『壹』 叢書上看，跨式期權完全優於寬跨式期權啊那寬跨式還有什麼意義
寬跨式期權與跨式期權的區別寬跨式期權與跨式期權類似，預期價格會有大波動，但是不確定方向。但是與跨式期權相比，價必須有更大的波動才能獲利，但是當估價位於中間價態時，寬跨式期權的損失也較小。
『貳』 寬跨式期權為什麼距離越近潛在損失越少
寬跨式期權來(Strangle)指以不同的執行自價格同時買入或賣出相同標的資產的看漲期權和看跌期權。。買入寬跨式套利的操作比跨式套利成本低，但需要較大的波動才能實現損益平衡或獲利。相應的，賣出寬跨式套利操作中達到損益平衡點所要求的股指波動較大、時間較長，可作為中、長線的配置策略。買入寬跨式套利 利潤大小取決於兩個執行價格的接近程度。距離越遠，潛在損失越小！！！！！！但要想獲得利潤，標的物價格變動需要更大一些。進行賣出寬跨式套利，只有在價格波動幅度在一定范圍內才可能盈利，超過這一范圍則會產生虧損。
『叄』 什麼是期權
什麼是期權合約？
期權合約是一種賦予權利而不是義務的標准化契約,即在某一段
特定時間內,以期權合約成交時雙方同意的期權費,買賣特定價格,特定數量與
質量的相關產品。
什麼是期權的有效期？
即期權合約所規定的在某一特定的履約日前，期權購買者可以行使或放棄他所購買的權利的有效期限。
美式與歐式期權的差別?
美式與歐式期權的差別，是根據期權執行權利的時間來區分的（與期權交易所在地理位置無關）。美式期權是期權合約的買方在期權合約有效期內的任何一個交易日均可執行權利的期權；歐式期權則是指期權合約的買方只有等到合約到期日方可執行權利的期權。
什麼是期權到期日？
到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。
期權合約的到期日固定不變，一月份的1.20小麥看漲期權不會突然變成三月份的1.20小麥看漲期權，七月份的1.60小麥看跌期權不會變成五月份的1.60小麥看跌期權。當然，時間每經過一天，期權就愈接近到期日。可是，就如同協定價格一樣，到期日本身是由交易所設定，不會變動。到期日通常比標的期貨合約的最早交割日要早或同時。例如：紐約股票交易所NYSE指數期貨期權和標准普爾S&P指數期貨期權都與標的期貨合約同一天到期；而國際貨幣市場IMM貨幣期貨期權的到期日比期貨合約到期日要早兩個交易日；芝加哥商品交易所CBOT的長期國債期貨期權的到期時間則是比期貨到期月之前的那個月末早至少5個交易日的第一個星期五。
事實上，許多期權的部位必須持有到到期日，這或許是因為期權與期貨之間的套利，部位在期貨到期時才能夠沖銷，也可能是期權的交易商以期貨合約進行避險。基於這兩個理由，如果期權合約能夠與期貨合約相互替代，兩者必須同時到期。
『肆』 如何使用跨式及寬跨式期權套利指令
(一)買入跨式套利，是指同時買入相同數量的同一標的物、同到期日、同行權價格的看漲期權和看跌期權；
(二)賣出跨式套利，是指同時賣出相同數量的同一標的物、同到期日、同行權價格的看漲期權和看跌期權；
(三)買入寬跨式套利，是指同時買入相同數量的同一標的物、同到期日、較高行權價格看漲期權和較低行權價格看跌期權；
(四)賣出寬跨式套利，是指同時賣出相同數量的同一標的物、同到期日、較高行權價格看漲期權和較低行權價格看跌期權。
需要注意的是：期權套利指令須附加指令屬性。指令屬性包括立即成交剩餘指令自動撤銷、立即全部成交否則自動撤銷等。其中立即全部成交否則自動撤銷，是指投資者所下委託單要麼全部成交，要麼立即取消。如果市場不能滿足交易者輸入的數量，則該指令即被取消，投資者不會有任何成交。
立即成交剩餘指令自動撤銷，是指所下委託單要麼立即按委託價格成交，要麼立即取消。與立即全部成交否則自動撤銷相比，立即成交剩餘指令自動撤銷允許部分成交，即如果市場不能完全滿足交易者委託的數量，則能成交多少成交多少，餘下的委託立即取消。
集合競價期間，交易所不接受套利指令。就具體操作而言，目前，海通期貨GPM期權交易軟體，已全面支持跨式及寬跨式期權套利指令，投資者可以通過如下界面進行相關交易。
就套利指令使用時機而言，鄭商所買入跨式及寬跨式期權套利指令一般可用於突破行情。