『壹』 今年的學前教育市場好嗎
本文從當前學前教育機構、師資、學員、市場規模入手，對當前學前教育市場競爭的情況做了具體分析，並從家長消費和國家政策兩方面對學前教育市場發展趨勢做了預測，認為到2023年中國學前教育行業市場規模將超過3600億元。
一、中國學前教育行業發展現狀分析
（一）學前教育市場概況
1、學前教育機構規模
近年來，我國學前教育事業發展較快，學前教育機構數量從2010年以來便呈現出增長態勢。其中，2011-2013年機構增長增速均在9%以上的水平；2014-2016年，機構增長增速有所回落，但增速值卻不斷上升。具體來說，2010-2016年，我國學前教育機構數量從15.04萬個增加至23.98萬個， 年均復合增速高達8.1%左右。學前教育機構數量的猛增也暗示著該市場發展形勢較好。
圖表1：2010-2016年我國學前教育機構規模走勢（單位：萬個，%）
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
2、學前教育師資規模
從學前教育的師資規模來看，2010年以來，我國幼兒教師逐漸增多，學歷層次逐年提高。2016年，全國幼兒園園長和專任教師總數為249.88萬人，比上年增加19.57萬人。其中，研究生畢業的幼兒園園長和專任教師6654人，本科畢業人數為52.26萬人，合計占幼兒園園長和專任教師總數的21.18%。
圖表2：2010-2016年我國學前教育師資規模走勢（單位：萬人，%）
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
圖表3：2016年我國學前教育師資人員學歷分布情況（單位：%）
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
3、學前教育學員規模
幼兒園毛入園率穩步提升。根據《國家中長期教育改革和發展規劃綱要（2010-2020年）》，計劃到2020年，我國幼兒園學前一年的毛入園率需要達到95%，學前兩年的毛入園率要達到80%，學前三年的毛入園率要達到70%。2009年，我國的學前三年的毛入園率僅為50.9%，學前一年的毛入園率為74%。
在後續五年中，國家通過設立學前教育專項經費、劃撥生均經費、免費教師培訓等措施，進一步持續穩定加大對學前教育的財政性投入，把學前教育財政經費佔比從2013年的3%提升到7%。隨後，我國的學前三年毛入園率穩步提升，從2011年的64.5%上升到2016年的77.4%，在園兒童人數從3376.67萬人上升到4413.86萬人。
圖表4：2010-2016年我國學前教育學員規模走勢（單位：萬人，%）
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
4、學前教育市場規模
當前學前教育在一線、二線城市獲得充分發展，一線城市平均每個城市擁有50餘家早教中心，在北京、上海甚至超過百家，形成了以社區為輻射范圍的早期教育服務體系。
從2008年開始，兒童教育行業連續3年從幾十個行業中脫穎而出，在投資景氣度、行業成長力、投資回報率方面排名第一。在市場需求和政策導向的共同作用下，早期教育將繼續成為充滿潛力的朝陽行業，2016年，我國學前教育的市場規模達到了1964億元。2017年中國學前教育市場規模突破2100億元，達到2143億元左右。
圖表5：2010-2017年我國學前教育市場規模走勢（單位：億元，%）
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
（二）學前教育經營模式現狀
從經營模式看，目前，我國學前教育行業主要有三種模式：連鎖加盟模式、幼兒園和親子園兼營模式、嬰幼兒社區保健早教中心模式。目前來看，連鎖加盟模式是行業主導模式，行業內已形成多個連鎖加盟品牌，影響力較強。
圖表6：學前教育三種經營模式比較分析
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
（三）學前教育市場競爭現狀
1、品牌競爭現狀
國內的早教市場在1998年開始萌芽，經過10多年的發展，早教機構已經走過了一波迅速擴張期。以東方愛嬰、紅黃藍等為代表的本土早教機構和以金寶貝、天才寶貝等為代表的海外品牌共同占據著當前的早教市場。同時，「營利性民辦學校」概念的出現，激發更多社會資本進入。
圖表7：中國學前教育機構主要品牌及特色
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
2、區域競爭現狀
根據國家統計局統計數據顯示，2016年，我國地方財政支出教育支出整體呈現增長趨勢。綜合來看，全國有9個省份在教育經費支出規模上達到了千億級別，分別是廣東省、江蘇省、山東省、河南省、四川省、浙江省、河北省、湖北省以及湖南省。具體來看，廣東省財政支出教育支出最高，為2318.47億元，占整個教育經費支出的比重為8.71%；其次是江蘇省，支出1845.1億元，佔比6.93%。而2016年，全國幼兒園生均教育經費總支出為8626元，比上年增長15.97%。
圖表8：2016年我國教育經費支出規模在千億元以上的省市地區分布（單位：億元，%）
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
圖表9：2016年我國教育經費支出規模區域分布情況（單位：%）
資料來源：教育部 前瞻產業研究院整理
二、中國學前教育行業發展趨勢預測
家長越來越重視
學前教育近年來越來越受到許多家長的重視，且行業的發展將會迎來一輪熱潮。
一方面，結婚高峰往往伴隨生育高峰，兩者的時滯期很短，由此也將不斷催生與嬰幼兒消費相關行業的發展，學前教育將尤為突出。隨著目前第二波嬰兒潮人口生育高峰的來臨，預計未來學前教育的需求將出現明顯的上升。
另一方面，中國近三十年來的經濟發展帶來的成果之一是人民的生活水平的大幅提升與人民的知識水平大幅提高。因而年輕人認為他們的孩子唯有受到良好的教育，才會在將來得到良好的工作機會，才能有較高的社會地位，家庭才會有較高的威望。
國家政策扶持
2017年1月18日，民辦教育促進法草案三審正式通過，國務院發布重要文件《國務院關於鼓勵社會力量興辦教育促進民辦教育健康發展的若干意見》，教育部等五部門印發《民辦幼兒園分類登記實施細則》、《營利性民辦幼兒園監督管理實施細則》等細則，民辦教育分類管理和發展將迎來歷史性的春天。由此不難看出，國家對學前教育的政策支持力度在不斷加大。
2017年4月17日，經國家教育體制改革領導小組審議通過，教育部、國家發展改革委、財政部、人社部四部門印發了《關於實施第三期學前教育行動計劃的意見》。《意見》指出，「十三五」期間，學前教育將面臨資源不足和普惠不夠的雙重壓力，必須在鞏固一期、二期行動計劃成果的基礎上，繼續編制實施第三期學前教育行動計劃，保持重視程度不減、投入力度不減、工作干勁不減，持續推進學前教育改革發展。
在政策加持下，未來我國學前教育行業市場前景廣闊，預計到2023年中國學前教育行業市場規模將超過3600億元。
圖表10：2018-2023年我國學前教育行業市場前景預測（單位：億元）
（報告來源：文琳行業研究）
（若該文章涉及版權
『貳』 貿易融資業務的主要風險
貿易融資業務是指服務於國際及國內經濟貿易的短期資金融通業務，包括信用證（含國際及國內信用證）、托收、匯款、保理等業務項下的授信及融資（包括由此派生的遠期結售匯項下授信）業務和本外幣非融資類保函項下的授信。其中，信用證、托收、匯款項下授信及融資業務包括打包貸款、出口押匯、出口貼現、福費廷、風險參與、進口授信開證、進口押匯、提貨擔保，授信開立國內信用證及國內信用證議付等。風險包括:出口信用保險的除外責任風險,審單風險,資金風險,企業信用風險和銀行資信的風險.
我國商業銀行融資業務現狀
目前，我國商業銀行融資業務操作管理較粗放，還沒有完全建立各種融資業務的嚴格標准和規范的業務操作流程，開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業務所佔比重較少，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此我們必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合我國實際，分析融資風險的成因。
1.1 對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠
首先，商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解，也無經驗，對國際貿易融資業務的風險性普遍認識較為膚淺，表現為兩種傾向：一是錯誤地認為國際貿易融資不需要動用實際資金，只需出借單據或開出信用證就可以從客戶賺取手續費和融資利息，是零風險業務，這直接導致20世紀90年代中期由於大量信用證墊款形成的銀行不良資產；二是當出現問題後，又認為國際貿易融資風險很大，採取的措施又導致國際貿易融資授信比一般貸款難，審批時間長，制約了該業務的發展。
其次，商業銀行的傳統業務是本幣業務，國際業務的比重相對較少，在機構、人才、客戶方面均不佔優勢，以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發展國際貿易融資，還不如集中精力抓好本幣業務。另外，對國際貿易融資業務在提高銀行的盈利能力，優化信貸資產質量等方面的作用認識不足、認為貿易融資業務在整個信貸資產中的數量少，作用不大。
1.2 銀行內部缺乏有效的防範管理體系，風險控制手段落後
國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外代理風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系在一起。而目前我國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落後，不同的分支行之間、不同的部門之間業務相互獨立運行，缺少網路資源共享，缺乏統一的協調管理，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。如融資業務由國際業務部一個部門來承擔信貸風險控制、業務操作風險控制和業務拓展。風險控制既顯得乏力，又缺乏銀行內部相互制約和風險專業控制，面對我國進出口企業普遍經營虧損，擁有大量不良銀行債務的客觀實現，銀行的貿易融資潛伏著巨大的風險。
1.3 融資業務無序競爭破壞風險管理標准
我國開展國際貿易融資業務時間相對國外較短，市場尚不成熟，各種約束機制還不健全，隨著商業銀行國際結算業務競爭的日益激烈，各家銀行業務形式又較為單一，為爭取更大的市場份額，競相以優惠的條件吸引客戶，對企業客戶的資信審查和要求也越來越低，放鬆了對貿易融資風險的控制，例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例；有的甚至採取授信開證，免收保證金；有的在保證金不足且擔保或抵押手續不全的情況下對外開立遠期信用證等等，這些做法破壞了風險管理的標准，加劇了銀行貿易融資業務的風險。
1.4 營銷隊伍薄弱，缺乏復合型的高素質業務人員
國際結算業務專業性強，對業務人員的素質要求較高，但目前我國商業銀行在國際貿易融資方面人才匱乏，有限的人才資源也高度集中在管理層，同時，人才的知識結構單一。由於各家銀行都是把國際業務當作獨立的業務品種來經營，在機構設置上由國際業務部門負責國際結算和連帶的貿易融資業務。這就造成相關從業人員只熟悉國際結算而缺乏財務核算和信貸管理等方面的業務知識，無法從財務資料和經營作風准確判斷和掌握客戶資信，對國際貿易融資的全過程的每一個環節沒有充分的把握，降低了國際業務的產品功能和市場效果，對其風險也就缺乏了強有力的控制力度。
1.5 國際貿易融資業務的法律環境不完善
國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信託等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的法律界定，但是我國的金融立法明顯滯後於業務的發展。有些國際貿易融資的常用術語和做法在我國的法律上還沒有相應的規范。例如，押匯業務中銀行對貨物的單據與貨物的權利如何，銀行與客戶之間的債券關系如何，進口押匯中常用的信託收據是否有效，遠期信用證業務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此，這種不完善的法律環境，使我國的貿易融資業務的風險進一步增大。
2 我國商業銀行拓展國際貿易融資業務的對策
2.1 更新觀念，提高對發展國際貿易融資業務的認識
隨著我國的進一步開放，國際貿易往來日益頻繁，進出口總額將大幅提高，這必將為發展外匯業務尤其是貿易融資業務提供極大的市場空間。各級商業銀行要更新觀念，提高對發展外匯業務尤其是國際貿易融資業務的認識。應從入世後面臨的嚴峻挑戰出發，以貿易融資業務為工具積極發展國際結算業務，要調整經營策略和工作思路，密切注重外資銀行的動向。因此，商業銀行要加強市場信息搜索，採取有利於推進國際結算業務發展的各種政策措施。
2.2 調整機構設置，實行審貸分離原則，執行授信額度管理
為滿足業務發展的需要，銀行有必要對內部機構進行調整，重新設計國際貿易融資業務的運作模式，將審貸模式進行剝離，實行授信額度管理，達到既有效控制風險又積極服務客戶的目的。①應明確貿易融資屬於信貸業務，必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿易融資客戶進行資信評估，據此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度，將信貸風險和國際結算風險由信貸部、信貸審批委員會和國際業務部負責，最終達到在統一綜合授信管理體系下的審貸分離，風險專項控制，從而採取不同的措施，控制物權，達到防範和控制風險的目的。②授信額度應把握以下幾點：一是授信額度要控制遠期信用證的比例，期限越長，風險越大；二是控制信用證全額免保比例，通過交納一定的保證金來加強對客戶業務的約束和控制；三是建立考核期；四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理；五是建立健全內部控制制度，跟蹤基本客戶的進出口授信額度，加強部門內部的協調和配合。風險特性
! Y9 a) ^, y# C 1、業務特點和風險特性 6 U5 O+ p( C+ Z9 o% A
由於絕大多數產品在充當支付手段的同時具有授信或融資職能，兼具中間業務和資產業務特點。與銀團貸款、項目融資等貸款業務相比，在產品特點、風險特性和風險識別標准等方面存在差異，對授信風險的控制不僅需要審查客戶的資信，在實務中更強調對第一還款來源（產品的自償性決定）的風險控制，而且在很大程度上依靠把握具體貿易背景、控制操作性風險來實現，同時面臨操作和授信雙重風險。! t \# G! Y ?% U8 c
另一方面，國際上有一系列規則與慣例，為銀行國際結算及貿易融資業務提供了廣為接受且相對獨立的准則，操作風險相對較低且可控性強。結算授信和貿易融資雖然涉及客戶信用風險，但其專項用於特定的貿易活動，期限短，而且通常有應收賬款或貨權做為還款來源或保障，從整體上看屬於「自償性」強的低風險業務。. r- t1 x- F9 ?+ ?
% r" S" _/ k3 M/ F6 A. n0 i: _3 H 2、Basel銀行監管委員會對表外業務的風險度（風險的相對程度）的劃分; ?* ^# P# G4 h- |$ d! ^( ?* Y
全險：指該工具是一種信貸的直接替代品，其信用風險與同一交易對手的表內風險相同。
" Q5 Y8 ^( F- r9 N7 h 中險：指信用風險較高，但其他條件較佳，因而尚未達到全險。跟單信用證：期限短、抵押品能夠提供部分保障、相對優良的清償狀況，在操作時可以將它歸入中險類。保函、賠償和履約保函原則上與擔保基本相似，其信用風險完全在於第三者（銀行客戶）的履約能力。但它們通常並非信貸的直接替代品，它們支持的並不是現存的金融債務，而是客戶履行其正常商業義務的能力，而且它們有時是與特定合同相掛鉤的。這種業務總的說來並不會給銀行帶來重大的損失，因而可以被歸入中險類。. `% x3 W# Z; q: j7 b3 `2 A5 E
然而，一些保函和賠償具有擔保的特性，因而應被視為信貸替代品（全險）。
- ~9 H+ a' {7 C* L6 ^% y* _8 n低險：信用風險較小，但不可忽視。
( ^1 w6 t+ a9 a# H8 k9 @' q0 J3 Q6 d# G0 |# |% ^8 S
3、Basel協議中對上述業務的風險分類、權重計算標准0 r0 B3 D' y$ u' w4 c+ B! R: M4 B
& u$ j! w" R& N1 L1 Z+ { 項 目 信用轉換系數7 D4 @9 ~) A3 `# V' G2 A
等同於貸款的授信業務 100%9 a3 u p5 j! b7 [, ^9 N- D+ T" x
與某些交易相關的或有負債 50%' J x% c9 t& E
與貿易相關的短期或有負債 20%
6 u2 E/ I3 G1 L3 P/ `承諾
8 d1 _5 c# M1 d 原始期限不足1年的承諾0%+ ~0 g4 g0 z* i/ l* d
原始期限超過1年但可隨時無條件撤銷的承諾0%
' g" e# J+ `$ W! c( @1 ^3 V0 C& { 其他承諾 50%
B. \- t! K4 P z( Y A. h. a信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議 100%
. H5 h9 ^1 {7 ~3 z) o5 R* f$ B9 {
上述表外項目中：9 X6 ^" G5 g, D+ ]
等同於貸款的授信業務，包括一般負債擔保、遠期票據承兌和具有承兌性質的背書。
( ?1 g, x; E! C! f8 `* O% \與某些交易相關的或有負債，包括投標保函、履約保函、預付保函、預留金保函等。
# H5 E. W4 o$ J- U% l與貿易相關的短期或有負債，主要指有優先索償權的裝運貨物作抵押的跟單信用證。4 t- i8 E: R% ]! W
承諾中原始期限不足1年或可隨時無條件撤銷的承諾，包括商業銀行的授信意向。/ E6 Y s9 A, M" B
信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議，包括資產回購協議和有追索權的資產銷售。
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我國商業銀行融資業務現狀
目前，我國商業銀行融資業務操作管理較粗放，還沒有完全建立各種融資業務的嚴格標准和規范的業務操作流程，開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業務所佔比重較少，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此我們必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合我國實際，分析融資風險的成因。
1.1 對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠
首先，商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解，也無經驗，對國際
『叄』 跨境收款平台有什麼用
因為一般銀行出於風險等各種考慮，不會直接與商戶合作，那麼跨境收款平台就可版以提供支付網關，確權保交易在用戶和交易處理商之間安全、無縫地傳遞。國際信用卡支付網關一般都是由第三方支付公司和銀行一起合作的。
跨境收款平台開通辦理國際信用卡支付網關，把網關介面鏈接到跨境賣家網站購物車的後台，當顧客下單時，就進入到支付網關界面，開始完成支付。
所以賣家只用向跨境收款平台申請通道就行了，而不用自己一家一家銀行去談合作，方便簡單多啦！
『肆』 求採用實際利率法編制下列未實現融資收益分配表（中級財務題）
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相關回復
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「實際利率法」咋看挺嚇人，其實明白了原理很有規律的。
一、融資性質的銷售
我們先說說這筆生意，25萬成本的商品，如果按照現行市場價格銷售，應該在31.5萬左右。這個和你算的現值很相近。也就是說，商品現售的合理利潤是31.5-25=6.5萬元。
可是，現在B公司手頭沒有那麼多現金，需要把這個商品（假設是一部機床）買回去，幫別人加工零件賺錢後，每年付一部分，一共3年付清。這有什麼區別呢？
如果是幾個月內付清，我們一般按照「應收賬款」對待就可以了。如果要拖3年，對於新新公司來說，這筆錢31.5萬當時收到以後，按照銀行利率7%存銀行，連續三年的利息差不多就是4.5萬元。因此，如果答應B公司的付款方式，那麼合同價應該是31.5萬+4.5萬利息=36萬元。我現在解釋的就是正向推導得出的。如果反過來看這筆生意，相當於新新公司賺了B公司兩筆錢，一筆是合理利潤6.5萬元，一筆是利息4.5萬元。只不過反向推導的區別在於，4.5萬元的利息是融資銷售的客戶支付的，而不是銀行。
二、實際利率法
中級會計很多地方都有「實際利率法」，而且全都是和「融資性質」有關的，通俗講就是企業一方面要收款（看作現金流入，一般是整數），另一方面要算利息。
這部分利息，在一開始做賬的時候，利息總額已經計入「未實現融資收益」（對方企業是「未實現融資費用」），根據權責發生制，利息這種東西是和時間有關的，要階段性確認，時間到了就確認一部分。這張表就是起這個所用的，依據了一個基本公式「本金×利息率=本期利息」。下面具體分析
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日期列不算，後面四列作為A、B、C、D列。標題行不算，以下稱為1、2、3、4、5行
1、D1是剛開始的本金314918，終值360000-現值314918=利息45082。記住，本金是現值概念，中間收到的錢是現金流概念。
2、本金D1×利息率7%=22044.26，四捨五入22044，B2就是該時間階段本金產生的利息。本金是現值概念，利息率也是現值概念，用的是折現率。這個時候，現金流是B2=120000。很簡單啊，120000中的22044支付利息，餘下的C2相當於歸還本金了，於是本金只剩下D2=216912。
【題外話】假設，這里現金流為10000，那麼支付利息22044不夠，沒錢付利息的話，22044-10000=12044就要增加到本金上，本金變為314918+12044，這樣下一期的利息會變大。
做到這一步，就完成實際利率法了。因為你得到了「攤余成本」。
歸納一下，當期要完成的，就是計算利息和攤余成本。利息利用上一期的本金×折現率=本期利息（這個作為企業賺的當期利息，計入「投資收益」等科目），而本期利息，由於實際現金流入流出大小問題，有時候現金流入足夠支付本期利息，剩餘部分用來沖減上期本金，得到本期減小的攤余成本；有時候現金流入不足以支付本期利息，不足部分用來增加上期本金，得到增大的攤余成本。
3、本金D2:216912×7%=15183.84（四捨五入B3），A3-B3=C3，繼續調減本金，得到攤余成本D3
4、本金D3:112149×7%=7850.43（四捨五入7850，！！可是這里是7849，因為這種方法下，期期四捨五入，最後會有精度上的差錯，作為一種調整，最後一期，要倒算。事先知道最後本金D4=0，那麼現金流入A4-C3=B4，倒擠出利息。
很簡單吧，實際利率法，無非就是分段確認利息。由於當期現金流入和利息大小不匹配，就會增加或減少下期本金。本金不斷動盪變化，做賬上給這個不斷變化的本金起了個名字「攤余成本」，就是這樣。而「未確認融資收益（未確認融資費用）」成了將來利息的大本營。
5、看看第5行合計，合計數和當初做賬的那些數字很吻合吧，這不是奇跡，就是正向推導，反向做表的結果而已。
三、貨幣面值和現值
做賬是貨幣計量，按照貨幣的面值，如果按照貨幣的現值，之間必然有個差異，這個差異的安放，帶來了新的一群會計科目，這些會計科目讀起來拗口，字數比較長的，因為是直譯的緣故。