怎么计算指数基金的跟踪误差

❹ 指数基金的跟踪误差

指数型基金复制是否好，看跟踪误差即可。跟踪误差较好的基金如嘉实沪深300、易方达深证100ETF等都在这方面做得不错。我们判断现阶段是一个筑底时期，适合定投基金。

❺ 怎么知道指数基金的跟踪误差

投资者需重点观察指数基金的跟踪误差，选择跟踪误差小的指数基金内投资。指数基金容跟踪误差有三个方面：现金头寸、结构化差异和成本因素，任何一个环节控制不到位，就会扩大跟踪误差。一般而言，跟踪误差越小，表明基金经理的管理能力越强。

❻ 跟踪误差小的指数基金 什么意思

所谓跟踪误差，指的是指数化跟踪投资组合的收益率与目标指数收益率之间的偏差内。容跟踪误差越小，表明指数基金的运作状况也越理想，更能体现其跟踪标的指数收益水平的能力。除了合同既定的费率因素之外，指数基金跟踪误差的产生主要有两点原因。

首先是由于指数基金无法完全复制标的指数配置结构带来的结构性偏离。当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时，指数基金将只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。在这个过程中，指数基金的管理团队需要通过建立一系列的数量模型来控制、修正跟踪误差。对复制误差的修正是非常考验管理者能力的。

另一个误差产生的因素则是基金组合中的现金留存。这一点ETF基金则占有一定的优势。由于ETF是采取实物申赎的方式进行一级市场的交易，因此组合中的现金存量一般会非常低，基准指数收益率与现金收益率不一致而导致的跟踪偏离会更小。

❼ 年化跟踪误差算法

TDti=Rti−Rtm，其中TDti表示基金i在时间t内的跟踪偏离度，Rti为基金i在时间t内的净值增长率；Rtm为基准组合在时间t内的收益率。

指数基金对偏离度和跟踪误差有约束范围。比如ETF的日均跟踪偏离度的绝对值一般小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%，普通指数基金日均偏离度小于0.3%，年化跟踪误差不超过4%。

跟踪误差是偏离度序列的标准差，反映偏离度的波动情况。波动越大，意味着GPS的准确性越差。同样的，对于指数基金来说，跟踪误差一定程度上反映基金管理的风险。跟踪误差越大，风险暴露得越多。

(7)怎么计算指数基金的跟踪误差扩展阅读：

注意事项：

1、确定该基金和跟踪指数的涨跌幅，例如某沪深300指数基金的日涨跌幅为2%，其标的指数---沪深300指数的涨跌幅为2.2%。注意这里的涨跌幅可能是正数，也可能是负数，以实际涨跌幅进行计算。

2、在对同一时期相同数据量比较的时候，可以只计算残差平方和，不需要除以n和开根号，这样计算量和计算的复杂度会减小。

3、如果涨跌幅数据都为负数，如-2%和-2.2%，则0.2%和-0.2%的意义都是一样的，均为基金实际涨跌幅与跟踪指数涨跌幅的差距大小，对其求平方的意义就是消除残差的正负号。

❽ 什么是指数基金跟踪误差

所谓跟踪误差，指的就是指数基金的收益率与标的指数收益率之间的偏差。内跟踪误差是容根据历史的收益率差值数据来描述基金与标的指数之间的密切程度，同时揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动特征。一般来说，跟踪误差的准确性与观察周期的长短有关，观察周期越长，观察点越多，计算出的跟踪误差就越准确。影响指数基金跟踪误差的因素主要包括基金仓位的影响、标的指数成份股的变化、增强型指数化组合、计算尾差及基金资产的费用支出等。总的来说，提高跟踪标的指数的精度，降低跟踪误差是指数投资最为核心的技术，也是指数基金这一投资工具能够用之于投资者大类资产配置的前提。

❾ 跟踪误差的计算公式

(1)跟踪偏离度(Tracking Difference)
TDti = Rti- Rtm
其中TDti表示基金i在时间t内的跟踪偏离度；Rti为基金i在时间t内的净值增长率；Rtm为基准组合在时间t内的收益率。
(2)跟踪误差(Tracking Error)

其中TEi表示基金i的跟踪误差；TDi表示基金i的跟踪偏离度的样本均值；n为样本数。跟踪误差越大，说明基金的净值率与基准组合收益率之问的差异越大，并且基金经理主动投资的风险越大。通常认为跟踪误差在2%以上意味着差异比较显著。