1. 为什么要实行债券净价交易
在债券净价交易模式下，债券交易价格不含应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现债券的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势，债券净价交易也是国际通行的惯例做法。
2. 股票入门知识：什么是全价交易，净价交易
全价结算抄清算债券时，买家袭除了根据计算净价成交的价格支付给卖方，卖方支付应计利息。债券结算登记债券交易净价格单独列示和应计利息。
目前债券净价交易采取净价报价，但以债券净价和应计利息额两项之和即全价作为债券结算的价格。即在债券现券交易中，债券的买者还应向卖者支付自上一次利息支付日至交割日应付的利息，因为买者可以在下一个利息支付日得到整整一个利息支付期的利息，而买者只在利息支付期的某个时点上才开始持有债券，因此，买者要向卖者支付这部分利息。全价与净价的关系是：
全价=净价+应计利息额
零息债券应计利息额是指债券发行起息日至成交日所含的利息金额;附息债券是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。净价交易中应计利息额计算公式为：
应计利息额=票面利率+365天(年度天数)*已计息天数
在计算应计利息额时，1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息;已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数，计算原则是“算头不算尾”，即“起息日”当天计算利息，到期日当天不计算利息。交割单所列“应计利息额”按“4舍5入”原则，以元为单位保留2位小数。
3. 请问现在国债是净价交易还是全价交易
其中净价交易是只对债券的本金给一个报价，而不考虑利息，默认地让持有人享内有持有期的利息收入。对应的容，全价交易指对债券报价时，不仅要对债券的本金报价，还要对应计的利息报价。这样最后报出的债券价格包含了本金和利息两个部分。
目前债券净价交易采取一步到位的办法，即交易系统直接实行净价报价，同时显示债券成交价格和应计利息额，并以两项之和为债券买卖价格；在进行债券现券交易清算时，买入方除支付按净价计算的成交价款外，还要支付应计利息，在债券结算交割单中债券交易净价和应计利息分别列示。全价、净价和应计利息三者关系如下：全价=净价+应计利息，亦即：结算价格=成交价格+应计利息，目前的银行间债券市场和交易所债券市场都实行净价交易。
4. 债券的市场价是全价还是净价
债券的市抄场价是净价。咱们袭所看到的债券交易价格都是净价。债券买卖资金采用全价法交割。
净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。买入全价=买入净价＋应计利息，卖出全价=卖出净价＋应计利息 。（可转债除外） 债券的发行利率与银行存款利率正相关。债券价格是受市场收益率影响的，市场收益率降低，会导致债券价格上升。
5. 哪些债券实行净价交易
您好，在深交所挂牌的国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券实行净价交易。
6. 什么是债券的净价交易和应计利息
净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。
债券买卖资金采用全价法交割
买入全价=买入净价＋应计利息
卖出全价=卖出净价＋应计利息
7. 债券净价交易与全价交易有何区别.
具体地说，来净价交易源与全价交易的区别就在于“净价交易的成交价不含有上次 付息日至成交日期间的票面利息”，这部分票面利息被称为应计利息，是上次付息 日至结算日的天数与票面利率的乘积，净价价格也就等于全价价格减去应计利息额 的差额。
在全价交易方式下，国债价格是含息价格，且随着时间的推移在 不断变化。因此，含息价格不利于投资者对当时的市场利率状况作出及时和直接的 判断。
在净价交易方式下，成交价格不再含有应计利息，只反映市场对国债面值成交 价格的波动情况，应计利息只取决于持有天数，其应计利息额每天都能计算出来。 因此，不含息价格有利于真实反映国债价格的走势，也更有利于投资者的投资判断。
8. 求问净价交易，全价交易是指什么操作有何区别
全价=净价复+应计利息，即全价是，除了制债券本身的价格（净价），还要加上从上次派息日起到本次成交当日每张债券应当获得的利息。
无论何种债券，无论沪市深市，成交价都是全价。交易额为成交张数×每张的成交全价。因此，与成交的金额直接相关的是全价（从而与净价间接相关）。
而另一方面，现在沪市的债券实行净价申报，深市的债券实行全价申报，但两者本质上没有区别，因为两者都是全价成交。但个人感觉前者更科学一些（仁者见仁智者见智）。
操作有何区别？只需注意：沪市的债券报净价、深市的债券报全价就可以了，网上交易根据软件数据，是肯定不会搞错价格的；电话委托按提示也不会有问题。关键是用手填单时，如果在沪市买入债券时报了全价、而在深市卖出债券时报了净价，那你就把本来应属于你的应计利息损失掉了或双倍付给了他人。
所以，最好深市也采取净价申报，全部统一起来，这样就不容易搞混淆了.
另外，债券交易手续费应该是交易额的万分之二（但我的可转债交易被收千分之一——招商证券）。
9. 什么叫净价交易
净价交易好在何处
2001-11-06中国证券报
上海证券交易所11月1日发出通知称，在条件成熟的前提下，将从2002年 1月 1 日起在交易所市场试行“国债净价交易”。此前，全国银行间债券市场已于今年7 月2日起正式实行债券净价交易。那么到底什么是净价交易？ 实行净价交易后对市场和投资者有什么影响？
净价交易是指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。如11月1日20年期国债收盘价格为108.75元，其中的应计利息部分为：1. 10元，则该券的净价交易价格为107.65元。采用净价交易的好处是显而易见的：
首先，净价交易方式符合国际惯例，它的实施是我国债券市场迈向国际化的重要一步。债券实行竞价交易是国际上的通行做法，随着我国即将加入WTO， 资本市场与世界的接轨已经势在必行，国债市场作为我国资本市场的重要组成部分，实行与国际统一的报价方式将有利于国债市场的发展，便利于对国债市场进行比较与研究。
其次，净价交易使债券价格更加确切地反映了债券的内在价值和供求关系的变化和市场利率的变动趋势。在实行竞价交易制度下，附息券在除息日当天债券价格曲线出现很大的跳空缺口，如896券在10月30日的收盘价格为120.70， 该券每百元每年应付利息为8.56元，11月1日除息后的收盘价格为111.90元， 债券价格曲线出现了高度为8.8元的跳空缺口，这种价格的突然下跌纯粹是付息行为所导致， 与债券本身的价值变化无关。净价交易将使债券价格曲线平滑许多，价格曲线变化将完全是债券的内在价值、供求关系及市场利率变动的反映。
第三，净价交易使利息收入和资本利得收入分开，进一步完善国债市场的税收制度。我国的国债利息是免税的，但在实行全价交易制度下，利息收入和资本利得收入难以区分，持有债券等待付息将获得很大的避税作用，这往往导致债券在付息之前出现“抢权”行为，而除息后出现“贴权”行为，净价交易能将利息收入和资本利得收入分开，避免了这种情况的产生。
第四，采用采用净价交易保证了价格波动的连续性，抑制利息支付时的价格缺口，为今后基于债券的衍生金融产品的推出创造条件。随着我国证券市场的逐步成熟，金融创新、衍生产品的推出将是潮流所趋，基于国债的国债期货品种有可能恢复交易，债券价格曲线跳空缺口的存在不利于国债期货品种的推出，阻碍金融衍生产品的发展。
实行净价交易对于市场的长远发展有着很大好处，但由于两种报价方式有很大区别，投资者还应认真对待。此前， 为完善净价交易制度， 中国人民银行决定自 2001年9月3日起，在银行间债券市场报价系统、公开市场业务交易系统和中国人民银行债券发行系统采用统一的债券收益率计算方法测算债券收益，采用统一的债券收益率公式计算方法有利于投资者对债券的投资价值做出更理性和更准确的判断，对于形成我国的基准收益率曲线将发挥更重要的作用。
10. 什么是债券交易的净价交易
净价交易是指买卖债券时以不含有应计利息的价格申报并成交。