債市價格的影響

⑴ 為什麼債券利率和預期收益率成反比債券利率怎麼影響債券價格呢

債券利率在債券發行的時候就已經確定了，它不直接影響債券的價格。
不考慮版債券違約情況，那麼權債券是一種無風險收益。這時債券的價格與資金流向有關。
當股票市場大幅上漲時，資金從債券市場流向股票市場，債券被拋售，價格下跌。當股票市場大幅下跌時為了避險，資金從股票市場流向債券市場，債券被搶購，價格上漲。
當央行上調基準利率時，大家有了更多的避險選擇，會分流一部分資金，導致債券價格下跌。當央行下調基準利率時，大家可能更傾向於債券避險，資金又流入債券市場，導致債券價格上漲。
以上內容只是在理想模型下，不具有實際投資意義。

⑵ 市場利率和債券價格的關系為什麼是成反比

已經發行的債券，利率是已定的，不可能再改變。市場利率上升，已發行債券的利率不變，對市場資金的吸引力下降，債券的價格就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買，就要提高利率才有人購買。

拓展資料：

市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦基金利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。

新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

市場利率一般參考LIBOR(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦基金利率(Federal Funds Rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(SHIBOR)也是市場利率。

市場利率與債券價格反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券價格的變動,比如美聯儲升息會引起證券價格的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當一個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券價格變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。

資料來源：網路市場利率

⑶ 影響債券價格的幾個因素分析

閃牛財經：重要的有三大因素；
（1）經濟態勢：當整個國民經濟呈現出衰退的態勢時，企業資金的需求量減弱，銀行貸款減少，市場利率下降。就債券價格決定的一般規律來說，它與債券的利息收入成正比，與市場利率成反比。撇開金融機構無必要出賣債券和企業把資金投向短期債券不說，這時的債券市場價格也會上升。反之，在整個國民經濟呈現出擴張的態勢時，經濟繁榮，資金的需求量增加。企業一方面拋出現有債券，另一方面紛紛要求增加貸款，利息率就會上漲，金融機構也會出售債券增加貸款，這時債券充滿市場，其價格也就必然下跌。
（2）國內物價：物價普遍上漲就是通貨膨脹。這時，中央銀行就會緊縮銀根，提高利率，社會資金普遍感到短缺，市場預期收益率就會上漲，從而迫使債券價格下跌；反之，物價水平穩定，甚至穩中有降，銀根就會放鬆，社會資金充裕，利息率下跌，市場預期收益率也就下降，債券的價格便隨之上升。
（3）經濟體制：在一個很不發達的計劃經濟體制占統治地位下，金融市場剛剛起步，金融機制還不完善，債券價格受到種種限制，作為典型金融商品之一的債券特徵，不能很好地呈現出來，債券價格變化細微。因為，許多社會政治經濟因素都難以反映在債券市場價格的波動上；反之，在一個商品經濟發達，市場經濟體系健全的經濟體制下，金融市場十分發達，各種金融機制運行自如。
綜上所述，影響債券價格變動的因素有經濟態勢、國內物價、經濟體系等。除此之外，還有許多其他會影響債券價格變動的因素。作為投資者無法一一分析，這便需要借力，藉助分析家的數據確定投資的變動，此外，還可訪問財經網（caijingz.com），財經網為網友24小時提供最及時的財經新聞資訊，其中資訊與服務包括國內、外最新的財經快訊、業界報道、策略報告、機構公告、市場研究、私幕透露等等，財經網還有獨家對熱點財經新聞和話題製作相關專題深度跟蹤報道。

⑷ 影響債券價格的主要因素有哪些 響債券價格變動的因素

1.市場利率。
2.債券市場的供求關系，直接影響債券價格的波動變化。
3.社會經濟發展狀況對債券價格有很大的影響。

⑸ 影響債券轉讓價格的主要因素有哪些

一、市場利率

貨幣市場利率的高低與債券價格的漲跌有密切關系。當貨幣市場利率上升時，用於債券的投資減少，於是債券價格下跌；當貨幣市場利率下降時，可流人債券市場的資金增多，投資需求增加，於是債券價格上漲。

二、經濟發展情況

經濟發展情況的好壞，對債券市場行情有較大的影響。當經濟發展呈上升趨勢時，生產對資金的需求量較大，投資需求上升，債券發行(供給)量增加，市場利率上升，由此推動債券價格下降；當經濟發展不景氣，生產過剩時，生產企業對資金的需求急劇下降，債券發行減少，市場利率下降，債券價格隨之上漲。

三、物價水平

物價的漲跌會引起債券價格的變動。當物價上漲的速度較快時，人們出於保值的考慮，紛紛將資金投資於房地產或其他可以保值的物品，債券供過於求，從而會引起債券價格的下跌。

四、中央銀行的公開市場操作

為調節貨幣供應量，中央銀行於信用擴張時在市場上拋售債券，這時債券價格就會下跌；而當信用萎縮時，中央銀行又從市場上買進債券，這時債券價格則會上漲。

五、新債券的發行量

當新債券的發行量超過一定限度時，會破壞債券市場供求的平衡，使債券價格下跌。

六、投機操縱

在債券交易中進行人為的投機操縱，會造成債券行情的較大變動。特別是在初建證券市場的國家，由於市場規模較小，人們對於債券投資還缺乏正確的認識，加之法規不夠健全，因而使一些非法投機者有機可乘，以哄抬或壓低價格的方式造成市場供求關系的變化，影響債券價格的漲跌。

七、匯率

匯率的變動對債券市場行情的影響很大。當某種外匯升值時，就會吸引投資者購買以該種外匯標值的債券，使債券價格上漲；反之，當某種外匯貶值時，人們紛紛拋出以該種外匯標值的債券，債券價格就會下跌。

(5)債市價格的影響擴展閱讀：

債權轉讓特徵：

1、債權讓與具有非要式性。債權人與第三人就讓與債權意思表示一致，債權讓與合同即告成立，除法律、行政法規規定應當辦理批准、登記手續的以外，無須履行特別的合同的形式，債權讓與合同是否作成書面形式，不影響其效力。

對已經作成債權證書的債權進行讓與，雖須交付債權證書，但該行為屬於履行附隨義務而非債權讓與的成立要件。

2、債權讓與具有無因性。債權讓與是基於各種原因而產生，可能基於買賣、贈與，也可能是代物清償，但不論其原因為何及其有效與否，對債權讓與合同的效力並無直接影響。這就是債權讓與的無因性。該無因性，其目的在於保障債權流轉的安全性，以及善意受讓人的利益。

3、債權讓與是處分行為。債權讓與是將債權作為一項財產進行處分，所以要求讓與人就債權必須具有處分許可權和處分能力。無處分權人讓與他人債權除非經債權人追認，否則，其行為無效。

⑹ 市場利率如何影響債券價值

價值決定價格，市場利率降低，意味著新發債券的利率也會降低。

債券的代償版期限，從債券發行日權或交易日至債券到期日止，市場收益率或成市場利率，應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。

債券的交易價格與市場利率呈反方向變動，若市場利率上升，債券價格下降，價值決定價格，債券的價值就是債券的票面利率（以及本金）。

由於債券市場有持續性（每年國家和企業均在市場上大量發行債券），因此，投資者可以認為在任何時間段均可以買到國債。

基於以上情況，投資者在選擇債券的時候，主要考慮當前債券的實際收益率是否符合市場認可的價值。

(6)債市價格的影響擴展閱讀：

債券價值的其他影響因素：

1、債券價值與折現率，債券價值與折現率反向變動。

2、債券價值與到期時間，不同的債券，情況有所不同。

利息連續支付債券(或付息期無限小的債券)，當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期日的接近，債券價值向面值回歸。

溢價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸下降，折價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸上升，平價發行的債券，隨著到期日的接近，價值不變。

⑺ 為什麼降息對債券市場是利好

因為債券的利率是固定的，持有債券的人利息收入當然也是固定的。但是，回隨著降息答，以後發行的債券利率就低於之前發行的債券，所以，以前的債券在市場上的售價就高於後來發行的債券。換句話說，減息導致債券價格上升。
減息本來最有利於股市，因為企業經營成本減低，有利於企業的業績提升。但是，若減息是因為經濟衰退甚至危機而為，那末，對股市的作用就需要多次減息和較長時間才能奏效，熊市就很難馬上改變，就像現在股市那樣。
而在此期間，債券卻比較受關注，投資者會積極購買以前發行的債券，以便以後升值時盈利，所以債券市場會比股市容易掙錢。況且，減息還有多次，機會就在其中。也就是說減息對債券市場是利好。