❶ 和高频交易套利相比,中低频统计套利有什么优势
中低频统计套利属于盈利高、风险大、容量大的策略类型,与高频套利不在同一个次元。假设单笔胜率同为70%,高频每天交易上千笔,根据大数定律,单日胜率几乎收敛到1;而中低频几天做一笔,遇到价差的结构性变化时难免资金回撤,但赚到一笔的利润胜过高频千笔。正是对这些利润的追求,保证了股指期货各合约之间的价差不会出现大幅的非理性偏离:高频消灭微观上的偏离,而中低频消灭宏观上的偏离。他们各司其职,互相尊重,互不干涉内政。
❷ 股票统计套利策略和阿尔法策略的异同主要区别是什么
所谓的阿尔法,最初指的是超额收益,现在也有把阿尔法看做为绝对收益的。统计套利策略是利用统计学发现市场的规律来进行套利,但是否有超额收益,是否是绝对收益,依据不同的统计策略各有不同。实际上并无所谓的阿尔法策略,因为对于专业投资者而言,无论是追求相对收益还是追求绝对收益,都需要阿尔法。不过有一种策略叫可转移阿尔法策略,指的是通过对不同类型的资产进行组合,将有优势领域资产的超额收益转移到只能获取贝塔收益的资产上,从而从总体上看,资产组合具备了阿尔法也即超额收益。
❸ 致远期货:多因子模型和统计套利模型有什么本质区别
2009年以来,一股“量化抄基金”的热潮悄然掀起,中海基金、长盛基金、光大保德和富国基金先后推出了自己的量化产品,而富国正在推出的富国300增强基金还属于第一只增强型的指数基金,就是因为量化概念的引入。关于量化基金,国际资本市场,尤其是美国市场已经有了长足的发展并形成了相当的规模,量化基金通过数理统计分析,选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资,以期获取超越指数基金的收益。区别于普通基金,量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理,总的来说,量化基金采用的策略包括:量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。
❹ 套利策略是指的什么
目前套利策略在财经方面的股指期货、股票和基金方面应用特别广泛。目前研究最多的套利策略指跨期套利策略,其中跨期套利策略有成本策略和统计策略。
跨期套利策略的基本原理是在同一交易所进行同一指数、但不同交割月份的股指期货合约间的套利活动。同时交易的不同交割月合约均基于同一标的指数,一般来说,不同交割日的期货合约间应该存在一个较为稳定的价差关系。受各种因素的影响,当不同期限合约之间的价差出现异常变化时,就会产生跨期套利机会,即买入相对被低估的合约,同时卖出被高估的合约实现跨期套利。
❺ 高频交易都有哪些著名的算法
统计套利
另一种策略设置高频交易是经典套利策略可能涉及的范围等几个证券利率平价在外汇市场的关系赋予外国货币之间的价格计价债券的国内债券,一,现货价格货币和价格的远期合约的货币。如果有足够的市场价格从模型中所隐含的不同,以支付交易成本,然后四个交易,可保证无风险的利润。高频类似套戥交易允许使用更复杂,涉及许多超过4证券模式。在塔布集团估计,每年的总延时套利策略目前的低利润超过210亿美元。
统计套利的战略已经制定了一系列决定,使交易的基础上作出的偏差从统计学的关系。像市场庄家策略,统计套利可以适用于所有资产类别。
低延时交易
高频交易是经常混淆低延时交易,使用计算机在几毫秒内执行,或“行业具有极低延迟”在该行业的行话。低延时交易是高度超低延迟网络的依赖性。他们的算法利润提供信息,如竞争性招标,并提供到他们比竞争对手更快微秒。
低延时交易的速度revolutionary in advance已导致need为公司具有即时时间,同位trading平台,以得益于高频率的战略实施。战略是不断改变,以反映市场的细微变化以及打击造成威胁的战略的逆向工程竞争者。
还有一个非常强大的压力不断增加新功能或改进某一特定算法,如client具体的修改和enhancing变化的各种性能(regarding基准交易表现,以及为贸易firm或许多其他的实现range cost减少)。这是由于算法交易策略的演变性质——它们必须能够适应和贸易智能,无论市场条件,这涉及足够的灵活性,能够承受巨大的市场情景阵列。因此,从企业的重大收入净额的比例是花费在研发系统D这些自主交易。
战略的实施
大部分的算法策略是使用现代编程语言,虽然仍有部分执行试算表的设计策略。基本模型可以依靠低至一元线性回归,而更复杂的游戏理论和模式识别或预测模型也可以用于启动交易。神经网络和遗传规划已被用来创建这些模型。
❻ 请问:期货市场的“统计套利”的操作,是怎么一回事
所谓统计套利是指一种交易策略在一次交易中不能保证获利,但只要这个交易方式能不停的重复下去,则他获得正收益的概率为1。当然这是通俗的,一般人可以看得懂的解释。正式的数学表达一般人可能不能理解。它是一种思想,不是一种具体的方法,因为在一个有效的市场中,传统意义上的无风险套利的机会出现太少。而这种统计意义上的套利机会却是有可能大量存在的。而具体的方法就有协整啊pair trading啊,均值回复啊。都涉及比较复杂的数学模型。估计多数人理解不了。
❼ 有谁会做有关统计套利策略研究的东西
这看什么品种了,我们主要做贵金属跨市套利
❽ 高频交易的交易策略
高频交易在美国,高频率的贸易公司代表今天2%的约20,000经营公司,但交易量约占73%的股权。高频交易是定量交易即投资组合持有期短的特点。有四个主要类别的高频交易策略:市场的决策基于订单流,市场决策的数据信息的基础上打勾,事件套利和统计套利。
所有的投资组合分配决定是由计算机定量模型。高频率的交易策略的成功在很大程度上是由他们的能力,同时处理大量信息驱动,一些常人不能做交易。
市场庄家是高频率的交易策略,涉及凌驾于现行市场价格或购买限价盘(或出价低于现价)一限价出售(或优惠),以受惠于买入及卖出一套蔓延。自动交易台,这是花旗集团在2007年7月购买,一直是活跃市场的制造商,外汇约占纽约股市6%的总量在两个纳斯达克和。 另一种策略设置高频交易是经典套利策略可能涉及的范围等几个证券利率平价在外汇市场的关系赋予外国货币之间的价格计价债券的国内债券,一,现货价格货币和价格的远期合约的货币。如果有足够的市场价格从模型中所隐含的不同,以支付交易成本,然后四个交易,可保证无风险的利润。高频类似套戥交易允许使用更复杂,涉及许多超过4证券模式。在塔布集团估计,每年的总延时套利策略目前的低利润超过210亿美元。
统计套利的战略已经制定了一系列决定,使交易的基础上作出的偏差从统计学的关系。像市场庄家策略,统计套利可以适用于所有资产类别。 高频交易是经常混淆低延时交易,使用计算机在几毫秒内执行,或“行业具有极低延迟”在该行业的行话。低延时交易是高度超低延迟网络的依赖性。他们的算法利润提供信息,如竞争性招标,并提供到他们比竞争对手更快微秒。
低延时交易的速度revolutionary in advance已导致need为公司具有即时时间,同位trading平台,以得益于高频率的战略实施。战略是不断改变,以反映市场的细微变化以及打击造成威胁的战略的逆向工程竞争者。
还有一个非常强大的压力不断增加新功能或改进某一特定算法,如client具体的修改和enhancing变化的各种性能(regarding基准交易表现,以及为贸易firm或许多其他的实现range cost减少)。这是由于算法交易策略的演变性质——它们必须能够适应和贸易智能,无论市场条件,这涉及足够的灵活性,能够承受巨大的市场情景阵列。因此,从企业的重大收入净额的比例是花费在研发系统D这些自主交易。 大部分的算法策略是使用现代编程语言,虽然仍有部分执行试算表的设计策略。基本模型可以依靠低至一元线性回归,而更复杂的游戏理论和模式识别或预测模型也可以用于启动交易。神经网络和遗传规划已被用来创建这些模型。