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降低期货的最大回测率

发布时间:2023-11-21 00:02:39

1. 最大回撤率正常为多少

资产的最大回撤率要依据实际市场行情看来,不可以一概而论。一般,资产的最大回撤率是在20%之内。与此同时,资金额、减仓的特性(重仓股一次性减仓、轻仓扛点减仓)也会对回撤率造成一定的影响。
最大回撤率指的是在选择的期限内任一历史时间时段往后面推,在该商品净值来到最低点时的回报率减仓力度的最高值。

拓展资料:
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标,对于对冲基金和数量化策略交易,该指标比波动率还重要。
以上是关于最大回撤率的名词解释。用通俗思维在股指期货基金产品认购中可以理解为以下几点。
1.回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。
回撤的意思,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度
最大回撤率,不一定是(最高点净值-最低点净值)/最高点时的净值,也许它会出现在其中某一段的回落。
公式可以这样表达:
D为某一天的净值,i为某一天,j为i后的某一天,Di为第i天的产品净值,Dj则是Di后面某一天的净值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max((Di-Dj)/Di),其实就是对每一个净值进行回撤率求值,然后找出最大的。可以使用程序实现。
(2010年7月20日初始净值1;恰逢2010年10月美国推出QE2全球股市大涨,该基金净值增长到1.8;其后国内股市剧烈震荡,截止2011年4月25,该基金净值为0.98.假设投资者在最高峰时期认购,半年后在最低潮时期赎回,亏损45.5%。此就是最大回撤率给高位追买的投资者的指示意义)
2.回撤用来描述任一投资者可能面临的最大亏损
一个基金产品用历史绝对收益衡量,它的初始认购者一直持有或许是赚钱的,但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定赚钱,还甚至有可能巨亏。
比如:一个基金产品成立于2008年11月上证指数1700点初始净值为1,在2009年8月上证指数上涨到3400点时,净值达到2.1,为投资者带来110%回报。在2009-2012持续3年下跌市道中,该基金净值下降到1.2。单从业绩来看,基金依然为投资者创造20%收益,可是若是在2009年8月认购的投资者则亏损幅度达42.8%,而这42.8%就是该基金的最大回撤率。
总的来说,关注私募基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。当然,在关注最大回撤率的同时也要关注该基金净值均值的移动斜率。
当投资者听到最大回撤率49%时,几乎一片嘘声;而当把收益曲线作成图形时,面对10倍增长,其间的49%回撤就不再是问题。

2. 基金的最大回撤率是什么意思

最大回撤是指基金净值曲线峰顶到谷底最大的幅度,该指标考验了基金经理对于风险和趋势的把握能力。基金投资者除了关注基金管理人的预期年化预期收益创造能力之外,也需关注风险控制能力,而最大回撤是一个非常好的衡量指标。
不过,仅用基金的最大回撤来衡量一只产品的优劣是不全面的,基金的最大回撤受到所经历的市场环境、基金经理投资理念等多方面影响。回撤并不可怕,重要的是回撤后净值是否能起死回生。
【拓展资料】
回撤影响因素
私募基金管理人控制回撤的方式主要有选股、对冲及仓位控制三种。选择有安全边际的股票是控制回撤的第一要务。A股散户占比较大,整体市场情绪波动较为剧烈,任何概念和主题,无论真假,只要够新够炫,就能在短期内炒翻天,但爆炒之后往往就是暴跌。击鼓传花的游戏对于手脚不快的投资者而言无疑是一场灾难。因此诸如淡水泉、高毅等机构崇尚逆向投资,注重安全边际,深度调研并以“萝卜价格买人参”,从而避免了鼓声停止后几乎必然的惊慌失措。
当基金经理坚信所持股票的价值,一旦面临系统性风险之时,运用股指期货进行对冲几乎是最好的风控方式。股灾之中各类型股票泥沙聚下,股指期货运用又受到限制,仓位控制成了控制回撤的最后一道阀门。
私募基金净值出现较大的回撤,并不能完全归咎于风控体系出现问题,在极端恶劣的市场下,精选个股的私募基金会比较吃亏,他们不会像趋势派的基金经理那样依据市场的涨跌而进行加减仓操作,从而净值会暂时地出现大幅回落。然而,在下跌过后,基金的反弹能力,也就是基金经理所选股票到底是被错杀还是基本面不佳决定了基金今后的命运。虽然对于精选个股的私募基金,净值回撤较大是硬伤,但却不是致命伤。真正的致命伤是承受了精选个股的大回撤,却未享受到精选个股的大涨幅。
总之,波动不是风险,选错股票才是真正的风险。

3. 回撤率是什么,期货里面的。

回撤抄是用来衡量该私募产品的抗风险能力。

回撤的意思,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度

最大回撤率,不一定是(最高点净值-最低点净值)/最高点时的净值,也许它会出现在其中某一段的回落。

公式可以这样表达:
D为某一天的净值,i为某一天,j为i后的某一天,Di为第i天的产品净值,Dj则是Di后面某一天的净值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max(Di-Dj)/Di,其实就是对每一个净值进行回撤率求值,然后找出最大的。可以使用程序实现。

4. 投资恒指期货,帐户上闲置资金一般应占多大的比例,对整体的意义怎样

一是投资额必须限制在全部资本的50%以内。也就是说,在任何时候,交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半,剩下的一半是储备金,用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患。期货最大的魅力在于“杠杆”交易,但是,过高的杠杆会影响交易心态,3倍以下的杠杆属于正常操作的范围,你只动用总资金的30%进行交易,一般不会爆仓。关于总体资金管理,有一种很好的执行办法,即将总资金一分为二,一半放在期货账户里做交易,另一半放在银行账户里做备用保证金,以备不时之需。
二是在任何单个市场上所投入的资金必须限制在总资金的10%—15%。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金,从而避免在“一棵树上吊死”的风险。
三是在任何单个市场上的最大亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易者在交易失败的情况下将承受的最大亏损。这是交易的出发点。
四是在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%—25%。这是防止交易者在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场,往往步调一致,如果把全部资金头寸注入同一群类的不同市场,就违背了多样化的风险分散原则。
恒指期货交易中的资金曲线图一般包括资金净值、手续费、仓位、最大回撤时间等要素。资金最大回撤率,用来考核操盘手的风险控制能力。一般来说,最大回撤率不宜超过15%,回撤过大,很难回本。损失越小,挽回损失的难度越小。因此,必须避免大幅回撤。手续费占比5%以下,用来考核操盘手把握大概率机会的能力。在期货市场中,机会不是时时都有,而降低交易频率,就是降低交易成本,进而增加交易寿命。仓位,用来考核操盘手的执行能力。仓位分为日内仓位和隔夜仓位,而计划中的日内仓位,在当天下午收盘前,不论亏损还是盈利,要坚决平掉,不能存有侥幸心理。
最大回撤时间,用来考核操盘手的稳定程度。最大回撤时间越小越好,最好不要超过一个月,如果以月为单位,出现亏损,就需要暂停交易,研究交易策略是否适合近期的行情特点。

5. 期货最大回撤是什么意思

你好,回撤,是投资或资金交易中常见的一个名字,用来描述一段时间内账户资产减少的情况。具体来说,是在某一特定的时期内,账户净值由最高值一直向后推移,直到净值回落到最低值,这期间净值减少的幅度。在选定的时间段内,可能会出现多次净值回落的情况,这时选取其中一段最大的回落情形,就是最大回撤。
风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

6. 如何降低期货交易成本有什么办法

金融交易中,会有一定的交易成本,外汇交易也不例外。主要是在货币价差、交易费用和隔夜利息三个方面。实际上,大多数代理将提供STP模式。在这种情况下,佣金成本通常会降低,只有差价成本可用。在活跃的市场和充足的流动性的情况下,利差成本通常是相对较小的,因此外汇交易成本实际上非常低,通常在几千美元的水平。

适合你的管理系统,可以用规则和制度来约束任意的交易行为,从而达到避免“透支”交易和账户的目的。通过运用科学合理的思维方式,交易员可以有效地回归理性交易,从根本上降低整体交易成本。投资/交易是一样的,操作技能占20%,资金管理占30%,心态占50%,通过时间,阅读是市场,品味是盈亏,回味是得失,沉淀是经验,成就是状态。

7. 为什么那么多的人做期货会亏损

是现实,因为这个市场的参与者将近90%的始终都是新手。
交易是可以学的,但是从新手走到老手的程度需要几年的时间来学习,但是大部分的交易者等不到走到行业顶端的时候就已经被市场淘汰了。
比如市场上来了十个人,里面有九个人被慢慢的淘汰了,剩下的一个变成了老手,后面又来了10个人,在这总共的十一个人里面已经是老手的那个自然可以做的游刃有余,新来的那是个刚开始自然都是亏钱的,钱都被那个老手赚走了,当然这10个新人里面,也许会在出现一两个足够努力的人成长为老手,整个市场就是这样在循环更替。
期货市场的走势随机性太强,大部分时间的行情缺少明显的规律性。而即使有规律性的行情出现,也只是在概率上大一些而矣,这种情况决定了做交易必须先要对行情具有筛选和处理能力。这其中对行情走势的解读,就包括了对期货交易的认知层次、交易理念、交易逻辑这些无法量化的思维加工上东西,而进入期货市场的朋友,浅尝即止的人很多,用功用不到地方,眼界和对盈利逻辑的理解很容易发生偏差。
理论上来说任何人都可以走到行业顶端,这个机会对每个人都是平等的,但是在经历过入市之初的亏损后,这些交易者或者丧失信心了,或者有信心没资金了,都没有机会留在场内了,还谈什么成长?
所以,对入市之初的交易者来说,想的怎么样尽可能长时间的生存,而不是一上来就可以赚多少钱。
对期货感兴趣的朋友们可以关注我,我会经常更新关于期货的知识。

8. 什么是最大回撤止盈法基金定投如何止盈

基金定投虽然说需要长期坚持投资,但是也不是意味着一定要一直长期持有,在适当的时候,可以选择止盈,尤其是对于不太习惯长期投资的基民来说,适当的止盈,落袋为安,可能投资体验感会更好一些。
今天就给大家分享一下基金定投常用的止盈方法之一:最大回撤止盈法。
什么是最大回撤?
最大回撤就是在选定的某一个时间段内,基金净值出现最高值之后,向下回落到一个最低点,这个最低点相对于最高点下降的幅度就是最大回撤数值,也就是最大跌幅的绝对值。

什么是最大回撤止盈法?
最大回撤止盈法就是,在牛市的时候,当定投的收益率超过止盈的信号之后,当基金净值回撤的幅度超过开始所设定的最大回测阈值,就及时止盈,锁定牛市中的收益。
举个简单的例子,我们设定当定投的基金收益率达到100%的时候开始考虑回撤,选择周定投,当定投的收益超过100%的时候,就需要开始监测在这个收益时间节点的基金净值往后发生的最大回撤,当触发最大回撤阈值的时候,基需要及时止盈。
而此时只是选择将之前的累计投资金额和收益进行止盈,定投计划并不终止。还是按照每周定投的方式继续进行,收益再次达到100%的时候,再开始监测,如此循环往复操作。
最大回撤的阈值怎么设置?
既然是要依据最大回撤进行止盈,设置一个合适的阈值就非常重要了。
数据测算表明,当最大回撤的阈值从5%增加到15%的时候,定投沪深300指数的收益率会出现下降,并且,最大回撤的阈值设置的越大,投资者承担的风险也会更高。因为收益率也在持续萎缩。
但是,这是不是意味着,最大回撤的阈值设置的越小,收益率水平也就越高呢?
很显然也不是,如果是这样,为什么不直接在达到设定的目标收益率的时候就止盈呢?
通过定投中证500和创业板指数为例,当最大回撤的阈值设置的逐渐小的时候,定投的收益率也并没有随之逐渐提高。
通过测算定投中证500和创业板指数的数据发现,当最大回撤的阈值设置在10%的时候,止盈能够获得最大的收益。
定投创业板指数,阈值为10%的时候年化收益率是而阈值为5%时,年化收益率是阈值为15%时,年化收益率是可见,差距还是比较大的。数据的测算区间是2013年1月1日到2017年12月31日。
定投中证500指数,阈值为10%的时候年化收益率是而阈值为5%时,年化收益率是阈值为15%时,年化收益率是数据的测算区间是2007年1月1日到2015年12月31日。
所以,设定一个合理的阈值是可以有效的改善定投收益率的。
最大回撤目标止盈法的缺点
最大回撤目标止盈法是比较有效的止盈方法,但是在具体的使用中也具有一定的局限性。
首先,最佳的最大回撤的点位很难确定。如果设定的不合理,可能错过更大的牛市。
同时,就算你能够设定最佳的回撤点位,但是使用最大回撤目标止盈法就意味着你必须要放弃在高点止盈的机会。
希望以上内容对你有所帮助。

9. 期货交易有哪些基本规则

期货交易有九大规则:
期货交易的九大基本原则一:资金管理。期货交易的首要原则是做好资金管理,一般情况下牛皮阶段不超过10%,行情突破初期可增到50%,趋势阶段保持30%。
期货交易的九大基本原则二:切勿过量操作。牛皮阶段一般出现在均线方向不一致时。当行情牛皮时宜观望,或者小单进出,不宜重仓操作,以避免行情随机波动中的频繁止损。只有在突破关键技术位时才积极跟进。当做多时,出现金叉时可稍微加大仓位。值得指出的是,一般投资者并不理解金叉的定义,而是将短期均线上穿中长期均线均视为金叉。其实金叉是指短期均线上穿呈现上翘态势的长期均线。如果短期均线上穿下降的长期均线,反弹往往持续时间较短,很容易在主力的洗盘中被震出或出现较大的亏损。死叉也是同样道理。
期货交易的九大基本原则三:不要扭盈为亏。盈利时间超过30分钟或盈利超过5个点的单不应让其成为亏损单。所谓5个点是指某个合约跳动5个最小交易价格。例如大豆最小交易价格为1元,5个点指5元。沪胶最小交易价格为5元,5个点指25元。统计数据显示,市场呈现3、5、9、12、21个点的波动结构,反向波动5个点后往往要运行到9个点甚至12个点。而当市场反向波动21个点时,往往形成日内局部高低点。当运行了21点后没有任何反向运行的迹象时,可能意味着转势。
期货交易的九大基本原则四:顺市而为。投资者首要的工作是把握趋势,静待顶底组合K线形态的出现,或均线出现发散状态,不宜自作聪明抄底摸顶。
期货交易的九大基本原则五:设置止损单。股票投资者进入期货市场应学会正确止损,应承认自己渺小,出错难免,坦然接受小亏的现实,保持实力等待新的机会,同时掌握技术止损位、资金绝对额止损位、亏损率止损位的三种设置方法。
期货交易的九大基本原则六:不要加死码。亏损时80%情况下不加码,5%情况下等待市场再次发出买入信号后加码,另外15%属于大趋势方向对,基本面支持交易方向,则在触及均线5时加码。所谓均线5,日线情况下指5日均线,1分钟线下指5分钟均线等等。加码的原则是使加码后的均价低于现价(买入)或高于现价(卖出)一定的幅度,例如21个点。
期货交易的九大基本原则七:扩大盈利。在趋势没有发生变化前,若没有特别的理由应持仓扩大盈利。或者反向思维:我敢在这样的价位反向操作吗?
期货交易的九大基本原则八:莫刚愎自用。市场永远是对的,首先应敬畏市场,敬畏市场不是畏惧市场,而是学习不止,只有不断敲门,成功的大门才会为你而开。不要自以为是,认为市场应跟着自己走。操作上应适可而止,买卖信号出现后应落袋为安,不宜贪得无厌。
期货交易的九大基本原则九:远离成交清淡的市场。清谈市场止损成本高,资金利用率低,技术走势不明显。

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