小融資大融資

㈠ 小公司融資要注意哪些問題

• 確定融資種類與資金結構環節(要合理)

  中小企業的資金運用決定資金籌集的類型和數量。我們知道，企業總資產由流動資產和非流動資產兩部分構成。流動資產又分為兩種不同形態：一是其數量隨生產經營的變動而波動的流動資產，即所謂的暫時性流動資產;二是類似於固定資產那樣長期保持穩定水平的流動資產，即所謂的永久性流動資產。按結構上的配比原則，中小企業用於固定資產和永久性流動資產上的資金，以中長期融資方式籌措為宜;由於季節性、周期性和隨機因素造成企業經營活動變化所需的資金;(，)則主要以短期融資方式籌措為宜。強調融資在資金結構上的配比關系對中小企業尤為重要。有關調查顯示，中小企業的融資失敗案例中很多並不是直接由於資金不能籌措而致，而是由於經營者不了解各種資金的特性而將短期資金不恰當地用在了長期投資項目上。

• 融資資料准備與包裝(要適度)

  准備硬體材料，展示企業價值。公司的無形資產，如產品的測試和鑒定;企業標準的制訂;專利、商標、著作權的申請;科技成果鑒定;科技進步獎的評選、企業信用的評級;重點新產品的申請;重信譽、守合同的評比;出口創匯企業的評選;然後是ISO9000質量體系認定;高新技術項目(企業)或軟體企業的認定;知名專家顧問等都是企業最有說服力的硬體材料。

• 融資前的需求分析與評估環節(要公正)

  所謂事前評估是指企業對其是否需要融資進行評估。例如，為了資金周轉和臨時需要，企業需要融資;為了添置設備、擴大規模、引進新技術和開發新產品，企業需要融資;為了對外投資、兼並其他企業，企業需要融資;為了償付債務和調整資本結構企業需要融資;等等。

• 是否需要融資也不是完全由上述原因決定的。比如，企業經常會面臨一些臨時性的資金需求，但是這些需求所需資金不一定非要通過融資來解決，因為企業完全有可能通過盤活流動資產，通過自有資金來解決這些需要。這時企業就應當比較使用自有資金和使用外來資金對企業的影響，如果有好的影響，就使用;反之則不用。

  在決定使用外來資金後，還應該在融資需要的基礎上比較投資收益和資金成本及其與之相對應的風險是否相匹配。例如，投資項目未來的年均報酬率(或年均利潤率)是多少?通過融資活動佔用資金所付出的代價(或稱資金成本率)是多少?企業需要承擔哪些風險?這是企業管理決策層最為關心的。因此，企業財務人員在開展融資活動之前，必須對未來的投資收益作一個較為可靠的預測，只有當投資收益遠大於資金成本且與之相對應的風險可承受的前提下，才可以確定展開融資活動。

• 融資組織實施過程與管理環節(要細致)

  為了確保企業生產經營正常運行或者確保企業投資項目如期進行，必須使融通的資金按計劃的時間、計劃的數額進入企業，否則，企業融資就失去了其應有的作用。如果資金提前流人企業，就會增加企業的財務成本，如果資金延後流人企業或流入的數額不足，必將嚴重影響企業生產經營活動或投資計劃。因此，融資決策以後，應及時實施融資計劃，對融資活動的全過程進行管理。同時，由於融資活動受制約的因素很多，企業能夠把握的只能是企業內部，而企業外部因素的變化，即融資過程中融資環境的變化，企業是無法控制的，除了在融資決策時進行必要的預測外，企業還要對融資過程進行監控，以及時進行融資活動，或及時改變融資計劃。比如，在進行銀行信貸，發現費用、時間用去大半，但貸款取得的前景仍不明朗，這時就應該及時調整融資計劃。

• 融資進度管理，應從融資所需的工作量、時間、費用三方面來把握。首先，從融資工作量看，融資項目的完成需要各個子項目的完成來支持，並且各子項目有先有後，有難有易，如企業申請銀行信貸，就有企業提出貸款申請、銀行審查申請、簽訂借款合同、企業取得借款和借款的歸還五個步驟，而每一步驟又涉及一些具體工作，如在銀行審查借款申請階段，企業要協助銀行及時提供相關資料。其次，從時間上看，企業應制定融資項目的進度表，使融資在規定時間完成規定的工作量。從費用看，企業應對融資活動中產生的費用進行有效控制，在融資決策考慮總融資成本時，應列出相應的融資活動費用預算，使融資嚴格按預算執行。
  

• 融資風險防範與全程式控制制環節(要敏銳)

  企業在融資過程中的各個環節都存在風險，企業必須根據金融市場、匯率市場變化和國內國際融資環境等情況，靈活掌握風險規避方法，及時轉嫁風險，盡量控制風險的發生及擴散，降低風險損失金額。

㈡ 有人知道中小企業融資與一般企業融資的區別嗎急!!!

一般企業融資: 是指以企業為主體融通資金，使企業及其內部各環節之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。當資金短缺時，以最小的代價籌措到適當期限，適當額度的資金；當資金盈餘時，以最低的風險、適當的期限投放出去，以取得最大的收益，從而實現資金供求的平衡。
企業融資按照有無金融中介分為兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資是指不經過任何金融中介機構，而由資金短缺的單位直接與資金盈餘的單位協商進行借貸，或通過有價證券及合資等方式進行的資金融通，如企業債券、股票、合資合作經營、企業內部融資等。間接融資是指通過金融機構為媒介進行的融資活動，如銀行信貸、非銀行金融機構信貸、委託貸款、融資租賃、項目融資貸款等。直接融資方式的優點是資金流動比較迅速，成本低，受法律限制少；缺點是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會面才能成交。相對於直接融資，間接融資則通過金融中介機構，可以充分利用規模經濟，降低成本，分散風險，實現多元化負債。但直接融資又是發展現代化大企業、籌措資金必不可少的手段。

中小企業: 由於資產規模小、財務信息不透明、經營上的不確定性大、承受外部經濟沖擊的能力弱等制約因素，加上自身經濟靈活性的要求，其融資與大企業相比存在很大特殊性。

1、中小企業特別是小企業在融資渠道的選擇上，比大企業更多的依賴內源融資。
2、在融資方式的選擇上，中小企業更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款。
3、中小企業的債務融資表現出規模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特徵。
4、與大企業相比，中小企業更加依賴企業之間的商業信用、設備租賃等來自非金融機構的融資渠道以及民間的各種非正規融資渠道。

㈢ 與大企業相比，小企業融資具有哪些特點

由於中小企業自身的特性，與大型企業相比中小企業內部存在基礎薄弱、會計信專息真實性欠缺、信屬用不良等諸多問題。使得中小企業通過傳統方式融資，往往由於規模小，在很多融資渠道受限，造成融資渠道狹窄。另外，由於中小企業不能滿足銀行等金融機構貸款的安全性、流動性、盈利性的基本要求，不能符合銀行等金融機構穩健經營的原則，使得許多商業銀行、國有銀行等金融機構都將資金紛紛投入大型企業，使得中小企業的信貸需求難以得到滿足。中小企業一般受條件約束需要得到信用機構擔保才能獲取銀行貸款，這無形中增加了融資成本，讓很多中小企業望而生怯。由於中小企業融資風險大，中小企業很難籌集到足夠的長期資金，更多的是通過反復償借來滿足資金的需要，由此一來造成惡性循環，一但資金周轉失靈將會造成不可挽回的損失。

㈣ 與大型企業相比小企業的融資特點有

(一)資金來源主要依靠內源融資

在我國,大多數中小企業的資金主要是創業資金,來源於所有者投入,佔到企業資金總額的65%甚至以上;其次是銀行貸款,約佔25%;排在後面的分別是內部集資、小額貸款公司、典當行、融資擔保公司和P2P公司等其他渠道佔比例大概為10%。

(二)經營風險高,難以吸引外來投資

據有關機構統計,在我國各類中小企業中,1/3以上的企業會在三年內關閉,平均壽命僅為2.5年,中小企業缺乏權益性資本為企業帶來新的資金。

(三)資金需求少、頻率高

中小企業融資需求具有多元性及「短、小、頻、急」的特性。一是貸款期限短,企業融資主要滿足短期資金周轉需要;二是中小企業規模有限,生產經營中所需要的資金量少;三是貸款頻率高,經常產生臨時性、季節性的貸款需求;四是貸款需求急,商業機會對中小企業來說稍縱即逝,中小企業對融資的時效要求較高。

(四)融資成本高

根據商務部發布的數據顯示,銀行給予中小企業的平均借款年利息及費用率為10%左右,雖高於銀行官方利率,但已經是中小企業外源融資渠道之中貸款成本最低的一種;正規小額貸款公司的放款利率為官定利率的4倍,還要再加上審計、驗資費、咨詢費等融資的成本在一般在20%以上。

㈤ 什麼是中小企業融資，該融資的主要方式有哪些

我國中小企業融資的方式：
(一)銀行借款融資：
銀行貸款是一種最為正規的融資方式。由於中小企業的市場淘汰率遠遠高於大中型企業，銀行貸款給中小企業要承擔更大的風險。因此選擇這種方式來貸款的話可行性不是很大。在這個時候良好的銀企關系可能會提供一定的便利之處。
其次，由於銀行貸款手續繁復，審批時間過長，許多中小企業為求發展不得不退而求其次從民間融資。
(二)民間融資：
同正規融資相比，民間融資的供給者更了解借款人的信用和收益狀況，從而克服了信息不對稱帶來的道德風險和逆向選擇。這種籌資方式能夠最大限度的合集資金將其貸放到生產流通領域，在一定程度上緩解了銀行信貸資金不足的壓力。同時其利率杠桿靈敏度高，資金滯留現象少，手續簡便，提高了資金使用率，是一有效集資途徑。
但該方式的利率相對較高，一旦企業出現重大的問題使得無法償付時，出現的問題將會是非常棘手的。另外由於其具有「地下」性質，因此能夠使中小企業在獲得融資的同時保持其經營的私密性。因此民間融資能夠成為中小企業外部融資的一個重要渠道。
但是，民間集資有一定的消極性，首先由予法律的不明確、體制的不完善，以及認識的不統一，致使一些地方的民間借貸處予非法狀態或放任失控狀態，這就是溫州出現多起非法集資的案件。所以對於民間進行的融資活動，我們不宜簡單地禁止，而應加以規范，將其納入正式的金融體系。
(三)融資租賃：
融資租賃是一種中長期固定資產融資，時間一般是3至5年，並且由於融資租賃有允許承租人提前歸還租金的便利，因此融資租賃又兼具短期融資的優點。此外，融資租賃還具有效率高、風險小，設備、服務和融資的一攬子解決等優點。我國目前中小企業多數技術設備落後，又無自身積累且難以從銀行獲得貸款去更新，發展融資租賃業，企業就可以在資金短缺或不願動用經營資金的情況下，添置或更新設備，提高產品競爭力。
目前融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發揮，我國的租賃公司的資產規模最多是幾百億元，因此發展的空間很大。對於這種方式我們可以做的是解決政策上的一些制約因素：一應在有效監管的前提下，放開金融祖賃公司的准入(由於金融租賃公司屬於非銀行金融機構，目前實現嚴格的准入制度，受銀監會監管，難以批准);二是適當降低資本金門檻。(目前規定新設的內資租賃企業最低注冊資本金要達到17000萬元)。

㈥ 與大企業相比較，小企業融資有哪些特點

由於中小企業自身的特性，與大型企業相比中小企業內部存在基礎薄弱、會計信息專真實性欠缺、信屬用不良等諸多問題。使得中小企業通過傳統方式融資，往往由於規模小，在很多融資渠道受限，造成融資渠道狹窄。另外，由於中小企業不能滿足銀行等金融機構貸款的安全性、流動性、盈利性的基本要求，不能符合銀行等金融機構穩健經營的原則，使得許多商業銀行、國有銀行等金融機構都將資金紛紛投入大型企業，使得中小企業的信貸需求難以得到滿足。中小企業一般受條件約束需要得到信用機構擔保才能獲取銀行貸款，這無形中增加了融資成本，讓很多中小企業望而生怯。由於中小企業融資風險大，中小企業很難籌集到足夠的長期資金，更多的是通過反復償借來滿足資金的需要，由此一來造成惡性循環，一但資金周轉失靈將會造成不可挽回的損失。

㈦ 中小企業想要融資需要什麼條件，難度很大嗎

我國的政策為中小企業融資提供了很多幫助，銀行也高度重視中小企業融資的營銷和服務。但是，中小企業融資難的痛點依然存在。

除此以外，司法和道德上的歧視，企業家自身過於浮躁等也是導致中小企業融資風險頻發的原因之一。

知己知彼，方能百戰不殆！

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㈧ 小公司融資和收購應該注意哪裡

收購

1、被收購的公司需要召開股東大會

比如有限責任公司股東對外轉讓股權的，要注意應當向公司和其他股東告知擬受讓人和擬轉讓價格條件，並徵求其是否同意轉讓的意見。公司和其他股東應於30日予以答復，逾期未答復者視為同意轉讓。有限責任公司股東未足額出資即轉讓股權的要注意公司或者其他股東可以請求轉讓人將轉讓股權價款用於補足出資的;只有公司股東放棄權利，才能被其他公司收購。

2、被收購的公司需要請律師提供幫助

因為收購涉及的利益、風險較大，所以建議盡快委託律師出具完整的解決方案提供幫助，以維護被收購公司最大的合法權益，減少被收購公司的法律風險和經濟損失。

3、被收購的公司需要了解自己公司的情況

被收購的公司在收購之前，要委託律師、會計師、評估師等專業人事組成項目小組對目標公司進行盡職調查。了解公司的資產、經營、財務、債權債務、組織機構以及勞動人事等信息，公司資產、負債以及所有者權益等問題，在決定被收購時，要關注公司資產的構成結構、股權配置、資產擔保、不良資產等情況。這樣先了解自己，才能在後面的談判中獲取最大利潤。

4.、被收購的公司需要簽訂簽訂收購意向書

被收購公司要與收購公司的人進行洽談，初步了解情況，進而達成並購意向，簽訂收購意向書。就並購意向、支付擔保、商業秘密、披露義務以及違約責任等事項進行初步約定(收購方為上市公司，應特別注意對方的保密及信息披露支持義務)，這樣即可避免並購進程的隨意性，又在並購前期談判破裂的情況下保障了並購雙方的利益。

融資

1、企業融資總收益大於融資總成本

隨著經濟的發展，融資已成為中小企業的熱門話題，很多企業熱衷於此。然而，在企業進行融資之前，先不要把目光直接對向各式各樣令人心動的融資途徑，更不要草率地做出融資決策。首先應該考慮的是，企業必須融資嗎？融資後的投資收益如何？因為融資則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。因此，只有經過深入分析，確信利用籌集的資金所預期的總收益要大於融資的總成本時，才有必要考慮如何融資。這是企業進行融資決策的首要前提。

2、企業融資規模要量力而行

由於企業融資需要付出成本，因此企業在籌集資金時，首先要確定企業的融資規模。籌資過多，或者可能造成資金閑置浪費，增加融資成本；或者可能導致企業負責過多，使其無法承受，償還困難，增加經營風險。而如果企業籌資不足，則又會影響企業投融資計劃及其它業務的正常開展。因此，企業在進行融資決策之初，要根據企業對資金的需要、企業自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業合理的融資規模。

3、企業確定籌資規模一般可使用經驗法和財務分析法

企業在確定融資規模時，首先要根據企業內部融資與外部融資的不同性質，優先考慮企業自有資金，然後再考慮外部融資。二者之間的差額即為應從外部融資的數額。此外，企業融資數額多少，通常要考慮企業自身規模的大小、實力強弱，以及企業處於哪一個發展階段，再結合不同融資方式的特點，來選擇適合本企業發展的融資方式。

㈨ 一個上市企業都有哪些融資手段可以實現小資產並購大資產

最常見的就是定向增發。