Ⅰ 贵金属投资的黄金延期交收是什么意思黄金延期交收的规则有哪些
黄金延期交收是指以分期付款方式进行买卖,交易者可以选择合专约交易日当天交属割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种期货交易模式。
黄金延期交收的规则:
1、延期交易是指以保证金交易方式进行交易,可以选择合约交易日当天交割,也可以延期交割。
2、延期合约的交割采用实物交收申报制度(简称交收申报)。延期费=持仓量×当日结算价×延期费率。
3、延期合约的开盘价为合约开盘集合竞价产生的成交价格,开盘集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后的第一笔成交价作为开盘价。收盘价为合约收盘前最后五笔成交的加权平均价。结算价是指某延期合约整个交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。
4、有集合竞价交易规则等。
5、黄金延期交收合约的基准交割品种为标准重量3千克、成色不低于99.95%的金锭。标准重量1千克、成色不低于99.99%的金锭可替代交割。
Ⅱ 黄金保证金交易的延期交收交易
上海金交所推出的黄金延期交收交易
这也是一种保证金交易,但其仅针对其会员。这回种保答证金交易与伦敦现货保证金交易和美国期货黄金保证金交易都不一样,它是一种现货黄金交易。与伦敦现货市场不同的是,它有固定的交易场所,仅仅充当投资者的交易媒介,撮合投资者之间进行交易,交易所自身不参与黄金买卖。与美国期货市场不同的是,美国黄金期货的交易标的物是标准化的黄金买卖合约,而上海金交所的黄金延期交收是一种黄金现货交易。
Ⅲ 黄金延期交收交易的交易规则
延期交易是指以保证金交易方式进行交易,客户可以选择合约交易日当天交割,也可以延期交割。
延期合约的交割采用实物交收申报制度(简称交收申报)。延期费=持仓量×当日结算价×延期费率。
延期合约的开盘价为合约开盘集合竞价产生的成交价格,开盘集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后的第一笔成交价作为开盘价。收盘价为合约收盘前最后五笔成交的加权平均价。结算价是指某延期合约整个交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。
有集合竞价交易规则等。
黄金延期交收合约的基准交割品种为标准重量3千克、成色不低于99.95%的金锭。标准重量1千克、成色不低于99.99%的金锭可替代交割。
黄金延期交收交易的优势
现货黄金延期交收的优势 一.杠杆效应资金放大倍数高,利润丰厚股票及银行外汇投资要全资买卖,投资本大,利润不多,投资回报率较低。黄金现货延期交收交易买卖一百盎司(一盎司=31.1035克)只需1万元人民币投资额(白银只需2000元人民币),杠杆效应高,融资额大,投资金额小,投资回报率高。二.双向投资,金价上涨和下降都可赚钱大部分股票只可买“涨”,在股票下跌时,市场行情低迷,没有买卖可做,已买入了的股票,只可坐视其变或平仓。黄金交易可以买“跌”,也可以买“涨”,随时可以买卖,涨和跌都可以赚钱。 三.交易不受时间限制,买卖方便北京时间周一8:30至周六凌晨3:30(国际金融假日除外),24小时交易,没有时间限制。股票、期货市场买卖是在白天规定时间内进行,晚上休息。但黄金市场是全球性的,没有地域和时间限制,24小时日夜交易,买卖方便,不会措施任何良机。四.风险可控制,利润有保障黄金买卖可以预先发出获利或止损买卖的交易指令,投资者可以预先设定买卖价格执行买卖,以防止亏损,保障利润。 五.买卖简单,成交快捷股票买卖以对盘形式进行,须轮流成交,上涨时,越买越贵,不可能以同一个价格买入大批股票。下跌时,越卖越低,甚至在涨停板或跌停板时无法买卖。黄金买卖可以依次同时买入或抛出若干手货币合约,买卖容易,成交快捷,不会错失交易良机。 六.黄金价格公平,人为操纵不易由于股票投资受地区性限制,市场相对较小,股票价格较容易受人为因素操控。黄金市场是全球性的,人为操纵极难,因此黄金市场公平,人为性低,可大胆入市,而不受人为操纵。 七.买卖方便,套现能力强。因为24小时交易,没有停板制度,投资者可以随时一次性平掉手上的黄金单量,套取现金或赚取利润。 八.黄金买卖单一,无需因为种类繁多难以选择黄金买卖单一,买入或抛出后,观察容易,不象其他投资买卖种类太多,选择不易,须花费较多精力注意市场走势和价格变化。
黄金延期交收交易的特点
1、杠杆效应资金放大倍数高,利润丰厚股票及银行外汇投资要全资买卖,投资本大,利润不多,投资回报率较低。黄金现货延期交收交易买卖一百盎司(一盎司=31.1035克)只需1万元人民币投资额(白银只需2000元人民币),杠杆效应高,融资额大,投资金额小,投资回报率高。
2.双向操作,涨跌均可操作。现货黄金交易的最大特点就是做空机制,这个是股票、基金、权证是不能相比的。也就是说可以在市场行情下跌的情况下也可以赚钱。现货黄金投资的优势就是不存在套牢,不存在黄金跌价投资者就没机会。黄金走势下跌,投资者同样可以赚钱。
3.交易时间,24小时交易,不怕收市,全球运作。交易不受时间限制,买卖方便,北京时间周一8:30至周六凌晨3:30(国际金融假日除外),24小时交易,没有时间限制。交易时间自由,比较适合上班族,白天上班,晚上交易。
4.报价即时。国际最先进的webstation报价系统,可以最快最新的反映金价及相关走势。
5.市场公开。国际现货黄金市场向全球公开,透明度高,每日交易量在3万亿美元左右,很难出现庄家,价格走势受人为影响小,可分析性强,隔夜风险不大。
6.T+0交易模式。当天买当天就可以卖,发现行情不利的时候可以立即掉头,减少损失;或者行情好时获利后可以马上平仓。
7.品种唯一。不用像选股票一样在近百只股中挑选,每天有专业的投资顾问提供长期的行情分析及操作建议。
8.保值强。黄金从古至今都是最佳保值商品,升值潜力大;现在世界上通货膨胀加剧,将推进黄金的避险功能,从而促进黄金买卖。
黄金延期交收交易的机制
1、引入做空机制
现货延期交收交易提供了一种做空机制,允许投资者在手头没有实物库存的情况下可以提前出售;从而在其价格下跌时,投资者做空也可以获利;而不像纯现货实盘交易中只有价格上涨时投资者才可能获得收益。
2、集合竞价
在每个交易日开市前15分钟内进行集合竞价,其中前14分钟申报买卖指令,最后1分钟为集合竞价的撮合,开市时产生开盘价;集合竞价采用的是最大成交量原则。开盘集合竞价中未成交的申报单将自动参与开盘后的竞价交易。集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。第一笔成交价按照交易所撮合原则产生,其中前一成交价为上一交易日收盘价。
3、首付款制度
在买卖报价过程中,不再冻结全额资金和实物,而是不分买卖方向,全部冻结报价金额12%的资金。交易过程实行T+0,当天买入可以当天卖出。
4、清算
为了有利于风险控制,每日进行结算。每日交易结束后,按照持仓计算应冻结的首付款。根据当日结算价,计算持仓的全部盈亏,并发生实际的资金划转,盈利者可以提取利润,亏损者要在规定时间内补足资金。
5、价格涨跌幅限制制度
为防止非正常因素对交易价格的干扰,交易所根据交易的实际情况实行价格涨跌幅度限制制度,简称涨(跌)停板,延期交收交易所允许的每日交易价格最大波动幅度为7%,超过该涨跌幅度的报价视为无效,不能成交。
6、强行平仓制度
强行平仓制度是指会员、客户违规或持仓达到风险限度,交易所对其持仓实行强制平仓的一种强行措施。
客户保证金低于12%时,本公司将通知客户,客户在接到电话后必须在一个交易日内选择追加保证金或者平掉部分仓位。如果客户在一个交易日内无法完成以上两种操作,本公司有权对客户持仓合约进行选择性平仓,平仓原则以客户持仓最大亏损额为标准,平仓后保证金资金大于或等于12%。
Ⅳ 黄金延期交收交易是不是也属于保证金交易
是的,这也是一种保证金交易,但其仅针对其会员。这种保证金交易与伦敦现货保证金交易和美国期货黄金保证金交易都不一样,它是一种现货黄金交易。与伦敦现货市场不同的是,它有固定的交易场所,仅仅充当投资者的交易媒介,撮合投资者之间进行交易,交易所自身不参与黄金买卖。与美国期货市场不同的是,美国黄金期货的交易标的物是标准化的黄金买卖合约,而上海金交所的黄金延期交收是一种黄金现货交易。
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Ⅳ 能解释下什么是黄金延迟交收交易
黄金延迟交收交易业务昨日在国内出现。这种现货黄金交易模式类似保证金交易,投资者只需缴纳所买黄金价值10%的“保证金”,就能实现个人炒金。据悉,该交易昨起已在全国各城市包括成都铺开。
所谓延迟交收交易,是指按有关方面报出的即时价格以分期付款方式买卖金条、交易者可以选择第二个工作日后任何一个工作日进行实物交收的一种现货交易模式。据悉,投资者签订协议后,在交易时只需支付10%的财力保障金,交收实物时结清货款。其报价以伦敦黄金市场的现货价格为基础并实时同步连续人民币报价,交易时间是星期一至星期五的北京时间早上9点到第二天凌晨1点半,每天交易时间长达16小时。
对炒金者来说,这种交易的好处是只需10%“保证金”就可实现炒金,资金占用成本低,但其最少交易量规定为100盎司,交易数量必须是100盎司的整倍数。依照目前的报价来看,约需3万多元人民币就可以交易100盎司的金条,而目前买入100盎司的现货黄金约需35万元人民币。
Ⅵ 国际上有现货金交易,国内有贵金属延期交收交易,那这两种交易有什么区别
你好~
现货交易指全额实盘交易方式,客户申报买入现货市场的合约时,在个人贵金属交易资金账户中须有全额资金;申报卖出现货市场的合约时,在其名下必须有足够的实物货权。
延期交收交易指双向保证金交易方式,客户以保证金买入或卖出延期合约后,可以选择当日平仓了结或延期至下一交易日平仓了结,也可以选择当天申请实物交收或延期至下一个交易日进行实物交收;实物交收申请在规定时段进行,多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报。同时,引入延期补偿费机制和中立仓机制平抑实物交收上的供求矛盾。
我们是各大银行的客户服务商,为开户签约机构客户提供后续免费的专业操作指导和行情分析软件,我们有专业庞大的分析团队,对黄金市场趋势有很好的把握。我们公司目前和银行合作,是银行的授权服务商。也就是说,投资黄金白银T+D是通过银行的平台,我们公司只是为签约客户提供后续免费的操作指导服务,服务包括:
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Ⅶ 浦发银行里的黄金现货延期交收交易是什么意思谁能给我介绍下吗谢谢
黄金现货延期交收交易,虽然在国内尚属探索阶段,但在国际上已经历史悠久。黄金现货延期交收交易几乎与黄金大规模生产同时出现并发展。
19世纪初最大的黄金生产地是南非,最大的黄金交易场所在伦敦。南非生产的黄金运到英国后,由伦敦的各大金行、黄金银行(商业银行)转卖到世界各地。和其他商品一样,黄金生产商和黄金银行及金行签订购销合同,然后组织生产、物流、交货,完成交易。
和其他商品不一样的是黄金价值高,价格波动剧烈。不能按时交货对黄金银行的利润有显著影响。而在19世纪初,受技术水平的限制,探矿、采矿、精炼、运输等各个环节都存在巨大的不确定性,无法按时交货是一种客观存在,无法完全避免,因此用一般商品可以高额罚金的办法不能为黄金企业所接受。
黄金企业和黄金银行在按时交货这一条款博弈的最终结果,产生了不同于其他一般商品合同的“黄金购销递延合同”。递延合同规定,黄金生产企业可以在约定好的一段时间内任何时候交割。企业没有在特定到期日立即交割的义务。黄金银行允许交割延期的期限取决于矿床的有效开采期、企业的生产作业表现以及物流安保。但在递延期内要按合同到期当日的黄金租借利率连续计息。这种合同对生产企业来说,交割承诺比较灵活。特别是矿山投产的最初几个月对产出没有把握时,企业比较偏向于签订此种合同。同时,由于黄金企业支付了黄金租借利息,黄金银行并不会因为延迟交货而蒙受损失(具体原因另文详述)。因此这种“黄金购销递延合同”在19世纪初流行开来。这种“黄金购销递延合同”,就是当今黄金现货延期交收交易的前身。
“黄金购销递延合同”解决了“不能按时”的矛盾,但是“交货”的承诺并未改变。20世纪中期,黄金迎来了大牛市。黄金生产企业经过“递延”之后,发现市场价格已经远远超过了当初的合同价格,按照合同价格交货是一件很痛苦的事情。因此希望在合同中对“交货”这一承诺有所松动。黄金企业和黄金银行双方博弈的结果,是“黄金可延期交易”的诞生。可延期交易规定:远期交易到期日,黄金企业可以选择履行该合同,按合同价格交出黄金;也可以选择不履行合同,直接在现货市场上销售,未履行的远期交易合同经双方修订后延期履行。新修订的合同到期时再按此程序操作。这种可不断修订、滚动的远期销售方式,就叫做 “黄金可延期交易”。因为每次修订时价格都要重新厘定,且时间跨度很长,基本上可以认为和免除“交货”这一承诺类似。通过“黄金可延期交易”,黄金企业在 15年左右的时间内可以随时交货,也可以一直不交货。将这种“黄金可延期交易”进行规范化,就形成了当前世界上广泛采用的“黄金现货延期交收交易”。名字听起来有点古怪,实际上在国际黄金现货市场上已经有很长的历史。
国内对“黄金可延期交易”比较陌生,是因为2001 年前,黄金在我国实行“统销统配”政策,与市场无关。直至2010 年8 月3 日《关于促进黄金市场发展的若干意见》出台以后,黄金在中国才真正进入了市场发展的轨道。
黄金作为商品的一种,已经走下神龛。黄金作为一种特殊的商品而被市场培育出来的包括“延期交收交易”在内的特别的交易手段,正在为世人所熟知。
Ⅷ 白银交易暂行管理办法的现货延期交收交易
第四十七条 现货延期交收交易是指以支付保证金的形式在交易所集中买卖某种延期交收合约的交易活动,客户可以选择合约成交当日交割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来调节实物供求矛盾。交易所按照延期补偿费收取方式的不同设立Au(T+D)、Ag(T+D)和Au(T+N1)、Au(T+N2)等合约。
第四十八条 延期交收交易按买卖方向和交易性质分为:买入开仓报价、卖出平仓报价、卖出开仓报价、买入平仓报价。买入开仓报价是指买入一定数量的延期交收合约以增加多头持仓的报价;卖出平仓报价是指对多头持仓进行反向的卖出交易以了结多头合约的报价。卖出开仓报价是指卖出一定数量的延期交收合约以增加空头持仓的报价;买入平仓报价是指对空头持仓进行反向的买入交易以了结空头合约的报价。
第四十九条 延期交收合约的平仓顺序,按照先开先平的原则处理。
第五十条 交易所分别限定会员和客户可持有某延期交收合约的最大单边持仓数量。当会员某一方向的持仓达到限仓上限时,其名下的所有客户只能进行平仓报价,不能进行开仓报价。在交易所批准的客户限仓额度内,客户的最大持仓量由会员在其总限仓量内进行分配。当客户某一方向的持仓达到限仓上限时,该客户只能进行平仓报价,不能进行开仓报价。
第五十一条 延期交收合约的实物交割采用交收申报制度,交收申报时间为15:00—15:30,在每日的交收申报时段,多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报。交收申报结束前,客户可以撤销申报。
第五十二条 黄金延期交收合约的最小交收申报量为1千克、白银延期交收合约的最小交收申报量为15千克,并按最小申报量的整数倍进行申报。申报交收需准备好相应的实物或资金,交收申报配对成功,在当日清算时完成资金和实物的过户。
第五十三条 延期补偿费是客户延期交收时,补偿给对方融通资金或实物所需的成本,延期补偿费的支付方向根据交货申报和收货申报的数量对比确定。当某延期交收合约空头申报的交货量小于多头申报的收货量时,当日延期补偿费支付方向为“空付多”,清算时该合约的全部空头持仓,按一一对应的方式向全部的多头持仓支付延期补偿费。当某延期交收合约空头申报的交货量大于多头申报的收货量时,当日延期补偿费支付方向为“多付空”,清算时该合约的全部多头持仓,按一一对应的方式向全部的空头持仓支付延期补偿费;当交货申报量等于收货申报量时,不发生延期补偿费支付。
第五十四条 延期补偿费=持仓量×当日结算价×延期补偿费率。延期补偿费有按日收付和定期收付两种收付方式。Au(T+D)合约和Ag(T+D)合约的延期补偿费按日收付,节假日按节假日前一交易日确定的方向提前收(付)延期补偿费。Au(T+N1)合约和Au(T+N2)合约的延期补偿费为定期收付,根据合约规定的延期补偿费支付日的延期补偿费支付方向,在该日的全部多、空持仓之间进行延期补偿费的收付,非延期补偿费支付日的延期补偿费率为0。Au(T+N1)合约的延期补偿费支付日为1月、3月、5月……单数月份的最后一个交易日,Au(T+N2)合约的延期补偿费支付日为2月、4月、6月……双数月份的最后一个交易日。
第五十五条 各延期交收合约的延期补偿费率根据交易所公告执行。交易所可以根据市场交收状况和利率水平对延期补偿费率进行调整,原则上高于银行同业拆借利率。当市场出现异常情况时,延期补偿费率水平不受上述条件限制,交易所提前三个工作日,公告延期补偿费率的调整情况,并报理事会备案。
第五十六条 当交货申报量与收货申报量不相等时,市场通过中立仓申报调节实物交收的矛盾。
第五十七条 中立仓是指为了获取延期补偿费而参与实物交收时生成的持仓。当交收申报的收货量大于交货量时,客户以交实物的形式进行中立仓申报,交货成功后,按当日结算价生成相应的多头持仓;当交收申报的交货量大于收货量时,客户以收实物的形式进行中立仓申报,收货成功后,按当日结算价生成空头持仓。中立仓免收手续费。
第五十八条 中立仓申报时间为15:31—15:40,客户按照当日交收申报结果确定的中立仓方向进行申报,申报时交易所按合约当日结算价冻结生成相应持仓所需的保证金。中立仓最小申报量黄金为1千克、白银为15千克,并按最小申报量的整数倍进行申报。中立仓申报结束前,客户可以撤销申报。
第五十九条 交收申报和中立仓申报按时间优先的原则进行集中撮合配对,配对成功的申报在当日清算时按合约当日结算价完成实物交割。交收配对成功但清算时没有相应的可提资金或可用库存,按交割违约处理。
第六十条 交易所按合约当日结算价和交易所公布的违约金比例计算违约金,违约部分不足1手按1手计。如果出现交收申报违约,违约方支付违约金给未违约方,同时合约终止。如果中立仓申报违约,违约方支付违约金给未违约方,未违约方的合约终止;违约方在交收配对时生成的中立仓依然为有效持仓。
第六十一条 延期交收合约允许连续持有,直至平仓或完成交收。交易所可以对连续持有时间超过规定期限的超期持仓征收超期费。第一档超期持仓期限为30个交易日(含)以上60个交易日以下、第二档超期持仓期限为60日(含)以上,超期费的征收及各挡超期费率按交易所的公告执行。超期费归入交易所风险基金。超期费=超期持仓量1×当日结算价×第1档超期费率+超期持仓量2×当日结算价×第2档超期费率其中,超期持仓量1为第一档超期期限对应的超期持仓量,超期持仓量2为第二档超期期限对应的超期持仓量。
Ⅸ 是不是什么是黄金延期交易
想炒黄金,先了解一下比较稳妥。以前的同事有在恒信贵金属炒黄金,说收益挺好,因为是保证金交易,还是双向的,能买空卖空,还有100倍杠杆