动量交易者

❶ 有人在中国尝试过动量交易策略吗

动量交易策略，即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益和交易量同时满足过滤准则就买入或卖出股票的投资策略。行为金融意义上的动量交易策略的提出，源于对股市中股票价格中期收益延续性的研究。 动量投资策略的主要论据是反应不足和保守心理，研究认为动量交易策略能够获利，存在着许多解释：一种解释是，“收益动量”，即当股票收益的增长超过预期，或者当投资者一致预测股票未来收益的增长时，股票的收益会趋于升高。因此，动量交易策略所获得的利润是由于股票基本价值的变动带来的。另一种解释是，基于价格动量和收益动量的策略因为利用了市场对不同信息的反应不足而获利。收益动量策略是利用了对公司短期前景的反应不足一一最终体现在短期收益中;价格动量策略利用了对公司价值有关信息反应迟缓和在短期收益中未被近期收益和历史收益增长充分反应的公司长期前景。

❷ 有人在中国尝试过动量交易策略吗效果怎么样

迅动股票是国内最先一批做AI智能交易的平台。主要是帮助投资者解决操作和心里上的问题，国内的小散不从选股来说，其实大部分都是亏在了操作方式和心态上，智能系统是用成熟的策略做成程序化模型，让客户根据股票性质直接套用，做到操作效果最佳化，比自己操作多赚几个百分比，更重要的是不受心态影响的做好风控。

❸ 中美贸易谈判顺利，成果明显，对中国股市将会有什么影响，哪些个股会更受益

对中国股市的影响是积极的！我们的股市现在走的是逼空行情！但是需要小心，空头投降后，会有反手杀多头的情况出现！

❹ 动量效应的应用范围

基于股票动量效应，投资者可以通过买入过去收益率高的股票、卖出过去收益率低的股票获利，这种利用股价动量效应构造的投资策略称为动量投资策略。
与动量效应相对的是反转效应，指过去一段时间收益率较高的股票在未来获得的收益率将会低于过去收益率较低的股票。
动量效应在股票市场上存在的历史很长，并且普遍存在于世界各地的股票市场上，甚至一些近期的研究发现动量效应也存在于其它类型的交易市场上，因此越来越多的学者开始探寻动量效应的成因以及他是否有违有效市场假说。一些学者从行为金融学的角度对动量效应做出了解释，Barberis、Shleiffer、Vishny（1998）认为保守性偏差导致投资者对新信息的反应不足，使得股价在短期表现出惯性，但以偏概全倾向导致投资者对新信息的反应过度，结果导致股价出现反转。Daniel、Hirshleifer、Subrahmanyam（1998）的解释则是利用了人的过度自信和自归因偏差。HongandStein（1999）基于投资者交互作用机制对动量效应进行解释。HS模型强调了投资者的异质性，把交易者分为信息观察者和动量交易者两类，私人信息在信息观察者之间是逐步扩散的。得到结论：信息扩散慢的股票的动量效应或反转效应高于信息扩散快的股票，因此，公司规模小，换手率低的股票具有更高的动量收益或者反转收益。但是，随后LeeandSwaminathan（2000）等的研究发现高换手率的股票动量效应收益更为明显，HS模型的结论受到质疑。
Balsara、LinZheng等（2006）将疾病传播模型的思想引入HS模型中，认为信息扩散程度同时受到两个因素的制约：信息传播速度和信息吸收程度。信息传播速度是一个客观指标，与换手率、波动性等有关。信息吸收程度则表示信息的有用性或可靠性，取决于一些主观因素。本文借鉴了这一思想，假设市场中存在知情交易者和非知情交易者。最初知情交易者拥有私人信息，而非知情交易者存在对私人信息的反应不足，导致股价表现出动量效应。随着私人信息在投资者中逐渐扩散，信息逐渐融入市场中，非知情交易者渐渐变成知情交易者，对私人信息做出反应，动量效应逐渐减小，甚至会由于投资者的过度反应而出现反转效应。
假设动量效应的确由投资者的异质性以及信息在投资者间的不断扩散导致，信息扩散程度一定与动量效应密切相关，信息扩散程度越大，动量效应就会消失的越快。显然，信息扩散程度直接影响了动量效应的存在期限和动量收益的大小，影响信息扩散的因素有：①知情交易者的比例②信息传播速度③信息吸收程度。

❺ 为什么动量交易选5分钟

一 . 5分钟动量交易系统的设计原理 ­ 外汇市场是一个波动非常大而且非常频繁的市场，照搬股票市场的操作方法简直是误人子弟。目前，笔者认为符合外汇市场波动特点的交易方法是混沌交易法和海龟交易法。笔者在研究和运用混沌交易法的过程中，用奥卡姆剃刀原理将混沌交易法简化、提炼、总结出更符合交易心理，操作性更强的交易系统——5分钟动量交易系统。 ­ 混沌交易法的三个指标是：鳄鱼线、AO指标（动能指标）、AC指标（加速度指标）。笔者通过研究总结，用20均线来跟踪趋势，代替了鳄鱼线，用MACD的柱线代替AO指标（动能指标），用MACD的信号线代替AC指标（加速度指标）。指标简化了，但是操作性更强，更容易把握。 ­ 根据多位交易员和MT4自动交易编程测试，是一个能长期稳定获利的交易系统，有交易员用5分钟动量交易系统花一个月的时间创造了账户资金翻10倍的记录。笔者不能保证每个使用这个交易系统的人都能100%的盈利，但是笔者可以断言，当你能灵活使用5分钟动量交易系统的时候，必能减少你的亏损。 ­ ­ 二 . 5分钟动量交易系统的指标参数 ­ 1 . 蜡烛线（K线） ­ 2 . 20期移动平均线（MA 20） ­ 3 . MACD (12,26,9) ­ ­ 三 . 操作方法 ­ 当K先上穿20均线约10点，同时MACD柱线从下上穿0轴（柱线由绿变红）不超过5根柱线，开仓做多。 ­ 初始止损设在离20均线下方20点的地方。当价格上涨到等同止损点值时（如果是30点止损，则应30点盈利平仓）平掉一半的仓位，剩下一半的仓位继续持有。 ­ 如果K线不下穿20均线20点，就一直持持有剩下的1半仓位，用来实现“让利润奔腾”。当K线下穿20均线超过20点，则平掉剩下的全部仓位。 ­ 图列 ­ 如上图所示，当欧元/美元的价格上穿20均线的时候，如果这时候MACD柱也从下上穿0轴不超过5根，即可考虑做多，入场价格在高于20均线10个点的地方1.4126入场做多。止损设在20均线下方20点的地方，即1.4096止损。（在20均线上方10点做多，是防止假突破，操作时20均线上方10点只是一个参照）
当价格上涨到1.4156，盈利30点时平掉1半的仓位，剩下1半的仓位只要价格不下穿20均线20点，就一直持有多头，直到价格跌破20均线20点，在1.1895的地方平掉所有的仓位，获利69点。
“截短获利，让亏损奔腾”一直是交易者难以克服的弱点，笔者曾见过连续好几个月都稳定盈利的交易者，因一次没有严格止损，最后所以的盈利瞬间化为乌有，甚至导致本金也亏损的情况。设计这个交易系统的的时候，笔者充分考虑到交易者想兑现盈利的冲动，当盈利点等于止损点的时候，兑现1半利润，用留下的一半的仓位去实现“截断亏损，让利润奔腾”。
上图是做空英镑/美元的操作，当价格从上下穿20均线，同时MACD从上下穿0轴即可做空，此时设置72点的止损。（止损设在20均线下方20点是一个参照，英镑/美元等波动大的货币止损空间可以设置大些）
做空以后，期间价格波动没有高过20均线20点，当价格跌到1.6461的时候，盈利72点，平掉一半的仓位，继续持有另1半的仓位。

从上图可以看出，剩下的一半仓位在持仓的过程中，价格上穿了20均线，但是不到20个点，所以继续持有空头，当价格到1.6323时，价格上穿均线超过了20点，平掉剩下的所有仓位，获利210点。
《5分钟动量交易系统》是一个简单实用，易掌握的交易系统；系统介绍了什么时候入场、如何止损、如何出场，还考虑到交易者急于兑现盈利的心理，在交易过程中兑现一半利润，用另一半仓位来实现“让利润奔腾”。交易系统体现了“出场比入场更重要”的思想，很多书上基本都用大量的篇幅来介绍如何入场，却很少介绍如何出场，真是本末倒置。本交易系统体现了“盈利减仓”的交易思想，“盈利加仓”的方法简直就是误人子弟，外汇市场的短线波动非常大，每天的波动空间决定了不能够在盈利的基础上加仓的操作方法。
好的交易方法还要有好的操作者才能实现盈利。建议读者先用模拟交易3个月，确定能盈利后，再到真实帐户中进行交易。另外笔者从多年的外汇交易中发现，外汇市场和股市一样，涨的慢跌的快，笔者更喜欢用《5分钟动量交易系统》来做空；在欧美股市开盘时，国际对冲基金一般都会对汇市进行洗盘，笔者喜欢在欧洲股市和美洲股市开盘后1小时进行交易，这时候出现的机会比较容易把握。

❻ 巴菲特的价值投资和罗索斯的动量投资各是什么来的各有什么优点和缺点谢谢大家

巴菲特的价值投资有他的几个大的原则
第一法则：竞争优势原则

好公司才有好股票：那些业务清晰易懂，业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。
第二法则：现金流量原则
企业未来现金流量的贴现值

第三法则：“市场先生”原则

在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧
市场中的价值规律：短期经常无效但长期趋于有效。

第四法则：安全边际原则

安全边际就是“买保险”：保险越多，亏损的可能性越小。
安全边际就是“猛砍价”：买价越低，盈利可能性越大。

第六法则：长期持有原则

长期持有就是龟兔赛跑：长期内复利可以战胜一切。
而索罗斯的动量投资理论是说投资要追寻一定的趋势
就那这几天巴菲特减持中国石油来说吧
第六法则：长期持有原则

长期持有就是龟兔赛跑：长期内复利可以战胜一切

而罗索斯的动量投资时说投资要追寻一定的趋势 就那这几天巴菲特减持中国石油来说
巴菲特最主要的理念是在企业价值被严重低估的时候买进然后持有。按照这个理念，A股在998点的时候可能才有个别股票符合他的要求，但是他没有进入，但是他那会儿在H股上抄了一下中石油，1.6元买进的。说他不适合中国股市，因为中国股市作为成长股市、新兴股市，上市公司股价被严重低估的时候，一定是少数股票，而且在熊市最低迷的时候，或者说某些上市公司受到意外的打击，偶尔出现的，如果按照巴菲特理念操作A股的话，估计这本牛市将会早早踏空，而且早早出场。事实上巴菲特抛售中石油的行为也被认为是操作性错误。因为中石油的股价现在是15元，巴菲特开始从10元抛，我们相信中石油股价还会涨，因为根据目前H股和A股的联动关系来看，现在还没有确定发行时间，一旦确定发行时间，我估计它的发行价会在14、15元左右，现在中石化的定位和港股中石油的比价关系，中石油比中石化高50%，因为中石化在10元左右，中石油在15元左右。而且中石化今天在涨停，收在21元多，我估计中石化下一步将会稳定在22、23元，甚至更高的价位。按照这个比价关系，中石油上市以后的定位应该在30元左右。如果机构在这个价位建完仓，再往上拉升的话，必定会带动H股的中石油继续往上涨，所以未来H股的中石油继续往上涨一点不奇怪。巴菲特1.6元买在10元卖没有什么大错，相对20元卖的话，他卖得就太低了。有人总结得挺有意思，巴菲特是价值型投资者但不是趋势型投资者。索罗斯和罗杰斯属于趋势型投资者。

❼ 5分钟动量交易法 是什么 怎么使用

一. 5分钟动量交易系统的设计原理

❽ 动量交易策略的局限

动量/反向策略应用局限性：动量/反向策略的理论假设是市场并不总是有效的，通过模型开发、大势研判和个股选择可以获得超常收益，而且对于优秀的投资者来说，这种超常收益在一定程度上是持续的。从技术层面上看，一方面随着这种零成本的套利策略的普及，动量/反向现象将消失;另一方面动量/反向策略必然结果是频繁的交易，大量的交易成本抵消动量/反向策略的赢利。

❾ 什么是动量交易策略

动量交易策略，即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益和交易量同时满足过滤准则就买入或卖出股票的投资策略。行为金融意义上的动量交易策略的提出，源于对股市中股票价格中期收益延续性的研究。
动量投资策略的主要论据是反应不足和保守心理，研究认为动量交易策略能够获利，存在着许多解释：一种解释是，“收益动量”，即当股票收益的增长超过预期，或者当投资者一致预测股票未来收益的增长时，股票的收益会趋于升高。因此，动量交易策略所获得的利润是由于股票基本价值的变动带来的。另一种解释是，基于价格动量和收益动量的策略因为利用了市场对不同信息的反应不足而获利。收益动量策略是利用了对公司短期前景的反应不足一一最终体现在短期收益中;价格动量策略利用了对公司价值有关信息反应迟缓和在短期收益中未被近期收益和历史收益增长充分反应的公司长期前景。