融資規劃不需要考慮

1. 請談談你對企業進行融資的理解在理解的過程中至少要涉及到兩種以上的融資方式

周泉說，中小企業融資難的形成有一些普遍共識，例如：中小企業自身經營、管理、決策水較低，抗風險能力較弱，生命周期較短，企業自身不當行為多，導致信用水平也較低;國內在法律和制度層面對中小企業融資扶持的設計還不夠,執行困難，針對中小企業融資的產品和服務體系不夠健全;金融機構面對中小企業融資存在的各自問題，為規避風險做出提高門檻和利率的逆向選擇。
實際上，中小企業並不是沒有融資渠道，僅僅與壹顧問廣西服務中心合作的就有上百家機構上千種產品。關鍵問題是，一方面企業不懂選擇適合的融資渠道，不懂如何建立、維護企業自身融資資源，甚至不懂合理運用資金、維護信用;另一方面資金方相對強勢，只提供融資結果，不提供融資服務。中小企業沒有融資方面專業人才，金融機構又不負責輔導企業融資，痛點如何解決?
其實，我們壹顧問的思路就是：從社會專業分工的角度，把專業的事情交給專業的人去解決，這樣問題就簡單多了。企業如何選擇匹配融資渠道、如何做好融資規劃、如何維護企業信用、如何利用和創建企業融資資源、甚至如何合理使用資金……這些都需要專業的咨詢輔導顧問服務。然而，企業通常接觸的專業顧問服務有法律顧問、管理咨詢顧問、財務顧問等，卻唯獨沒有標准規范的企業融資顧問服務，也就是說，企業融資方面的專業服務體系還沒有建立。

2. 寫融資計劃書要注意什麼

一份好的商業計劃書，哪些因素起到決定作用？

BP的頁數：看似一個簡單的文稿處理工作，其實起到了敲門的作用，對於絕大部分早期項目，BP不應該超過20頁PPT的信息量。許多投資人對於超過20頁的BP，內心是抵觸的，更有些創始人為了追求美觀，用了太多設計圖片，造成一份BP超過20M，投資人在收到這類BP的時候，如果周邊信號不佳，很大可能是不會選擇下載查看，這樣就白白錯過了許多機會。

BP的邏輯：這點是一份BP的核心價值，每個投資人一天要看的BP不會少於20份，能從這幾十份BP中脫穎而出，讓投資人牢牢記住你的項目，靠的就是清晰的邏輯。另外投資人看BP通常都是快速掃描，甚至一分鍾讀完。所以一定要直奔主題，講重點，在最短的篇幅內講述自己項目的商業邏輯。

BP的美觀：之前說過有些創始人為了追求美觀，過度包裝造成BP過大，這一點是不可取的，不過適當的顏色搭配選擇，還是可以讓投資人在大量垃圾BP中耳目一新的。「創業者不要過於迷信模板，相信你乾的事情是獨一無二的，不建議代為撰寫BP，親自撰寫與修改BP也是對自己創業邏輯的一次次梳理，最終面對投資人的也是創業者自己，代寫人無法取代。

投資人閱讀商業計劃書（BP）後需得出3大核心1、你要做什麼（what）？你的產品或服務到底有什麼價值2、怎麼做（how）？你是不是有執行能力和成功的把握3、怎麼賺錢（商業模式）、怎麼分錢與需要多少錢（融多少資金）

商業計劃書的主要框架

商業計劃的主要框架主要從事（內事和外事）、人和錢三個部分。商業計劃書的框架模型主要分為如下圖所示四大部分和十二小節。

二、以下從12個小節介紹商業計劃書的撰寫細節和注意事

1、項目定位項目定位：通過一句話簡明扼要地介紹你們的項目是什麼，項目定位介紹寫在商業計劃書首頁，讓人一眼就知道你們是干什麼的。

2、提出問題（市場痛點在哪裡）提出問題：現有的客戶需求哪些沒有被滿足，市場痛點在哪裡，市場需求是創業的基礎，很多創業者提出的需求多為偽需求或非剛性需求，在確認市場需求的過程中也是創業者在找差異化，如果創業的方向都沒有抓住，自然很難獲得投資人的青睞，創業需要對自己和對別人負責任，市場需求的了解和深入至關重要。

3、解決方案（產品與服務）解決方案：通過哪些方法與方式解決市場痛點。

4、市場分析（市場容量）市場分析：需要證明市場需求的存在以及這個需求市場容量

5、進入策略（如何啟動）進入策略：項目從無到有，如何啟動？

6、競爭優勢（競爭對手）競爭優勢：行業內的競爭對手有哪些，項目的核心競爭力在哪裡？

7、核心團隊（團隊背景）核心團隊：核心團隊的背景履歷，以及要表明為什麼你們的團隊能幹這個事情

8、執行現狀（已做的事情）執行現狀：目前項目已經進展到什麼程度，已經做的事情做個說明

9、計劃目標（未來前景）計劃目標：未來一段時間需要乾的事情有哪些

10、商業模式（怎麼賺錢）商業模式：如何賺錢的問題，在什麼時間點能夠做到盈虧平衡

11、股權結構（怎麼分錢）股權結構：創始人及核心團隊的股權結構，決定未來長遠發展基礎

12、融資計劃（需要多少錢）融資計劃：需要多少錢干這個事情

13、如果不會寫可以找「雲對接」代寫，還可以免費對接投資人。

3. 融資過程中需要注意什麼問題

• 解你的聽眾。

  一個好的商業機會總能找到投資者。但也並不是所有投資者都願意這樣做。根據對交易和風險方面的不 同偏好，投資者有很多不同類型，包括：天使投資者、政府種子資金、早期風險投資、後期風險投資、 私有股權投資等。另外，有些風險投資公司會介入被投資公司的日常決策，而另一些投資公司與被投資 企業的聯系很少，對公司運營盡量少進行干涉。一般來說，後一種傾向於投資較多的項目，而較少關注 每個項目公司的運營問題。對於創業者來說，預先了解潛在投資者的情況，以及是哪種類型，是很重要 的。

• 站在投資者的角度考慮問題，並對自己的商業計劃提出批評。

  投資者選擇商業計劃書時腦子里通常至少有3個關鍵要素：一個強大的管理團隊、一個在快速發展的市 場和行業中的好公司、以及一個清晰的未來願景。所以創業者在敲開潛在投資者的門之前最好做好准備 能夠證明這3個關鍵要素。風險投資者可能還會問幾個關鍵問題。是否同時在找其它投資者？團隊對於 公司發展的願景是否意見一致？是否能夠建立需要的銷售渠道？是否有明確的計劃來達到目標？需要從 投資者這里獲得什麼？需要錢用於什麼？這個過程需要創業者在向機構投資者提出融資申請之前就做好 准備工作。

• 對自己的商業機會進行估值，並准備好談判底線。

  投資者用來對潛在交易進行估值的技術沒有多少變化。你應該自己預先做好准備，給你的公司估值。這 將會避免因為你和投資者的期望不同而導致的沒完沒了的談判。通常有這樣一個誤解：開始的時候先做 一個較高的估值來申請融資，之後才能夠達成一個適中的協議價值。這樣做通常會使你失去很多潛在投 資者，因為他們會認為這么高的估值與自己的期望值相差太大，很難達成協議。所以比較好的方法是： 開一個你認為是合適的價格，然後堅持住這個價格。

• 融資是有成本的，要花費時間和金錢。

  與互聯網泡沫高點時期相比，現在的投資者會花費更多的時間在項目考察過程上，包括：與客戶交談、 做背景調查、訪問目標公司、尋找外部推薦人等。成功的項目通常一輪考察要持續大約4個月，有時甚 至要長達1年。許多投資者由投資委員會來做出批准決定，在交易的不同階段，只有獲得批准通過，交 易團隊才能繼續進行下一步。因此在每個階段，交易都可能被終止。創業公司應該明白他們的所有花費 都是為了融到資金，因此所有法律、審計、以及其它費用都將由創業公司支付。然而，如果交易沒有成 功，或者服務提供者是由風險投資者僱用的，費用也可能會由投資者來支付。

• 可能會需要有經驗的法律幫助。

  律師將會幫助創業者與潛在投資者的法律代表打交道。你和律師的交流和合作將幫助你更好地融到資金 。當僱用你的律師時，需要確保他有很強的公司法律專業知識，最好是以前有過風險投資交易方面的經 驗。同時，律師的專業建議對於保護你的知識產權也很重要。盡管投資者往往強調法律幫助的重要性， 創業者應該自己和投資者談好有關雙方權利和義務的重要問題，因為律師的工作只是將已達成的事宜以 法律文件的形式完整地表達出來。

• 准備好做路演。

  在與投資者進行溝通中，企業家必須就自己的商業計劃做演講，參加會議、並且介紹自己的管理團隊。 這些工作需要重復很多次，但是這些時間花的值得。企業家需要保持樂觀和主動，並注意不要過度推銷 自己的商業計劃書。

• 准備好開始談判，並且對你的公司進行外部審查。

  一旦投資雙方就相關問題達成了一致，盡職審查的過程就開始了。如果你已經准備好了相關的合同文件 ，並且更新了所有法律和稅務文件，這個過程可以被大大加快。許多公司准備好一份盡職審查書，以及 所有需要的文件的一份拷貝，當投資者需要時就提供給他，這樣做可以表現出一種專業性的溝通方式。 有時需要僱用獨立的審計師和律師，通常由創業公司支付其費用，用來評估所有的公司潛在負債。

• 准備好公司治理結構的改變。

  如果這是你第一次把你的公司所有權分配給別人，你需要意識到，即使你仍然持有大多數股份，投資者 通常也將會對公司治理結構和透明度做重大的調整。現在公司創立者是在為股東工作了，而不僅僅是為 自己。投資者會試圖構造一個平衡的董事會，他們能夠充分的發表觀點和獲取信息。他們會要求得到董 事會席位，並建立某種特權，從而保證能做關鍵的決策，或者對某些事務具有否決權。這些做法的理念 就是為了當公司策略發生改變，但其沒有董事會多數席位時，能夠保護其投資權益。記住是你在過去做 了一個商業計劃書，而所有投資者都批准了你的計劃，並決定給了你投資，現在你該保證他們的權益了 。

• 理解創業者、首席執行官（CEO），以及股東之間的區別。

  創業者和CEO之間有重要區別，在剛開始的時候確實比較難注意到。通常好的創業者做決策很快，有點 傾向於把決策權集中在自己手裡。這在商業發展的早期當然是至關重要的，但是當公司成熟之後，這將 會危害一個健全公司的發展。發展到一定階段，就需要一個CEO，由董事會授權來管理公司，同時向董 事會匯報工作。有時在公司發展過程中，公司創立者也可能離開管理崗位，這些情況下，創立者仍然會 通過董事會來介入決策制定，而把日常管理交給專業管理團隊。同樣很重要的是需要理解：雖然股東對 於公司發展有著同樣的利益，但是他們應該較少介入公司日常運營。他們必須給管理團隊充分的自由度 和授權來執行商業計劃。

• 10

  確保投資者有相同的願景和價值觀。

  融資僅僅是一個開始。目標是發展和開拓一個商業機會，從而能夠為股東創造出很高的價值。資金僅僅 是成功方程式的一個部分，關鍵的是，建立一個有著同樣願景理念的團隊，然後向著這個願景開展有效 的工作。這一點不光對雇員是這樣要求，尋找誰來投資的時候也需要這樣要求，要確保投資者有相同的 願景和價值觀，並且能夠真正幫助發展你的公司。

4. 如何進行融資規劃安排

1. 首先，我們在制定融資規劃的時候，一定要保證融資的總回收益大於融資的總成本，雖然答，對於中小企業來說，融資非常熱，但是，融資的收益是最重要的。

2. 我們應該注意，雖然很多企業都熱衷於融資，但是，在融資之前先不要把目光直接對向各種融資途徑，也不要草率地做出融資決策，切忌盲目融資。

3. 我們應該首先考慮融資的必要性，要問自己企業必須融資嗎？因為，一旦選擇了融資，那麼，接下來就會有很多問題需要面臨，比如融資收益分配等。

4. 企業在設計融資規劃的時候，一定要注意融資的規模要量力而行，企業融資需要付出成本，確定企業的融資規模要根據自己的實力來確定融資成本。

5. 融資畢竟是一種投資行為，風險是必然的，所以，也不要過於保守，否則可能造成資金閑置浪費，影響企業投融資計劃及其它業務的正常開展。

5. （關於高級會計）為什麼在企業集團融資規劃時要考慮折舊，而單一企業融資時不考慮

折舊是固定資產價值的損耗，按制度規定按月計提折舊，從銷售收入中得版到補償，作為企業集團來說權，各企業這筆金額比較大，集團可以統一協調各個子公司的資金來源，可以統一管理，屬於一部分內部資金來源。而單一企業的折舊額並不大，所以可以忽略不考慮，因此在制定企業融資規劃時，集團企業外部融資需求計算中要考慮整體折舊，在計算集團外部融資需要量時，需要特別減去折舊這一內部資金來源，而單一企業外部融資需求中不考慮折舊來源。

6. 融資的要素有哪些在融資過程中要注意有哪些事項

融資的要素：

7. 融資規劃包括什麼

一般來說企業融資規劃主要涉及到如下的內容：
一、資金籌措方案規劃
項目融資研究的成果最終歸結為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計劃為基礎。實踐中常有項目的資本金與負債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩餘的資本金與債務融資同比例到位。
二、資金結構分析
項目融資方案的設計及優化中，資金結構的分析是一項重要內容。資金結構的合理性和優化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。項目的資金結構指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的佔比、資金的來源。包括：項目資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。

三、融資風險分析
出資能力風險及出資吸引力，項目的再融資能力項目實施過程種出現許多風險，將導致項目的融資方案變更，項目需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案，主要包括：項目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高於項目計劃使用資金數額，以取得備用的貸款承諾。

項目融資預算的松緊程度中機院認為項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配，必要時應當留有一定富餘量。利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論採取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。