上市公司发行定向可转债

㈠ 定向可转债有哪些特点

定向可转债有以下特点：
1.其介于优先股和公司债之间
2.与普通可转债相比，定向可转债可能存在特定用途(如并购)，条款设计也更为灵活，但多数不能像普通可转债一样上市交易

㈡ 客户融券卖出股票之后，出现配股，增发新股，可转债，股票红利，现金红利，利息，发行权证等怎么办

投资者融券卖出证券出现配股，增发新股，可转债，股票红利，现金红利，利息，发行权证时，如下权益处理方式可供参考，具体根据证券公司与投资者的约定处理。

方式一：在股权登记日之前提前了结相关的融券业务，如投资者未在规定时间内及时了结，证券公司有权执行强制平仓；

方式二：投资者以现金结算方式予以补偿；

方式三：证券公司向投资者支付配售股份所需的款项，同时增加投资者的融券负债，投资者应在偿还相应券融券负债时一并偿还由配售而新增的股份。
例如：某证券公司规定，投资者向证券公司融入证券后、归还证券前，证券发行人配股的，投资者应当在权益登记日前了结相关的融券债务。投资者未在权益登记日前了结相关融券债务的，应以现金方式进行补偿。补偿数额按照以下公式计算：配股补偿金额=融券数量×（基准价格-配股除权价格）。其中，基准价格是指配股登记日的收盘价格，配股除权价格取理论配股除权价格与配股除权日成交均价两者之间孰低，理论配股除权价格=（基准价格+配股比例×配股价）/（1+配股比例）。证券公司在配股除权日从投资者信用资金台账中扣除相应数额的现金。投资者信用资金台账中现金余额不足的，所欠部分按照融资利率计收利息。

假定客户融券卖出A股票1万股，还没有归还，这时发布配股方案“拟向全体股东配售股份，每10股配3股，配股价每股15元”；配股股权登记日为1月8日，当日股票收盘价为27元，配股除权日为1月9日，成交均价为25元，则补偿方式如下：理论配股除权价格=（27+0.3×15）元÷（1+0.3）股=24.23元/股。配股除权日成交均价25元高于理论配股除权价格24.23元，配股除权价格取理论配股除权价格。配股补偿金额=1万股×（27—24.23）元/股=2.77万元。如配股除权日成交均价为24元，则低于理论配股除权价格24.23元，配股除权价格取配股除权日成交均价24元，则配股补偿金额=1万股×（27—24）元/股=3万元。

㈢ 定向可转债在并购交易中有哪些优势

定向可转债在并购交易中的优势有：
1.满足被并购方的避险需求
2.弥补现金支专付和股份支付的不属足
3.交易条款设计更为灵活，有助于化解并购重组中的实际困难
4.定向可转债可以作为天使投资的参与方式，债性提供了一些保护

㈣ 定向可转债有什么意义

定向可转债鼓励证券公司、资产管理公司、股权投资基金以及产业投资基金等参与上市公司兼并重组，并按规定向企业提供多种形式的融资支持，探索融资新模式。

㈤ 定向可转债有哪些特点

定向可转债有以下特点：
1.其介于优先股和公司债之间
2.与普通可转债相比，定向可转债可能存在特定用途(如并购)，条款设计也更为灵活，但多数不能像普通可转债一样上市交易

㈥ 定向可转债在并购交易中有哪些优势

定向可转债在并购交易中的优势有：
1.满足被并购方的避险需求
2.弥补现金支付内和股份支付的不足
3.交易条容款设计更为灵活，有助于化解并购重组中的实际困难
4.定向可转债可以作为天使投资的参与方式，债性提供了一些保护

㈦ 股票配债如何卖

1.你持有的某上市公司发行的可分离交易可转债.

2.向老股东优先配债，然后网上进行申购.

3.转债上市才可以卖出,之前是不能卖的

4.根据以往的情况来看配债的收益是客观的.

(7)上市公司发行定向可转债扩展阅读：

股票配债就是上市公司的一种融资行为。某公司要发行债券，你如果持有这家公司的股票，那么你就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。

在申购日当天，你只需要账户里有足够现金，输入委托代码，就可以得到这个转债，同时帐户里的现金就变成“某某转债”。如果你没有操作以上程序就代表你没有买入“某某转债”，你的账户显示的是“某某配债”。它的含义可以跟‘配股’对比认识。

票收益即股票投资收益，是指企业或个人以购买股票的形式对外投资取得的股利，转让、出售股票取得款项高于股票帐面实际成本的差额，股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额等。股票收益包括股息收入、资本利得和公积金转增收益。

在互联网飞速发展的今天，股票、基金、银行理财这种传统投资理财因为收益低，风险高，收益不确定，流动性差、投资门槛高等原因，面对P2P理财这种创新型理财产品正在丧失其优势，搜易贷等知名的大型P2P理财平台正凭借在收益率、风险系数、起投门槛、收益稳定性4个投资指标系数都完胜于传统理财的优势，无可争议的成为大众最喜欢的理财投资方式。

㈧ 定向可转债相对于定向增发的优点有哪些

您好，定向可转债来相对于自定向增发的优点有：
1.可转债对公司现金和偿债能力要求更为严格，但估计对定向可转债会适当放宽
2.海外经验显示，发行可转债单次筹资额度更高
3.定向可转债在熊市中更容易被投资者接受
4.可转债具有税盾作用，融资的财务成本较低，但存在赎回压力

㈨ 定向可转债相对于定向增发的优点有哪些

定向可转债相对于定向增发的优点有：
1.可转债对公司现金和偿债能力要求更为严格，但估计专对定向可转债会适当放属宽
2.海外经验显示，发行可转债单次筹资额度更高
3.定向可转债在熊市中更容易被投资者接受
4.可转债具有税盾作用，融资的财务成本较低，但存在赎回压力

㈩ 定向可转债是什么意思呢请详细帮我解答下 谢谢

定向可转债：以定向方式发行可转债具有发行程序简化、条款灵活的优势,甚至可以帮公司引进有实力战略投资者。

政策来由：
2015年8月31日,证监会、财政部、国资委、银监会等四部委联合发布《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》,《通知》鼓励支付工具和融资方式创新,在现金支付、股份支付、资产置换等方式外,推出定向可转债作为并购支付工具。

外部情况：
在美国,以私募(也即定向)方式发行的可转债占到可转债发行额的80%以上。即使在国内,定向可转债也不是新事物,2002年青岛啤酒、2014年陕西杨凌本香(中小企业私募债特例)均有过。在监管层面,2013年,肖钢主席在上市公司协会的年会上也有过提及。

特点：
第一,其介于优先股和公司债之间。定向可转债、优先股均属于非公开定向融资工具,而普通公司债是公开发行的标准化债权融资工具。定向可转债和优先股均为股债混合型产品,但本质不同,定向可转债本质是债券,二者均对稀释股权有延迟作用。
第二,与普通可转债相比,定向可转债可能存在特点用途(如并购),条款设计也更为灵活,但多数不能像普通可转债一样上市交易。

相对于定向增发的优点：
:1、可转债对公司现金和偿债能力要求更为严格,但估计对定向可转债会适当放宽。
2、海外经验显示,发行可转债单次筹资额度更高。
3、定向可转债在熊市中更容易被投资者接受。
4、可转债具有税盾作用,融资的财务成本较低,但存在赎回压力。

在并购交易中优势:
1、满足被并购方的避险需求。
2、弥补现金支付和股份支付的不足。
3、交易条款设计更为灵活,有助于化解并购重组中的实际困难。另外,定向可转债可以作为天使投资的参与方式,债性提供了一些保护。