期权行价格与标的资产价格

1. 期权价值和期权价格的区别

期权之所以有价值，是因为买入期权，便拥有了在约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。拥有了这种权利，便有可能在未来以优于市场价的价格买卖标的资产。为了获得这种权利，买方需支付一定的权利金，也就是期权的价格。那么，期权价格和期权价值有哪些区别呢？

含义不同：
期权价格，即权利金，指的是期权买卖双方在达成期权交易时，由买方向卖方支付的购买该项期权的金额。
当投资者买进期权时，实际上他们是在买一定时间内希望会发生作用的概率。买权反映价格上动的概率，卖权反映价格下动的概率。

计算方法不同：
期权价值指的是期权本身的内在价值随时间的推移或逐步削减且期权价格围绕着期权价值上下波动。
期权价格（权利金）是由“内在价值”和“时间价值”两个部分组成。期权的内在价值是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。期权的时间价值还受期权内在价值的影响。实值期权权利金=内在价值 + 时间价值；平值期权权利金=时间价值；虚值期权权利金=时间价值。

总的来说，期权价格和价值的区别，价格由市场供需关系决定，价值可以计算出来，价格总是接近于期权的价值。

2. 为什么标的资产越贵，期权买权越贵

因为买权（看涨期权）是有杠杆的，而且升跌方向与标的资产是同向的。
比方一个股票（标的资产）10元，看涨期权的行使价格是8元，那么这个期权的实际内在价值只有2元：
当股票升到12元时，看涨期权的内在价值就变成4元（随标的资产上涨）；
当股票跌到8元或以下时，这份看涨期权的内在价值就是0元（随标的资产下跌）；
当然，看涨期权的实际价格除了内在价值还有时间价值，只是期权短期的升跌主要是由标的资产的升跌决定的

3. 期权价格的问题

这个是基于无套利的定价。如果收益不归属于期权持有人，那么标的资产产生的收益就会使得标的资产的价格下降。比如说股票分红，分红不属于期权持有人，股票现价100，分红1元，那么就会立刻使得股票现价变为99元，如果期权执行价格为110，那么看涨期权行权可能性下降，所以看涨权价格应该下降，看跌期权价格上升。其他资产道理一样。期权的这些性质与期货便利收益、储藏成本等性质、效果一致。

4. 比特币期权的标的资产价格与行权价格主要是有哪几种

比如实值期权：标的资产价格 > 行权价格的看涨期权，或 标的资产价格 < 行权价格的看 跌期权（若 标的资产价格 >> 行权价格的看涨期权，或 标的资产价格 << 行权价格的看 跌期权，称为 极度实值期权）

5. 为什么标的资产收益率越高,看涨期权的价格越低,而看跌期权的价格越高

如果这个收益率是指实际收到的股利的收益率，那么这个问题就很好理解。 因为企业发放现金股利的时候，在不考虑其他因素的情况下，股票的价格是会降低的，股票价格越低，看涨期权价值就越低，而看跌齐全价值就越高。

6. 期权费和执行价格有什么区别

期权费和执来行价格有3点不同：

一、自两者的实质不同：

1、期权费的实质：指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。

2、执行价格的实质：指期权交易双方商定在规定未来某时期内执行买权和卖权合同的价格。

二、两者的规定不同：

1、期权费的规定：一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10% 左右。

2、执行价格的规定：执行价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行义务。

三、两者的性质不同：

1、期权费的性质：期权费通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方最大的损失额，从而也代表了卖方最大的利润额。

2、执行价格的性质：对于外汇期权来说，执行价格就是外汇期权的买方行使权利时事先规定的汇率。

7. 期权费和执行价格有什么区别

期权费是买方给卖方的权利金，执行价格是双方协定的标的物的价格。

8. 为什么标的资产价格越高 期权的执行价格越低

标的资产价格应该是与期权执行价格无明显关系，执行价格是在期权合约制定的时候确定的，不随标的资产市场价格变化而变化。而标的资产价格越高，看涨期权的价格越高