大型金融机构的外汇头寸管理 对冲汇率波动风险 可以衍生出期权产品 当然也可以投机
② 远期外汇交易有哪些特点，远期外汇交易有哪些特点资讯
远期外汇交易是由交易双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的版币种、汇率和金额进行交割权的外汇交易。
远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素包括即期汇率、两种货币之间的利率差、期限。远期外汇交易是最常用的对冲汇率风险、锁定外汇成本的方法。
远期汇率可以根据传统的利率平价理论推导，并根据实际金融市场状况调整。
远期利率合约是指交易双方同意在合约签订日，提前确定未来一段时间内(协定利率的期限)的贷款或投资利率，协定利率的期限通常是1个月至1年。
远期利率合约是一项表外业务。债务人通过远期利率合约锁定未来的债务成本，规避利率上升带来的风险;债权人通过远期利率合约，保证未来的投资收益，规避利率下降带来的风险。交易双方虽然提前将利率确定，但也丧失一旦利率向有利于自己方变动带来的收益。
③ 远期外汇交易的作用有哪些，远期外汇交易的基本方法
远期结售汇业务是指中国银行与您协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇回或售汇的外币答币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇。该业务采取实需原则，实行一日多价。
如需进一步了解，请您详询中行当地网点。
以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。
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④ 远期外汇交易的基本方法有哪些
在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：
直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。 远期交易的报价
资深黄金外汇分析师景良东提醒大家，在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。 基本术语的提出
在远期外汇交易中，常常可以看到许多专业术语，令初学者摸不清头脑，所以，有必要在这里对这些术语进行了解。
升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393。此时马克升水。
贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75。此时马克贴水。
套算汇率：两种货币之间的价值关系，通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且1.5德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率。
⑤ 远期外汇合约在外汇交易中的作用
这个很难说.
有人用来分散风险,有人用来盈利.
看自己的用途.
任何事情都是一样的,时间越长风险越大.
⑥ 远期外汇交易方式有哪些
在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：
直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。
即期和远期结合型的远期外汇交易。 远期交易的报价
在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。
基本术语的提出
在远期外汇交易中，常常可以看到许多专业术语，令初学者摸不清头脑，所以，有必要在这里对这些术语进行了解。
升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393。此时马克升水。
贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75。此时马克贴水。
套算汇率：两种货币之间的价值关系，通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且1.5德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率。
⑦ 远期外汇交易业务是什么业务
远期外汇交易是指将将来收到的钱现在卖出或者将来要支付的外汇现在买进的外汇交易。
目的是保值：将来收到外汇，预测将来收到外汇所能够兑换的人民币会减少。
实际上是对将来的收益或支付额的一种锁定。
⑧ 什么是远期外汇交易
远期外汇交易有被称为是期汇交易，指的是交易双方在成交之后并没有立刻办理交割，而是约定好币种、金额、汇率、交割时间等交易的条件，在到期时进行实际交割的外汇交易。
⑨ 远期外汇交易与远期结售汇业务有何区别，还是就是一个
有区别的。
远期结售汇业务的门槛是非常低的，个人客户也可以参与；
远期外汇交易内，是指直容接在银行间的远期外汇市场中参与交易，以前国内的远期外汇市场只有银行可以直接参与，现在门槛适当降低，规模以上企业也可以参与其中了。直接参与远期外汇交易，比个人用户通过银行远期购汇在交易成本上低上很多。
⑩ 远期外汇交易，外汇期权交易和外汇期货交易各有哪些优缺点
外汇市场中的外汇远期、外汇期货、外汇期权和外汇掉期等金融工具，既有区别又有联系，各有优缺点。就对冲方式、交易成本和结算等一系列综合因素来看，外汇期权具有相对优势。
外汇期权是期权的一种，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。
外汇远期是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融资产的合约，交易的是非标准化合约，场外外汇远期是一对一的关系。而外汇期权是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割一定标准数量金融资产的标准化合约，是场内衍生品工具，具备杠杆交易、双向交易和T+0等特点。
外汇期权近年来成交量不断攀升，市场活跃度不断提高，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充，既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性。
据芝商所提供的数据，2015年前三季度芝商所旗下外汇期权电子执行量达到97%的历史高位，同比增长7%。2015年3月，外汇期权日均交易量达20112份合约，刷新历史最高纪录。
对比外汇期权、外汇远期和外汇期货，可以发现，外汇期权不仅与外汇远期和外汇期货同样具有避免汇率风险、固定成本的作用，而且克服了外汇远期与外汇期货交易的局限，因而颇得国际金融市场的青睐。
对比外汇远期，外汇期权具有以下几个优势：一是外汇期权投资者如在期权到期前对持有期权进行平仓，所得收益或亏损将即时结算并入兑现；而外汇远期买卖的每笔交易都有明确的资金清算交割日，并且根据远期交易的规则，即使客户进行了对冲交易，投资所获得的盈利也要在交割日以后才能真正兑现，并且如果交易亏损，亏损金额将会从对冲交易日起冻结，到交割日才真正扣除。
二是个人外汇期权业务采取“差额清算”模式自动为客户提供到期清算，投资者无需提供交易本金，但个人外汇远期业务的每笔交易都要求投资者提供本金进行全额清算，增大了投资者的资金成本。
对比外汇期权和外汇期货，可以发现，外汇期权也具有相对优势：一是外汇期权交易中，期权买方只有以合约规定的价格买入或卖出期货合约的权利，但是没有一定买入或卖出的义务；而外汇期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。
二是外汇期货交易中，买卖双方以交纳交易保证金的形式投资期货合约。但在外汇期权交易中，买方支付期权费，但不交纳保证金；卖方收到期权费，但要交纳保证金。
三是理论上，外汇期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。外汇期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的；相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。
四是外汇期权对冲风险的方式更加多样化，既可以通过单一期权合约对冲外汇市场不确定性风险，也可以通过多个期权、期权和期货、期权和远期等合约构建投资组合对冲潜在的风险。
五是外汇期权不仅可以从多空方向上对冲潜在的风险或者捕捉投资机会，还可以看涨或看跌未来的标的资产价格的波动率，从而在没法确定外汇方向的时候通过判断未来波动率增大还是缩小来对冲风险或获得收益。
尤为值得一提的是，外汇期权的价格具有体现市场隐含波动性的性质，在英国脱欧这样的撼动金融市场的事件中，对预示风险及全面地管理相关货币风险更为有效。芝商所旗下的Quikstrike提供了波动性期限结构工具供投资者参考使用。
摘自博客《期权青云榜》