① 中小企业融资难难在何处，应该采取什么措施
中小企业融资难在何处？中小企业在我国经济中扮演着重要的角色，但是，中小企业融资难的问题一直没有得到根本解决。
研究中小企业融资难的问题，目前，大多从政府的角度出发，探讨如何为中小企业融资提供制度上的便利，鲜有从中小企业自身出发，研究如何制定融资策略、如何提高融资能力的研究。本人在工作中考察了大量中小企业，决定站在企业的角度分析中小企业融资难的原因。
中小企业融资难的原因多种多样，其中，中小企业的特点和传统金融业的特殊性是两个主要原因。
一、中小企业的特点，中小企业自身的特点对融资具有不利影响
首先，中小企业易受经营环境的影响，不确定性大，抗风险能力远远不如大型企业，难以吸引投资者，这对融资造成根本性的影响。
其次，中小企业自有资本少，规模小，负债能力有限。可用于抵押的厂房、设备少，价值低。
再次，中小企业类型多，资金需求一次量小，频率高，加大了融资的复杂性，增加了融资的成本。
二、传统金融业的特殊性
1．传统金融业的信贷配给
信贷配给是指贷款人基于风险与利润的考察，不是完全依靠利率机制，而是往往附加各种贷款条件，通过配给的方式来实现信贷交易的达成。它表现为两种情况：（1）在对借款人信用评级的基础上，一部分申请人可以得到贷款而另一部分则被拒绝，即使是后者愿意支付更高的利率也得不到贷款；（2）借款申请人的借款要求只能得到部分的满足。
2．理论解释
现代经济学对信贷配给有两种解释，最典型的是新凯恩斯主义经济学从信息角度对信贷配给行为的解释，另一种解释来源于产权经济学。
在金融市场上，潜在的不良贷款的风险主要来自那些积极寻找贷款的人。因此，最有可能导致与期望结果不符的人往往是最希望从事这笔交易的人。例如，银行为了控制风险，往往对于风险较高的贷款客户提高利率。然而，冒高风险者或者纯粹的骗子是最急切想要得到贷款的，因为他们知道自己极可能不能偿还贷款或者根本不打算偿还，因此，他们并不在乎高利率。
事实上，越是能够承担这种高利率的客户，就越有潜在的风险。因此，银行认识到这个问题，很有可能选择不发放或者少发放贷款，这就是逆向选择。由于存在逆向选择，贷款成为不良贷款的可能性增大，即便市场上有风险较低的贷款机会，由于银行很难将风险低的贷款机会和风险高的贷款机会完全分辨出来，因此，银行有可能决定不发放贷款。
道德风险往往发生在交易之后。贷款者发放贷款之后，借款人有可能从事那些贷款者不希望他进行的一些活动。道德风险的存在也会降低贷款者发放贷款的意愿。
与大企业相比，中小企业的信息不对称问题更为严重。中小企业签订的合同一般不为公众所知，其有关的生产、销售、财务以及经营者的能力等信息基本都是完全的私人信息，外部投资者很难掌握。
同时，中小企业一般不能公开上市交易，也没有权威性的信用评级机构对其进行信用评级。许多中小企业不能全面编制财务报表，尤其是现金流量表，很多并未经过审计。总之，由于信息不对称，中小企业更易受信贷配给的影响。
如果贷款风险独立于利率水平，在资金的需求大于供给时，通过提高利率，银行可以增加自己的收益，不会出现信贷配给问题。然而事实上，银行在不能观察出借款人的投资风险时，提高利率将使低风险的借款人退出市场（逆向选择），或者诱使借款人选择更高风险的项目（道德风险），从而使银行放款的平均风险上升。
原因在于，那些愿意支付较高利息的借款人正是那些预期还款可能性低的借款人。结果，利率的提高可能是降低而不是增加银行的预期收益，所以银行宁愿选择在相对低的利率水平上满足借款人的申请，因而信贷配给就出现了。
由于信息不对称，银行往往实施信贷配给，使得中小企业与大企业相比处于非常不利的竞争地位。
② 解决中小企业融资难的措施
1.积极创新中小企业信贷机制
2.拓宽中小企业直接融资渠道
3.优化中小企业服务环境
4.落实中小企业财税金融扶持政策
③ 关于中小企业融资难的原因及对策
我最近在写中小企业融资难的毕业论文，这是我的英文文献，你看行不行。
Title: The SME Financing Gap: theory and Evidence
Source: Financial Market Trends; Oct2006,Issue 91,p87-97,9p
经合组织（OECD）国家以及全世界范围内的中小企业的急剧变化性的发展，使这些国家很有必要审视和改革其企业融资的整个框架。
结论
数据的缺乏阻碍了中小企业在经合组织和非经合组织经济体的财政状况的全面分析。
新兴市场国家的融资缺口普遍高于经合组织国家，但许多经合组织国家存在ISME的融资缺口。整体宏观经济的法律，法规和财政体制，是中小企业获得资金的关键因素。
中小型企业及其缺乏融资所需的市场信息和专业性的融资技巧能力。
在对中小企业的进行放贷的业务方面，现代市场为基础的银行模式比更关注海外竞争的高度集中控制的银行更有竞争优势。
新兴经济体需要加强对中小企业的诱因，以使其发展更规范化。
一种研究商贸联系的有效框架是一个有效的ISME融资的重要前提条件。
建议
政府可以在支持中小企业发展方面起到重要作用，特别是，在经济萧条时和不完全市场经济情况下，而这种不完全市场经济将严重阻碍为中小企业提供充足现金流或提供中小企业发展所需的最少融资额。
政府关于促进中小企业发展的举措应当有侧重性，将提高市场效率足以来提供和激活市场为中小企业融资作为目标。
公共政策要加强对来自官方的融资方案规划，为私人投资者提供企业家和银行范围的认识。
遵守在风险分担方面的原则，专项资金只流向相关的企业，银行，以及和大学有合作伙伴关系的企业。
税收制度不应对中小企业不利。
如有需要，银行系统应进行改革，以符合市场所依据的原则。
各国政府应确定所涉及到的资本是否是正规的市场风险资本（通常称为“商业天使”），可通过政府的运作更有效率地描述技术支持。
国家政策应鼓励储蓄的多样性和机构投资者的灵活调节性。
市场操作规范应当充分发挥企业国内外的高效率运作。
法律，税收和监管框架应审查，以确保市场环境是鼓励创业资本的发展的，包括出口机会。
The sharply varying levels of development of SME sectors in OECD countries and worldwide makes it imperative for those countries where the sector is lagging to review and reform their entire frameworks for entrepreneurial finance.
Conclusions
A lack of data impedes a complete analysis of the financial situation of SMEs in OECD and non-OECD economies.
Financing gaps are more pervasive in emerging markets than in OECD countries,but many OECD countries have financing gaps for ISMEs.
The overall macroeconomic legal,regulatory and financial framework is the critical determinant of SMEs' access to finance.
SMEs have significant gaps in the information and skills needed to access external finance.
The modern market-based model of banking is more likely to work to the advantage of SMEs than highly controlled banking that is closed to foreign competition.
Emerging economies need to strengthen incentives for SMEs to move into the formal sector.
An effective framework for research-commerce linkages is a critical precondition for effective ISME finance.
Recommendations
Governments can play an important role in supporting the SME sector,in particular,in cases of market failures and incomplete markets that inhibit the provision of adequate financing or financing on terms suitable for the stage of SME development.
Government measures to promote SMEs should be carefully focused,aiming at making markets work efficiently and at providing incentives for the private sector to assume an active role in SME finance.
Public policy should improve awareness among entrepreneurs of the range of financing options available from official programmes,private investors, and banks.
The principle of risk sharing should be observed,committing official funds only in partnership with those of entrepreneurs,banks,businesses or universities.
The tax system should not inadvertently place SMEs at a disadvantage.
Where necessary,banking systems should be reformed in line with market-
based principles.
Governments should determine whether the market for informal risk capital (often described as"business angels")can be made to operate more efficiently through government technical support.
National policies should encourage diverse forms of institutional savings and institutional investors should be regulated flexibly.
The market for corporate control should be allowed to function efficiently for both domestic and foreign entities.
The legal,tax and regulatory framework should be reviewed in order to assure that the environment encourages the development of venture capital,including opportunities for exit.
④ 中小企业融资困难解决方法有哪些
中小企业多来年来一直在融资难源，渠道不畅通发展障碍的瓶颈中生存。始终离不开与国有企业不一样的融资待遇。融资渠道空间有限，国家在助力国有资本做大做强的同时，应该大力支持中小企业发展全面实施完善市场准入制度。让中小企业得到应有的发展机遇和空间。健全中小企业制度、充分发挥中小企业市场化运作。着力解决中小企业融资难，维护中小企业的合法权益。
建立福猫财经金融机构，鼓励引导民间资本集中起来用于企业融资
在此先解释此处所说的中小金融机构与传统金融机构的区别：与传统金融机构不同，中小金融机构应该把放款主体确定为中小企业，相比之下更偏向于为中小企业提供融资服务，且并不完全以盈利为目的，而是带有促进社会经济发展的目的开展业务。以中小企业为服务主体，拓宽了中小企业的融资渠道，使企业可以得到更多的融资，同时要出台相对应的政策鼓励引导民间零散资金向中小金融机构集中以形成较大资金，用于中小企业甚至是大企业的融资。
⑤ 中小企业融资难怎么办
中小企业融资难的原因包括员工素质水平不高、抗风险能力差、财务制度不健全等。
中小企业融资难的原因：
1、中小企业的员工素质水平不高。我国中小企业技术水平低，人员素质有待提高。
2、中小企业抗风险能力差。中小企业的初始资本小，可抵押的资产少，多数企业由于处于初创期，用于投资和研发新产品以及拓展新市场的费用占比大，导致企业的盈利水平低下，同时也导致了企业的现金流不稳定、资金链脆弱，抗风险能力差，一旦遇到问题，资金链断裂，企业生产经营活动将会受到沉重打击。
3、中小企业的财务制度不健全。由于多数中小企业处于初创期，在财务管理上普遍存在着问题：在存货管理方面缺乏必要的内部控制，随意性较强；缺乏健全的财务管理体系及制度；将运营资金盲目用于固定资产投资；重视利润而忽视现金流量的管理等。这些问题导致了财务管理的乏力，进而了加大企业融资的困难程度。
中小企业融资难的对策：
1、积极推进担保公司有序发展。在经济新常态的背景下，银行需重视与担保公司合作的策略，合理分散担保业务风险。一方面推进银行和融资性担保公司的合作发展。政府方面要继续加大对担保机构的支持力度，在继续执行奖励、资金扶持、税收优惠等政策的同时，进一步完善担保机构的风险分担、风险补偿机制，健全再担保体系，为银担合作共同促进中小企业发展营造良好的政策环境。
2、完善多层次资本市场，激发市场活力逐步降低金融市场的准入门槛，增强金融市场竞争力，激发正规与非正规金融机构对中小企业融资的意愿，充分发挥中小银行或非正规金融机构对中小企业的支持优势，对现有的创业板管理机制进行完善，加快私募资本市场的发展，提升资本市场活力，增强对中小企业的支持力度。
3、中小企业需提高自身的财务管理水平在改善外部环境的之前，企业需要首先提高自身财务管理水平，要提高企业高层管理人员对财务管理重要性的重视，提升财务管理知识；引进专业的财务管理人员，严格财务制度，合理规划资金使用；在企业发展的过程中，除了专注于技术研发、市场拓展之外，充分利用政府的各种优惠政策与资本市场的各种力量，提高资金使用效率，防范资金链断裂风险，从而改善其融资难融资贵的问题。
⑥ 如何有效解决中小企业融资难
二、解决中小企业融资难的对策
(一)中小企业首先要积极提高企业经营管理水平
要通过改革转变经营机制。通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理。面向市场。应迅速建立起适应市场经济的管理模式，注重管理，科技管理一体化，参与大企业、大集团的专业化分工协作，依靠生产和科技，注重质量内涵型发展，通过激烈的生产竞争和优胜劣汰，使其保持活力并不断发展。同时要树立竞争意识。加快企业技术改造和产品的更新。另外，中小企业要取得社会各界的信任与支持，应牢固树立信用观念。
(二)建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系
一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划比较好的中小企业实行综合后单项授信，在额度之内优先办理；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方重点小企业，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用：三是适当建立面向中小企业的小型金融机构，可以建立
中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。
(三)进一步健全中小企业的信用担保体系
一是设置中小企业信用担保基金，向符合融资条件但担保资产缺乏的中小企业提供信用保证，弥补其信用不足，并为银行分担贷款风险。二是建立中小企业间互助性担保基金和民营商业性担保基金。基金按照互助、互信、互担风险的原则，向会员提供信用保证，帮助他们向银行取得短期融资。以这些机构为基础，建立省级再担保机构，开展一般再担保和强制再担保业务。担保机构与再担保机构之间约定风险承担比例，对风险性较大的项目应该实行强制性的再担保。中小企业信用担保机构与协作银行要建立良好的合作关系，共同做好对中小企业贷后资金运用的监管工作。
(四)完善政府对中小企业资金的扶持政策
政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。建立市场条件下的政策性融资渠道，进一步改善社会集资方式要广开资金来源，积极鼓励设立中小企业创业投资基金和发展投资基金。专门用于中小企业的创建和发展，扶持和资助中小企业新产品开发、技术创新、人员培训和开拓市场。允许和鼓励公司制中小企业进行股权融资。
(五)鼓励中小企业在承接产业转移中实现转型升级
伴随着我国东部沿海地区资源、劳动力等要素成本的上升，我国中西部地区的成本优势开始显现，产业转移的条件日趋成熟。产业转移是进行产业结构升级和提升产业竞争力的有效方式。有效承接产业转移，不仅可以促进产业转移承接地的经济发展、增加财政收入，还可以提高资源利用效率，实现产业结构快速调整升级。当前面对融资困难，政府要加大在职培训和职业教育投入，帮助减轻中小企业转型升级和产业转移成本；完善中介服务体系，加强对中小企业转型升级的技术指导和信息咨询；注重改善中西部地区投资环境，加强配套设施建设，降低迁入地的配套成本，吸引产业转移。我国中小企业要重视在产业转移趋势中，苦练内功，加强产品创新和技术革新，提高产品质量和技术含量，增强核心竞争力，提高抗高风险的能力。
(六)完善社会服务体系服务好中小企业的发展
发展中小企业不仅需要财政金融政策的支持，更有赖于社会中介服务体系的健全与完善。要建立我国中小企业融资服务体系，一是各级政府要转变对中小企业的管理职能，推动建立以资金融通、信用担保、技术支持、管理咨询、信息服务、市场开拓和人才培训等为主要内容的中小企业服务体系。并对中小企业服务体系建设给予必要的资金及政策支持：二是各级政府要从本地实际出发，鼓励和支持各类科研单位、大专院校和各类商会等机构，积极开展面向中小企业的服务，并通过技术洽谈、专利和产品招标、人员培训等方式，为中小企业提供技术创新和科技产业化方面的服务；三是进一步规范抵押评估、登记程序和操作规程，降低收费标准，减轻企业负担。四是大力组建中小企业同业协会，使其成为沟通企业与政府的桥梁纽带，为中小企业提供政策、法律、市场、技术、经济、金融等方面的咨询服务。
⑦ 中小企业融资难难在何处，应该采取什么措施
中小企业在我国经济中扮演着重要的角色，但是，中小企业融资难的问题一直没有得到根本解决。据国家信息中心等机构在２００３年初进行的调查结果显示，我国中小企业的短期贷款缺口很大，长期贷款更无着落，企业资金总体紧张。在被调查的企业中，６０．５％的企业没有获得１－３年的中长期贷款，而在能够获得中长期贷款的企业中，仅１６％能满足需要。 中小企业融资难的原因多种多样，其中，中小企业的特点和传统金融业的特殊性是两个主要原因。 一、中小企业的特点 ．中小企业自身的特点对融资具有不利影响 首先，中小企业易受经营环境的影响，不确定性大，抗风险能力远远不如大型企业，难以吸引投资者，这对融资造成根本性的影响。 其次，中小企业自有资本少，规模小，负债能力有限。可用于抵押的厂房、设备少，价值低。 再次，中小企业类型多，资金需求一次量小，频率高，加大了融资的复杂性，增加了融资的成本。 二、传统金融业的特殊性 １．传统金融业的信贷配给 信贷配给是指贷款人基于风险与利润的考察，不是完全依靠利率机制，而是往往附加各种贷款条件，通过配给的方式来实现信贷交易的达成。它表现为两种情况：（１）在对借款人信用评级的基础上，一部分申请人可以得到贷款而另一部分则被拒绝，即使是后者愿意支付更高的利率也得不到贷款；（２）借款申请人的借款要求只能得到部分的满足。 ２．理论解释 现代经济学对信贷配给有两种解释，最典型的是新凯恩斯主义经济学从信息角度对信贷配给行为的解释，另一种解释来源于产权经济学。 新凯恩斯主义经济学认为，由于交易双方中的一方掌握相关信息而另一方没有这些信息，或者一方比另一方掌握的相关信息多，从而使信息劣势一方的决策受到不利的影响，即信息不对称现象。由于存在信息不对称，市场交易中可能出现各种各样的风险，最突出的是逆向选择和道德风险。 在金融市场上，潜在的不良贷款的风险主要来自那些积极寻找贷款的人。因此，最有可能导致与期望结果不符的人往往是最希望从事这笔交易的人。例如，银行为了控制风险，往往对于风险较高的贷款客户提高利率。然而，冒高风险者或者纯粹的骗子是最急切想要得到贷款的，因为他们知道自己极可能不能偿还贷款或者根本不打算偿还，因此，他们并不在乎高利率。事实上，越是能够承担这种高利率的客户，就越有潜在的风险。因此，银行认识到这个问题，很有可能选择不发放或者少发放贷款，这就是逆向选择。由于存在逆向选择，贷款成为不良贷款的可能性增大，即便市场上有风险较低的贷款机会，由于银行很难将风险低的贷款机会和风险高的贷款机会完全分辨出来，因此，银行有可能决定不发放贷款。 道德风险往往发生在交易之后。贷款者发放贷款之后，借款人有可能从事那些贷款者不希望他进行的一些活动。道德风险的存在也会降低贷款者发放贷款的意愿。 与大企业相比，中小企业的信息不对称问题更为严重。中小企业签订的合同一般不为公众所知，其有关的生产、销售、财务以及经营者的能力等信息基本都是完全的私人信息，外部投资者很难掌握。同时，中小企业一般不能公开上市交易，也没有权威性的信用评级机构对其进行信用评级。许多中小企业不能全面编制财务报表，尤其是现金流量表，很多并未经过审计。总之，由于信息不对称，中小企业更易受信贷配给的影响。 斯蒂格里茨和温斯指出，即使没有政府干预，由于借款人方面存在的逆向选择和道德风险问题，信贷配给可以作为一种长期均衡现象存在。银行的期望收益取决于贷款利率和借款人还款的概率，因此，银行既关心利率水平，更关心贷款的风险。如果贷款风险独立于利率水平，在资金的需求大于供给时，通过提高利率，银行可以增加自己的收益，不会出现信贷配给问题。然而事实上，银行在不能观察出借款人的投资风险时，提高利率将使低风险的借款人退出市场（逆向选择），或者诱使借款人选择更高风险的项目（道德风险），从而使银行放款的平均风险上升。原因在于，那些愿意支付较高利息的借款人正是那些预期还款可能性低的借款人。结果，利率的提高可能是降低而不是增加银行的预期收益，所以银行宁愿选择在相对低的利率水平上满足借款人的申请，因而信贷配给就出现了。 由于信息不对称，银行往往实施信贷配给，使得中小企业与大企业相比处于非常不利的竞争地位。