票據融資公式

A. 票據融資能給中小企業發展帶來哪些好處

1、加快票據周轉，積極騰出額度，支持中小企業融資
為滿足中小企業融資需求，江西省分行把「不依融資依交易、不增規模增市場」作為票據發展的新路徑，完整做大票據流量市場，積極建立交易出口機制，尋找票據出口：一是加強與省外系統外聯系，二是加強與省外系統內溝通，三是與總行票據營業部尋求合作。通過多途徑尋找交易出口，加快票據周轉，騰出額度空間，為中小企融資提供有力保證。
2、爭取央行再貼現融資政策，支持中小企業融資
把點差貢獻度大、業務安全性高的回購式再貼現作為多元化發展票據的重要抓手，緊密結合票據發展需要，從政策、操作等層面全力爭取當地人民銀行的支持與幫助，通過連續合作的方式，積極爭取低成本資金，竭力做大回購式再貼現業務。
尤其是對涉農票據、中小金融機構簽發、承兌的票據、中小企業貼現的票據優先辦理再貼現，積極支持中小企業發展。
3、不斷創新，豐富產品，支持中小企業融資
近年，從票據產品與服務衍生內在變化需求來看，中小企業服務多元化需求強烈，企業需求豐富，江西省分行在遵守票據市場發展規律同時，積極抓住市場機會，不斷創新，通過豐富票據理財、票據信託、票據交易品種等產品，滿足中小企業資金支付、短期資金周轉、降低融資成本，提高商業銀行金融資服務水平;根據中小企業融資「短、頻、急」的特點，積極發展中小企業電子票據融資業務，大大提高了票據的流動性和業務辦理效率，較好地滿足了中小企業的融資需求。
此外，還加大了買方付息貼現票據、部分放棄追索權等組合業務產品的創新力度，不斷加大對中小企業融資的支持。

B. 票據融資業務操作具體流程是怎樣的

融資性票據是指票據持有人通過非貿易的方式取得商業匯票，並以該票據向銀行申請貼現套取資金，實現融資目的。融資性票據貼現後的資金往往被用於投資或償債。融資性票據的嚴格定義應該是指該票據的產生缺乏貿易背景，使該票據缺乏自償性。融資性票據產生於出票環節，而不是轉讓環節；或者說產生於承兌環節，而不是貼現環節。票據究竟是貿易性的還是融資性的，完全取決於出票時的交易用途，貿易項下的票據，到期時能用商品回籠款來進行自償；被用作投資或償債的融資性票據，到期時因缺乏自償性而給兌付帶來不確定性。
拓展票據的商業性融資功能包括以下幾個途徑：
一是允許企業直接發行商業票據。商業票據是由經營良好、聲譽較高的公司發行的一種短期性融資票據，期限通常為1個月，但也可以短至隔夜，長至270天。商業票據融資成本低、周轉速度快，是國外盛行的一種短期融資方式，但對市場環境和企業信譽要求很高，一旦監管不慎，整個社會資金鏈斷裂，風險不言而喻。
二是嘗試利用商業票據作為資產證券化的一種手段。即將賬面資產經由發行商業票據轉化為現金流，達到降低融資成本、優化資產負債結構、提高企業經營效率的目的。我國企業對這一做法已有所嘗試，但由於國內法規及市場環境尚不健全，票據市場不發達，在國內運用這種方式的難度較大，構造完全意義上的資產證券化結構還有較長的路要走。
三是構建參與者廣泛、場內與場外交易相結合的票據交易市場。逐步擴大票據二級市場參與者范圍，建立一個包括央行、商業銀行、非銀行金融機構、基金、企事業法人乃至個人投資者在內的票據交易市場。集中性的市場組織與分散性的場外交易相結合，鼓勵轉貼現與票據轉讓行為，為融資性票據投資者提供專業、規范的交易場所，為發行票據的流通提供便利。在美國，票據交易市場相當發達，早在80年代，該國票據市場的交易額就與股票市場的交易額相當。而國內作為貨幣市場子市場之一，票據二級市場還處於一個分散、自發的狀態，參與者主要為商業銀行，且缺乏統一的市場組織和規則。
票據在線融資通常是指把在銀行進行的票據融資還為線上操作。票據融資還包括國內信用證融資，通過代開信用證的方式完成融資，此種方式比所了解的票據融資更前一步，自身還沒有票據。

C. 票據融資中銀行和企業的動力

存款准備金分為法定存款准備金和超額存款准備金。法定存款准備金是金融機構按照其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款，這個比例通常是由中央銀行決定的，被稱為法定存款准備金率；如果中央銀行提高存款准備金率，金融機構就要增加向中央銀行繳存的存款准備金，減少貸款的發放，全社會貨幣供應量就會相應下降，反之亦然。因此存款准備金率是一種強有力的貨幣政策工具。超額存款准備金是金融機構存放在中央銀行、超出法定存款准備金的部分，主要用於支付清算、頭寸調撥或作為資產運用的備用資金。外國的中央銀行，有的只對法定存款准備金計付利息，有的對所有存款准備金都不計付利息，但我國對所有存款准備金都計付利息，且利率相對較高。

你理解錯了，作者的意思是市場上存在著比央行超額存款准備金率更低的 資金鏈
和上一句話的意思相同，即同業拆借市場利率更低，同業拆借市場上銀行能獲得更低利率的資金，銀行在用高利率放出。
就這個意思，不知道你懂了沒？

D. 票據融資

票據復融資是近年來提出的一個課題制，主要是利用有價證券進行融資的一種行為，在上市公司與集團性大中型企業較為常見，主要方式有：短期融資券融資、票據抵押融資、票據擔保融資、票據貼現融資等。這類融資除了發行短期融資券受到嚴格限制外（一般只是符合條件的國有股份有限公司與上市公司等大中型企業），其他都很方便快捷。

E. 銀行票據融資的銀行票據融資

根據《中華人民共和國票據法》及《票據管理實施辦法》、《支付結算辦法》、《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》的有關規定，票據的簽發、取得、轉讓及承兌、貼現、轉貼現、再貼現應以真實、合法的商業交易為基礎，而票據的取得，必須給付對價。因此，在我國，現行法律、法規是禁止無真實的交易、純粹的融資性票據的。不過從釋放自有資金的角度講，通過簽發出票、背書轉讓實現的票據支付功能，本身也蘊涵了融資功能。事實上，作為一個重要的短期融資工具，票據融資在發達市場經濟國家已得到長期而廣泛的運用。 在國內，以「票據貼現」為名義的票據融資近年來也普遍存在，不僅銀行、企業樂於從事和參與票據貼現業務，還陸續誕生了為數不少的專門提供票據融資中介服務的公司（「票據掮客」）。
正常情況下，票據融資會在銀行和企業之間形成雙贏局面。一方面，銀行通過提供票據貼現服務既可以向持票人、出票人分別收取一定的貼現利息和手續費（根據《支付結算辦法》的規定，銀行承兌匯票的出票人應按票面金額的萬分之五向承兌銀行交納手續費），又可以從出票人處吸納一定的存款（依據不同信用等級收取不等的承兌保證金，通常為票面金額的30%），還可以持票向其他銀行辦理轉貼現或向中國人民銀行申請再貼現；另一方面，因貼現率遠低於同期流動資金貸款利率，融資代價和難度相對較小，持票人通過貼現可以及時獲得現金，加速資金周轉，降低財務成本，甚至還可規避匯率風險。

F. 什麼叫票據融資都有哪些

票據融資，是指票據持有人在資金不足時，將商業票據轉讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現利息後將余額支付給收款人的一項銀行授信業務，是企業為加快資金周轉促進商品交易而向銀行提出的金融需求。票據一經貼現便歸貼現銀行所有，貼現銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。

票據貼現融資的種類及各自特點

1、銀行承兌匯票貼現

銀行承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持銀行承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在銀行承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。

特點：銀行承兌匯票貼現是以承兌銀行的信用為基礎的融資，是客戶較為容易取得的融資方式，操作上也較一般融資業務靈活、簡便。銀行承兌匯票貼現中貼現利率市場化程度高，資金成本較低，有助於中小企業降低財務費用。

2、商業承兌匯票貼現

商業承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持商業承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在商業承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。

特點：商業承兌匯票的貼現是以企業信用為基礎的融資，如果承兌企業的資信非常好，相對較容易取得貼現融資。對中小企業來說以票據貼現方式融資，手續簡單、融資成本較低。

3、協議付息票據貼現

協議付息商業匯票貼現是指賣方企業在銷售商品後持買方企業交付的 商業匯票(銀行承兌匯票或商業承兌匯票)到銀行申請辦理貼現，由買賣 雙方按照貼現付息協議約定的比例向銀行支付貼現利息後銀行為賣方提供 的票據融資業務。

特點：票據貼現利息一般由貼現申請人(貿易的賣方)完全承擔，而協議付息票據在貼現利息的承擔上有相當的靈活性，既可以是賣方又可以是買方，也可以雙方共同承擔。

與一般的票據相比，協議付息票據中貿易 雙方可以根據談判力量以及各自的財務情況決定貼現利息的承擔主體以及分擔比例，從而達成雙方最為滿意的銷售條款。

(6)票據融資公式擴展閱讀

票據貼現的申辦條件

1、按照《中華人民共和國票據法》規定簽發的有效匯票，基本要素齊全；

2、單張匯票金額不超過1000萬元；

3、匯票的簽發和取得必須遵循誠實守信的原則，並以真實合法的交易 關系和債務關系為基礎；

4、承兌行具有銀行認可的承兌人資格；

5、承兌人及貼現申請人資信良好；

6、匯票是以合法的商品交易為基礎；

7、匯票的出票、背書、承兌、保證等符合我國法律法規的規定。

貼現申請人所需提供的資料：

1、貼現申請書；

2、未到期的承兌匯票，貼現申請人的企業法人資格證明文件及有關法律文件；

3、經年審合格的企業(法人)營業執照(復印件)；

4、企業法人代表證明書或授權委託書，董事會決議及公司章程；

5、貼現申請人與出票人之間的商品交易合同及合同項下的增值稅專用發票復印件；

6、貼現申請人的近期財務報表。

G. 票據融資的運作程序

(一)票據貼現融資的種類及各自特點
1.銀行承兌匯票貼現
銀行承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持銀行承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在銀行承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。
特點：銀行承兌匯票貼現是以承兌銀行的信用為基礎的融資，是客戶較為容易取得的融資方式，操作上也較一般融資業務靈活、簡便。銀行承兌匯票貼現中貼現利率市場化程度高，資金成本較低，有助於中小企業降低財務費用。
2.商業承兌匯票貼現
商業承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持商業承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在商業承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。
特點：商業承兌匯票的貼現是以企業信用為基礎的融資，如果承兌企業的資信非常好，相對較容易取得貼現融資。對中小企業來說以票據貼現方式融資，手續簡單、融資成本較低。
3.協議付息票據貼現
協議付息商業匯票貼現是指賣方企業在銷售商品後持買方企業交付的 商業匯票(銀行承兌匯票或商業承兌匯票)到銀行申請辦理貼現，由買賣 雙方按照貼現付息協議約定的比例向銀行支付貼現利息後銀行為賣方提供 的票據融資業務。該類票據貼現除貼現時利息按照買賣雙方貼現付息協議 約定的比例向銀行支付外與一般的票據貼現業務處理完全一樣。
特點：票據貼現利息一般由貼現申請人(貿易的賣方)完全承擔，而協議付息票據在貼現利息的承擔上有相當的靈活性，既可以是賣方又可以是買方，也可以雙方共同承擔。與一般的票據相比，協議付息票據中貿易 雙方可以根據談判力量以及各自的財務情況決定貼現利息的承擔主體以及分擔比例，從而達成雙方最為滿意的銷售條款。
(二)票據貼現的申辦條件
1.按照《中華人民共和國票據法》規定簽發的有效匯票，基本要素齊全；
2.單張匯票金額不超過1000萬元；
3.匯票的簽發和取得必須遵循誠實守信的原則，並以真實合法的交易 關系和債務關系為基礎；
4.承兌行具有銀行認可的承兌人資格；
5.承兌人及貼現申請人資信良好；
6.匯票是以合法的商品交易為基礎；
7.匯票的出票、背書、承兌、保證等符合我國法律法規的規定。
(三)貼現申請人所需提供的資料：
1.貼現申請書；
2.未到期的承兌匯票，貼現申請人的企業法人資格證明文件及有關法律文件；
3.經年審合格的企業(法人)營業執照(復印件)；
4.企業法人代表證明書或授權委託書，董事會決議及公司章程；
5.貼現申請人與出票人之間的商品交易合同及合同項下的增值稅專用發票復印件；
6.貼現申請人的近期財務報表。
(四)票據貼現申請手續
中小企業在申請票據貼現時，手續比較簡便，主要有：
1.貼現申請人持未到期的銀行承兌匯票或商業承兌匯票到銀行分支機構，填制《銀行承兌匯票貼現申請書》或《商業承兌匯票貼現申請書》；
2.銀行按照規定的程序確認擬貼現匯票和貿易背景的真實性、合法性；
3.按銀行的要求提供有關材料；
4.計算票據貼現的利息和金額：
貼現利息=匯票面值×實際貼現天數×月貼現利率/30
實付貼現金額=匯票面額一貼現利息
5.按照實付貼現金額發放貼現貸款。
各銀行票據融資產品推薦
5.3.1 工商銀行票據融資業務

H. 商業票據融資是間接融資還是直接融資

按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。
直接融資工具包括政府的國庫券、企業債券、商業票據，公司股票等。
間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉讓大額存單、人壽保險單等。