A. 股权融资的方式有哪些
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资是中小企业理想的一种融资途径。那股权融资方式主要有:
一、吸收风险投资
风险投资(英文缩写VC)是指风险基金公司用他们筹集到的资金投入到他们认为可以赚钱的行业和产业的投资行为。风险投资基金投资的对象多为高风险的高科技创新企业。对风险项目的选择和决策也是非常严谨。在国外,签约的项目一般只占全部申请项目的1%左右。
二、私募股权融资
私募股权融资(英文缩写PE)是指融资人通过协商,招标等非社会公开方式,向特定投资人出售股权进行的融资。私募股权融资具有一些显著的特点:一是在融资上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,绝少涉及公开市场的操作;二是权益型融资;三是私营公司和非上市企业居多;四融资期限较长,一般可达3至5年或更长;四是投资退出渠道多样化等等。
据一份权威报告显示,目前湖北省中小企业私募股权融资总规模在3000~4000亿元之间,占湖北省中小企业融资总额的50%~55%。私募股权融资已经成为越来越多的中小企业融资之首选。
三、上市融资
现在的中小板和创业板也为中小企业融资带来新的希望,但企业上市是一项纷繁浩大的系统工程,需要企业提前一到二年时间(甚至更长)做各项准备工作。他也是一项专业性极强的工作,例如需要编写的各项文件资料就多达40种以上。所以按国际惯例,在企业股改上市过程中都需聘请专业的咨询机构帮忙运作。
以上任何一种股权融资方式的成功运用,都首先要求企业具备清晰的股权结构、完善的管理制度和优秀的管理团队等各项管理能力。所以企业自身管理能力的提高将是各项融资准备工作的首要任务。
B. 股票融资是什么意思
股票融资是指资金不通过金融中介机构,借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门,资金供给者作为所有者(股东)享有对企业控制权的融资方式,它的目的是为了满足广大投资者增加融资渠道,它的优点是筹资风险小。
这种控制权是一种综合权利,如参加股东大会,投票表决,参与公司重大决策,收取股息,分享红利等。它具有以下几个特点:
(1)长期性。股权融资筹措的资金具有永久性,无到期日,不需归还。
(2)不可逆性。企业采用股权融资勿须还本,投资人欲收回本金,需借助于流通市场。
(3)无负担性。股权融资没有固定的股利负担,股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。
(2)分股型融资扩展阅读
股票融资优点
(1)筹资风险小。由于普通股票没有固定的到期日,不用支付固定的利息,不存在不能还本付息的风险。
(2)股票融资可以提高企业知名度,为企业带来良好的声誉。发行股票筹集的是主权资金。普通股本和留存收益构成公司借入一切债务的基础。有了较多的主权资金,就可为债权人提供较大的损失保障。因而,发行股票筹资既可以提高公司的信用程度,又可为使用更多的债务资金提供有力的支持。
(3)股票融资所筹资金具有永久性,无到期日,不需归还。在公司持续经营期间可长期使用,能充分保证公司生产经营的资金需求。
(4)没有固定的利息负担。公司有盈余,并且认为适合分配股利,就可以分给股东;公司盈余少,或虽有盈余但资金短缺或者有有利的投资机会,就可以少支付或不支付股利。
(5)股票融资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。
股票融资缺点
(1)资本成本较高。首先,从投资者的角度讲,投资于普通股风险较高,相应地要求有较高的投资报酬率。其次,对筹资来讲,普通股股利从税后利润中支付,不具有抵税作用。另外,普通股的发行费用也较高。
(2)股票融资上市时间跨度长,竞争激烈,无法满足企业紧迫的融资需求。
(3)容易分散控制权。当企业发行新股时,出售新股票,引进新股东,会导致公司控制权的分散。
(4)新股东分享公司未发行新股前积累的盈余,会降低普通股的净收益,从而可能引起股价的下跌。
C. 企业的股权性融资包括哪些
债权
性融资比较常规,对于企业来说需要按
借款合同
中约定的
期限
支付利息与
本金
,如果
成本
较高会给企业带来一定的压力。
股权性融资比较少,一般为PE\VC\众筹所惯用,
资金
进入成为公司股东,往往与
经营者
一样承担公司运营的
风险
,分享
收益
,对于企业来说,股权的变更可能会使得决策权的分离,协调不好会融资在企业的经营上产生背离。
还有一种情况较为多见,就是假股真债,由于
项目
本身原因,
投资人
进入时以股权的形式进入,但是期限内,企业要回购
期股权
,回购前支付一定的
利息
。
D. 股权类融资主要体现的方式有哪些
股权融资的定义:是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。
股权融资的方式:
第一种是基金组织,手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。
第二种融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上,然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。
第三种融资的方式是直存款。这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的,必须企业跟银行的关系特别好才行。
第四种融资的方式(第四种是大额质押存款)是银行信用证。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。
第五种融资的方式是委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户,然后把钱打到专款账户里面,委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。
第六种融资方式是直通款。所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。
第七种融资方式就是对冲资金。
第八种融资方式是贷款担保。
股权融资的特点:
未经有关部门依法批准,包括没有批准权限的部门批准的集资以及有审批权限的部门超越权限批准的集资;
承诺在一定期限内给出资人还本付息。
向社会不特定对象即社会公众筹集资金;
以合法形式掩盖其非法集资的性质。
E. 什么是股权融资,股权融资的方式有哪几种
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东,同时使总股本增加的融资方式。
股权融资方式:
1、天使投资。天使投资是风险投资的一种,当创始人的企业梦想还只停留在想法层面时,天使投资人就会像天使一样,出资帮创始人实现创业梦想。
2、VC投资。风险投资(Venture Capital),简称 VC,是把资本投向具有较高风险的高新技术领域,促使高新技术产品尽快商品化、产业化,以取得高资本收益的一种投资行为。
3、股权众筹。股权众筹融资,主要是指通过互联网形式,进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资,必须通过股权众筹融资中介机构平台进行,小额、公开、大众是其主要特点。
4、PE投资。PE投资即 Private Equity(私募股权投资),是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资,并提供相应的管理和其他增值服务,以期通过 IPO或者其他方式退出,实现资本增值的资本运作的过程。
5、新三板融资。新三板可以为企业提供方便有效的融资途径,可以通过定向发行来融资,挂牌企业融资金额少则三五百万,多则可以达到三五千万。
6、IPO上市融资。企业上市不仅是市场的需求,也是很多企业家的终极梦想。企业进行IPO上市可以募集资金,吸引投资者,也可以提升企业的流通性,提高企业的知名度以及员工的认同感。
F. 收益型股权融资什么意思
比如说我投资100万开了一家店,把它分成50份,每份卖2万,你给我2万,我给你一股,另外再给你2000块钱的店里消费,这就是收益型股权融资
G. 股权性融资与债务性融资对企业分别有什么样的影响
债权性融资比较常规,对于企业来说需要按借款合同中约定的期限支付利内息与本金,如果成容本较高会给企业带来一定的压力。
股权性融资比较少,一般为PE\VC\众筹所惯用,资金进入成为公司股东,往往与经营者一样承担公司运营的风险,分享收益,对于企业来说,股权的变更可能会使得决策权的分离,协调不好会融资在企业的经营上产生背离。
还有一种情况较为多见,就是假股真债,由于项目本身原因,投资人进入时以股权的形式进入,但是期限内,企业要回购期股权,回购前支付一定的利息。
H. 什么是收益型股权融资
企业的融资方式有两类,债权融资和股权融资。
所谓股权融资是指企业的股东愿意内让出部分企业所容有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性,既可以充实企业的营运资金,也可以用于企业的投资活动;债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资,债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题,而不是用于资本项下的开支。
为规范通过互联网开展股权融资活动,中国证监会决定近期对股权融资平台进行专项检查,检查对象包括但不限于以"私募股权众筹"、"股权众筹"、"众筹"名义开展股权融资活动的平台。检查目的是摸清股权融资平台的底数,发现和纠正违法违规行为,排查潜在的风险隐患,引导股权融资平台围绕市场需求明确定位,切实发挥服务实体经济的功能和作用。
I. 融资招股东 资金型和管理型股权怎么分配
由创始团队共同协商,按照客观的资金、职责、岗位、创意等角度确定分配方案。