1. 外匯套利主要有什麼方式
1、套利交易：套利交易又叫套期圖利，是指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投放，以從中獲得利息差額收益的一種外匯交易。期貨市場的套利交易是指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。
2、套利交易主要方式：
A、跨期套利
跨期套利是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。右圖是大豆及天然橡膠品種的套利交易示意圖。
B、跨品種套利
跨品種套利是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關商品間套利。（例如銅和鋁之間的套利交易。）（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利。）
C、跨市場套利
跨市場套利是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的交易方式。
套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越來越受到投資者關注。
2. 請問外匯中的套利是怎麼回事啊
以前一段時間為例，日元的一年期存款利率為0.0215%，如在銀行存一年，也就版是說一年之後，你權僅能獲得215日元的利息，也就是2美元。但是你把日元換成美元或英鎊就不同了。以美元為例：假設你在美元兌日元的匯率為108時將1000000日元謊稱9260美元，而美元一年期存款利率為4.4375%，一年之後可得利息410.9125美元，本金合計9670.9125美元，假設匯率未變，這相當於1044458.55日元，比把日元存上一年多賺44243.55日元。明白了嗎？有什麼問題可以去我的博客給我留言（新浪「紫夜的博客」）
3. 外匯如何進行套利交易
國際外匯市場近十年來交易量快速地遞增，每天的成交量高達萬億美元，其中不可忽略的一個重要原因就是在於套利交易。套利交易運用了大量的交易模型，透過演算法交易來創造套利空間，也使得一般投資人進行外匯操作的難度大增，但若能了解套利交易的一些基礎思維，那麼對於外匯投資，也將會有很大的幫助。
杠桿式外匯中如何運用套利交易？匯查查告訴你：
套利交易策略在杠桿交易中非常有效，一般而言，在1:100的杠桿下（大多數ECN外匯經紀商都提供這一杠桿），套利交易策略將在一年內從2%的利差中賺取200%的收入。
但不得忽視的是，套利交易策略仍然存在很多缺點。這種策略主要適用於市場穩定，且不存在利率大幅變動的前提條件。事實是，如果高收益貨幣價格下跌，掉期的外匯損失將超過利潤。此外，即使總體經濟情緒是積極的，也不能保證發行貨幣的國家的形勢將有利於增長。此外，套利交易處分略並不適用於剝頭皮交易者以及日內交易者，其最適合的是波段交易者。
最值得注意的是，「將人民幣兌換成美元，然後再換成日元」這一種模式，鑒於交易成本，價差變動過快，對於零售投交易者而言，很難做到。但你也不要氣餒，你可以通過另一種方式進行盈利——倉息套利。在這種情況下，你只需要找到合適外匯交易商即可。
所謂「倉息」就是買賣貨幣在持有過結算時間，產生的隔夜利息，以普通交易員通常用來倉息套利的外匯貨幣對AUDUSD（澳元/美元）為例，在某交易商平台，買入1手AUDUSD的隔夜倉息為+6.4美元，就是交易商付給你6.4美元；賣出1手AUDUSD的隔夜倉息是-8.8美元，也就是你付給交易商8.8美元。外匯交易1手的標准合約就是10萬基礎貨幣，例如AUDUSD，1手就是10萬澳元的合約，沒錯現在前面的貨幣，這里是AUD澳元是基礎貨幣。
如果你要套倉息，你要找到符合以下幾個條件的交易商：
1. 點差盡量低：所謂「點差」就是「買入價格與賣出價格的差值」，這是你的交易成本。下圖AUDUSD種，AUDUSD買價0.93933-賣價0.93918=0.00015，這是採用五位報價，即小數點後五位的交易商，我們稱其點差是15個點。也有四位報價的交易商，那麼可以說它點差是1.5個點。
AUDUSD的點差15已經算是很低的了，通常AUDUSD的點差會到20個點左右。還有一個要注意的，點差通常分為固定點差和浮動點差，固定點差就是點差值固定不變，浮動點差就是點差值在一個區域內變動，建議選擇固定點差的交易商賬戶。
2. 杠桿盡量高：所謂杠桿就是資金的放大倍數。交易商會提供100到1000倍不等的杠桿。1手AUDUSD合約，如果不使用杠桿，你需要100,000澳元（通常摺合成美元顯示），如果使用100倍杠桿，就只需要1,000澳元做保證金；如果使用300倍杠桿，就只需要333澳元做保證金。
注意：只要不濫用杠桿，用大比例杠桿能建倉多少建倉多少，那麼杠桿大小和風險無太大關系。
3. 強制平倉率盡量低：所謂強制平倉率即一個保證金率低於最低值，低於這個值，持倉合約就和因為保證金不足而不交易商強行平倉。常見的強制平倉率有100%、20%這兩檔，當然也有80%、30%、0%等等，依交易商而定。
4. 資金調動方便：這個不僅影響利潤率，也影響資金安全。
5. 平台出入金匯差低：這個影響的也是利潤率。
4. 外匯期貨跨幣種套利是指什麼
所謂跨幣種套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯的貨幣之間的期貨價格的專差異進行套利，即屬買進（賣出）某一交割月份某一貨幣的期貨合約，而同時賣出（買入）另一種相同交割月份、另一關聯貨幣的期貨合約。
跨幣種套利必須具備以下條件：
一是兩種貨幣之間應具有關聯性與相互替代性；
二是交易受同一因素制約；
三是買進或賣出的期貨合約通常應在相同的交割月份。
5. 外匯套利交易怎麼理解
回答這個問題首先要定義什麼叫套利，套利首先必須是一種低風險獲取利潤的回方式。已有的答答案多數屬於賭博或者套息，跟套利交易根本不沾邊。即便是套息也不是以上這些答案里如此操作的。
有人提到可以買入高利率貨幣賣出低利率貨幣，賺取隔夜利息。近幾年廣泛被用來做套息交易的高利率貨幣主要是澳元紐元加幣這樣的資源類貨幣，低利率貨幣主要是日元或美元。息差確實是存在的，依據平台和交易貨幣對的不同，一個標准手（100,000單位）一天的息差往大了說也就是20美元吧，看著挺多的是不？問題是這點錢也就是匯價變化2個點產生的利潤/損失，甚至連買賣點差都多半cover不了。那麼匯價每天會變化多少呢？20，30點屬於波瀾不驚，50點屬於正常范疇，100點以上也是常有的事兒，極端的時候一天300點都是有可能的。如果不巧匯價朝反方向走了100點，那就是上千美金的損失，跟這比起來，那點利息收入根本不夠看。所以如果沒有仔細分析匯價變動趨勢，為了賺取息差貿然入場，又沒有合理的設置止損，如此「套利」行為跟賭博無異。
6. 外匯期貨跨月份套利經驗法則，如何理解記憶 最好能舉例說明。
雙升雙降買遠賣近，一升一降買近賣遠
7. 請問用金融衍生工具進行對沖套利怎麼理解
套利基本形式及案例分析
（一）跨期套利：跨期套利是指同一會員或投資者以賺取差價為目的，在同一期貨品種的不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位,並以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。跨期套利屬於套期圖利交易中最常用的一種，實際操作中又分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利；
（二）跨市套利：包括同一商品國內外不同市場的套利、期現市場套利等；
（三）跨商品套利：主要是利用走勢具有較高相關性的商品之間（如替代品之間、原料和下游產品之間）強弱對比關系差異所進行的套利活動.
2定義
對沖分很多種，本意是一種雙向操作。經濟上的對沖都是為了達到保值的目的。進出口貿易中的對沖是指進出口商為避免外幣升值所造成直接或間接的經濟損失,在匯市上購買外幣,購買數量與其進口 商品需要支付的外幣等值；期貨上的對沖是指客戶買進（賣出）期貨合約以後，在賣出（買進）一個與原來品種數額交割月份都相同的期貨合約來抵消交收現貨的行為,它的要點是月份相同，方向相反，數量相同。
3區別
在現代的《金融學》或《投資學》教科書中套利是個常識概念。從交易者目的角度去解釋，套利指套取同質或強相關交易品種不同定價的價差；從交易者行為方式角度去解釋，套利指同時買入及賣出同質或強相關交易品種，意圖規避系統風險，而這就是對沖。
對沖套利成立的事實基礎與價值投資依託的「價值回歸」路徑其實在理念上沒有區別，只是風險迴避的方式存在本質區別。
4實例
例如，現在大連商品交易所在2010年12月17日，豆油1109合約價格報價10052元每噸，棕櫚油1109合約報價9412元每噸，如果採取對沖套利交易，有兩種策略：買入套利，賣出套利。
買入套利，就是買入豆油1109合約，賣出棕櫚油1109合約，價差走強，取得盈利，反之虧損；賣出套利，就是賣出豆油1109合約，買入棕櫚油1109合約，價差走弱，取得盈利，反之虧損。
我們通過買一個合約，賣出另一個合約的交易策略，規避單向交易，賺錢價差利潤，這種交易方式，就是對沖套利交易。
5機構
對沖套利交易，是期貨交易的高級形式，需要綜合分析，全面把握，交易難度比單向交易更難，但是風險低，利潤穩健，為廣大投資者，尤其是機構投資者所喜愛，目前國內權威套利對沖套利分析很有實力是分析師有：期貨牧師，futureswitch,期貨套利網，qhtaoli ，縱橫市場等，投資者可以尋求他們的技術支持和信息參考。
6非抵補
非抵補套利是指套利者僅僅利用兩種不同貨幣所帶有的不同利息的差價，而將利息率較低的貨幣轉換成利息率較高的貨幣以賺取利潤，在買或賣某種即期通貨時，沒有同時賣或買該種遠期通貨，承擔了匯率變動的風險。
在非抵補套利交易中，資本流動的方向主要是由非抵補利差決定的。設英國利息率為Iuk，美國的利息率為Ius，非抵補利差UD，則有：
UD = Iuk − Ius
如果Iuk>Ius，UD>0，資本由美國流向英國，美國人要把美元兌換成英鎊存在英國或購買英國債券以獲得更多利息。非抵補套利的利潤的大小，是由兩種利息率之差的大小和即期匯率波動情況共同決定的。在即期匯率不變的情況下，兩國利息率之差越大套利者的利潤越大。在兩國利息率之差不變的情況下，利息率高的通貨升值，套利者的利潤越大；利息率高的通貨貶值，套利者的利潤減少，甚至為零或者為負。
設英國的年利息率Iuk = 10%，美國的年利息率Ius = 4%，英鎊年初的即期匯率與年末的即期匯率相等，在1 年當中英鎊匯率沒有發生任何變化￡1=$2.80，美國套利者的本金為$1000。這個套利者在年初把美元兌換成英鎊存在英國銀行：
$1000÷$2.80/￡=￡357
1 年後所得利息為：
￡357×10%=￡35.7
相當$100（￡35.7×$2.80/￡=$100），這是套利者所得到的毛利潤。如果該套利者不搞套利而把1000 美元存在美國銀行，他得到的利息為：
$1000×4%=$40這40 美元是套利的機會成本。所以，套利者的凈利潤為60 美元（$100—$40）。
實際上，在1 年當中，英鎊的即期匯率不會停留在$2.8/￡的水平上不變。如果年末時英鎊的即期匯率為$2.4/￡，由於英鎊貶值，35.7 英鎊只能兌換成85 美元，凈利潤60 美元減到45 美元，這說明套利者在年初做套利交易時，買即期英鎊的時候沒有同時按一定匯率賣1 年期的遠期英鎊，甘冒匯率變動的風險，結果使其損失了15 美元的凈利息。從這個例子可以看出，英鎊貶值越大，套利者的損失越大。當然，如果在年末英鎊的即期匯率$3/￡，這個套利者就太幸運了，化險為夷，他的凈利潤會達到67 美元[（$35.7×3）—40]。
7抵補套利
匯率變動也會給套利者帶來風險。為了避免這種風險，套利者按即期匯率把利息率較低通貨兌換成利息率較高的通貨存在利息率較高國家的銀行或購買該國債券的同時，還要按遠期匯率把利息率高的通貨兌換成利息率較低的通貨，這就是抵補套利。還以英、美兩國為例，如果美國的利息率低於英國的利息率，美國人就願意按即期匯率把美元兌換成英鎊存在英國銀行。這樣，美國人對英鎊的需求增加。英鎊的需求增加，在其他因素不變的情況下，英鎊的即期匯率要提高。另一方面，套利者為了避免匯率變動的風險，又都按遠期匯率簽定賣遠期英鎊的合同，使遠期英鎊的供給增加。遠期英鎊的供給增加，在其他因素不變的情況下，遠期英鎊的匯率就要下跌。西方人根據外匯市場上的經驗得出這樣一條結論：利息率較高國家通貨的即期匯率呈上升趨勢，遠期匯率呈下降趨勢。根據這一規律，資本流動的方向不僅僅是由兩國利息率差價決定的，而且是由兩國利息率的差價和利息率高的國家通貨的遠期升水率或貼水率共同決定的。抵補利差(Covering Difference)為CD，英鎊的貼水率或升水率為F￡，則有：
CD = Iuk − Ius + F￡
如果英國利息率Iuk = 10%，美國利息率Ius = 4%，遠期英鎊的貼水率F￡=—3%，CD=10%—4%—3%=3%>0，這時資本會由美國流到英國。因為套利者認為，盡管遠期英鎊貼水使他們利潤減少，但仍然有利潤可賺。如果遠期英鎊的貼水率F￡=—8%，其他情況不變，CD=10%—4%—8%=—2%<0，這時，資本會由英國流向美國。因為套利者認為，遠期英鎊貼水率太高，不但使他們的利潤減少，而且使他們的利潤為負。而英國人則願意把英鎊以即期匯率兌換成美元，以遠期匯率把美元兌換成英鎊，使資本由英國流到美國。
下面，再用一個例子說明抵補套利的實際情況。設套利者的本金為$1000，Iuk = 10%，Ius = 4%，英鎊即期匯率為$2.8/￡，英鎊遠期匯率為$2.73/￡。套利者年初把美元換成英鎊存在英國銀行：
$1000÷$2.8/￡=￡357
1 年後所得利息為：
$357×10%=$35.7
根據當時簽定合同的遠期匯率，相當於$97.5（$35.7×$2.73/￡），這是套利者的毛利潤，從中減去套利的機會成本40 美元（$1000×4%），套利者所得的凈利潤為57.5 美元（$97.5—$40）。這個例子說明，套利者在買即期英鎊的同時，以較高遠期英鎊匯率賣出英鎊，避免英鎊匯率大幅度下降產生的損失，在1 年之後，即期英鎊匯率$2.4/￡，套利者仍按$2.73/￡賣出英鎊。
套利活動不僅使套利者賺到利潤，在客觀上起到了自發地調節資本流動的作用。一個國家利息率高，意味著那裡的資本稀缺，急需要資本。一個國家利息率較低。意味著那裡資本充足。套利活動以追求利潤為動機，使資本由較充足的地方流到缺乏的地方，使資本更有效地發揮了作用。通過套利活動，資本不斷地流到利息率較高的國家，那裡的資本不斷增加，利息率會自發地下降；資本不斷從利息率較低國家流出，那裡的資本減少，利息率會自發地提高。套利活動最終使不同國家的利息率水平趨於相等。
世界上幾個重要的金融市場的外匯供求關系的失衡為保值、投機、掉期、套匯和套利等外匯交易提供了機會，反過來這些交易活動又能自發地使世界上各金融市場的外匯供求關系趨於均衡。均衡總是相對的，失衡才是絕對的、長期的。所以，保值、投機、掉期、套匯和套利等活動是外匯市場上必不可少的交易。離開了這些交易，外匯市場就要萎縮，也起不到調節資金或購買力的作用。
8如何做
[1]一、股指期貨與融資融券
股指期貨與融資融券兩種全新的交易模式是對沖交易的前提，在了解對沖交易以前有必要了解一下這兩個基本概念。
股指期貨
目前推出的股指期貨主要跟蹤滬深300指數，有點類似於大家比較熟悉的ETF指數基金，如50ETF主要跟蹤上證50指數，但是又有兩個不同的特點。
①買入價值100萬的ETF指數基金投資者必須要有100萬元的資金，而買入價值100萬的股指期貨投資者只需要付出18%的保證金，也就是18萬元。
②ETF指數基金只能單邊買入，漲了才能賺錢，而股指期貨既可以買漲也可以買跌，可以雙向交易。
融資融券
所謂融資就是投資者手上有一定的股票，判斷未來還會漲，抵押給券商獲得現金繼續買進，未來等股價漲了再賣出股票歸還現金，獲得本金以外的超額收益。所謂融券就是投資者手上沒有股票，但是判斷未來會跌，向券商提供一定的保證金獲得股票賣出，未來等股價跌了再把股票買回還給券商，獲得差價收益。期指賣空與融券賣空共同的特點就是市場下跌才能賺錢，也是構成對沖交易的前提。
二、對沖交易
對沖交易簡單說就是做一個投資組合，同時買漲和買跌，結果就是無論市場是上漲還是下跌總有一邊在賺錢一邊在虧錢，只要賺錢的幅度大於虧錢的幅度，整體就能獲利。以下重點介紹幾種對沖交易的盈利模式。
1.股票配對交易
選擇同行業的兩只股票，買進一隻優質股同時融券賣空一隻績差股，未來市場如果出現上漲，優質股比績差股漲得快，優質股的收益中扣除績差股的損失整體仍能獲利；未來市場如果出現下跌，優質股比績差股跌得慢，績差股的收益中扣除績優股的損失整體仍能獲利。實際操作中通過數量化的數學模型可以更准確地把握進出的時間，從而節省時間成本和利息成本。
案例：江西銅業與雲南銅業屬於同一行業，具備同漲共跌的特性。符合配對交易的基本條件。2011年11月16日，交易系統提示短期江西銅業有弱於雲南銅業的趨勢，此時可進行套利，按收盤價買進雲南銅業融券賣空江西銅業，截至11月29日，雲南銅業下跌了1.5%，江西銅業下跌了4%，證券買入虧損1.5%，融券賣出獲利4%，扣除0.5%的利息支出，整體獲得低風險收益2%
2.期現套利
由於每個月的交割日股指期貨與滬深300指數最後完全一致，當股指期貨和滬深300指數一旦出現不合理的差價時，就可以通過復制滬深300指數買進指數基金組合或是股票組合，同時賣空股指期貨來獲得無風險收益。2010年年化收益可以達到20%，但是由於參與的機構越來越多，2011年年化收益已經被壓縮到10%以下。
案例：2011年10月25日，股市行情非常火暴，期指合約出現非理性拉升，當日滬深300指數收盤與期指合約收盤相差125點，此時進場套利，買入滬深300指數基金（實際操作是買入上證180ETF和深圳100ETF組合），同時按一定比例賣空股指期貨。隨後幾天價差迅速縮小，獲取整體無風險收益3%
3.阿爾法套利
區別於期現套利，阿爾法套利不完全復制滬深300指數，使用強於滬深300指數的指數基金組合或是股票組合進行套利。
案例：2011年8月下旬，交易系統提示，金融股整體開始強於滬深300指數，選擇買入金融股比重最大的50ETF指數基金或者一籃子券商股組合，同時賣空股指期貨進行套利，隨後一個月獲取2%～10%的與指數漲跌無關的低風險收益。
4.利用期指對股票資產套保
股票收益來源於兩塊，與公司內在價值相關的阿爾法收益及與指數相關的貝塔收益，在指數出現不確定性風險時利用賣空期指進行過濾，實現長期穩健的價值投資。
案例：11月15日上證指數收於2530點附近，根據我們光大證券的研究，大盤此時存在不確定的系統性風險，客戶賬戶上持有的股票由於未來還有上漲的潛力不願意賣出，建議客戶按一定比例賣空期指套保，隨後系統性風險果真出現，上證指數一路下跌到2370點附近，下跌幅度達到6%，股票賬戶總市值雖然抗跌但仍舊下跌了3.9%，此時套保的效果就體現出來，股指期貨賬戶獲利扣除股票賬戶損失整體仍有盈利，取得較好的效果，此後在指數企穩後平倉期指空單，等待股票賬戶升值。
8. 如何理解外匯期貨跨月套利的經驗法則
1、期貨跨月套利:期貨跨月套利又稱跨交割月份套利或月份間套利是指交易者在專同一市場利屬用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化。
2、期貨跨月套利運作模式：
期貨的跨月套利，屬於跨期套利的一種，傳統的牛市套利或者熊市套利都有這方面的內容。
如果一個品種未來價格看漲，比如黃金、白銀，那麼遠期合約的價格漲幅會超過近期合約，我們就可以做多遠期，做空近期來獲取套利收益。
目前白銀期貨的跨月套利交易算是個比較合適的時候。2013年11月低，白銀1401合約和白銀1406合約都有交易量，1406合約的價格高於1401合約30多個點，而白銀行情看漲，這個時候做多1406，做空1401，截止到12月中旬，兩合約都在上漲，而1406合約高於1401合約90多個點了，這樣就有了套利利潤是60多個點，相比較投機交易，套利交易風險比較小，收益較為穩定。
9. 有誰知道如何計算外匯中的三角套利套利公式是什麼(將套利公式和原理解釋得越清楚獎勵分數越高)
在探討這個三角套匯時我們先引入一個概念:交叉匯率,它指的是一種非美元貨幣表示另一種非美元貨幣的價格.因為現在國際上通常用美元來表示其他貨幣價格.例如某個市場上美元/日元=120,美圓/港幣=7.80.假定某個市場交叉匯率港幣/日圓=16(因為許多時候不同市場上的交叉匯率是不同的(有時同一市場上的交叉匯率與理論上的交叉匯率也不太吻合),正因為這樣才存在著三角套利可能性)在上面這種情況下我們可以進行以下操作進行三角套利:假設你有1000美圓,如果你先把美圓兌換成港幣1000*7.80=7800,再通過交叉匯率兌換成日圓7800*16=124800.你得到的是124800日圓, 但如果你把美圓直接兌換日圓你只能得到1000*120=120000.這就是所謂的三角套利,這樣你可以賺到4800日圓.下面是三角套利操作步驟: 1.用1000美圓購買7800港幣2.按照交叉匯率用7800港幣購買124800日圓3.用124800購進美圓1040美圓4.不斷重復這樣的操作.而獲取利潤其實這種操作經常被跨國企業所利用,假設美國的某個企業要投資日本1000萬美圓,那它可能就會利用這種方式進行.當然任何跨國資本流動操作手法都是組合性和多渠道.因為任何套利活動都存在很大風險.
10. 外匯市場上套利者的行為解釋
1.套利是指利用外匯匯率的波動賺取買賣差價收益。如果在美元兌日元匯率118.00時買進美元賣出日元，當匯率波動至121.54時，再拋出美元買回日元， 這一買一賣之間就可以賺取3%的匯差盈利。
2.早期的外匯市場里，主要是以各國匯率之間因為地域和時間性所造成的匯率差異來進行套利組合。
如果還不清楚可以追問。
希望對你有幫助。