质
交易人员的水平越高、经验越丰富，容许的交易额也应当越大。
其次，在上述基础上确定交易限额的种类，包括：
(1)即期外汇头寸限额(spot foreign exchange position limit)
这种限额一般根据交易货币的稳定性、交易的难易程度、相关业务的交易量等因素确定。
(2)同业拆放头寸限额(money market position limit)
这种限额的制订要考虑交易的难易程度、拆放期限长短、拆放货币利率的稳定性等。
(3)掉期外汇交易限额(swap position limit)
该限额的制订，必须考虑期限长短和利率的稳定性。同时，还应制定不对称远期外汇买卖限额(gapping limit)。
(4)敞口头寸(open position limit)
敞口头寸是指由于没有及时抵补(covered)而形成的某种货币买入过多(long position)或某种货币卖出过多(short position)。敞口头寸限额一般需规定敞口头寸的金额和允许的时间。
(5)止蚀点限额(cut-losslimit)
2.外部限额管理
这种管理办法主要是为规避交易中存在的清算风险、信用风险和国家风险。
具体措施有：
(1)建立清算限额
指银行为了防范清算风险和信用风险，根据同业银行、客户的资本实力、经营作风、财务状况等因素，制订能够给予的限额，并根据情况变化对该限额进行周期性调整。
(2)建立拆放限额
指银行根据同业银行的资产和负债、经营状况和财务状况，确定拆放额度。对于不同的同业银行，拆放的额度是不一样的。拆放额度应根据情况的变化进行调整，交易员必须根据规定的额度进行拆放，超额拆放则视为越权。
(3)建立贷款限额
指银行一般根据不同的地区、国家=银行同业设立限额，使信贷资金有一个合理的分布比例。除了对贷款总额控制外，还应调整贷款费用来进行风险补偿，即区分不同的对象分别采用不同的贷款利率和费用。
(三)外汇储备风险管理
外汇储备风险管理，是一国金融宏观管理的重要组成部分。储备货币汇率变动同样对其价值影响巨大，如果储备货币发生货币危机，则会给以这种货币作为国家储备资产的国家，带来极大的损失。因此，对外汇储备进行管理，意义非常重大，尤其是一些发展中国家更是如此。
外汇储备风险管理的方法，可归纳为四种：
(1)质量管理，重点在于选择最佳储备货币；
(2)数量管理，核心是测量出一定时期里一国应持有的最佳或最适储备量，
(3)结构管理，关键在于对有关储备货币进行有效的组合，使外汇储备资产保值，
(4)投资管理，主要设立专门化的经营与投资机构，依法对外汇储备资产进行投资，使其尽可能在保值的基础上增值。

⑷ 外汇风险管理

20万英镑的风险敞口。损失是(2.9762-3.0855)*20 0000

在这里要注意的是GBP/CHF=3.0845(英镑卖出价)/55（英镑买入价）
后面那个报价同理。

⑸ 外汇风险管理的方法

做保证金外汇，首先要学会资金风险管理，简单地说不能重仓，单子要设置止损，不能逆市做单

⑹ 防范外汇风险的方法有哪些

方法：
1、资产债务调整法。以外币表示的资产及债务容易受到汇率波动的影响。币值的变化可能会造成利润下降或者折算成本币后债务增加。资产和债务管理是将这些帐户进行重新安排或者转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币。这一方法的核心是：尽量持有硬币资产或软币债务。硬币的价值相对于本币或另一种基础货币而言趋于不变或上升，软币则恰恰相反，它们的价值趋于下降。作为正常业务的一部分，实施资产债务调整策略有利于企业对交易风险进行自然防范。如借贷法，当企业拥有以外币表示的应收账款时，可借入一笔与应收账款等额的外币资金，以达到防范交易风险的目的。
2、通过风险分摊防范交易风险。指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。其主要过程是：确定产品的基价和基本汇率，确定调整基本汇率的方法和时间，确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度，确定交易双方分摊汇率变化风险的比率，根据情况协商调整产品的基价。
3、通过远期外汇交易防范交易风险。在进行远期外汇交易时，企业与银行签订合同，在合同中规定买人卖出货币的名称、金额、远期汇率、交割日期等。从签订合同到交割这段时间内汇率不变，可防范日后汇率变动的风险。远期外汇交易的一个变种是具有日期选择权的远期合约，其允许企业在一个预先规定的时间范围内的任何一天执行外汇交易。当然，远期外汇交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。同时，远期外汇交易在避免了汇率不利变动风险的同时，也丧失了汇率有利变动而带来的获利机会。
4、以外汇期权交易防范交易风险。所谓外汇期权，是外汇期权交易双方按照协定的汇率，就将来是否购买某种货币，或是否出售某种货币的选择权，预先签订的一个合约。外汇期权合约给期权买方的是权利，而没有义务，期权分为看涨期权和看跌期权。对套期保值者来说，外汇期权有三个其它保值方法无法相比的优点。其一，将外汇风险局限于期权保险费；其二，保留获利的机会；其三，增强了风险管理的灵活性。

⑺ > 如何管理外汇风险

企业经济管理中外汇风险管理的案例分析3000字 外向型中小企业外汇风险管理方法 外汇风险的构成因素，防范与管理 外汇风险的管理方法。

⑻ 外汇风险的管理方法。

从稳健经营的原则上来讲，对一个企业的外汇的风险控制应该立足于专锁定收益或者锁定成本，使得企属业的经营能够稳健可持续发展。

目前企业广泛采用的方式是：远期结售汇。

无论进口还是出口，根据合同结算都有一个账期，在这个账期中汇率的波动会影响企业的收益水平，因此，就要根据合同的结算到期时间，在银行做一个反向的远期交易，保证到期的时候折算成人民币的价格被提前锁定。

将远期结售汇的成本直接计入交易成本，在谈判价格的时候考虑该因素。

⑼ 外汇风险的管理主要有哪些手段

外汇风险的管理主要有以下五种手段：
（1）采用货币保值措施。
买卖双方在交易谈判时，经协商，在交易合同中订立适当的保值条款，以防止汇率变化的风险。在外汇风险管理中，货币保值措施主要有黄金保值条款、硬货币保值条款和一篮子货币保值条款。
（2）选择有利的计价货币。
应遵从以下原则：第一，在实行单一货币计价的情况下，付款使用软货币，收款使用硬货币。软货币就是趋于贬值或贬值压力较大的货币。硬货币就是趋于升值或币值稳定的货币。第二，在进出口贸易中，以多种货币作为计价结算货币，使各种货币的汇率变动风险互相抵消。第三，在贸易实务中，通过协商、谈判等方式尽可能地用本币进行支付，即出口商获得本币资金，进口商用本币支付货款。
（3）提前或延期结汇。
在国际收支中，企业通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，来达到抵补外汇风险管理的目的。
（4）进、出口贸易相结合。
一是对销贸易法，把进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换。二是自动抛补法，在某进出口商进行出口贸易的同时，又进行进口贸易，并尽量用同种货币计价结算，设法调整收、付汇的时间，使进口外汇头寸轧抵出口外汇的头寸，以实行外汇风险管理的自动抛补。
（5）利用外汇衍生产品工具。
如签订远期外汇交易合同，即进出口企业在合同签订后，把用外汇计价结算的应付或应收款同银行叙做远期买进或卖出外汇货款的合同，通过锁定汇率波动来进行外汇风险管理，消除外汇风险。

⑽ 外汇风险管理的综合方法

(1)远期合同法
远期合同法是借助于远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出以消除外汇风险的方法。
例如：一家英国公司向美国出口一笔价款为1000万美元的商品，3个月后收款。为了防止美元贬值，该公司同银行做了一笔远期外汇交易，卖出远期美元。银行报出的英镑对美元的汇率如下：
美元： 即期汇率 1.5234/41
3个月远期价差 120/124
由于三个月远期价差是前小后大，故采取加法，即三个月远期汇率为1.5354/65。这笔交易对银行来说，就是用英镑买入美元，银行本着低价买进高价卖出的原则，所以使用的3个月远期汇率应是1英镑买进1.5365美元，而不是1英镑买进1.5354美元，
三个月后出口商用收回的1000万美元可换回：1000万÷1.5365美元/英镑=6,508,298英镑，有效防止了美元可能出现的贬值而导致英镑收入的下降。
(2)BSI法
BSI法，即借款-即期合同-投资法(Borrow-Spot-Invest),指在存在外汇应收账款的情况下，借入与应收外汇相同数额的外币，再将这笔外币卖给银行换回本币，进行投资，从而既消除了外汇的时间风险，又消除了价值风险的一种方法。
BSI法(Borrow Spot Investment)即借款——即期外汇交易——投资法，指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法。在有应收账款的情况下，为防止应收外币的汇价波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日(Spot Date)。借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，此风险则可通过即期合同法予以消除。即将借入外币，卖给银行换回本币，外币与本币价值波动风险不复存在，消除风险虽有一定费用支出，但若将借外币后通过即期外汇交易卖得的本币存入银行或投资，可以其赚得的投资收入，抵冲一部分采取防险措施的费用支出。
(3)LSI法
对于有应收账款的出口商或债权人来说，LSI包括三个步骤：首先征得交易对方的同意，请其提前支付款项，并给予一定的折扣;再通过即期外汇交易，将收回的外汇款项兑换成本币;为了获得一定的利息以补偿折扣，将换回的本币在货币市场上投资生息。