已知伦敦外汇市场

❶ 某日伦敦外汇市场中间价1英镑=2.0174美元，1年期远期升水为6.55美分，一年期英镑利率2.7%

远期贴水意味着远期汇率上升。因此，1年后的远期汇率为1英镑＝2.0174+0.0655＝2.0829美元。版

远期升水和远期贴水

远期升水是权指一种货币的远期汇率高于即期汇率。

远期贴水是指远期汇率低于即期汇率。

如是远期升水和远期贴水相等则称为远期平价。

远期交易价格、即期交易价格和升贴水的关系：

远期交易价格＝即期交易价格＋升水（或“－”贴水）

(1)已知伦敦外汇市场扩展阅读：

远期汇率是以即期汇率为基础的，即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表示。一般情况下，远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。

远期贴水的情形

一般情况下，远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。

1、在直接标价法的情况下，远期汇率如果是远期贴水，就在即期汇率的基础上减去贴水数，即为远期汇率。

2、在间接标价法的情况下，正好相反，远期汇率如果是远期贴水，就要在即期汇率的基础上加上贴水数，即为远期汇率。

❷ 3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。

根据利率平价理论，即期利率高的货远期贴水（贬值），该例中英镑利率高，远期贬值，贬值率与利差一致，远期汇率：GBP1=USD1.5370*（1-2.5%/4）=1.5274，远期美元贴水96点。即为：（1.5370-1.5274）*10000

❸ 一道三角套汇计算题，感觉答案有点问题，已知纽约、巴黎、伦敦三地外汇市场行市如下：

答案一：“1）5.0125×1／8.5325×1.7220＝1.0116 可以套汇”前面两个为什么取中间价？
5.0100*1/8.5300*1.7200=1.0102

不等于1,有利可图,又该数据大于1,需要用顺套的方式,即从第一个市场开始(纽约市场开始)是买入。套.注意:如果乘出来的数据小于1,则要在最后另一市场开始，就是卖出价了。

❹ 某日伦敦外汇市场报价为即期GBP/USD=1.6075/85,三个月30/20,十二个月20/50.求三个月、十二个月的远期汇率

远期利率为：
3个月 (1.6075-0.0030)/(1.6085-0.0020)=1.6045/1.6065；
12个月 (1.6075+0.0020)/(1.6085+0.0050)=1.6095/1.6135。
计算远期汇率原理：
远期汇水：远期点数前小后大，则远期汇率升水，那么 远期汇率=即期汇率+远期汇水
远期汇水：远期点数前大后小，则远期汇率贴水，那么 远期汇率=即期汇率-远期汇水

远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。
升水(Premium):在货币市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水（Discount）相对称。即当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。此时Swap Point为正数。这种情况下，换汇汇率点数排列方式为左小右大。
贴水（Discount）是升水的对称。远期合同中本币资产以远期汇率计算的金额小于外币性负债以即期汇率计算的金额的差额。即：当“被报价币利率”大于“报价币利率”时的现象,即换汇点数小于零。换汇点数(Swap Point)排列方式为左大右小。

❺ 已知纽约、巴黎、伦敦三地外汇市场的汇率分别为:纽约外汇市场USD1=FRF1.5100

明确抄的告诉你，现在全球一体化袭的经济环境下，纽约、巴黎、伦敦三地的报价是一样的，如果你在套汇，选择一个地方就可以了，由于现在市场报价太透明了，还有交易成本，假如你没有大资金，套不了什么汇的，假如你有大资金，去博那么一丁点的小利，也没意思，不如直接存钱银行也是一样！

❻ 已知伦敦外汇市场 即期汇率为 GBP=USD1.5800/1.5820 3个月远期为 70/90 问：美元的3个月远期的汇率为多少

你这是升水的，即期汇率加上对应远期就行了。70/90单位是BP，简称加点，就是1.5870/15910

❼ 已知纽约、苏黎世（Zurich）和伦敦三地外汇市场行市如下：

由于客户手中持有美元，实盘交易的套利只有两种形式：
1、客户买入英镑，回将英镑兑换成瑞郎，答再将瑞郎换回美元。
2、客户买入瑞郎，将瑞郎兑换成英镑，再将英镑换成美元。
第一种交易：
客户买入英镑采用的汇率是2.0050，客户用英镑换瑞郎的汇率是3.7790，客户用瑞郎换美元的汇率是1.9110。
100万美元=100/2.0050=49.875312万英镑；49.875312万英镑=49.875312*3.7790=188.4788瑞郎；188.4788瑞郎=188.4788/1.9110=98.62836美元。
无套利空间
第二种交易：
客户买入瑞郎采用的汇率是1.91，客户用瑞郎换英镑的汇率是3.7800，客户用英镑换美元的汇率是2.0040。
100万美元=100*1.91=191万瑞郎；191万瑞郎=191/3.78=50.5291万英镑；50.5291万英镑=50.5291*2.004=101.260317万美元
第二种方式，客户可套利12603.17美元

❽ . 计算题 已知:伦敦外汇市场GBP/USD:1.5464—1.5474。 (1)这是什么标价法

间接标价法，用本币表示外币属于直接标价法，这里是美元表示英镑，对于英镑属于间接标价法。

❾ 已知英镑的年利率为7.2%，美元的年利率为5%，伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.8950/1.8970。

根据利率平价理论，英镑将贬值而美元将升值。因为1USD即期可以换得1/1.8970=0.5271GBP根据英镑利率三个月后将将变为0.5271×(1+0.072/4)=0.5366GBP，而在美国1USD三个月的投资收益仅为1×(1+0.05/4)=1.0125USD，所以英镑的远期汇率为1.0125/0.5366=1.8869。另一边，1GBP即期可换得1×1.8950USD，由美元利率三个月后为1.8950×(1+0.05/4)=1.9187USD，而在英国1GBP三个月投资收益为1×(1+0.072/4)=1.018GBP，所以另一边的远期汇率为1.9187/1.018=1.8848。

❿ 已知纽约、苏黎世、伦敦三地外汇市场行市如下： 纽约外汇市场：USD1＝SF1.9100／1.9110

将三个市场统一为间接标价法
纽约 ：USD1＝CHF 1.9105
苏黎世：CHF1=GBP 0.1323
伦敦： GBP1＝USD 2.0045，上述三者相乘=0.51≠1，所以可以进行套汇
，所以套汇路线为----纽约--苏黎世----伦敦
获利=（1000000X1.9100/ 3..7800X2.00401--1000000=12603美元