私募基金信托计划

❶ 私募股权投资基金和股权投资信托计划区别在哪

私募股权投资基金和股权投资信托计划区别主要在以下几个方面：
第一：依据法律主体专不一样
私募股权投资基属金目前依据的是《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合伙企业法》成立的有限责任公司、股份有限公司和合伙企业在运作基金；信托公司则依据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》运作信托计划。
第二：管理机构不一样
私募股权投资基金是按照企业的运作方式，在工商管理部门登记后，在发改委或金融办（各地不一）办理备案；信托公司则接受银监会的监管。
第三：业务审批机制不一
私募股权投资基金是事后在相关政府部门备案，接受监管；信托计划有些则要事前报备，如现行的房地产信托计划等。
第四：人数限制有差别
私募股权投资基金限制人数不超过50人；信托计划除限制50人外，但对于合格机构投资者人数不做限制。
第五......
希望以上回答能够帮助你。

❷ 信托计划是否能视为私募投资基金合格投资者

当然可以。信托客户其实很大程度就是具有私募性质的。投资信托的客户就是合格投资人。

❸ 信托，资管计划，基金，私募基金这些有什么区别

1.信托：即信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为。它涉及投入信用的委信托托人、受信于人的受托人和受益于人的受益人三方。由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。
2.资管计划：集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理。它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于产品约定的权益类或固定收益类投资产品的资产。
3.基金，这里是指公募基金，即受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。
4.私募基金，即私下或直接向特定群体（合格投资者）募集资金。
其实从定义基本可以进行基本区分，4者的主体不同，另外形式及对象也都不同。当然具体区别，还需要更加细致的进行理解，这里只给出基本的说明。

❹ 信托可以做私募PE的LP吗如果可以,那么PE投了项目之后,如果项目上市,这个应该是有障碍的吧

1.信托可以做私募的LP吗？
目前肯定不可以。
①监管层面：2008年的《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》中证监会规定了企业ipo之前股东中不能有信托计划，但没有对PE的LP是否是信托计划予以规定，就从字面上来说，这个方案本身是有可行性的。但是，由于PE投资具备高度的不确定性，因此监管部门就监管的角度是不允许IPO之前PE背后有信托计划的，并由银监会直接监控，所有此类信托计划不予报批。但目前中信信托，平安信托等从2011年开始就设立了相关的GP，在等待政策开放。
②信托层面：集合信托计划由于有隐形的兑付要求，基本都是以债性的项目为主，股性的项目也是自有一些交易对手非常强大，比如万科等，的房地产类较为常见，且此类项目容易测算回报率，回报率相对稳定，期限相对固定，与PE所对应的高回报高风险不对应，因此就信托本身而言他也不会对外接此类工作。也较少信托会有此类的创新业务部门。再者，如监管对其打开，信托对交易对手的选择也会非常严厉，一般他们自己设立GP为主，不会采用外部的GP，一个强大的GP肯定是有募集能力的，需要找寻信托做募集的，通常而言募集能力非常有限，GP本身实力一般不会太强。因此信托本身选择和这样的机构合作的可能性就非常小。
③类似项目：近来由于信托业的火暴，不少PE也转型做固定收益类的有限合伙，有的通过合伙制企业嵌套在信托里，即FOT（信托计划都为单一信托，信托公司不承担事实风险，有一定可能性误导客户）；也有通过信托嵌套在合伙制私募基金里，即TOF，（金谷信托，之前与其股东信达资产旗下的投资公司有过此类型的产品）。这两者的形式由于很大程度上误导了客户，最终还是要信托承担责任，因此此类业务只要涉及到募集，做集合的，不管是FOT，TOF一律叫停。

2.有什么好的解决处理办法？
民营的PE要通过信托募资这个念头还是早点打消吧，体制是不允许贵族和平民联姻，这样的例子在中国金融市场数不胜数。即便你们联姻了，你们的孩子能否到这个世界上还是困难重重，有这个精力和时间对付这样的事情，不如采用更为按部就班的方式做好PE。
如今的PE业经过了发芽到全面PE，同时IPO的低迷，与PE的时间周期来看，目前做PE确实有较好的前景，好多之前的PE都要谋求退出，现在新的PE都可以以较低的价格购买到一些经过三五年培养的优质企业。就募集的角度而言，PE本身为私募，是对特定人群的，这就要求GP本身的管理者具备一定的知名度，（这也是为什么薛老汉等人，用微博等工具加强自己知名度的原因之一），管理合伙人能依赖自己良好的投资业绩和知名度引来资金，这是最常规的。
如果一个PE不具备上述能力，那么本身他就是属于风险较高，且不确定性较强的PE，但也不是不具备募集的可能。最好的方式就是联姻一些民间的第三方理财。以GP配股的形式找到这些募集能力非常强的人，让其不仅享受到募集期内的固定财务顾问费用，更让其与GP的成长连体，这个方式是可以尝试的。（其实红杉资本前期募集资金也是依赖于诺亚财富这个第三方理财的）。只不过现在单纯的代销给第三方的动力是不够的，因此配股的方式是有效的刺激其为PE募集的动力。

❺ 什么是信托制私募基金

就是以信托公司作为基金的管理人，实际操盘的人作为投资顾问的产品形式。在初期的私募产品中占据重要地位，目前可选的发行方式多样，有券商资管/期货资管/自主发行/基金子公司等

❻ 私募基金不能认购信托计划和资管计划么

法律法规上是允许认购的，但是需要在基金合同的投资范围上有信托计划和资管计划，且需要穿透底层资产，比如股权类私募基金不能投证券类信托计划和资管计划，反之亦然，还有就是杠杆比例的限制

❼ 契约型私募，信托计划和资产管理计划的区别

主要是发行机构的区别，契约型基金是指在私募协会备案的公司发行的产品，可以是金融机构，也可以不是；信托计划是信托公司发行的产品，资产管理计划是券商资管或者基金子公司发行的产品，他们都属于金融机构。

❽ 信托和私募两者有什么区别

区别：

1、在安全性方面。信托产品的安全性普遍高于私募基金，这主要是因为信托受银监会的严格监管，行业较为规范，且信托公司本身注册资本雄厚决定的。

2、在投资渠道方面。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募监管暂行办法》)的规定，私募基金可投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额以及投资合同约定的如红酒、艺术品等其他投资标的。而信托产品的投资范围也相当广，既可以投资证券等金融产品，也可以投资实业，两者投资范围限制区别不大。但信托投资实业的居多，投资金融的多为通道类产品;而私募基金投资股票股权之类的证券投资基金为大多数。

3、在流动性方面。信托根据签订的协议，在信托期限届满之前，不得回赎，但可以依法转让，流动性较差。而私募基金经常有封闭期和赎回费的设定，导致转让折价高，流动性也较差。

4、门槛性。信托类的门槛很高，一般都是100万起步，并且不能大范围公开宣传，只能特定的小范围宣传和推介;2016年“7.15新规”出台后，根据规定：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资单只私募基金的金额不低于100万元，且符合净资产不低于1000万元的机构，以及金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。但就市场实际情况而言，由于信托有大小额配比限制，100万能买到的信托产品已经越来越少了。

5、收益性。目前市面上的信托产品多为固定收益，收益区间在10%以下，而私募基金随标的不同，收益构成也不同，浮动收益较多，不能统一比较。总体上来说，金融产品的风险与收益是成正比的，投资者需要谨慎对待每个项目。

❾ 集合资产管理计划 基金 信托三者的区别

1、形式和发行方式不同

集合理财也叫券商集合理财属于资产管理业务的一种形式；它和证版券投资基权金一样，都属于资产管理业务类型；证券投资基金、资金信托产品、集合资产管理产品，分别由基金管理公司、信托投资公司、具备客户资产管理业务资格的证券公司管理、运作。

证券投资基金的投资者，可以将所持份额赎回或转让。集合资产管理产品和资金信托产品不得公开发行，因而也不能在证券交易场所流通。

2、投资者定位以及投资风格不同

基金是大众化的理财品种，是公募产品；而集合资产管理计划带有一定的私募性质，它目标群多为中高端客户。券商设立的非限定性集合计划接受单个客户的资金不得低于10万元，而设立的限定性集合理财计划接受单个客户的资金不得低于5万元。

券商集合计划的股票投资下限最低可以为0，而基金都有持仓下限，尤其是股票型基金的最低持仓下限为80%。

3、范围不同

资产管理业务的范围很大，囊括了大部分的 信托业务和委托理财业务。信托合同的当事人是委托人、受托人、受益人三方， 营业信托的受托人在法律上要求较为严格，是经有关部门批准专门经营信托业务的法人。