违规套利行为案情分析

『壹』 套利 行为 解释

套利是套期图利的简称，指的是在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，当期货合约价格脱离正常水平时建立头寸，随着后来价格的修正性恢复平仓了结。套利和套保作为期货市场重要的投资手段分别具有各自不同的针对性，套保涉及到交易商品的使用者或生产者，主要用来规避现货风险，因此要在现货和期货市场上同时买入、卖出合约。套利则和普通投资者的关系更紧密一些，套利交易都是在期货市场上进行的，提前锁定利润、减少风险就是套利的目标所在。
套利交易主要分为以下三种：
跨市套利。跨市套利就是以现货的进出口贸易为理论基础，在不同国家的期货市场上分别买入或卖出期货合约的交易行为。由于商品的供需存在地区性差异，在某段时间内国内外价格的涨跌幅度不完全一致，在差距达到一定程度时就可以进行跨市套利了，以后当国内外市场的价格恢复到正常水平再平仓了结，一个完整的跨市套利交易就完成了。
影响跨市套利的因素主要有四种：其一，国内外周期性生产、消费季节的差异，导致不同时期国内外供求矛盾的不一致，从而引发两地价格变动方向和幅度的不同；其二，国内外经济政策的变化也会导致供求关系的变化；其三，突发性的不可抗力因素，例如罢工、地区性战争、灾难性天气等等；其四，短时间内市场主力资金的规模性转移也能引起价格的异常波动。
跨期套利。随着交割日的临近，期货合约的价格向现货价趋近，同一种商品不同月份合约间的价格又存在一定的联系，这种联系最直接的表现就是持仓费。因为仓储费、保险费和资金利息的缘故，正常情况下远期合约的价格要高于近期合约，持仓费就是这个价差。跨期套利就是在价差不正常的时候建立头寸，等到不同月份合约的价格恢复正常再同时平仓，来获取交易的利润。
根据交易在市场建交易部位的不同，跨期套利还可细分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种。当供给不足时可以买入近期合约同时卖出远期合约进行牛市套利。反之则为熊市套利。简单来讲，蝶式套利是由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。从理论上来看蝶式套利比普通套利的风险和利润都要小。
跨商品套利。当具有一定相关关系的两种或多种商品之间，价格由于种种原因脱离正常区域时，可针对这些商品展开跨商品套利，其中相关性是跨商品套利得以进行的重要前提。目前的跨商品交易主要分别围绕铜和铝、大豆和豆粕展开。

『贰』 利用网络平台的漏洞进行套利是违法行为吗套利出来的钱，他不给放款，还要好处费才给能放款，怎么办

利用平台漏洞进行套利，当然是违法行为了，必须是违法行为呀，套利出来的钱他不给放款还要好处费才能放款，首先你可以像公安局举报地震，你可以找些记者曝光他

『叁』 什么叫做套利，套利违法吗

套利亦称“利息套汇”，套利不违法。

套利主要有两种形式：

(1) 不抛补套利。即利用两国资金市场的利率差异，把短期资金从低利率的市场调到高利率的市场投放，以获取利差收益。

(2) 抛补套利。即套利者在把短期资金从甲地调到乙地套利的同时，利用远期外汇交易避免汇率变动的风险。

套利活动会改变不同资金市场的供求关系，使各地短期资金的利率趋于一致，使货币的近期汇率与远期汇率的差价缩小，并使资金市场的利率差与外汇市场的汇率差价之间保持均衡，从而在客观上加强了国际金融市场的一体化。

但是大量套利活动的进行，会导致短期资本大规模的国际移动，加剧国际金融市场的动荡。

(3)违规套利行为案情分析扩展阅读：

套利交易模式主要分为4大类型，分别为：股指期货套利、商品期货套利、统计和期权套利。

1、股指期货套利

股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利。

2、商品期货套利

与股指期货对冲类似，商品期货同样存在套利策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现套利、跨期对套利、跨市场套利和跨品种套利4种。

3、统计套利

有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。

统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种等到价差回归均衡时获利了结即可。

统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指套利、融券对冲和外汇套利交易。

期权套利

期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。

在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、套利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。

『肆』 套利交易怎样计算能有具体案例分析一下吗

比方说50ETF就有人套利过.
具体案列是这样的
1.在07股市行情大涨的时候有些人通过50ETF的申购赎回和二级市场的差异而实现了套利
那时候有些股票是属于长时间停盘的有重大利好刺激的,然后因为这里复股里有些是50ETF的配置里的,那么有些人就是通过复盘后前几天通过购买50ETF然后转换成一篮子股票,那么其中就带有这些即将复盘大涨的股票.重而实现了几天内的快速暴力套利.
案列2,08大跌有些人也用同样的手发.把长时间停盘的股票通过一篮子的配置去变成了50ETF.借道把股票全给了50ETF从而避免了复盘都暴跌的情形

『伍』 什么是三违反三套利

双实线调头、越线行使、机动车不按规定停放车辆、冲禁区等

『陆』 什么叫银行“三套利”“三违反”“四不当”“十乱象”

1、三违反“违法、违规、违章”行为。

2、三套利“监管套利、空转套利、关联套利。

3、四不当“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”行为。

4、要求是：银行先自查、银监再检查、最后整改问责。

5、十乱象：这包括股权和对外投资，机构和高管，规章制度，业务产品人员，行业廉政风险，监管履职内外勾结违法行为非法金融活动。

『柒』 什么是三违反三套利

三违反“违法、违规、违章”行为；三套利“监管套利、空转套利、关联套利”。

『捌』 什么是套利行为能举几个详细的例子来说明以下吗

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。期现套利对于股指期货市场非常重要。
一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。
另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

『玖』 如何通俗易懂地解释监管套利票据业务是如何进行监管套利

一、 如何通俗易懂地解释监管套利？
最近银监会出台了 '' 三违反，三套利 '' 系列文件，大段篇幅提及监管套利，原文件中说 '' 监管套利是银行业金融机构通过违反监管制度或监管指标要求来获取收益的套利行为 ''。
通俗一点解释，我认为是一种经济目的一般可由多种交易手段达成。由于监管层对不同的交易手段的合规性规定不同，因此金融机构可以采用能够达到规避监管规定、节省资本、少提拨备、规避信贷额度控制、扩大业务量等套利目的的交易手段。
举一个具体的例子，银行自营资金想投资非金融企业股权，有两种方法，一是直接购买企业股票，二是间接购买（例如银行先委托券商成立资管计划，该资管计划再来购买企业股票）。实际上，直接购买是监管禁止的，那么银行可以通过间接购买达到自己的目的。可以认为这就是监管套利。
二、 票据业务是如何进行监管套利？
鉴于 '' 三违反、三套利 '' 文件基本已经列出近年来票据市场监管套利的基本情况，我们可以逐条进行分析。
（一）存在同业业务、票据业务、理财业务未按照 '' 穿透性 '' 原则和 '' 实质重于形式 '' 原则，准确进行会计核算、风险计量并足额计提资本的情况
（二）转贴现卖出票据、卖断附带追索权的票据业务未按照规定计提资本

（三）存在以拆分时段买入返售相同票据资产，减少风险资产占用

（四）存在利用第三方机构，将票据资产转为资管计划，以投资替代贴现，随意调节会计报表并减少资本计提

（五）存在利用票据业务，以票吸存虚增存贷款规模

（六）通过违规办理同业代理转贴现业务，隐匿信贷资产规模

（七）存在利用 '' 卖断＋买入返售＋到期买断 ''、'' 假买断、假卖断 ''、附加回购承诺等交易模式，调节信贷指标

（八）与中介合作，离行离柜办理无真实贸易背景票据贴现非法牟利

（九）通过票据业务为他行隐匿、消减信贷规模提供 '' 通道 ''

第（六）、（七）项中的银行 B 提供通道
（十）存在将本行票据业务完全授信给第三方非金融机构办理