專項再融資

Ⅰ 證券專項業務有哪些

經紀業務：是指證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委託，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業務，通過投資者的交易傭金賺錢。
資產管理業務：是指用客戶的錢來投資，比如炒股、炒債券，資產管理掙的錢是屬於客戶的，但是證券公司可以收管理費。
自營業務：是指證券公司用自己的錢來投資，比如炒股、炒債券。
投資銀行業務：核心是幫企業融資，比如IPO、再融資、發行各種債券、資產證券化，也衍生到相關的重組、上市公司收購兼並等等業務，靠收手續費賺錢。

Ⅱ 安全生產費的專項儲備

有關安全生產費的新會計規范,只允許在實際使用時才能根據使用金額從盈餘公積專項儲備轉回未分配利潤。由於前述計提標準的問題,一些企業「盈餘公積」項下的「專項儲備」余額可能越來越大,從而導致可供股東分配的未分配利潤與合並利潤表中歸屬於上市公司凈利潤金額的嚴重不協調。按照中國證券監督管理委員會令[2008]57號的要求,申請再融資的上市公司近三年以現金方式累計分配的利潤不少於近三年實現的年均可分配利潤的30%。相關企業為了實現利潤分配的目的,只有通過拚命開支已計提的安全費用方式,才能通過回轉增加可供分配的利潤總額,進而引發已提安全生產費的濫用。建築施工企業以工程造價的一定比例計提安全生產費,其使用和結轉應當與有關工程對應掛鉤,當有關工程竣工驗收完畢不再需要發生安全生產支出時,與該工程項目相關的已提取尚未使用的安全費用余額,不允許回轉顯然不夠合理。

Ⅲ 請問IPO多久後可以進行再融資，比如說非定向募集或者定向募集（增發）謝謝！

ipo以後，再融資沒有一個硬性的規定多久後可以再融資，主要是看你ipo時募集的資金是否已經用完。如果沒用完，不能再融資。

有一個潛規則，一般是6個月，同上市公司重大資產重組的再融資鎖定期。

Ⅳ 上市公司如果在證券市場再融資需要什麼條件

證監會網站4月16日公布《上市公司證券發行管理辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），就發行股票、可轉換公司債券、附認股權公司債券等公開徵集意見。

《辦法》對上市公司再融資的條件、程序、信息披露、監管和處罰進行了規范。該徵求意見稿在現行再融資辦法基礎上，根據新的《公司法》和《證券法》精神，以及今後全流通的市場條件進行了較大修改。相對而言，在再融資方式上，通過引入附認股權公司債券、非公開發行的創新方式來促進再融資方式的多元化；在再融資條件上，有松有緊，但緊大於松；在發行程序上則有了明顯的簡化；在信息披露、監管和處罰條款中，都體現了加強上市公司誠信，保護投資者利益的精神。

《辦法》將再融資方式分為公開發行證券和非公開發行股票兩種，其中公開發行證券在原有的增發、配股和發行可轉債三種方式的基礎上引入了附認股權公司債券的創新方式。附認股權公司債券是公司債券和認股權的一個綜合，兩者可以分拆上市交易，其債性更強。從發行條件看，發行附認股權公司債券對上市公司的凈資產規模和現金流量有一定要求，規定凈資產不得低於15億，最近三年加權平均凈資產收益率低於6%的要求最近三年經營活動產生的現金流量凈額平均不少於本次發行的公司債券一年的利息。從發行期限看，附認股權公司債券只規定了1年的最短期限，沒有最長期限的限制。由於附認股權公司債券的債券部分可以獨立上市交易，因此這一再融資方式不僅將大大促進公司債市場的發展，也將增加證監會在發展公司債市場上的主導性。《辦法》對所附認股權證的數量進行了限制，預計權證全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券的金額。從上市公司角度看，附認股權公司債券有助於降低公司融資成本，特別是認股權證雖然與公司債券捆綁發行，但是發行後分別交易。從市場表現看，認股權證單獨交易將避免其價格被市場低估，初試的債務人可以將權證在市場以比較高的價格賣出，有助於提高初始債券持有人的利益，避免了兩者捆綁交易可能出現的權證價值被低估的可能，有助於上市公司降低債權融資的成本。認股權證方面，《辦法》就關於認股權證的行權價格、存續期間以及認股權證購買的股票做了明確規定。對行權價格，《辦法》規定認股權證的行權價格應不低於公告認股權證募集說明書日前二十個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價；對存續期間，《辦法》規定不超過公司債券的期限，且自發行結束之日起不少於六個月，不超過二十四個月。募集說明書公告的權證存續期限不得調整；對認股權證購買的股票，《辦法》確定「向上市公司購買新股」，按此理解，也就是上市增發的股票。

非公開發行股票，即私募方式也是新增加的再融資方式。《辦法》並沒有對私募對象的資格加以明確規定，而是體現了上市公司自治的精神。在私募對象的數量上，《辦法》予以了明確，要求不得多於10 名，且有1到3年的鎖定期限要求。私募方式的增加，將為外資並購增添新的途徑。

在再融資條件上，《辦法》進一步體現了市場化的原則，有松有緊，但總體感覺緊大於松。松，主要表現在財務指標的降低。對於增發和發行可轉債，將現行的凈資產收益率要求從10%降低到6%；對於配股，僅要求連續三年盈利。此外，還根據《證券法》取消了兩次發行新股融資間隔的限制。緊，主要表現在市場約束機制的加強。首先，在上市公司再融資資格上，更加強調了上市公司盈利能力的可持續性。其次，在定價機制上，要求增發發行價格應不低於公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價，以保護老股東的利益不因增發而被稀釋；在發行可轉債方面，規定修正轉股價格須經參加股東大會2/3以上表決權投票通過，且修正後的轉股價格不得低於股東大會召開日前20個交易日該股票交易均價和前一交易日均價，以防止轉股價無限向下修正不斷攤薄老股東利益的行為。這一規定將增加上市公司增發和可轉債轉股的難度。第三，在發行規模上，可轉債發行後累計債券余額由不超過公司凈資產的80%降低到40%；增發規模的限制雖然取消了，但在資金用途和資金管理的要求上更加嚴格，要求募集資金必須存放於公司董事會決定的商業銀行專項賬戶。第四，配股要求必須採取代銷制，並引入發行失敗制度。

在發行程序上，《辦法》有了明顯的簡化，主要表現在三個方面：一是上市公司在股票發行獲得核准後的6個月內有自行選擇發行時機的權力；二是在非公開發行股票過程中，允許發行人和特定投資者雙向自主選擇，並可自行配售股份；三是非公開發行股票審核可走簡易審核程序。

我們認為，證監會在股權分置改革即將滿一周年之際出台再融資辦法的徵求意見稿，一方面在於向市場表明股改已經取得階段性勝利和管理部門對於股改今年能夠成功完成的信心；另一方面，在於兌現《關於上市公司股權分置改革的指導意見》中關於先完成股改公司可優先再融資的承諾，並以此來進一步推動後續的股改進程。

《辦法》的徵求意見已經得到了市場的正面回應，為了盡力消除恢復再融資和之後的新老劃斷對市場的負面影響，管理部門在擴容步驟上提出了分三步走思想，即：第一步，恢復不增加即期擴容壓力的定向增發以及以股本權證方式進行的遠期再融資；第二步，擇機恢復面向社會公眾的其他方式的再融資；第三步，擇機選擇優質公司，啟動全流通條件下的首次公開發行。另外，在資金擴容方面提出了「加快已獲批准 QFII 額度的發放，在必要時可以考慮進一步增加 QFII 額度；推進商業銀行組建基金管理公司工作，加快保險公司設立基金管理公司試點；推動社保基金和保險資金增加直接入市比例；擇機恢復投資者資金申購股票制度；開展基金公司專項理財和證券公司融資融券業務」等非常具體的措施。這一切都充分顯示出管理部門對於市場穩定的高度重視。

蘇寧此次再融資的金額達到12億元,比原本預計的要多出4億多元

每個公司可能各有新聞描述，想找集中的網站有點難，你想要什麼公司的可以自行搜索。

Ⅳ 2020年10月全國地方政府債券發行及債務情況

【導讀】經濟的發展離不開各方的配合，全國地方政府債券發行對於經濟也是有一定的促進作用的，我們也可以通過2020年10月全國地方政府債券發行及債務情況，一窺中國經濟發展的方向，接下來我們就來具體了解一下。

一、全國地方政府債券發行情況

(一)當月發行情況。

2020年10月，全國發行地方政府債券4429億元。其中，發行一般債券1590億元，發行專項債券2839億元;按用途劃分，發行新增債券1899億元，發行再融資債券2530億元。

2020年10月，地方政府債券平均發行期限13.5年，其中一般債券15.1年、專項債券12.6年。

2020年10月，地方政府債券平均發行利率3.67%，其中一般債券3.70%、專項債券3.66%。

(二)1-10月發行情況。

2020年1-10月，全國發行地方政府債券61218億元。其中，發行一般債券21412億元，發行專項債券39806億元;按用途劃分，發行新增債券44944億元，發行再融資債券16274億元。

2020年1-10月，地方政府債券平均發行期限14.9年。其中，一般債券15年，專項債券14.8年。

2020年1-10月，地方政府債券平均發行利率3.40%。其中，一般債券3.33%，專項債券3.43%。

(三)1-10月還本付息情況。

2020年1-10月，地方政府債券到期償還本金16242億元。其中，10月當月到期償還本金2177億元。發行再融資債券償還本金14197億元、安排財政資金等償還本金2045億元。

2020年1-10月，地方政府債券支付利息6914億元。其中，10月當月地方政府債券支付利息512億元。

二、全國地方政府債務余額情況

經第十三屆全國人民代表大會第三次會議審議批准，2020年全國地方政府債務限額為288074.3億元，其中一般債務限額142889.22億元，專項債務限額145185.08億元。

截至2020年10月末，全國地方政府債務余額258074億元，控制在全國人大批準的限額之內。其中，一般債務128498億元，專項債務129576億元;政府債券256159億元，非政府債券形式存量政府債務1915億元。

截至2020年10月末，地方政府債券剩餘平均年限6.9年，其中一般債券6.2年，專項債券7.5年;平均利率3.51%，其中一般債券3.51%，專項債券3.50%。

注:[①]部分數據小數位按四捨五入取整。

[②]年度執行中地方政府債務余額為地方統計數據。

[③]地方政府債券余額與上月相比存在變化，主要是在經國務院批准下的2020年新增地方政府債務限額內，地方相應發行了新增地方政府債券。

[④]地方政府債券發行數據按照省級政府成功發行地方政府債券之日統計。

關於2020年10月全國地方政府債券發行及債務情況，就給大家介紹到這里了，希望大家能夠相應國家政策，及時了解國家經濟發展狀況。

Ⅵ 小微企業金融債指的是什麼

當前支持小微企業發展,扶持實體經濟成為了銀行資金投向重要方向,而通過發行小微企業專項金融債促進金融機構加大對小微企業的扶持成為了重要的手段之一。

金融債是由銀行和非銀行金融機構發行的債券，小微企業金融債就是銀行等獲銀監會批准，發行專項用於小微企業貸款的專項金融債。

(6)專項再融資擴展閱讀：

按不同標准，金融債券可以劃分為很多種類。最常見的分類有以下兩種：

（1）根據利息的支付方式金融債券可分為附息金融債券和貼現金融債券。如果金融債券上附有多期息票，發行人定期支付利息，則稱為附息金融債券；如果金融債券是以低於面值的價格貼現發行，到期按面值還本付息，利息為發行價與面值的差額，則稱為貼現金融債券。

比如票面金額為1000元，期限為1年的貼現金融債券，發行價格為900元，1年到期時支付給投資者1000元，那麼利息收入就是100元。

（2）根據發行條件金融債券可分為普通金融債券和累進利息金融債券。普通金融債券按面值發行，到期一次還本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融債券類似於銀行的定期存款，只是利率高些。

累進利息金融債券的利率不固定，在不同的時間段有不同的利率，並且一年比一年高，也就是說，債券的利率隨著債券期限的增加累進，比如面值1000元、期限為5年的金融債券，第一年利率為9%，第二年利率為10%，第三年為11%，第四年為12%，第五年為13%。

Ⅶ 現行股票再融資條件是什麼

一是對融資額仍進行了一定的限制。如對配股規模仍然延續了現行的不超回過發行前總股本30%的要求；根答據新《證券法》的規定，可轉債發行後累計債券余額由不超過公司凈資產的80%降低到40%；在不再限制增發融資規模的同時，對資金用途和資金管理的要求更加嚴格，規定除金融類企業外，所有證券發行募集資金不得用於買賣有價證券、委託理財(相關:證券 財經)、借與他人或投資於以買賣有價證券為主營業務的公司；加強了對上市公司募集資金使用的監管，上市公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放於公司董事會決定的商業銀行專項賬戶。 二是為鼓勵上市公司回報股東，要求公開發行公司最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少於同期實現的年均可分配利潤的20%。 三是作為再融資的必要條件，對現行公開發行公司的公司治理、誠信記錄、財務會計無虛假記載、無重大違法行為的要求，予以保留並完善。

Ⅷ 請問募集資金可以用來償還之前為募集項目借入的銀行借款嗎

根據第4期保薦人培訓班內容，募集資金可以用來償還銀行專項貸款，但保薦人需核查是否是專項貸款；也可以用來償還先期投入的自有資金，但這個自有資金必須是董事會確定募投項目之後投入的，之前投入的不能置換。

Ⅸ 高校融資方式

一、高校建設融資方式兩個合法選項

1. 政府債券

（1）地方政府一般債券

地方政府一般債券(以下簡稱一般債券)是指省、自治區、直轄市政府為沒有收益的公益性項目發行的、約定一定期限內主要以一般公共預算收入還本付息的政府債券。

（2）地方政府專項債券

地方政府專項債券(以下簡稱專項債券)是指省、自治區、直轄市政府為有一定收益的公益性項目發行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專項收入還本付息的政府債券。

高校可以藉助地方政府發行一般債券所籌資金的劃撥額或者通過為教育項目所發行的專項教育債券所籌資金的劃撥額來進行建設。

2.採用政府和社會資本合作模式

政府和社會資本合作（PPP，Public-Private Partnership）模式指政府通過特許經營權、合理定價、財政補貼等事先公開的收益約定規則，引入社會資本參與城市基礎設施等公益性事業投資和運營，以利益共享和風險共擔為特徵，發揮雙方優勢，提高公共產品或服務的質量和供給效率。

高校可以通過採用PPP模式引入社會資本，通過獲取他們的投資以及其他優勢來進行建設。

二、融資方式的可行性分析

1.政府債券

2015年以來，財政部對各地發行政府債券嚴格實行限額管理，2018年地方政府新增債務限額為2.18萬億元，一般債務限額123789.22億元，專項債務限額86185.08億元。截止9月15日，今年山東省累計公開發行地方債1691.73億元。

以9月份為例，山東省地方政府債券包括山東省政府專項債券、山東省政府一般債券，其中專項債券主要為棚改專項債券，並無教育專項債券；所發行的一般債券全部為再融資債券，擬用於償還到期的以前年度發行政府債券本金。今年來看，山東省政府專項證券（四期）其中只有一小部分為解決教育「大班額」問題，2018年山東省政府一般債券其他幾期也主要是為了償還以前到期的政府債券。對於劃分到東營市的政府債券，可以看到東營市有土地儲備專項債券、棚改專項債券，並無教育專項債券。

可以看出，藉助政府債券的方式進行高校融資建設基本上是難度非常大的。

2.採用政府和社會資本合作模式的可行性

從政策上看，近年來的各項文件，都對採用政府和社會資本合作模式（PPP）推進基礎設施和公共服務建設採取鼓勵態度，包括27號和46號文，也明確了對規范的PPP的支持。

以東營市為例，從東營市財政承受能力狀況來看，2018年所有PPP項目（包括2018年底前即將實施的三個主要項目）預計累計支出佔一般公共預算支出比例約8%，按照2019年年度預算增長預計，尚有一定推進PPP的餘地。

我省採用PPP模式建設高校較為知名的項目有：山東省萊蕪市山東財經大學萊蕪校區建設項目，項目總投資70,000萬元；山東省青島平度市青島農業大學平度校區項目，項目總投資 173,200萬元；德州高級師范學校及中學教育綜合體PPP項目，項目總投資158349萬元；山東省聊城市東昌府區中等職業教育學校(聊城工業學校)PPP項目，項目總投資24958萬元；山東省菏澤市成武縣教育示範園區項目，項目總投資64101萬元等等。東營市則有東營科技職業學院遷建工程，項目總投資135,000萬元；山東省東營市利津縣職業中等專業學校建設項目，項目總投資26,000萬元。

Ⅹ 哪些企業要提取專項儲備安全生產費

有關安全生產費的新會計規范,只允許在實際使用時才能根據使用金額從盈餘公積專項儲備轉回未分配利潤。由於前述計提標準的問題,一些企業「盈餘公積」項下的「專項儲備」余額可能越來越大,從而導致可供股東分配的未分配利潤與合並利潤表中歸屬於上市公司凈利潤金額的嚴重不協調。按照中國證券監督管理委員會令[2008]57號的要求,申請再融資的上市公司近三年以現金方式累計分配的利潤不少於近三年實現的年均可分配利潤的30%。相關企業為了實現利潤分配的目的,只有通過拚命開支已計提的安全費用方式,才能通過回轉增加可供分配的利潤總額,進而引發已提安全生產費的濫用。建築施工企業以工程造價的一定比例計提安全生產費,其使用和結轉應當與有關工程對應掛鉤,當有關工程竣工驗收完畢不再需要發生安全生產支出時,與該工程項目相關的已提取尚未使用的安全費用余額,不允許回轉顯然不夠合理。