Ⅰ 什麼是股權信託，股權信託有哪些特徵
股權信託是指委抄託人將其持有的公司股權轉移給受託人，或委託人將其合法所有的資金交給受託人，由受託人以自己的名義，按照委託人的意願將該資金投資於公司股權。
（一）最終以股權作為信託財產。初始信託財產可能是公司股權、資金或其他財產，如果信託財產是後兩者，經過受託人的管理和處分，信託財產將（逐漸）轉換成為股權形態。
（二）委託人可以是單一主體或是集合主體，可以是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。
（三）根據信託合同的約定，股權管理和處分權可以部分或全部由受託人行使。在股權信託關系中，受託人可能擁有部分股權管理和處分權，此時受託人行使股權的投票權和處分權時要按照委託人的意願進行；受託人如果擁有全部股權管理和處分權，此時受託人可以根據自己的價值判斷對股權進行獨立的管理和處分。
（四）股權投資信託是信託機構「受人之託，代人理財」，其核心目標是投資回報，而不主要是對目標公司進行控制。股權投資信託的實質是資金信託。股權管理信託是信託機構「受人之託，代人管理」股權，其核心內容是股權表決權和處分權的委託管理。股權管理信託的實質是財產信託。
Ⅱ 什麼是股權信託
管理型股權信託可以說是 信託機構 「受人之託，代人管理」 股權 ， 其核心內版容是股權票表決權和 處分權 的委託管理。委託人設立 股權信託 的目的是通過信託持股來達到特定的股權管理目的。 對於管理型股權信託來說，委託人注重於自身對 上市公司 的控制力， 所以，和股權相關的表決權和處分權實質上只是部分轉移給 受託人 的 。委託人通過與受託人締結股權信託合同來具體規定， 受託人以何種方式來行使股票的投票表決權和處分權， 使得這些權利的行使能夠實現委託人或者委託人的關聯方對上市公司 的表決控制力。
Ⅲ 股權信託的風險有哪些
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股權信託是向本企業的職工定向募集，信託公司在此承擔的是事務管理型工作。信託終止時，受託人對於受益人僅以信託財產為限度負有限清償責任。如果受託人已盡其職責，即使未取得信託利益或造成了信託財產的損失，受託人也不承擔責任。所以，信託公司在股權信託操作中的面臨的風險與其他信託品種截然不同。
一、取得信託股權的合法性風險
《信託法》規定：設立信託，必須有確定的信託財產，並且該信託財產必須是委託人合法所有的財產。股權信託受《公司法》和《信託法》以及相關政策性文件的共同約束，如果持股的目標企業為國有企業，還需遵循國有企業改制、國有企業股權轉讓等相關文件的規定。所以，接受股權信託，信託公司需要明確其職工持股行為是否履行了相應程序，如經職工代表大會通過和國資部門審批等，對於交付的資金，需要確認其合法來源等等。
二、股權管理中的操作風險
股權信託中，雖然信託公司不負有保值增值的義務，但是應特別注意操作層面的風險。如：在股權信託設立時應向職工(受益人)充分揭示職工持股信託可能發生的各種風險，並與相關各方當事人簽定具有法律效力的信託文件，包括但不限於信託合同、風險申明書以及其他補充協議。並在信託合同中明示免責條款。
Ⅳ 上市前將股權信託,會影響公司上市嗎
個人認為是有利得影響，上市公司在上市之前的運作時需要大批量的流通資金的，所以通過信託融資，可以很好的解決上市公司的流通資金問題，而且回購方便，對自己行使企業股權也沒有影響，還有就是在信託合同期間，信託公司持有股權時，一般不行使股東權利，除非有特定的大事件需要緊急裁決是在形式股東權利。所以信託公司的暫時持股，不會對上市公司的股東持股比例產生影響。反而解決了上市之前的資金需要。
Ⅳ 債權和股權信託有什麼區別
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債權類信託一般分為借貸之債與買賣之債：①借貸之債，即信託成立後，受託人(信託公司)
將信託資金以貸款形式貸放給融資方並簽署借款協議，按照約定周期收回利息及到期返還本金的投資方式。該種投資方式由受託人與融資方形成借貸之債;②買賣之債，即信託成立後，受託人將信託資金用於購買融資方某項財產的所有權或收益權(
如購買機器設備所有權、商業物業收益權等) 並簽署權益轉讓合同與溢價受讓( 回購) 合同，按照約定周期收取溢價款及到期收取與信託資金等額的受讓( 回購)
款。該種方式由受託人與融資方形成買賣之債。
股權類信託一般分為股權融資類信託與股權投資類信託。兩類信託均為在信託成立後受託人將信託資金以增資形式、購買融資方持有的股權或股權收益權形式進行投資，只是在股權融資類信託中投資人獲得固定收益，而在股權投資類信託中投資人獲得非固定收益。
債權融資與股權融資是兩種最為基本的投資方式，從法律上講，債權類信託所構建的法律關系以「債」為基礎，構建債權關系，股權類信託則構建股權法律關系。債權類信託與股權類信託各有利弊，在選擇信託產品投資時，投資者應結合融資方財務情況、經營情況、擔保情況以及項目管理情況等要素對項目進行篩選投資。
( 一)
控制力比較。債權具有相對性，受託人在債權法律關系形成後具有要求融資方按照先前約定支付價款、償還債務的權利，此時如融資方拒絕償債或無力償債，受託人只能訴諸法院(
即使有擔保財產，受託人處置擔保財產也必須通過法院訴訟或強制執行)，因此受託人權利具有一定的局限性;股權則類似於物權，表現為受託人在投資完成後成為交易對手股東之一(
一般為大股東)，雖然不享有債權，但是對被投資主體具有支配地位，從理論上講，此時的受託人不僅能夠控制被投資主體的資金往來和進出，而且能夠決定其董事選任與人員安排，財務上、人事上均能對被投資主體加以控制。因此，從這個角度講，股權投資的安全性是高於債權投資的。
(二)優先性比較。債權投資對於融資方來說，屬於其一般債務(如有擔保則為優先債務)，而股權投資對於被投資方來講則不是債務。債務金額不會變，但是投資的股權價值卻隨著被投資企業的凈資產變化而變化，因此債權投資在投資之初即將風險進行了鎖定，而股權方式投資的風險和收益卻時刻發生著變動。同時，債權因是融資方的一般債務，其具有法律上的優先性，舉個例子，對於同一個融資方，其既有借款1000萬元(受託人貸款，期限1年)，又被增資款1000萬元(受託人投資，於1年後受讓退出)，如在運行1年後融資方僅剩餘1000萬凈資產，則在償還完畢借款後企業凈資產為0，受託人投資的股權便沒有任何價值。因此，從這個角度上講，債權投資的安全性又高於股權投資。
Ⅵ 關於股權信託的問題！！急~求高人解答~~~！！！
首先要確定，委託人持有的公司股份是屬於那種類型的股份1限售股2優先股3原始股4可流通股
不同的股份有不同的處理和交易方法，一般大家說的應該是原始股和可流通股。
原始股委託給委託人後，委託人可以根據他們的需要選擇對象出售；可流通股則是放到2級市場上買賣，基本的就是這兩種方法
Ⅶ 私募股權基金有沒有權威的監管部門
近年，私募股權基金(PE）迅速發展，已成資本市場的重要組成部分，但其法律地位的模糊和監管空白嚴重阻礙了行業的規范發展。尤其是監管部門仍舊懸而未決，很多部門都在爭奪監管權，其中，發改委與證監會的「斗爭」最為激烈。
預監管部門主要有：發改委、證監會、商務部和銀監會。
一、發改委
國家發改委等十部門於2006年發布了《創業投資企業管理暫行辦法》，對創業投資企業的設立方式、投資方向、備案條件、經營范圍、投資限制、企業監管等方面作了原則性規定。《暫行辦法》對創投企業的監管體現在發改委的備案上，通過發改部門備案的創投企業應當接受監管部門的監管。為進一步加強對私募股權基金的監管，國家發改委2009年又發布了《關於加強創業投資企業備案管理嚴格規范創業投資企業募資行為的通知》，對備案創投企業的經營范圍、最低實收資本和承諾資本、投資者人數、單個投資者最低出資、高管資質作了要求；規范了創投企業的「代理」投資業務，並在創投企業的信息披露、不定期抽查方面做了強化。
2011年1月，發改委辦公廳下發了《關於進一步規范試點地區股權投資企業發展和備案管理工作的通知》，要求試點地區設立的、募集規模達到5億元人民幣的股權投資企業接受強制備案管理、運作規范管理並按要求進行信息披露。緊接著3月份，發改委又在其網站上公布了《股權投資企業備案文件指引/標准文本/表格下載》，進一步細化了股權投資企業（即「基金」）及股權投資管理企業（即「管理機構」）的備案工作。2011年11月，發改委辦公廳又下發了《關於促進股權投資企業規范發展的通知》，PE強制備案制度由試點地區推廣至全國。這份《通知》也成為國內第一個全國性的股權投資企業規范條例。
不過，全國范圍內無法滿足備案條件的存量PE可能還為數不少，他們下一步該如何調整，還待進一步觀察。
二、證監會
證監會認為，我國應該借鑒成熟市場的監管實踐，效仿美英做法，由證監會為主要負責機關進行日常監管，其他部門就相關領域提出建議，如美國明確規定，由美國證券交易委員會對一定規模以上的私募股權基金進行監管，美國財政部和聯邦儲備銀行對私募基金進行國內金融風險評估和質詢；英國從2001年開始就由金融服務局統一負責私募股權基金的監管工作。
2011年6月，「支付寶股權轉移事件」引發了行業關於VIE合法性的大討論。到了9月份，有幾名法律界人士透露，中國證監會正在提交報告，建議國務院取締VIE結構，這份報告也流傳至坊間，在行業 內引發了熱議甚至恐慌情緒。但截至目前，關於VIE監管仍無進一步的政策出來。
而正在修訂中的《證券投資基金法》（下稱《基金法》）也擬將PE納入法律監管之下。據悉，修訂後的《證券投資基金法》將於2012年推出。但是否應將私募股權投資基金（PE）納入監管范圍，這是《基金法》修訂過程中的一大障礙。
三、商務部
原對外貿易經濟合作部等五部門於2003年發布了《外商投資創業投資企業管理規定》，對外資創投的設立審批、對外投資審批、投資限制、投資備案、資金使用情況、投資管理人監督等方面作了規定。與純內資私募股權基金的監管相比，監管者對外資私募股權基金的設立施行審批制，實行最嚴格的監管。
2011年6月，「支付寶股權轉移事件」引發了行業關於VIE合法性的大討論。之後，商務部外資司曾到上海組織調研會，VIE是被提及話題之一。
四、銀監會
在信託制私募股權基金監管方面，銀監會制定了《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》，對信託型私募股權基金投資運作的監管是通過規范信託公司的投資決策、風險控制來實現的，如要求信託公司親自處理信託事務，獨立自主進行投資決策和風險控制，即使信託公司聘請第三方提供投資顧問服務，投資顧問也不得代為實施投資決策。由於銀監會是信託公司的監管機關，《指引》的監管措施有明確的指向對象，內容也較全面。
總之，我國對私募股權基金並無統一的監管者和監管標准，而由相關部門分頭監管。
Ⅷ 關於一個信託產品有些疑問還請高手解答：資金信託+股權信託
因為信託法規定，信託投資不得保本。所以有很多投資者害怕投資信版托類產品風險大，我認權為這是很多人的想法，但在我看來有些保守，大家都知道，收益和風險是呈正相關的。
那作為保守的投資者者，並且想投資信託產品的話，我建議個人比較適合投資房地產信託，並且建議你選擇：抵押率低於40%同時股權質押的房地產信託，年收益率可達10%，其優點是收益很穩風險很小，缺點是通常1-2年才到期中間不能贖回。
如還有疑問，可以通過資料中信息，向我咨詢。
Ⅸ 如何理解股權信託，股權信託的兩種類型
股權信託是指委託人將其持有的公司股權轉移給受託人，或委託人將其合法所有的資金交給受託人，由受託人以自己的名義，按照委託人的意願將該資金投資於公司股權。
股權作為財產權的一種，可以成為信託財產。
股權信託中，如果受益人為企業的員工或經營者，則稱為員工持股信託或經營者持股信託。
基本的股權信託關系主要有兩種，一是股權管理信託，即委託人把自己合法擁有的公司股權轉移給受託人管理和處分；另一種是股權投資信託，即委託人先把自己合法擁有的資金信託給受託人，然後由受託人使用信託資金投資公司股權並進行管理和處分。在股權投資信託中，受託人以信託資金等所投資的公司股權，其所有權自然地登記在受託人的名下，信託財產則由初始的資金形態（逐漸）轉換成了股權形態。
Ⅹ 債權類信託與股權類信託有什麼區別
債權類信託一般分為借貸之債與買賣之債：①借貸之債，即信託成立後，受託人(
信託公司) 將信託資金以貸款形式貸放給融資方並簽署借款協議，按照約定周期收回利息及到期返還本金的投資方式。該種投資方式由受託人與融資方形成借貸之債；②買賣之債，即信託成立後，受託人將信託資金用於購買融資方某項財產的所有權或收益權( 如購買機器設備所有權、商業物業收益權等) 並簽署權益轉讓合同與溢價受讓( 回購) 合同，按照約定周期收取溢價款及到期收取與信託資金等額的受讓( 回購) 款。該種方式由受託人與融資方形成買賣之債。
股權類信託一般分為股權融資類信託與股權投資類信託。兩類信託均為在信託成立後受託人將信託資金以增資形式、購買融資方持有的股權或股權收益權形式進行投資，只是在股權融資類信託中投資人獲得固定收益，而在股權投資類信託中投資人獲得非固定收益。
債權融資與股權融資是兩種最為基本的投資方式，從法律上講，債權類信託所構建的法律關系以「債」為基礎，構建債權關系，股權類信託則構建股權法律關系。債權類信託與股權類信託各有利弊，在選擇信託產品投資時，投資者應結合融資方財務情況、經營情況、擔保情況以及項目管理情況等要素對項目進行篩選投資。
( 一) 控制力比較。債權具有相對性，受託人在債權法律關系形成後具有要求融資方按照先前約定支付價款、償還債務的權利，此時如融資方拒絕償債或無力償債，受託人只能訴諸法院( 即使有擔保財產，受託人處置擔保財產也必須通過法院訴訟或強制執行)，因此受託人權利具有一定的局限性；股權則類似於物權，表現為受託人在投資完成後成為交易對手股東之一( 一般為大股東)，雖然不享有債權，但是對被投資主體具有支配地位，從理論上講，此時的受託人不僅能夠控制被投資主體的資金往來和進出，而且能夠決定其董事選任與人員安排，財務上、人事上均能對被投資主體加以控制。因此，從這個角度講，股權投資的安全性是高於債權投資的。
(二)優先性比較。債權投資對於融資方來說，屬於其一般債務(如有擔保則為優先債務)，而股權投資對於被投資方來講則不是債務。債務金額不會變，但是投資的股權價值卻隨著被投資企業的凈資產變化而變化，因此債權投資在投資之初即將風險進行了鎖定，而股權方式投資的風險和收益卻時刻發生著變動。同時，債權因是融資方的一般債務，其具有法律上的優先性，舉個例子，對於同一個融資方，其既有借款1000萬元(受託人貸款，期限1年)，又被增資款1000萬元(受託人投資，於1年後受讓退出)，如在運行1年後融資方僅剩餘1000萬凈資產，則在償還完畢借款後企業凈資產為0，受託人投資的股權便沒有任何價值。因此，從這個角度上講，債權投資的安全性又高於股權投資。