企业融资面临的风险

A. 企业融资有何规避风险

债务融资方式的特点是,融资过程简易、融资速度快、融资成本低,企业还能享受财务杠杆作用等多种因素带来的好处,但这种融资方式也有致命的缺点。通过债务融资的企业会承受较大的债务性资金风险,因为企业一旦取得债务性资金,就必须按期还付本息,对企业的生产经营来说有不小的压力。如果企业无法按时还清本息,那债务危机就会变成企业内部的财务危机,企业所欠的债务越多,财务危机就越大,越难以控制,处理不当,企业便有破产的危险。如何规避风险？普华商学院。

B. 公司融资的风险控制措施包括哪些

一、融资内部控制 [2]
企业缺少融资内部控制的制度与工作流程，也是产生融资风险的根源。通过制度和流程设计，可以起到非常好的效果。
为了便于融资企业结合自身的情况建立融资内部控制制度，我们对融资内部控制办法作如下归类说明：
(一)融资目标控制
1.融资成本目标;
2.融资过程费用预算目标;
3.资金方及潜在资金方满意度目标;
4.融资服务单位及其他合作方目标;
5.融资的工作进度目标等。
这些目标，便于引导企业融资团队的行为，也便于企业进行末期考核。
(二)融资工作流程控制
1.各部门职责分工与交叉;
2.各部门的工作规范。
(三)融资团队行为控制
主要是权力、义务、责任制度与激励办法。
二、融资危机管理
(一)企业诊断与融资风险评估
在该阶段，主要是通过对企业现状进行诊断与评估，找出可能产生融资风险的关键点。
(二)建立融资风险预警体系
这是识别和发现风险的关键环节。在该阶段，需要选择一些可以量化的指标和一些敏感的现象和信息，建立融资预警体系，以便在风险即将出现前，能够通知有关部门及时采取措施。在该阶段，采取的主要工作步骤包括：
1.寻找合适的指标或信息;
2.对这些指标或信息进行合理取值，建立“红线”、“黄线”、“绿线”，或者称为警戒线。
3.建立信息传递机制，以便危机出现时，能够保障信息的畅通。
(三)设置融资危机处理预案
融资危机处理预案是指预先准备的、当危机出现时拟采取的措施，主要应该包括：
1.组织和人员准备;
2.财务安排;
3.外部专家及融资服务机构的利用
(四)预案的采取和危机的化解
在该阶段，主要是根据不同的危机类别，采取不同的处理预案，及时化解风险，把损失和危害控制到最低点。
(五)危机的善后处理
在该阶段，主要是总结经验教训，完善制度、工作流程，并迅速恢复正常的经营秩序，这也是融资风险控制部门职责中不可或缺的。

C. 企业融资有哪些风险，如何防范

1、信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。像提供贷款资金的银行一样，项目发起人也非常关心各参与方的可靠性、专业能力和信用。

2、完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段和试生产阶段，它是项目融资的主要核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长和市场机会的错过。

3、生产风险。生产风险是指在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险因素的总称。它是项目融资的另一个主要核心风险。生产风险主要表现在：技术风险、资源风险、能源和原材料供应风险、经营管理风险。

4、市场风险。市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险，这三种风险之间相互联系，相互影响。

5、金融风险。项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两个方面。项目发起人与贷款人必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政策的趋向等，这些因素会引发项目的金融风险。

6、政治风险。项目的政治风险可以分为两大类：一类是国家风险，如借款人所在国现存政治体制的崩溃，对项目产品实行禁运、联合抵制、终止债务的偿还等;另一类是国家政治、经济政策稳定性风险，如税收制度的变更，关税及非关税贸易壁垒的调整，外汇管理法规的变化等。在任何国际融资中，借款人和贷款人都承担政治风险，项目的政治风险可以涉及到项目的各个方面和各个阶段。

7、环境保护风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注工业化进程对自然环境的影响，许多国家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债务”的原则已被广泛接受。因此，也应该重视项目融资期内有可能出现的任何环境保护方面的风险。

防范风险的手段：

1、建立有效的风险评估和分析模式。

2、合理确定资金需求量,控制资金投放时间。

3、认真选择融资模式,努力降低资金成本。

4、健全企业融资风险防范机制。

5、建立企业信用担保体系。

D. 企业融资究竟会遇到哪些风险

一、按风险性质不同分类：
1、违约风险，即不能按期归还到期债务，导致企业信用受损甚至引起法律拆讼的可能性；
2、道德风险，主要是指融资团队在资金管理、资产管理、资本管理和融资过程中，由于企业团队个人原因产生的使企业利益受损的可能性，如资金体外循环等；
3、机会风险，指融资企业在融资决策及融资方案实施的过程中，因为选择了一方案或机会，从而失去其他机会的可能性；
4、法律风险，融资企业在融资方案设计及实施过程中，由于某些环节违规、造假或欺骗行为，导致触犯刑律的可能性。
二、按风险产生的破坏力不同分类：
按风险的破坏力及波及面大小不同可以分为：
1、局部风险，即对企业短期内或部分利益产生不利影响，如费用损失、信誉受损；
2、系统风险，即影响到企业生存或使企业的发展方向产生重大变更，可持续发展到影响的可能性。
三、按融资工具不同分类：这也是很常见的风险分类方式之一。每种融资工具的风险度和风险表现不同，包括：
1、中长期贷款，如利率风险；
2、外汇融资，如汇率风险；
3、短期资金拆借，如系统风险；
4、境外机构融资，如融资骗局。
四、按融资性质不同分类：
1、债权性融资风险；
2、权益类融资风险。
五、按资金流程的不同阶段分类：
该种分类的方式，便于融资企业在融资的不同阶段，采取不同的风险控制策略，按风险性质不同分类：
1、融资诊断与评估阶段，如决策风险；
2、 寻找融资渠道阶段，如融资骗局；
3、资金运用阶段，如流动性风险；
4、资金归还阶段，如违约风险、诉讼风险。

E. 企业融资风险主要有哪些

1、信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。像提供贷款资金的银行一样，项目发起人也非常关心各参与方的可靠性、专业能力和信用。

2、完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段和试生产阶段，它是项目融资的主要核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长和市场机会的错过。

3、生产风险。生产风险是指在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险因素的总称。它是项目融资的另一个主要核心风险。生产风险主要表现在：技术风险、资源风险、能源和原材料供应风险、经营管理风险。

4、市场风险。市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险，这三种风险之间相互联系，相互影响。

5、金融风险。项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两个方面。项目发起人与贷款人必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政策的趋向等，这些因素会引发项目的金融风险。

6、政治风险。项目的政治风险可以分为两大类：一类是国家风险，如借款人所在国现存政治体制的崩溃，对项目产品实行禁运、联合抵制、终止债务的偿还等;另一类是国家政治、经济政策稳定性风险，如税收制度的变更，关税及非关税贸易壁垒的调整，外汇管理法规的变化等。在任何国际融资中，借款人和贷款人都承担政治风险，项目的政治风险可以涉及到项目的各个方面和各个阶段。

7、环境保护风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注工业化进程对自然环境的影响，许多国家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债务”的原则已被广泛接受。因此，也应该重视项目融资期内有可能出现的任何环境保护方面的风险。

(5)企业融资面临的风险扩展阅读

防范公司融资风险：

1、提升企业信用等级，提高融资水平

企业提高融资水平，最为关键的因素就是企业的信用等级，企业的信用等级上升，才可以在融资方面获取到更多的资源。企业要完善财务管理制度与经营管理制度，高层管理者要重视企业的管理，从员工的发展出发，制定合理化的规章制度来保证员工有效完成工作，保证公司部门与部门之间有效运转，同时在财务上要建立透明机制，账务公开化，发挥群众的力量来监督，提升财务管理水平。

2、建立科学融资结构，有效规避融资风险

控制好企业的融资风险，可以通过以下途径予以规范尽管融资的渠道和方式是有多种选择的，但是无论企业选择哪一种方式都是有代价的，在加上在其中会受到来自不同方面的因素干扰，更加需要做到对各种渠道得到的资金予以权衡，从企业自身发展出发，考虑到经营成本、投资收益等多个方面，将资金的投放和收益结合起来，在融资之前做好决策，以免出现失误。

3、提高管理力度，做好企业融资风险防范工作

企业的管理人员要树立风险意识，认识到在企业的发展中风险是在所难免的，要端正态度并采取有效的措施来降低风险，还要做好各项财务预测计划，合理安排筹集资金的数量和时间，从而提高资金效率。其次，如果企业在融资过程中是受到利率的变动而产生的风险，就需要认真研究资金市场的供求情况，研究利率的实际走势，采取具体问题具体分析的原则，做出合理的安排。

4、健全和完善企业融资风险管理的长效机制

企业在进行融资活动过程中，应明确规范职责分工、权限范围和审批程序，科学合理地设置机构和配备人员；应建立融资风险评估制度和重大风险报告制度，在未得到董事会批准的情况下，一律不得对外融资。对于违反融资规范的行为，企业有权追究其责任。

F. 企业融资的风险应该如何控制

（一）把握好融资临界点。负债临界点=销售收入×息税前利润率/借款年利率。超过临界点，企业会亏损或破产，所以应适度融资，保持良好、合理的财务结构和资本结构。

（二）树立正确的风险观念。首先，企业在财务活动中必须居安思危，树立风险观念，强化风险意识，认真分析财务管理的宏观环境变化情况，使企业在生产经营和理财活动中保持灵活的适应能力；其次，设置高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员，健全财务管理制度，强化各项工作；再次，应理顺企业内部财务关系，不断提高财务管理人员的风险意识。特别是对融资环境进行认真分析研究，把握变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和方法，提高企业对环境变化的适应和应变能力，降低环境变化给企业带来的风险。

（三）保持和提高资产流动性。企业的偿债能力取决于债务总额及资产的流动性。企业在合理安排流动资产结构的过程中，不仅要确定合理的现金余额，还要提高资产质量。通过现金到期债务比（经营现金净流量÷本期到期债务）、现金债务总额比（经营现金净流量÷债务总额）及现金流动负债比（经营现金净流量÷流动负债）等比率来分析融资方案。

G. 企业融资主要的风险点有哪些

一、按风险性质不同分类：
1、违约风险，
即不能按期归还到期债务，导致企业信用受损甚至引起法律拆讼的可能性;
2、道德风险，
主要是指融资团队在资金管理、资产管理、资本管理和融资过程中，由于企业团队个人原因产生的使企业利益受损的可能性，如资金体外循环等;
3、机会风险，
指融资企业在融资决策及融资方案实施的过程中，因为选择了一方案或机会，从而失去其他机会的可能性;
4、法律风险，
融资企业在融资方案设计及实施过程中，由于某些环节违规、造假或欺骗行为，导致触犯刑律的可能性。
二、按风险产生的破坏力不同分类：
按风险的破坏力及波及面大小不同可以分为：
1、局部风险，
即对企业短期内或部分利益产生不利影响，如费用损失、信誉受损;
2、系统风险，
即影响到企业生存或使企业的发展方向产生重大变更，可持续发展到影响的可能性。
三、按融资工具不同分类：
这也是很常见的风险分类方式之一。每种融资工具的风险度和风险表现不同，包括：
1、中长期贷款，如利率风险;
2、外汇融资，如汇率风险;
3、短期资金拆借，如系统风险;
4、境外机构融资，如融资骗局。
四、按融资性质不同分类：
1、债权性融资风险;
2、权益类融资风险。
五、按资金流程的不同阶段分类：
该种分类的方式，便于融资企业在融资的不同阶段，采取不同的风险控制策略，按风险性质不同分类：
1、融资诊断与评估阶段，如决策风险;
2、 寻找融资渠道阶段，如融资骗局;
3、资金运用阶段，如流动性风险;
4、资金归还阶段，如违约风险、诉讼风险。

H. 中小企业融资有什么风险

中小企业融资难的形成有一些普遍共识，例如：中小企业自身经营、管理、决策水较低，抗风险能力较弱，生命周期较短，企业自身不当行为多，导致信用水平也较低；国内在法律和制度层面对中小企业融资扶持的设计还不够,执行困难，针对中小企业融资的产品和服务体系不够健全；金融机构面对中小企业融资存在的各自问题，为规避风险做出提高门槛和利率的逆向选择。
实际上，中小企业并不是没有融资渠道，仅仅与壹顾问广西服务中心合作的就有上百家机构上千种产品。关键问题是，一方面企业不懂选择适合的融资渠道，不懂如何建立、维护企业自身融资资源，甚至不懂合理运用资金、维护信用；另一方面资金方相对强势，只提供融资结果，不提供融资服务。中小企业没有融资方面专业人才，金融机构又不负责辅导企业融资，痛点如何解决？
其实，我们壹顾问的思路就是：从社会专业分工的角度，把专业的事情交给专业的人去解决，这样问题就简单多了。企业如何选择匹配融资渠道、如何做好融资规划、如何维护企业信用、如何利用和创建企业融资资源、甚至如何合理使用资金……这些都需要专业的咨询辅导顾问服务。然而，企业通常接触的专业顾问服务有法律顾问、管理咨询顾问、财务顾问等，却唯独没有标准规范的企业融资顾问服务，也就是说，企业融资方面的专业服务体系还没有建立。