外匯期權的圖

『壹』 外匯期權交易的歷史介紹

1982年12月，外匯期權交易在美國費城股票交易所首先進行，其後芝加哥商品交易所、阿姆斯特丹的歐洲期權交易所和加拿大的蒙特利爾交易所、倫敦國際金融期貨交易所等都先後開辦了外匯期權交易。美國費城股票交易所和芝加哥期權交易所是世界上具有代表性的外匯期權市場，經營的外匯期權種類包括英鎊、瑞士法郎、西德馬克、加拿大元、法國法郎等。
外匯期權不同於遠期外匯合約，後者有義務在到期日執行買賣外匯合約，外匯期權合約則隨合約持有人意願選擇執行或不執行合約。合約的終止日稱為期滿日。每個期權合約具體規定交易外幣的數量、期滿日、執行價格和期權價格（保險費）。按合約的可執行日期，期權交易分美國式期權和歐洲式期權。如果期權能夠在期滿日之前執行，稱為美國式期權；若只能在期滿日執行，稱歐洲期權。外匯期權持有人在期滿日或之前執行買或賣期權時的商定匯率稱執行價格（excercise price）或協定價格（strike price）。執行價格（匯率）是經選擇後才預定的，這同遠期匯率不同，遠期貼水或升水是由買賣外匯的銀行決定。購買外匯期權者向出售者支付一筆費用，稱期權價格（option price），或保險費（premium）。
對於外匯期貨期權市場的風險治理，國際清算銀行巴塞爾銀行監督委員會、國際證券監督機構組織(IOSCO)、國際貨幣基金組織(IMF)以及民間組織三十人集團均提出了積極有效的建議，指出在建立和實施風險治理構架過程中，至少應包括如下步驟：
——明確自身所能承受的風險程度。從客觀實際出發(包括財力和心理等因素)，設定可承受的風險范圍，過大輕易導致經營危機；過小則不利於充分利用企業資產進行保值和增值。
——明晰每一治理層的權力和責任。做到權責利對等，激發進取，防範過激冒險行為，通過治理層次和治理幅度實現最優化經營。
——制定風險治理治理結構。具體包括：風險識別、風險衡量、選擇風險治理方法、風險控制、風險監察和風險報告與評估等環節。
——確保有足夠的信息反饋和公眾監督系統。信息社會需要相應的信息系統，而對於高風險的期貨市場來說更是這樣。只有高效的信息反饋，才有可能滿足市場有效前提的存在，促進投資者的合理流動，實現現貨市場和期貨市場的互動。同時，市場治理的公正與否，也需要公眾的社會監督。
——密切關注國際市場的動態。國際市場上有7萬億美元游資和16萬億美元政府債券在快速流動，實行風險治理應密切關注大量資金對高風險衍生產品的集中性。全球大約90%的衍生產品業務把握在少數幾家美國商業銀行手中，如摩根銀行公司、花旗銀行、美洲銀行和大通曼哈頓銀行等。隨著表外業務的增多，每日衍生產品交易與實物物品貿易有關聯的不超過2%，由此可見其風險的高度集中。

『貳』 外匯期權交易的特點是什麼外匯期權交易的種類有哪些

你好，外匯期權交易的形式有：
1、即期外匯交易：又稱現匯交易,是交易雙方約定於成交後的兩個營業日內辦理交割的外匯交易方式；
2、遠期交易：又稱期匯交易，外匯買賣成交後並不交割，根據合同規定約定時間辦理交割的外匯交易方式；
3、套匯：套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的交割時間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從中賺取利潤的外匯交易方式；
4、套利交易：利用兩國貨幣市場出現的利率差異，將資金從一個市場轉移到另一個市場，以賺取利潤的交易方式；
5、掉期交易：是指將幣種相同，但交易方向相反，交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結合起來所進行的交易；
6、外匯期貨：所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險，它是金融期貨中*早出現的品種。外匯期權交易可以分為什麼？期權按行使權力的時限可分為兩類：歐式期權是指期權的買方只能在期權到期日前的第二個工作日，方能行使是否按約定的匯率買賣某種貨幣的權力;而美式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。

『叄』 外匯期權和外匯遠期的區別

外匯期貨交易是指買賣雙方成交後，按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率專進行交割的外匯屬交割方式，買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。

外匯期貨交易是指買賣雙方成交後，按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率進行交割的外匯交割方式，買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後，承諾在交來某一特定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標准數量的外幣，即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。

外匯期貨交易是在期貨交易所內，交易雙方通過公開競價達成在將來規定的日期、地點、價格，買進或賣出規定數量外匯的合約交易。 外匯期貨交易與遠期外匯交易都是載明在將來某一特定日期，以事先約定的價格付款和交割某種特定標准數量外幣的交易。但外匯期貨交易與遠期外匯交易不同。與遠期外匯交易不同，其區別主要表現在以下幾方面：

1、交易者不同：

外匯期貨交易，只要按規定繳納保證金，任何投資者均可通過外匯期貨經紀商從事交易，對委託人的限制不如遠期外匯交易，因為在遠期外匯交易中，參與者大多為專業化的證券交易商或與銀行有良好業務關系的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者和中小企業極難有機會參與遠期外匯交易。

『肆』 外匯期權的優點是什麼

可以鎖定未來匯率,提供外匯保護。由於其更大的靈活性,當匯率變化朝著有利的方向發展時,它也可以獲得有利的機會。但是,購買期權需要手續費。如果期權到期時不執行,將增加企業成本。

『伍』 我想了解一下中國銀行對公人民幣對外匯期權的含義

（一）人民幣復對外匯期權制是指期權的買方支付給賣方一筆人民幣計價的期權費，由此獲得一種權利，可於期權到期日當天，以約定的匯率與期權的賣方進行約定數額的人民幣對外匯貨幣對交易。您僅可敘做買入期權方向。您可以買入外匯看漲期權，也可以買入外匯看跌期權。
（二）人民幣組合產品主要包括兩類產品，一類是標准化人民幣對外匯期權組合（區間寶）；另一類是遠無憂—保底型遠期結售匯組合產品。標准化人民幣對外匯期權組合（區間寶）由兩筆人民幣對外匯期權組成，在零期權費的前提下將您換匯成本鎖定在一個固定區間。遠無憂—保底型遠期結售匯組合產品由遠期結售匯和人民幣期權產品組成，具有客戶無需支付期權費，大幅降低遠期結售匯估值損失，可鎖定結售匯成本等特點。
以上內容供您參考，最新業務變動請以中行官網公布為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。

『陸』 為什麼外匯期權的買賣價格和執行價格不一樣

執行價就是行權價
外匯期權的執行價就是事先約定好的買賣外匯的價格，
比如你購買了一份美元的外匯期權，三個月的，行權價是人民幣對美元1：6 ，這就是說，等到三個月到期的時候，不管市場上人民幣對美元的匯率是多少，你都可以用1：6的匯率用人民幣換美元。
因為期權是一種權利，所以你可以選擇執行，也可以不執行。當市場上匯率變為1：5或更少的時候，你可以執行期權，這樣用一元人民幣換的美元就更多了。如果市場上匯率變為1：7或以上，你就可以不執行期權，而是在市場上直接買賣。

『柒』 外匯期權交易的方式

外匯期權交易：外匯期權常被視作一種有效的避險工具，因為它可以消除貶值風險以保留潛在的獲利可能。在上面我們介紹遠期交易，其外匯的交割可以是特定的日期(如5月1日)，也可以是特定期間(如5月1日至5月31日)。但是，這兩種方式雙方都有義務進行全額的交割。外匯期權是指交易的一方(期權的持有者)擁有和約的權利，並可以決定是否執行(交割)和約。如果願意的話，和約的買方(持有者)可以聽任期權到期而不進行交割。賣方毫無權利決定合同是否交割。

1、即期外匯交易:又稱現匯交易,是交易雙方約定於成交後的兩個營業日內辦理交割的外匯交易方式.

2、遠期交易:又稱期匯交易,外匯買賣成交後並不交割,根據合同規定約定時間辦理交割的外匯交易方式.

3、套匯:套匯是指利用不同的外匯市場,不同的貨幣種類,不同的交割時間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進,高價一方賣出,從中賺取利潤的外匯交易方式.

4、套利交易:利用兩國貨幣市場出現的利率差異,將資金從一個市場轉移到另一個市場,以賺取利潤的交易方式.

5、掉期交易:是指將幣種相同,但交易方向相反,交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結合起來所進行的交易.

6、外匯期貨:所謂外匯期貨,是指以匯率為標的物的期貨合約,用來迴避匯率風險.它是金融期貨中最早出現的品種.

7、外匯期權交易:外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。

8、以後將出現由銀行和互聯網投資公司合辦的外匯交易平台，這樣為個人投資降低了不必要的成本。

『捌』 招商銀行外匯期權可不可以網上開戶

首先，要開通招商銀行的外匯期權功能，客戶須攜帶本人身份證明、財富賬戶號或版銀行卡到招商銀行當地權任一網點，申請開通「個人外匯期權合約買賣」功能。

其次，其官網上也同時提到網上開通期權的功能也已經開放，但是，由於外匯期權屬於風險級別較高的產品，要求客戶具有一定的投資經驗及風險承受能力。申請開通外匯期權需先進行個人風險承受能力評估，需達到最高風險承受能力(A5)方能成功申請，首次風險評估需通過櫃面完成，也就是說還是要到櫃面辦理。

招商銀行的個人外匯期權合約是您在根據招商銀行的報價支付了期權費後，擁有了在未來按照約定的價格買入或賣出標的貨幣的權利。下圖為招商銀行提供的期權合約的規格，如有變動，以招商銀行交易系統公布為准：

『玖』 外匯期權的手續費是多少有哪些地方能買外匯期權

招商、中行等各大銀行都可以購買外匯期權，合約手續費也各有不同，並且銀行版會根據國權際市場隨時調整手續費，之前招行就出現不通知用戶的情況下過大幅上調期權手續費到每份0.9美元，導致用戶虧損的情況。一些線上交易所也可以購買期權，比權網的手續費才千分之二，也是第一家做期權的平台，還是不錯的。

『拾』 關於招商銀行的外匯期權

您好抄！招行外匯期權，招行扮演襲的是做市商角色。感謝您的關注 ！

溫馨提醒您：由於外匯期權屬於風險級別較高的產品，要求客戶具有一定的投資經驗及風險承受能力。若您之前沒有相關的投資經驗，建議您先通過招行一網通主頁充分了解產品的相關信息再嘗試交易」。