發行債轉股回購股份

❶ 請教可轉債轉股的股價是如何確定的

一、轉股價格
轉股價格是指可轉換公司債券轉換為每股股票所支付的價格，可轉換公司債券招募公告中有約定。

二、轉股價格調整
（一）發行可轉換公司債券後，公司因配股、增發、送股、分立及其他原因引起發行人股份變動的，調整轉股價格，並予以公告。
（二）轉股價格調整的原則及方式在公司發行可轉化債券時在招募說明書中事先約定，投資者應詳細閱讀這部分內容。基本包括：
1、送紅股、增發新股和配股等情況當可轉債發行後，發行人面向A
股股東進行了送紅股、增發新股和配股、股份合並或分拆、股份回購、派息等情況使股份或股東權益發生變化時，轉股價將進行調整。
（1）調整公式設初始轉股價為P0，每股送紅股數為N，每股配股或增發新股數為K，配股價或增發新股價為A，
每股派息為D，則調整轉股價P1為：送股或轉增股本：
P1=P0÷1＋N）
增發新股或配股：
P1=（P0＋AK）÷（1＋K）
上兩項同時進行：
P＝（P0＋
Ak）／（1＋n＋k）
派
息：
P1=P0－D按上述調整條件出現的先後順序,依次進行轉股價格累積調整。
（2）調整手續因按規則需要調整轉股價時,公司將公告確定股權登記日,並於公告中指定從某一交易日開始至股權登記日暫停可轉債轉股。從股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行調整後的轉股價。
2、降低轉股價格條款（特別向下修正條款）
當公司A
股股票收盤價連續若干個交易日低於當期轉股價達到一定比例，發行人可以將當期轉股價格進行向下修正，
作為新的轉股價。
（1）修正許可權與修正幅度例如，鞍鋼轉債（125898）規定，當鞍鋼新軋A
股股票收盤價連續20
個交易日低於當期轉股價達到80％，發行人可以將當期轉股價格進行向下修正，作為新的轉股價。20％（含20％）
以內的修正由董事會決定，經公告後實施；修正幅度為20％以上時，由董事會提議，股東大會通過後實施。公司董事會行使此項權力的次數在12個月內不得超過一次，修正後的轉股價應不低於1999
年6月30日的每股凈資產值2.08
元人民幣和修正時每股凈資產值的較高者，並不低於修正前一個月鞍鋼新軋A股股票價格的平均值。
（2）修正程序因按本條第(1)款向下修正轉股價時，公司將刊登董事會決議公告或股東大會決議公告，公告修正幅度和股權登記日，並於公告中指定從某一交易日開始至股權登記日暫停可轉債轉股。從股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行修正後的轉股價。

❷ 債轉股是什麼意思呢 用通俗， 易懂的語言來解釋一下， 謝謝 。

指國家組建金融資產管理公司，收購銀行的不良資產，把原來銀行與企業間的債權、債務關系，轉變為金融資產管理公司與企業間的股權、產權關系。

債權轉為股權後，原來的還本付息就轉變為按股分紅。國家金融資產管理公司實際上成為企業階段性持股的股東，依法行使股東權利，參與公司重大事務決策，但不參與企業的正常生產經營活動，在企業經濟狀況好轉以後，通過資產重組、上市、轉讓或企業回購形式回收這筆資金。

(2)發行債轉股回購股份擴展閱讀

為了吸引投資者盡快把債券轉換為股票，應對二級市場上股票價格的波動和利潤分配等造成的股本變動，一般可轉換債券都規定了轉股價格的修正條款。為分配紅股、資本公積金轉增股本、現金分紅等設計的調整公式雖然復雜，但這個公式一般是嚴密而周全的，對發行人和投資者都能夠做到公平合理；關鍵在於轉股價格向下修正條款。

一般而言，由於轉股價格相對保持不變，股票二級市場價格的走高能夠給投資者帶來收益，促使其積極轉股，有利於發行人和投資者雙方達到最初目的，所以轉股價格一般不會向上調整；但是，如果股票二級市場價格的低迷，甚至長期低於轉股價格，投資者行使轉股權就要出現虧損，不利於發行人達到轉股的目的，也不利於投資者獲取收益。

所以，可轉換債券一般都規定有向下修正條款。也就是說，在股票價格低於轉股價格並且滿足一定條件時，轉股價格可以向下修正，直至新的轉股價格對投資者有吸引力，並促使其轉股。應該說，向下修正條款是對投資者的一種保護。

❸ 債轉股是什麼意思什麼情況下會債轉股呢

債轉股，是指國家組建金融資產管理公司，收購銀行的不良資產，把原來銀行與企業間的債權、債務關系，轉變為金融資產管理公司與企業間的股權、產權關系。那麼哪些是債轉股，它的意義與作用是什麼？

哪些是債轉股，它的意義與作用是什麼？

關於優先股政策的放開便是一個比較重要的導向，不僅僅是上市公司、非上市公眾公司，一些非上市非公司非公眾公司也在優先股的發行方面有所放開，特別是針對債轉股企業而言，獲批的概率較大。

債轉股實施機構或其設立的私募股權投資基金持有的債轉股企業轉股證券要麼通過債轉股企業回購、上市賣出或在公開交易場所掛牌轉讓等等。

❹ 請教,我們一般說的債轉股跟上市公司發行的可轉債是不是同一個概念

債轉股跟上市公司發行的可轉債不是同一個概念.
債轉股的定義是指國家組專建的金融資產管理公屬司，收購銀行的不良資產，把其對企業的不良債權轉變為股權，把原來的還本付息變成按股分紅，金融資產管理公司也就成為企業股東，依法行使股東權利，待企業經濟狀況好轉後，通過上市、轉讓或企業回購形式實現原債權。
國際上，不管是發達國家還是發展中國家，都難免遇到銀企之間的債權債務問題，為了收回貸款、保全銀行信用，債轉股這種做法被廣泛應用於銀行重組不良資產的實踐中。
債轉股的實質是銀行已經無法收回債權時，不得以變成了股東。
可轉債是可以轉換成為（上市公司）股票的債券。
可轉債的選擇權在持有債券的人手裡，持有債券的人可以不轉換成股票（當然，我國一些公司發行的可轉債條款中有強制性轉換條件，即在一定條件下債券必須轉換成為股票）。但不管怎麼說轉換成股票當天，如果你拋出股票至少是比持有債券的本金是贏利的（當然以後就不保證了）。

❺ 債轉股是利好還是利空

具體到A股市場，由於債券持有人極少選擇到期收取本息，通常都是選擇在市場中拋售套現；並且由於可轉債的T+0和無漲跌幅限制的特性，經常在市場遭遇爆炒，所以債轉股對於債券持有人並未有明顯的利空或利好影響，主要看債券持有人是否認為這家公司將來會有長足發展空間、公司是否有優質的管理團隊、是否看中公司美好願景，是選擇和公司共同發展還是短期獲利了結！

如果債券持有人選擇債轉股、和企業一起成長、分享企業發展紅利，一定要選擇整體經營數據向好，有內在發展動力和潛力，只是暫時遇到資金周轉困難的企業，未來才有可能獲得好收益。

❻ 可轉債股票怎麼買，最好能詳細介紹一下這個理財項目

很抱歉的告訴您，新鋼股份是債轉股，不是股轉債。股轉債是什麼，是類似回購的東西專。目前的中國屬做過回購只有麗珠集團，去年年中他們回購了b股。
也就是說，您的股票不能轉債。您倒是可以買新鋼股份發行的可轉換債券，買的時候注意，如果是分離式可轉債，一定注意權證的行權日期！

❼ 什麼是債轉股

債轉股定義：債權轉股權是指公司債權人將其對公司（以下稱「被投資公司」）享有的合法債權轉為出資（認購股份），增加被投資公司注冊資本的行為，不適用於公司設立。

❽ 什麼是債轉股，10股發債是什麼意思

債轉股就是公司欠人家錢，還不上了，你要是逼他還債，他分分鍾破產給你看，沒辦法啊，債主只好把欠債轉成股份，反正也要不回來錢了，死馬當做活馬醫，說不定還能騙幾個後面的傻子進來接盤