㈠ 如何分析一份年度財務報告，應當從哪些方面分析呢
將報表分為三個方面：單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結構分析（或長期償債能力分析）、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金保障能力分析、利潤構成分析。
A.償債能力分析：
流動比率 = 流動資產／流動負債
流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨周轉速度。
速動比率 =（流動資產－存貨）／流動負債
由於種種原因存貨的變現能力較差，因此把存貨從流動資產種減去後得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業合理的最低速動比率是1。但是，行業對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低於1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現能力。
保守速動比率（超速動比率）=（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收帳款）／流動負債
進一步去掉通常與當期現金流量無關的項目如待攤費用等。
現金比率 =（貨幣資金／流動負債）
現金比率反應了企業償還短期債務的能力。
應收帳款周轉率 ＝ 銷售收入／平均應收帳款
表達年度內應收帳款轉為現金的平均次數。如果周轉率太低則影響企業的短期償債能力。
應收帳款周轉天數 ＝ 360天／應收帳款周轉率
表達年度內應收帳款轉為現金的平均天數。影響企業的短期償債能力。
B.資本結構分析（或長期償債能力分析）：
股東權益比率 ＝ 股東權益總額／資產總額×100%
反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業的基本財務結構是否穩定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。
資產負債比率 ＝ 負債總額／資產總額×100%
反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。
資本負債比率 ＝ 負債合計／股東權益期末數×100%
它比資產負債率這一指標更能准確地揭示企業的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。
長期負載比率 ＝ 長期負債／資產總額×100%
判斷企業債務狀況的一個指標。它不會增加到企業的短期償債壓力，但是它屬於資本結構性問題，在經濟衰退時會給企業帶來額外風險。
有息負債比率 ＝（短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋長期應付款）／股東權益期末數×100%
無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，後者可以通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對於利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。
C.經營效率分析：
凈資產調整系數 ＝（調整後每股凈資產－每股凈資產）/每股凈資產
調整後每股凈資產 = （股東權益－3年以上的應收帳款－待攤費用－待處理財產凈損失－遞延資產）/ 普通股股數
減掉的是四類不能產生效益的資產。凈資產調整系數越大說明該公司的資產質量越低。特別是如果該公司在系數很大的條件下，其凈資產收益率仍然很高，則要深入分析。
營業費用率 ＝ 營業費用 / 主營業務收入×100%
財務費用率 ＝ 財務費用 / 主營業務收入×100%
反映企業財務狀況的指標。
三項費用增長率 =（上期三項費用合計－本期三項費用合計）/ 本期三項費用合計
三項費用合計 = 營業費用＋管理費用＋財務費用
三項費用之和反應了企業的經營成本如果三項費用合計相對於主營業務收入大幅增加（或減少）則說明企業產生了一定的變化，要提起注意。
存貨周轉率 ＝ 銷貨成本×2／（期初存貨＋期末存貨）
存貨周轉天數 ＝ 360天／存貨周轉率
存貨周轉率（天數）表達了公司產品的產銷率，如果和同行業其它公司相比周轉率太小（或天數太長），就要注意公司產品是否能順利銷售。
固定資產周轉率 ＝ 銷售收入／平均固定資產
該比率是衡量企業運用固定資產效率的指標，指標越高表示固定資產運用效果越好。
總資產周轉率 ＝ 銷售收入／平均資產總額
該指標越大說明銷售能力越強。
主營業務收入增長率 ＝（本期主營業務收入－上期主營業務收入）／上期主營業務收入×100%
一般當產品處於成長期，增長率應大於10%。
其他應收帳款與流動資產比率 ＝ 其他應收帳款／流動資產
其他應收帳款主要核算與生產經營銷售活動無關的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經營活動的比例高，就應該注意是否與關聯交易有關。
D.盈利能力分析：
營業成本比率 ＝ 營業成本/主營業務收入×100%
在同行之間，營業成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產設備及工資支出也較為一致，發生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優勢、區位優勢、技術優勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業成本比率較低的同行，往往就存在某種優勢，而且這些優勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業成本比率較高的同行，在盈利能力不免處於劣勢地位。
營業利潤率 ＝ 營業利潤/主營業務收入×100%
銷售毛利率 ＝（主營業務收入－主營業務成本）／主營業務收入×100%
稅前利潤率 ＝ 利潤總額/主營業務收入×100%
稅後利潤率 ＝ 凈利潤/主營業務收入×100%
這幾個指標都是從某一方面反應企業的獲利能力。
資產收益率 ＝ 凈利潤×2／（期初資產總額＋期末資產總額）×100%
資產收益率反應了企業的總資產利用效率，或者說是企業所有資產的獲利能力。
凈資產收益率 ＝ 凈利潤／凈資產×100%
又稱股東權益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。
經常性凈資產收益率 ＝ 剔除非經常性損益後的凈利潤/股東權益期末數×100%
一般來說資產只能產生「剔除非經常性損益後的凈利潤」所以用這個指標來衡量資產狀況更加准確。
主營業務利潤率 ＝ 主營業務利潤／主營業務收入×100%
一個企業如果要實現可持續性發展，主營業務利潤率處於同行業前列並保持穩定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高於同業平均水平也應該謹慎了。
固定資產回報率 ＝ 營業利潤/固定資產凈值×100%
總資產回報率 ＝ 凈利潤/總資產期末數×100%
經常性總資產回報率 ＝ 剔除非經常性損益後的凈利潤/總資產期末數×100%
這幾項都是從某一方面衡量資產收益狀況。
E.投資收益分析：
市盈率 ＝ 每股市場價／每股凈利潤
凈資產倍率 ＝ 每股市場價／每股凈資產值
資產倍率 ＝ 每股市場價／每股資產值
F.現金保障能力分析：
銷售商品收到現金與主營業務收入比率 ＝ 銷售商品、提供勞務收到的現金／主營業務收入×100％
正常周轉企業該指標應大於1。如果指標較低，可能是關聯交易較大、虛構銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業績大幅下降。
經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤比率 ＝ 經營活動產生的現金流量凈額／凈利潤×100％
凈利潤直接現金保障倍數 ＝（營業現金流量凈額－其他與經營活動有關的現金流入＋其他與經營活動有關的現金流出）/主營業務收入×100％
營業現金流量凈額對短期有息負債比率 = 營業現金流量凈額／（短期借款＋1年內到期的長期負債）×100％
每股現金及現金等價物凈增加額 = 現金及現金等價物凈增加額／股數
每股自由現金流量 = 自由現金流量／股數
（自由現金流量＝凈利潤＋折舊及攤銷－資本支出－流動資金需求－償還負債本金＋新借入資金）
G.利潤構成分析：
為了讓投資者清晰地看到利潤表裡面的利潤構成，我想在這里對由股份有限公司會計制度規定必須有的損益項目（含：主營業務收入、其他業務收入、折扣與折讓、投資收益、補貼收入、營業外收入、主營業務成本、主營業務稅金及附加、其他業務支出、存貨跌價損失、營業費用、管理費用、財務費用、營業外支出、所得稅、以前年度損益調整。）對凈利潤的比率列一個利潤構成表。
㈡ 年度報告、財務報告、財務分析報告，這三個報告的區別是什麼
年報是相對比較完整，像上市公司的年報要求比較嚴格，包含著財務報告和財務分析報告。財務報告主要就是資產負債表，利潤表等，財務分析報告主要是關於財務分析趨勢的報告，讓管理層決策使用
㈢ 財務報表的分析報告
你可以去新浪財經下載你公司的報表。然後使用《財務分析師》<破解版>軟體自動生成它的財務分析。
㈣ 財務分析報告啊
㈤ 財務分析報告(要寫哪些財務分析數據，例如速動比率等）
財務分析報告也叫財務情況說明書，它是在分析各項財務計劃完成情況的基礎上概括、提煉、編寫的具有說明性和結論性的書面材料。財務分析報告按其涉及內容的范圍不同，可以分為全面分析報告、簡要分析報告、典型分析報告、專題分析報告、分列對比分析報告。
財務分析報告由標題、正文和落款三部分組成。
（1）標題。包括企業名稱。時間界限、分析內容等。
（2）正文。由開頭、主體、 結尾三部份組成。
開頭，用簡潔的文字概述分析對象的基本情況和財務活動情況，取得的主要成績和存在的問題，以及對分析財務狀況的基本評價。
主體，是財務分析報告的核心部份，是對各項指標的完成情況及有關的其他情況的說明，並對影響指標增減變化的原因進行分析。
結尾，指出問題，提出建議和措施。
（3）落款。包括報告單位名稱和寫作日期財務分析指標和說明
1、反映企業財務結構是否合理的指標有:
(1)凈資產比率=股東權益總額/總資產 該指標主要用來反映企業的資金實力和償債安全性，它的倒數即為負債比率。凈資產比率的高低與企業資金實力成正比，但該比率過高，則說明企業財務結構不盡合理。該指標一般應在50%左右，但對於一些特大型企業而言，該指標的參照標准應有所降低。 (2)固定資產凈值率=固定資產凈值/固定資產原值 該指標反映的是企業固定資產的新舊程度和生產能力，一般該指標應超過75%為好。該指標對於工業企業生產能力的評價有著重要的意義。 (3)資本化比率=長期負債/(長期負債+股東股益) 該指標主要用來反映企業需要償還的及有息長期負債占整個長期營運資金的比重，因而該指標不宜過高，一般應在20%以下。
2、反映企業償還債務安全性及償債能力的指標有:
(1)流動比率=流動資產/流動負債
該指標主要用來反映企業償還債務的能力。一般而言，該指標應保持在2:1的水平。過高的流動比率是反映企業財務結構不盡合理的一種信息，它有可能是： 1）企業某些環節的管理較為薄弱，從而導致企業在應收賬款或存貨等方面有較高的水平； 2）企業可能因經營意識較為保守而不願擴大負債經營的規模； 3）股份制企業在以發行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金後尚未充分投入營運；等等。但就總體而言，過高的流動比率主要反映了企業的資金沒有得到充分利用，而該比率過低，則說明企業償債的安全性較弱。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用－待攤費用）／流動負債
由於在企業流動資產中包含了一部分變現能力（流動性）很弱的存貨及待攤或預付費用，為了進一步反映企業償還短期債務的能力，通常，人們都用這個比率來予以測試，因此該比率又稱為「酸性試驗」。在通常情況下，該比率應以1:1為好，但在實際工作中，該比率（包括流動比率）的評價標准還須根據行業特點來判定，不能一概而論。
3、反映股東對企業凈資產所擁有的權益的指標主要有：
每股凈資產＝股東權益總額／（股本總額×股票面額) 該指標說明股東所持的每一份股票在企業中所具有的價值，即所代表的凈資產價值。該指標可以用來判斷股票市價的合理與否。一般來說，該指標越高，每一股股票所代表的價值就越高，但是這應該與企業的經營業績相區分，因為，每股凈資產比重較高可能是由於企業在股票發行時取得較高的溢價所致。 4、營利能力比率指標分析
營利公司經營的主要目的，營利比率是對投資者最為重要的指標。檢驗營利能力的指標主要有： １．資產報酬率也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。 資產報酬率＝（稅後利潤÷平均資產總額）×１００％ 式中，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）÷２ ２．股本報酬率指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。 股本報酬率＝（稅後利潤÷股本）×１００％ 式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好。 ３．股東權益報酬率又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。 股東權益報酬率＝（稅後利潤－優先股股息）÷（股東權益）×１００％ 股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。 ４．每股盈利指扣除優先股股息後的稅後利潤與普通股股數的比率。 每股盈利＝（稅後利潤－優先股股息）÷（普通股總股數） 這個指標表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報水平，數值當然越大越好。 ５．每股凈資產額也稱為每股帳面價值，計算公式如下： 每股凈資產額＝（股東權益）÷（股本總數） 這個指標放映每一普通股所含的資產價值，即股票市價中有實物作為支持的部分。一般經營業績較好的公司的股票，每股凈資產額必然高於其票面價值。 ６．營業純益率指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。 營業純益率＝（稅後利潤÷營業收入）×１００％ 數值越大，說明公司獲利的能力越強。 ７．市盈率市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。 市盈率＝（每股股票市價）÷（每股稅後利潤） 市盈率通常用兩種不同的演算法，市盈率（1）使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，市盈率（2）使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算。 市盈率是估算投資回收期、顯示股票投機價值和投資價值的重要參考數據。原則上說數值越小越好。 5、償還能力比率指標分析 對於投資者來說，公司的償還能力指標是判定投資安全性的重要依據。 1．短期債務清償能力比率 短期債務清償能力比率又稱為流動性比率，主要有下面幾種： 流動比率＝（流動資產總額）÷（流動負債總額） 流動比率表明公司每一元流動負債有多少流動資產作為償付保證，比率較大，說明公司對短期債務的償付能力越較強。 速動比率＝（速動資產）÷（流動負債） 速動比率也是衡量公司短期債務清償能力的數據。速動資產是指那些可以立即轉換為現金來償付流動負債的流動資產，所以這個數字比流動比率更能夠表明公司的短期負債償付能力。 流動資產構成比率＝（每一項流動資產額）÷（流動資產總額） 流動資產由多種部分組成，只有變現能力強的流動資產佔有較大比例時企業的償債能力才更強，否則即使流動比率較高也未必有較強的償債能力。 2．長期債務清償能力比率 長期債務是指一年期以上的債務。長期償債能力不僅關繫到投資者的安全，還反映公司擴展經營能力的強弱。 股東權益對負債比率＝（股東權益總額÷負債總額）×１００％ 股東權益對負債比率表明每百元負債中，有多少自有資本作為償付保證。數值越大，表明公有足夠的資本以保證償還債務。 負債比率＝（負債總額÷總資產凈額）×１００％ 負債比率又叫作舉債經營比率，顯示債權人的權益占總資產的比例，數值較大，說明公司擴展經營的能力較強，股東權益的運用越充分，但債務太多，會影響債務的償還能力。 產權比率＝（股東權益總額÷總資產凈額）×１００％ 產權比率又稱股東權益比率，表明股東權益占總資產的比重。 固定比率＝（股東權益÷固定資產）×１００％ 固定比率表明公司固定資產中有多少是用自有資本購置的，一般認為這個數值應在１００％以上。 固定資產對長期負債比率＝（固定資產÷長期負債）×１００％ 固定資產對長期負債比率表明固定資產中來自長期債款的比例。一般認為，這個數值應在１００％以上，否則，債權人的權益就難於保證。 6．成長性比率指標分析
成長性，是指公司通過擴展經營具有不斷發展的能力。 利潤留存率＝（稅後利潤－已發股利）÷（稅後利潤） 利潤留存率越高表明公司的發展後勁越足。 再投資率＝（資本報酬率）×（股東盈利保留率） 再投資率又稱內部成長率，表明公司用其盈餘所得進行再投資的能力。數值大說明擴展經營能力強。
7．效率比率指標分析
效率比例是用來考察公司運用其資產的有效性及經營效率的指標。 存貨周轉率＝（營業成本）÷（平均存貨額） 存貨周轉率越高，說明存貨周轉快，公司控制存貨的能力強，存貨成本低，經營效率高。 應收帳款周轉率＝（營業收入）÷（應收帳款平均余額） 應收帳款周轉率表明公司收帳款效率。數值大，說明資金運用和管理效率高。 固定資產周轉率＝（營業收入）÷（平均固定資產余額） 固定資產周轉率用來檢測公司固定資產的利用效率，數值越大，說明固定資產周轉速度越快固定資產閑置越少。
㈥ 什麼是公司財務報告與分析
本教程與案例是在哈佛商學院第二學年課程公司財務報告分析的成功教學基礎上寫成的。本書介紹財務報告使用者如何分析財務報告以辨識報告公司的經濟實情。為此，本書向讀者介紹財務報告實務的現狀；公司財務報告是如何影響我們的經濟系統的；公司財務報告數據對於依賴其可靠性的使用者的重要後果；有能力的使用者闡釋財務報告數據的方法。本書從不同的角度講述財務報告的分析。