三元股份固定资产

① 股票问题

红筹股这一概念诞生于90年代初期的香港证券市场。中华人民共和国在国际上有时被称为红色中国，相应地，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。本世纪以来在美国、新加坡以红筹模式上市的公司也越来越多，红筹股的概念便延伸为在海外注册、在海外上市，带有中国大陆概念的股票。

具体如何定义红筹股，尚存在着一些争议。主要的观点有两种。一种认为，应该按照业务范围来区分。如果某个上市公司的主要业务在中国大陆，其盈利中的大部分也来自该业务，那么，这家在中国境外注册、在香港上市的股票就是红筹股。国际信息公司彭博资讯所编的红筹股指数就是按照这一标准来遴选的。另一种观点认为，应该按照权益多寡来划分。如果一家上市公司股东权益的大部分直接来自中国大陆，或具有大陆背景，也就是为中资所控股，那么，这家在中国境外注册、在香港上市的股票才属于红筹股之列。1997年4月，恒生指数服务公司着手编制恒生红筹股指数时，就是按这一标准来划定红筹股的。由于恒生的实用性，后一种划分方法被更广泛的使用。

香港
由于特殊的历史背景，香港资本市场上一直存在着英资和华资公司的划分。后随着香港的回归前后与大陆的经济联系越来越密切，大陆资金逐步进入香港，形成第三类机构——中资企业。

80年代末，越秀集团、粤海集团分别间接或直接收购香港的上市公司取得了上市的地位。90年代初，中信收购泰富及其后的一系列成功运作掀起中资企业在港收购热潮。据不完全统计，仅在1992年7月至1993年底的一年半时间，被中资收购或参股成为主要股东 持股10%以上 的香港上市公司有28家，占1993年底香港全部上市公司477家的5.9%。红筹股概念初步形成。

1996—1997年，深业控股、越秀交通、中国电信陆续上市，红筹股开始被市场热炒注资重组概念，红筹股板块正式确立。

2000年后，红筹股再次进入高速发展阶段，当年红筹上市12家，筹资3539亿港元，占当年香港主板和创业板筹资总额的77%。到2004年，香港红筹企业总数达84家（数据来源于上海证券交易所研究所）。

新加坡
中国企业在新加坡上市始于1993年的中远投资。在2002年前，在新加坡上市以国有企业居多，有一些直接上市的通道，比如中新药业。但也有一些用的是红筹模式，比如首家在新加坡上市的中国公司中远投资，也是目前在新加坡上市的市值最大的中资公司，就是买壳上市。其后的联合食品、大众食品也都采用红筹模式上市。这一阶段在新上市的中国企业有16家。

2003年以后，中国企业赴新上市形成了热潮，上市企业主要以民营企业为主，红筹模式被广泛运用。2003、2004两年每年都有12家中国企业在新上市。加上7家中国大陆相关公司，形成47家中国概念板快，被称为“龙筹股”。

美国
从1992年起，中国公司开始在美国上市。这一阶段包含了两类企业，直接上市与间接上市并存：一类是在香港上市的国企H股以美国存托凭证方式（ADR）在美国纽约证券交易所上市，如青岛啤酒、上海石化、马鞍山钢铁等8家公司，另一类为外资或中资的公司以红筹方式上市，如华晨金杯汽车、中国中策轮胎和正大易初摩托。

当时在美国上市的中国企业以制造业为主，中国经济的增长速度强劲吸引了国际投资者，华晨金杯汽车在上市后的一个多月内，股价从发行价的16美元上涨至33美元。这是第一波中国热。

这股热潮到1994年开始消退，一方面是受到墨西哥的金融危机引发的新兴市场信心危机的影响；另一方面是中国上市公司本身的原因，公司在上市后公布的中报和年报业绩与公司管理层在上市推荐时所做的预测有很大出入。

1997年上半年，中资股迎来第二次上市高潮。主要是一批公司在香港上市的同时，在美国以ADR方式上市或在OTC市场挂牌交易，包括华能电力国际、中国东航、南方航空、大唐发电等H股，也包括北京控股、上海实业等红筹股。

1999年和2004年，又掀起连续两波在美上市的高潮，主力都是网络股。前一波的代表是中华网和三大门户网站；后一波的代表是Tom 在线、掌上灵通、盛大娱乐等。而这两次高潮的主力都是红筹股。

除此之外，在伦敦、多伦多、东京都有少量红筹股存在。

从上面的介绍可以看出，海外市场除香港外，并不特别强调红筹的概念，而是统一定义为“中国概念”。无论H股、S股、买壳、造壳，不管来源如何，只要满足各交易所上市标准，就可以上市。红筹股与非红筹股间的界限一直比较模糊。

通常股市中所说的一二线蓝筹是相对而言的。

比如当前沪深两市中所说的一线蓝筹通常就是指：中石化、中国联通、宝钢、招商银行、长江电力、华能国际等几家在国内资本市场具有超级大市值，业绩优良、并且在国内同行业具有相对垄断地位的航母级公司。
而A股市场中一般所说的二线蓝筹，是指在市值、行业地位上以及知名度上略逊于以上所指的一线蓝筹公司，是相对于几只一线蓝筹而言的。比如上海汽车、五粮液、中兴通讯等等，其实这些公司也是行业内部响当当的龙头企业（如果单从行业内部来看，它们又是各自行业的一线蓝筹）。

三线蓝筹就是指更次一级的优质上市公司，在国内同行业中属中小企业。

S表示该股票没有股改过

ST表示该上市公司连续2年亏损

*ST表示该上市公司连续3年亏损

S*ST表示该上市公司连续3年亏损并且没有股改

XD表示意思是股票已除息,购买这样的股票后将不再享有派息的权利
XR表示意思是该股已除权,股票以后也没有分红。

DR表示意思是xd+xr意思就是没有派息，也没分红 两样都没了

基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。

我们现在说的基金通常指证券投资基金。

证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

开放式基金
是一种发行额可变，基金份额(单位)总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。
世界基金发展史就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。以基金市场最为成熟的美国为例。在1990年9月，美国开放式基金共有3，000家，资产总值1万亿美元；而封闭式基金仅有250家，资产总值600亿美元。到1996年，美国开放式基金的资产为35，392亿美元，封闭式基金资产仅为1，285亿美元，两者之比达到27.54∶1；而在1940年，两者之比仅为0.73∶1。在日本，1990年以前封闭式基金占绝大多数，开放式基金处于从属地位；但90年代后情况发生了根本性变化，开放式基金资产达到封闭式基金资产的两倍左右。
在香港、泰国、台湾、新加坡、菲律宾等亚洲发展投资基金较早的国家和地区，发展之初也就是以封闭式基金为主，逐渐过渡到目前两类基金形态并存的阶段。从世界范围看，1990年世界开放式投资基金净资产余额为23，554亿美元，到1995年已跃升至53，407亿美元。
开放式基金已经逐渐成为世界投资基金的主流。
世界各国投资基金起步时大都为封闭型的。这是由于在投资基金发展初期，买卖封闭式基金的手续费远比赎回开放式基金的份额的手续费低。从基金管理的角度看，由于没有请求赎回受益凭证的压力，可以充分利用投资者的资金，来实施其投资战略以求利益的最大化。

封闭式资金
属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。

·根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。

公司型基金
又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息股息或红利、分享投资所获得的收益。

特点
1.共同基金，形态为股份公司，但又不同于一般的股份公司，其业务集中于从事证券投资信托。
2.共同基金的资金为公司法人的资本，即股份。
3.共同基金的结构同一般的股份公司一样，设有董事会和股东大会。基金资产由公司拥有，投资者则是这家公司的股东，也是该公司资产的最终持有人。股东按其所拥有的股份大小在股东大会上行使权利。
4.依据公司章程，董事会对基金资产负有安全增殖之责任。为管理方便，共同基金往往设定基金经理人和托管人。基金经理人负责基金资产的投资管理，托管人负责对基金经理人的投资活动惊醒监督。托管人可以(非必须)在银行开设户头，以自己的名义为基金资产注册。为明确双方的权利和义务，共同基金公司与托管人之间有契约关系，托管人的职责列明在他与共同基金公司签定的"托管人协议"上。如果共同基金出了问题，投资者有权直接向共同基金公司索取。

契约型基金
又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。

特点
单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司，在组织结构上，它不设董事会，基金经理公司自己作为委托公司设立基金，自行或再聘请经理人代为管理基金的经营和操作，并通常指定一家证券公司或承销公司代为办理受益凭证--基金单持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、收益及本益偿还支付。
受托人接受基金经理公司的委托，并且以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户，纵使基金保管公司因经营不善而倒闭，其债权方都不能动用基金的资产。其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定，使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。在单位信托基金出现问题时，信托人对投资者负责索偿责任。

·根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

·根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

股票基金
是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。
分类
股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金，优先股基金可获取稳定收益。风险较小．收益分配主要是股利;普通股基金是目前数量最大的一种基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。按基金投资分散化程度，可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。按基金投资的目的还可将股票基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。

特点
1.与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。
2.与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点。对一般投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且已可以通过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外．投资者投资了股票基金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。
3.从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。
4.对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观。一般来说，股票基金的风险比股票投资的风险低。因而收益较稳定。不仅如此，封闭式股票基金上市后，投资者还可以通过在交易所交易获得买卖差价。基金期满后，投资者享有分配剩余资产的权利。
5.股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。就股票市场而言，其资本的国际化程度较外汇市场和债券市场为低。一般来说，各国的股票基本上在本国市场上交易，股票投资者也只能投资于本国上市的股票或在当地上市的少数外国公司的股票。在国外，股票基金则突破了这一限制、投资者可以通过购买股票基金，投资于其他国家或地区的股票市场，从而对证券市场的国际化具有积极的推动作用。从海外股票市场的现状来看，股票基金投资对象有很大一部分是外国公司股票。

·根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。

开放式基金买卖介绍：

◆准备过程

投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。

个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份证及复印件。

携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。

◆如何购买

在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。

◆如何赎回

当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。

◆如何撤回

交易投资者如果需要撤消交易，则可以在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格，注明撤消交易。如果在15点以后，部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易，第二个工作日进行交易。

目前，几乎所有的银行和基金管理公司都支持在互联网上交易基金。
近期见到有很多网友常常提问基金是怎么回事，好象基金是个很复杂难懂的东西，又说推荐去读的基金知识文章看不懂。因此我常想如何让这些朋友在最短的时间内理解基金是什么，为大家展示一下这些并不神秘的基金，于是萌生想法，试着尽可能用通俗的语言解释下什么是基金，希望对这些朋友尽快了解基金有所帮助。

假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。

将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。

如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。

基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。

为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记帐，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。

如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。

如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。

不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。

现在我们再来读下面的基金的概念，就不太晕头了吧。

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。

证券投资基金的特点：
1、 专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
2、 组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
3、 方便投资，流动性强。证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的基金投资收益还给予免税政策。

附带解释下证券基金有关的部分问题。

什么是基金的认购费和申购费？
就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。

什么是基金的赎回费？
就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。

什么是基金的转换费？
就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。

什么是基金交易佣金？
就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。

证券投资基金为什么有那么多种？
这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；
混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；
货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。

不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国证监会容易批准成立。

上面讲的主要是证券投资基金。基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。这些基金对我们初涉基金投资的人来说投资机会不多，先搞通上面几种最常见的证券基金后再说。
希望采纳

② 三元股份２００７和２００８年度资产负债表及利润表

提供一个完整的上市公司资料,这个网址是我已帮你打开了三元股份（代码600429）的所有资料,根据需求,点击右边菜单,该上市公司的资料应有尽有,你可点击右下方的财务报表、财务数据、财务分析等一一查看。希望对你有用。 http://money.finance.sina.com.cn/corp/go.php/vFD_BalanceSheet/stockid/600429/ctrl/part/displaytype/4.phtml

③ 股票是什么概念

股票（）是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。

股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，购买股票也是购买企业生意的一部分，即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。

(3)三元股份固定资产扩展阅读：

股票收益

股票收益即股票投资收益，是指企业或个人以购买股票的形式对外投资取得的股利，转让、出售股票取得款项高于股票帐面实际成本的差额，股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额等。股票收益包括股息收入、资本利得和公积金转增收益。

④ 股票价格怎么计算出来的

发行价是证监会定的,一上市是由炒作者定的,就是主力{庄家}亲爱的朋友:股票知识很丰富内,有理论,有实际容,最重要是实践.不过可要学到真知识,我说的可是真知识否则后果很严重!透露个好的给你吧,上网络搜马德斌股票软件,先看看他们的网站,最好是看看他们的书<小钱赚大钱>对你今后帮助会很大,我说的可不是广告呀!是真心帮你的.{祝顺利,开心,发大财}

⑤ 业务计算题 1.收到甲公司作为投资的新设备一台，该设备所确认的价值为30000元。

第一题前面一位已给出答案，这里就不列了。
我勒个去……才发现前面一位还把分录列错，借方换成“固定资产——X设备——原值”就对了，贷方的“实收资本”也应加个二级明细“甲公司”。如果这30000元超出甲公司所占注册资本份额的，超出部分是记入“资本公积——资本溢价或股本溢价”，有限责任公司用“资本溢价”，股份有限公司用“股本溢价”
2、
借：银行存款10000
贷：实收资本——乙公司10000……题中没有写出乙公司所占份额是多少，如果这10000元超出乙公司所占注册资本份额的，超出部分是记入“资本公积——资本溢价或股本溢价”，有限责任公司用“资本溢价”，股份有限公司用“股本溢价”
3、
借：银行存款10000
贷：短期借款10000
4、
借：固定资产——X设备——原值3000

贷：银行存款3000
这题如果有列出增值税金额或题中有告知增值税税率，还需在借方加入“应交税费——应交增值税（进项税额）”，动产的增值税是可以抵扣的。
5、

借：制造费用14000
管理费用——折旧费6000（1）
贷：累计折旧20000
6、
借：原材料——X材料24000

应交税费——应交增值税（进项税额）4080
贷：应付账款——X公司28080
7、
借：生产成本——A产品16000
制造费用8000
贷：原材料——X材料24000
8、
借：管理费用——水电费1500（2）
贷：库存现金1500
9、第9题的数据是从第7题中单位生产成本*100得出，但这个数据有问题，第10题中说每件产品只卖800元，这样是亏损的，估计应该是每件产品卖8000元，故第10题按8000元/件计算
借：库存商品——A产品415000
贷：生产成本——A产品415000
10、
借：银行存款800000
贷：主营业务收入——A产品800000（3）
11、
借：销售费用5000（4）

贷：银行存款5000
12、
借：主营业务成本——A产品415000（5）
贷：库存商品——A产品415000
13、
借：主营业务收入——A产品800000

贷：管理费用——水电费1500
——折旧费6000
销售费用5000
主营业务成本——A产品415000
本年利润372500

⑥ 股市到底是怎么运作的!!

股票运抄作的本质是供求关系。袭
如果买的人大于卖的人，就会出现供不应求的现象，股票上涨；反之下跌股票就会涨跌。
股票市场是已经发行的股票买卖、转让和流通的场所，包括交易所市场和场外交易市场两大类别。由于建立在发行市场基础上的，所以又被称为二级市场。股票市场的结构和交易活动比发行市场更加复杂，其作用和影响力也更加大。
股票流通股是一定的，如果主力大量收集筹码，那么可参与买卖的筹码就会减少，这样一来，物以稀为贵，买不到股票，只能抬高股价买。这时候风险极大，主力的获利机会也极大。主力出货完毕，散户的热情也就告一段落，那么股价就会自然降下来或者被主力砸下来。

⑦ 急，关于中小企业内部控制问题。高分悬赏。

我国内部控制制度历史沿革

1999年10月31日，修订后的《会计法》首次以法律的形式对建立健全内部控制提出原则要求。其中，第四章《会计监督》第27条要求，各单位应当建立、健全本单位内部会计监督制度。

2001年6月22日，财政部发布《内部会计控制规范——基本规范(试行)》、《内部会计控制规范——货币资金(试行)》。

2006年5月17日，证监会发布《首次公开发行股票并上市管理办法》。第29条规定“发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告”。这是中国首次对上市公司内部控制提出具体的要求。

2006年6月16日，国资委发布《中央企业全面风险管理指引》，对内控、全面风险管理工作的总体原则、基本流程、组织体系、风险评估、风险管理策略、风险管理解决方案、监督与改进、风险管理文化、风险管理信息系统等进行了详细阐述。

2006年7月15日，财政部发起成立了企业内部控制标准委员会；中国注册会计师协会也发起成立了“会计师事务所内部治理指导委员会”。

2007年2月1日，证监会发布《上市公司信息披露管理办法》，明确提出上市公司必须建立信息披露内部管理制度。

2007年3月2日，企业内部控制标准委员会公布《企业内部控制规范——基本规范》和17项具体规范的征求意见稿，广泛征求意见。

2008年6月28日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了《企业内部控制基本规范》。一并公布的还有《企业内部控制评价指引》、22项内部控制应用指引以及《内部控制鉴证指引草案》，公开征求意见。

案例之一：歧“鹿”亡羊

河北石家庄三鹿集团股份有限公司(以下简称三鹿集团)曾是国内最大的奶粉生产企业，在乳制品加工企业中位居全国第三名。作为国家重点龙头企业，三鹿集团先后荣获省以上荣誉称号二百余项。

2008年9月11日，由于三鹿婴幼儿配方奶粉搀杂致毒化学物三聚氰胺曝光，三鹿集团被迅速推向破产，引发“中国奶业的大地震”，田文华更由此成为“中国乳业的罪人”。在这场事件中，三鹿集团的企业内部控制到底扮演了什么样的角色？鉴于《企业内部控制基本规范》体现了国内内部控制的最新观念，以下将运用其五目标和五要素的分析方法，对三鹿集团进行内部控制案例分析。

一、内部控制五目标分析

1.合法合规性——底线

合法合规是内部控制的最低目标，或者说是底线。三鹿集团身处关系国计民生的食品行业，不仅没有信守承诺——向社会提供优质乳制品，为提高国民的身体素质作出贡献，反而在市场和利润的巨大利益诱惑面前，置合法合规性于不顾，在三鹿婴幼儿奶粉里掺入大量的有毒化学原料“三聚氰胺”，致使数名婴儿死亡。这种见利忘义、逆道而行的做法，是酿成三鹿集团悲剧的罪魁祸首。

2.资产安全性——警戒线

资产安全是内部控制的传统目标，或者说是警戒线。三鹿集团是曾经的行业龙头和银行的优质客户，2007年底净资产为12.24亿元，资产负债率仅为24%。但随着毒奶粉事件曝光，三鹿集团近150亿元无形资产瞬间灰飞烟灭。三鹿所有的奶粉在全国下架，接受顾客的退赔要求，全国所有的加工厂停产整顿。三鹿集团的总负债保守估算接近20亿元，最终破产。这表明违背合法合规底线的资产安全，是极其脆弱的，更是靠不住的。

3.信息真实完整性——主线

信息真实完整是内部控制的永恒目标，或者说是主线。田文华曾强调，“诚信对企业而言，就如同生命对于个人……”只可惜三鹿集团言行不一，其信息披露没能遵循诚信原则。2008年6月，三鹿集团检验发现奶粉中含有三聚氰胺，但三鹿集团的管理层对新西兰恒天然集团要求采取的应对措施置若罔闻，意图瞒天过海。新西兰恒天然集团因反映情况无果，最终直接向中国政府反映情况。不及时披露信息，甚至瞒报、谎报信息，三鹿集团的信息目标与内部控制要求是背道而驰的。

4.经营效率和效果性——生命线

经营效率和效果是内部控制的核心，或者说是生命线。内部控制是利润动机的自然产物。三鹿集团采取的是“牌子(三鹿集团)+奶源(地方小乳品厂)”的经营策略，收购地方加工厂、增资扩产，贴牌生产。但三鹿集团旗下子公司、联营企业大多厂房破旧、设备简陋，资金投入、机器设备及内部管理跟不上，奶源的卫生安全管理处于盲点状态，产品质量管理水平大大降低，经济效益和社会效益、生态效益割裂，经营风险不断累积。这种饮鸩止渴式的经营效率和效果，使得内部控制不过是虚妄之谈。

5.战略实现性——愿景线

战略实现是内部控制的最高目标，或者说是愿景线。三鹿集团制定了积极扩张的企业发展战略，目标是确保配方奶粉、力争功能性食品和酸牛奶产销量全国第一，液态奶及乳饮料保持前三位。但在全球性原奶危机的背景下，奶源短缺和竞争激烈是近年来奶业发展的突出特征。1998年-2006年，我国奶制品产量从60万吨增加到1622万吨，增长近28倍，原奶供应能力出现巨大缺口，没有足够的优质奶源，发展战略的实现就应放缓。三鹿集团盲目冒进的结果，是欲速则不达。

二、内部控制五要素分析

1.内部环境——重要基础

内部环境是企业建立与实施有效内部控制的重要基础。三鹿集团的大股东享有56%的控股权，第二大股东持有43%的股权，其余1%的零散股份由小股东持有。从表面上看，三鹿集团具有形成良好治理的所有权结构。但大股东三鹿乳业公司推行的是员工持股，并且由经营者持大股，96%左右的股份由900多名老职工拥有，因此，三鹿集团的实际控制人或者说股权相当分散。以田文华为代表的强势管理层的存在，使得三鹿集团的治理结构演变成内部人控制。

2.风险评估——重要环节

风险评估是企业建立与实施有效内部控制的重要环节。对乳品企业来说，最重要的风险点无疑是原料奶的采购质量。我国乳品加工厂一般没有自己的奶源，主要采用的原奶采购模式，就是“奶农——奶站——乳企”，三鹿集团也不例外。这种模式的缺点是增加了中间商环节，乳企无法直接、全面地控制奶农和奶站，缺乏具体的管理办法及监管部门。在蒙牛、伊利等标杆企业的竞争压力之下，在激烈的原奶争夺战中，三鹿集团采购环节的质量控制弱化，最终酿成了毒奶粉事件。

3.控制活动——重要手段

控制活动是建立与实施有效内部控制的重要手段。在食品行业，质量控制是重中之重。三鹿集团没有直接控制的奶源，低价收购对应的是质量检验的放松。跑马圈地的粗放扩张、不计成本的奶源争夺，在此次事件中被完全暴露出来。

“大头娃娃”奶粉事件并没有让三鹿集团警醒，没有引起其对加强内部管理、切实提高产品质量的更加重视。相反，三鹿集团一方面为自己化解危机的能力而沉浸；另一方面，三鹿集团以极为灵敏的市场嗅觉捕捉到了中国农村奶粉市场的暂时真空，近乎疯狂地抢占农村市场，把销售网络从县一级延伸到乡、镇，仅2004年三鹿集团就在短时间内在全国建立了12.3万个乡镇销售点。确实，如果三鹿集团的产品十分优秀，这种选择是值得高度赞叹的。遗憾的是，三鹿集团错失了一次全面提升企业管理水平和产品质量的最佳时机。

重大风险的预警机制和突发事件的应急处理机制的失灵，是三鹿集团存在的另一个重大问题。三鹿集团在知情的情况下，继续生产和对外销售，导致事态扩大。事情暴露后，三鹿集团采取对媒体隐瞒和否认的做法，从坚决否认到遮遮掩掩，从推卸责任到被迫道歉，在事件到了无法隐瞒的时候，才开始产品的全面召回。

4.信息与沟通——重要条件
信息与沟通是建立与实施有效内部控制的重要条件。在高速发展过程中，三鹿集团的企业规模不断膨胀。无法有效地管理企业，成为制约三鹿集团发展的一大问题。按食品安全法规定，食品安全事故的发生单位应当及时向事故发生地县级卫生行政部门报告。但三鹿集团“长期隐瞒问题”，既没有积极主动地收集、处理和传递相关信息，没有及时向政府相关部门报告情况，也没有积极主动地向社会披露信息。

5.内部监督——重要保证

内部监督是建立与实施有效内部控制的重要保证，包括日常监督和专项监督两大方面。驻站员监督检查，是日常监督中重要的一环，但是三鹿集团未能落实到位，导致在原奶进入三鹿集团的生产企业之前，缺乏对奶站经营者的有效监督。

发现内部控制缺陷，修正与完善内部控制系统，专项监督不可或缺。2004年，“大头娃娃”事件没有让三鹿集团警醒，只是看到农村奶粉市场的外部扩张，没有将关注点放在内部控制机制的完善上。2005年“早产奶”事件，三鹿集团本应开展全面的业务流程专项大检查，但除了将销售部门有关人员调离岗位、对直接负责人扣除20%年薪之外，没能从消除内控隐患的角度去解决问题。

三、内部控制的启示与反思

1.战略思维决定内部控制的高度

在乳制品同质化越来越严重的今天，乳品企业之间的竞争，不再是简单的品种和价格的竞争，而是占有资源质量和产业链之间的竞争。

“得奶源者得天下”，已成为业界不争的事实。由于奶牛养殖是个周期较长的产业，奶源基地建设是战略性投资，乳品加工业需要遵循先奶源后市场的发展思路，而不能采取盲目扩张、轻奶源基地建设的乳业经营模式。一个行业整体价值链上的各个环节，只有保持合理的利润，且整条链上的利益共享，才能得以持续健康发展。这就要求在我国的奶农与乳品加工企业之间，建立必要的价格传导、风险共担及市场监督机制。

同时，也鼓励大型乳品加工企业参考北京三元模式，自建牛场作为奶源基地，把原料奶直接送到加工厂或加工厂直接派车来取奶，不经过中间流通环节。这种奶源来自规模化牧场，饲养管理容易到位，奶源质量通常是最好的。

2.品牌经营决定内部控制的竞争优势

世界营销大师米尔顿？科特勒说，“世界上再也没有什么能像品牌一样牵动着企业的心脏”。从产品质量、市场营销、人力资源、企业文化到内部控制，打造“三鹿”这一高知名度、高美誉度的品牌，都要花费相当长的时间。而品牌价值的维护，更是一刻也不能懈怠。三鹿集团正是由于没能坚持品牌经营，产品质量出了问题，使得近150亿元的品牌价值丧失殆尽。如何重建乳业民族品牌的公信力、重塑民族乳制品的消费信心，是我国乳制品业界亟待研讨的重要课题。乳品企业需要踏踏实实做好优质奶源基地建设和生产环节的质量监督，用爱心打造这一良心产业。在品牌经营的过程中，真正具有社会责任感的龙头公司将脱颖而出，形成核心竞争力。

3.实质而不是形式决定内部控制的效果

三鹿集团实施全面质量管理，先后进口了具有国际先进水平的乳品检测设备，具备了实施严格质量检控的硬件，也通过了ISO9001质量体系、ISO14001环境体系、HACCP食品质量安全体系认证和GMP食品生产先进管理方法审核。但从三鹿毒奶粉事件来看，我国不少企业更多地把通过类似认证当作一种形象工程，至于相关的程序文件往往束之高阁，在实际生产经营管理过程中很少发挥作用。因此，内控建设需要坚持实质重于形式原则，在科学设计的基础上，将控制重点放在有效执行上。

4.质量效益决定内部控制的深度

在具备免检资格的三鹿奶粉发生重大的质量安全事故后，国务院废止了对于食品的免检制度。免检制度初衷原本是减轻企业负担，但免检并不等于安全，检验手段的失效将带来严重的后果。对违法使用添加剂和添加非法物质的监控不到位，就是导致“三鹿事件”发生的重要原因之一。

考虑到食品的特殊性和导致食品安全事故因素的复杂性，建立第三方检测机制和可追溯体系，并强化举报与检验、风险评估、召回等制度之间的无缝对接，实为必要之举。

案例之二：后经济危机时代八大内控失调企业

经济危机席卷全球而且久久不息，几乎所有的企业在这次危机中都受到不同程度的影响。有的亏损严重，更有甚者资不抵债，导致破产。而这些严重亏损甚至破产的企业，其内部控制无一例外地都存在一些问题。内部控制制度是现代企业管理的一个重要组成部分，在实务操作中，如何结合行业和企业自身的特点进行合理可行的内部控制已经成为企业管理的焦点和难点。从下面几个近期的典型案例中或许可以得到一些启发。

东星航空

随着东星的停航，其内部管理、资产迷局和各种潜规则自然会引发外界的种种猜测。

不管结局如何，东星事件都暴露出了兰世立引以自豪的生意经的短板所在，从他创业之初到东星腾飞，他每进行一次投资，都是随心所欲，而不是从科学的内控投资管理角度去考虑，结果导致资本的极度浪费。在个人事业发展上，兰世立似乎总是大胆激进。他通常不按常理出牌，他似乎很信奉成本挪移这一说法，在一方面有低谷的时候，从另一方面去下手，这很灵活。但是也为兰世立日后资金链断条埋下了伏笔。东星从丧失了核心战略目标开始，就离当初的轨迹越来越远，以至于后来的遍地撒网。但是兰世立的弊端还在于其根本就不关注于科学的内控管理，每次投资都好像一场豪赌，但是赌博又能维持得了多久呢？

秦岭水泥

在2007年实现净利润1635.01万元、成功摆脱退市风险后，2008年秦岭水泥这家在陕西省水泥市场占有率高达40%左右的上市公司却卷入亏损漩涡，年度净利润巨亏3.33亿元。

缺乏科学的内控管理导致资金链紧张的ST秦岭已经狂飙到了悬崖之边。就秦岭水泥而言，内控失衡首先源于成本过高，而且决策层的管理还在计划经济时代停滞不前。在对外投资上，没有采取科学内控的方法，没有审计，没有评估，没有奖惩机制，结果一言堂的现象比比皆是，导致投入的大笔资金付之东流。在管理水平和用人制度上，由于秦岭水泥缺乏很好的奖惩机制，导致人才的极度浪费，基层员工缺乏积极性，人心渐渐由聚变散，这就是内控学说上的没有利用好现有的资源。

通用汽车

无论是汉德森还是斯瓦纳，诸多通用前CFO都把成本控制作为拯救通用汽车的唯一方法。成本控制在通用汽车内部的俗称叫“砍掉成本”，自从威廉？杜兰特创建了美国通用汽车公司以来，除了在外部销售上扩展新渠道、开发新产品之外，在内控管理上就是砍掉成本。此后，砍掉成本这个秘籍就成了以后几任CFO在通用发生危局时必用的招数。新任的CEO韩德胜被外界喻为消减公司成本的高手。

在痴迷于其出色的内部成本控制的同时，外界的环境是不容得通用汽车不去考虑的。随着次贷危机的进一步加剧，资金链捉襟见肘早已显现。此外，通用还存在以数字精英管理为主、不肯以客户真实需求为出发点的体制生存危机。

克莱斯勒、菲亚特

通用的风浪刚刚平息不久，美国的又一家大型汽车生产商克莱斯勒又骤起波澜。几经挣扎的克莱斯勒在出售三菱股份后依然顶不住风浪的侵袭而申请破产保护，在三大汽车公司中规模最小、又具有私募色彩的克莱斯勒显然没有博得美国人的同情，在这个时候自身的风险管理就发挥了实力，但是克莱斯勒仿佛在这一点上很缺乏。随后，克莱斯勒与菲亚特结盟成立了一个新的公司——菲亚特克莱斯勒。但是菲亚特的处境也并不乐观，在汽车业极其不稳定的今天，意大利菲亚特汽车公司将美国的克莱斯勒工厂转化为生产菲亚特汽车，将不得不注资高达5亿美元的资金，而菲亚特流动资金本已高度紧张。由此看来，菲亚特并非完全是克莱斯勒的救命稻草。

钱江生化(8.53,-0.03,-0.35%)

稳扎稳打的老牌生物农药企业钱江生化在资本市场的航行中遭遇到了大风大浪。公司2008年全年营业收入3.78亿元。净利润-7740.96万，同比下降338%。每股收益-0.283元，同比下降339%。钱江生化2008年营业成本总计仅增长0.68%，营业收入总计减少9.23%。

当然，这样的亏损是属于政策性亏损，而农药作为农业生产必备材料，出现亏损的局面，将导致公司减产，最终导致今后价格的飞涨，对此，我们不仅要看到今年经营的困难，要看到它的农药平均收益应该是稳定的，目前国内市场上，与生物农药相比，化学农药份额较小，公司主业迅速扩张相对较困难。

星巴克

2008年7月，星巴克公司宣布将关闭美国本土600家分店，并准备在未来9个月里裁员1.2万人。2008年8月初，星巴克公司发布的2008财年第三季度财务结果显示，该公司净亏损670万美元。

星巴克的困境，或许因其一味地追求利润、追求更大规模的商业现金流规模、加密连锁店布局导致成本浪费所致。但细观起来，也与其转型慢、忽略了市场需求有莫大关系。其实，星巴克还有其赖以骄傲的地方，它的品牌、服务还有它的模式，这都是其反守为攻的资本。但是真正的强者是应市场而生的，如果继续忽略市场需求，任隐患继续扩大，那么后果只能是为自己的错误来埋单。

王老吉

让王老吉深陷“配方门”的是一种叫做“夏枯草”的植物。夏枯草是王老吉凉茶饮料九大配料之一，其实王老吉作为一个有170年历史的老企业来说，值得骄傲的就是其独特的配方，但是其疏忽就在于，已经因为夏枯草受过两次风波侵袭的王老吉居然没有采取一点风险管理措施。风险管理和预测是为企业服务的，风险是指一切不确定性。企业风险就是公司在进行日常经营活动的过程中的不确定性，它不仅包括市场风险、财务风险、名誉风险、执行风险，而且包括公司的战略风险。风险管理是指识别这些风险并设计风险的管理方法和组织结构，其目的是将无法预计的未来事项的影响控制在公司所能承受的最低限度。而王老吉就是疏忽了这一点。

国航、东航、南航

2009年初，国航、东航、南航三大航空公司包揽了全球航空企业巨亏榜前三名。面对巨亏，三大航空集团内部也在查找原因，有人认为，是机票卖得太便宜了；有人认为，曾经利益丰厚的航油套期保值业务是将三大巨头拖入泥潭的罪魁祸首；还有人认为，金融危机限制了商务旅客出行，这让刚刚经受过高油价煎熬的航空公司雪上加霜。三大航总亏损总额达到280亿元。

中国国航(14.35,0.81,5.98%)公告称，公司燃油套期保值合约公允价值损失扩大到68亿元。针对国航的套保巨亏，究其原因，一是由于国航套保巨亏脱离了单纯的套保规避风险的原则，偏离了轨道，参与到与市场对赌方向的投机活动中以博取超额收益，因为方向判断失误而落败，这是巨亏的直接原因。当年的东航曾似羽翼丰满的雄鹰，但在2002年被行政性要求整合收购云南航空、武汉航空等区域航企后，东航就成背包的鸵鸟了。2008年南航的资产减值损失高达20.73亿元，其中对固定资产计提的减值损失达18.84亿元。南航燃油套期保值出现巨亏，是其内控失调的主要表现。

案例之三：改进内控 中海运集团严防“资金门”

原文：内部控制网 / 国际注册内部控制师网

⑧ 如何辨别原始股真伪

原始股从总体上可划分为：国有股、法人股与自然人股。
(1)国有股是国家持有股份，目前中国的法律还没有允许上市流通
(2)法人股是企业法人所持有的股份，不经过转让是不能直接上市流通的；
(3)自然人股是一般个人所持有的股票，一旦该股票上市就可以流通的股票。

购股者要了解承销商是否有授权经销该原始股的资格，一般有国家授权承销原始股的机构所承销的原始股的标的都是经过周密的调研后才进行销售该原始股的，上市的机率都比较大；反之，就容易上当受骗。

拓展资料

原始股购买要注意哪些事项？

第一，选择合法的证券经营机构。证券市场中挂牌交易的证券投资品种，都有严格的上市准入门槛。凡是投资者遇到“没有管理层批准文件的证券”应避而远之。

第二，注意推销人员的推销行为。凡是非公开发行的证券，一般都是较为隐蔽的，并不为市场所熟知，更没有固定的经营场所和合法的经营证件，其来电、信函、上门服务等应当谨慎看待。不应被推销“原始股”的咨询人员的激扬文字和花言巧语所迷惑。

第三，选择投资证券应充分考虑其流动性。股份只能流入不能流出，这样的“原始股”存在着明显的欺骗投资者之嫌。作为一个规范的证券市场，其挂牌交易的证券投资品种，其流动性是第一位的。而“原始股”则因其根本就不具有合法的流动渠道，只能通过“私下转让”的方式进行，而这正是其“软肋”所在。投资者在投资“原始股”时，由于对证券的高流动性估计不足，从而陷入“只要能够转让就可以购买”的误区。虽然投资者可以从中间的转让环节中获取一定的差价或得到一定的分红，但却无法判断自己手中的“原始股”，在多次转让之后，是不是接到了最后一棒，而最终使“股权证”成为废纸一张。

第四，高额分红应引起警觉。为了更好的吸引投资入会购买“原始股”，中介或咨询机构往往会有一至两年的分红承诺，并积极进行兑现，从而诱使投资者投入更多的资金。其实这只是一个“诱饵”和精心编制的一个“圈套”而已。面对购买“原始股”中的高分红，投资者应当进行一番细致的实地调查和了解，并对其投资运作水平进行研究和论证，从而避免走入误区。

第五，法律中的“模糊概念”应搞清。其实，只要稍有法律常识的投资者，都会对《证券法》和《公司法》中有关股份有限公司发行的条款有所了解。并不是所有带有“股份”字样的公司，都是允许发行上市的公司。其实，上市股份和非上市股份最根本的区别就是可流通和不可流通的问题。另外，以修改后的新《公司法》第一百四十二条“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。”等条款作为投资者持有“原始股”的合法外衣，也应三思而后行。

第六，签订合同应谨慎。为防止购买“原始股”过程中产生不必要的风险，投资者即便没有投资的眼光，也应当有防范风险，维护自身权益的技能。在选择 “原始股”进行投资时，应当把签订合同这一重要环节作为解决纠纷的重要手段。因此，签订合同过程中一定要把“股东身份”、“款项结算”、“承诺事项”、“违约责任”等重要内容界定清楚，从而在发生纠纷时能够争取维权上的主动