⑴ 外汇套利是真的吗
在外汇交易市场里，存在各种不同的交易方式，套利交易就是其中的一种。那么什么是外汇套利交易，它有什么特点呢。套利交易是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。正是由于期货市场上套利行为的存在，从而极大丰富了市场的操作方式，增强了期货市场投资交易的艺术特色。在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动的越来越频繁的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独立性质的与投机交易不同的一种交易方式。期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易。因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小，从而构成其套利交易的头寸。正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的，因此在期货市场上，这种风险相对较小而且是可以控制的，而其收益则是相对稳定且比较优厚的操作手法备受大户和机构投资者的青睐。从国外成熟的交易经验来看，这种方式被当作是大型基金获得稳定收益的一个关键，可以相信，在我国推出股指期货以后，这种相对风险较小的套利行为也必将在市场上频繁的发生。外汇套利交易是指利用外汇汇率的波动赚取买卖差价收益。套息是指利用外币币种之间储蓄利率的差别赚取较高的利息收入。套利或者套息交易的发展背景是什么呢。早期的外汇交易市场里，主要是以各国汇率之间因为地域和时间性所造成的汇率差异来进行套利组合。20世纪90年代日本经济泡沫发生后，伴随了长达十余年的零利率，是套息交易的萌芽时代。在2000年后，尽管出现网络泡沫重创全球经济，但幸运的是，大型新兴国家如中国、印度、俄罗斯的经济快速崛起，也带动新的热钱涌入国际资本市场，也为套息交易时代正式揭开序幕。套息交易的目的是什么呢。套息交易本身的目的，是为了以安全方式取得更大量的资金来投入资本市场。套息交易要考虑的风险就是汇率风险。用各国间不同的利率差异来取得资金带来了外汇交易市场崭新的面貌，模型交易、程序交易、算法交易大量充斥在外汇交易市场之中，其目的就是在于规避进行套息交易时，所可能产生的汇率风险。外汇套利交易必然会涉及到对冲基金的概念。简易型对冲概念仍旧会具有汇率的风险性，所以对冲基金一定不会只以一两组的货币对来进行对冲组合，而是以更多的货币对来进行对冲组合
⑵ 悬赏！外汇套利问题，主要是掉期率那部分！
一年期英镑汇水/10（汇水表达前大后小，表明英镑贴水），远期汇率为￡1=$（1,7300-0.0020）/（1.7320 -0.0010）＝1.7280/1.7310.
套利交易是指将利率低的货币兑换成利率高的货币进行投资，获取利差。本案中，英镑利率高于美元利率，投资者即期将美元兑换成英镑（200万/1.7320），再进行英镑投资一年，同时卖出英镑投资的远期本利[200万/1.7320*（1+13%）]，汇率为远期汇率1.7280，收回美元，再减去美元投资的机会成本（如果用美元直接投资产生的本息和），即为收益：
200万/1.7320*（1+13%）*1.7280-200万*（1+11%）＝3.47806万
说明：汇水是指即期与远期的差价，以点数表达，一点即为小数点后第四位变动一个数字为一点，20点即为实际汇率变动0.0020
根据利率平价理论，即期利率高的货币远期一般贬值（本案就是这种情况），在套取利差的同时，由于利率高的货币远期贬值会产生损失，损失率即为掉期率，如果损失率大于利差，则套利活动不仅赚不到钱，还会产生损失，因此在套利活动开始之前先要进行掉期率与利差的比较，掉期率大于利差套利活动会损失，低于利差，套利活动才会有收益。
掉期率＝差价*远期月数*100%/（即期汇率*12）＝（1.7320-1.7280）*12*100%/（1.7320*12）=0.231％，小于利差2%
差价应该是套利活动即期美元兑换成英镑（1.7320）和远期英镑兑换成美元汇率（1.7280）之间的差价，你们老师给的差价不够准确。
⑶ 外汇期货交易与远期外汇交易有什么区别
1、交易者不同。外汇期货交易，只要按规定缴纳保证金，任何投资者均可通过外汇期货经纪商从事交易，对委托人的限制不如远期外汇交易，因为在远期外汇交易中，参与者大多为专业化的证券交易商或与银行有良好业务关系的大厂商，没有从银行取得信用额度的个人投资者和中小企业极难有机会参与远期外汇交易。
2、交易保证金。外汇期货交易双方均须缴纳保证金，并通过期货交易所逐日清算，逐日计算盈亏，而补交或退回多余的保证金。而远期外汇交易是否缴纳保证金，视银行与客户的关系而定，通常不需要缴纳保证金，远期外汇交易盈亏要到合约到期日才结清。
3、交易方式不同。外汇期货交易是在期货交易所公开喊价的方式进行的。交易双方互不接触，而各自以清算所结算中间人，承担信用风险。期货合约对交易货币品种、交割期、交易单位及价位变动均有限制。货币局限在少数几个主要币种。而远期外汇交易是在场外交易的，交易以电话或传真方式，由买卖双方互为对手进行的，而且无币种限制，对于交易金额和到期日，均由买卖双方身由决定。这在经济不景气时，对方违约风险增大，在交易时间、地点、价位及行情揭示方面均无特别的限制。
4、整体交易。在外汇期货交易中，通常以本国货币作为代价买卖外汇，如在美国市场仅以美元报价，因此，除美元外的其他币种如马克与日元之间的避险，只能以美元为代介买卖日元或马克从而构成两交交易。而在远期外汇交易中，不同币种之间可以直接交易。
5、现货结算与差额结算。外汇期货交易由于以清算所为交易中介，金额、期限均有规定，故不实施现货交割，对于未结算的金额，逐日计算，并通过保证金的增减进行结算，期货合约上虽标明了交割日，但在此交割日前可以转让，实行套期保值，减少和分散汇率风险。当然，实际存在的差额部分应进行现货交割，而且这部分所占比例很小。而在远期外汇交易时，要在交割日进行结算或履约。
⑷ 外汇如何进行套利交易
国际外汇市场近十年来交易量快速地递增，每天的成交量高达万亿美元，其中不可忽略的一个重要原因就是在于套利交易。套利交易运用了大量的交易模型，透过算法交易来创造套利空间，也使得一般投资人进行外汇操作的难度大增，但若能了解套利交易的一些基础思维，那么对于外汇投资，也将会有很大的帮助。
杠杆式外汇中如何运用套利交易？汇查查告诉你：
套利交易策略在杠杆交易中非常有效，一般而言，在1:100的杠杆下（大多数ECN外汇经纪商都提供这一杠杆），套利交易策略将在一年内从2%的利差中赚取200%的收入。
但不得忽视的是，套利交易策略仍然存在很多缺点。这种策略主要适用于市场稳定，且不存在利率大幅变动的前提条件。事实是，如果高收益货币价格下跌，掉期的外汇损失将超过利润。此外，即使总体经济情绪是积极的，也不能保证发行货币的国家的形势将有利于增长。此外，套利交易处分略并不适用于剥头皮交易者以及日内交易者，其最适合的是波段交易者。
最值得注意的是，“将人民币兑换成美元，然后再换成日元”这一种模式，鉴于交易成本，价差变动过快，对于零售投交易者而言，很难做到。但你也不要气馁，你可以通过另一种方式进行盈利——仓息套利。在这种情况下，你只需要找到合适外汇交易商即可。
所谓“仓息”就是买卖货币在持有过结算时间，产生的隔夜利息，以普通交易员通常用来仓息套利的外汇货币对AUDUSD（澳元/美元）为例，在某交易商平台，买入1手AUDUSD的隔夜仓息为+6.4美元，就是交易商付给你6.4美元；卖出1手AUDUSD的隔夜仓息是-8.8美元，也就是你付给交易商8.8美元。外汇交易1手的标准合约就是10万基础货币，例如AUDUSD，1手就是10万澳元的合约，没错现在前面的货币，这里是AUD澳元是基础货币。
如果你要套仓息，你要找到符合以下几个条件的交易商：
1. 点差尽量低：所谓“点差”就是“买入价格与卖出价格的差值”，这是你的交易成本。下图AUDUSD种，AUDUSD买价0.93933-卖价0.93918=0.00015，这是采用五位报价，即小数点后五位的交易商，我们称其点差是15个点。也有四位报价的交易商，那么可以说它点差是1.5个点。
AUDUSD的点差15已经算是很低的了，通常AUDUSD的点差会到20个点左右。还有一个要注意的，点差通常分为固定点差和浮动点差，固定点差就是点差值固定不变，浮动点差就是点差值在一个区域内变动，建议选择固定点差的交易商账户。
2. 杠杆尽量高：所谓杠杆就是资金的放大倍数。交易商会提供100到1000倍不等的杠杆。1手AUDUSD合约，如果不使用杠杆，你需要100,000澳元（通常折合成美元显示），如果使用100倍杠杆，就只需要1,000澳元做保证金；如果使用300倍杠杆，就只需要333澳元做保证金。
注意：只要不滥用杠杆，用大比例杠杆能建仓多少建仓多少，那么杠杆大小和风险无太大关系。
3. 强制平仓率尽量低：所谓强制平仓率即一个保证金率低于最低值，低于这个值，持仓合约就和因为保证金不足而不交易商强行平仓。常见的强制平仓率有100%、20%这两档，当然也有80%、30%、0%等等，依交易商而定。
4. 资金调动方便：这个不仅影响利润率，也影响资金安全。
5. 平台出入金汇差低：这个影响的也是利润率。
⑸ 如何套利当远期汇率为多少时无套利机会
汇率不变情况下，由于利率差的存在可以套利，做法：借人民币即兑换成美元，进行美元投资，到期时，美元投资本利收回再兑换成人民币，减去借人民币的本利，即为收益，理论上收益为利差1%。
根据利率平价理论，当利率高的货币贬值，贬值率与利差一致的时候就没有套利的机会了，本例中以一年期为例，理论上当远期汇率＝6.6*（1-1%）＝6.534时无套利机会
⑹ 如何有效的进行外汇套利交易
真正的外汇套利大部分是由银行来做，对于专业知识以及资金量的要求较高。主要利用掉期的手法。
掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。
在信息化高度发达的市场任何的套利空间都会在几毫秒之内被银行的高频交易系统识别，在剩下的几毫秒之内由于套利资金的交易，套利空间进一步压缩，市场价格重新回归正常。
⑺ 外汇期货和外汇远期有什么不同
（一）交易目的不同：从事外汇期货交易的目的的有两类，一类是为了规避外汇风险，如套期保值者；再一类是进行外汇投机活动以谋求暴利，如投机者。而从事远期外汇交易的目的主要地规避外汇风险。
（二）交易者及其相互关系不同：外汇期货交易的参加者可以是银行、其他金融机构、公司、政府和个人，只要按规定交纳保证金，均可通过期货交易所中有会员身份经济行、或与银行有良好往来关系、信用良好的企业等。
（三）交易工具不同：外汇期货市场上交易的是外汇期货合约，而远期外汇市场上交易的是远期外汇合约。前者是一种标准化的合约，交易额是用合同的数量多少来表示的。买卖额最小是一个合同，大的可以是几个合同。每个合同的金额，不同的货币有不同的规定。而外汇远期合约则无固定的规格，合约细则由交易双方自行商定。
（四）交易组织不同：外汇期货交易主要在期货交易所进行，采取公开喊价的方式成交，基本上一个有形的交易则是各银行同业间、银行与经纪人间以及银行与客户间通过电讯手段来进行的无形市场，也就是说通常所说的OTC市场。
（五）交易规则不同：外汇期货交易采用保证金制度，每天的交易都要通过清算所进行清算，盈余者可以提走多余的现金，而亏蚀者则需要补交保证金。远期外汇交易是不需要保证金的，交易双方只在到期交割时进行结算。
（六）交易结果不同：外汇期货市场可以用来保值，也可以用来投机的，而起期货交易本身也提供这种条件。
（七）交割日期的不同：外币期货合同中规定合同的到期日为交割月份的第三个星期的星期三（不同品种的交割月完全不同，外币期货的交割月份一般为每年的3月、6月、9月、12月）。远期外汇交易则没有交割日期的固定规定，可由客户根据需要自由选择。除此之外，对合约的转让，外汇期货合约是可以转让的，而远期外汇合约则不可转让的，所以流动性较弱。
⑻ 银行应如何套利远期汇率与理论值的比较
理论上，马克利率高于美元利率4%，也就是套利可获利4%，根据利率平价理论，远期汇率美元升值4%，当远期美元升值大于4%时，利差套取率会低于低利率货币的升值率，即期买入低利率货币有利。否则，远期美元升值率低于4%，即期买入高利率货币有利。
本例没有说明远期的期限，以一年期为例，远期理论汇率应该是：1.8*1.04＝1.872
⑼ 外汇套利的原理
套息交易(Carry trade)是指投资者借入低息货币(funding currency，又称融资货币)而投资于高息货专币(target currency，又称目标货币)的交易属，是资本在国际市场间寻找更高收益的结果。套息交易有无杠杆交易和有杠杆套息交易两大类。无杠杆的套息交易，是指借入低息货币投资高息货币资产的投资行为；有杠杆的套息交易，是指在卖空低息货币远期的同时，买入高息货币远期的投资行为。
外汇套了交易就是：假设你手中掌握一笔美元资产（人民币资产也一样），此时美国的利率很低，大概是1.7左右，而中国的利率是8左右，要高的多，那么此时就用手中的美元买入人民币，通过这种交易行为，你手头掌握的实际财富就会增加，然后等待时机，如果人民币对美元升值了，而且升的过头了，比如此时的市场情况下，汇率应为1美元兑换7元人民币，但中国央行认定的汇率为1美元兑换6元人民币，那么此时把你手中所有的人民币抛出，同时买入美元，这种交易又会使你大赚一笔，这就是外汇套利交易的大致规则；
⑽ 求解！美国和中国利率8%和12%,即期汇率是1:2,12个月远期汇率1:2.1 , 套利者能否套汇
根据利率平价得出的远期价格公式为：
远期汇率=Spot + Spot * ( R1- R2)/(1 + R2)
其中Spot为即期汇率，R1为人民币汇率，R2为美元汇率。
理论远期汇率=2 + 2 * ( 12% - 8% )/)( 1+8% )=2.0741
因为远期汇率和理论远期汇率存在差异，因此可以套利。
因为理论远期汇率低于实际远期汇率，因此客户可以通过即期买入美元卖出人民币，远期卖出远期美元买入人民币进行套利，期限为12个月。