远期汇率交易特点

❶ 远期外汇合约的外汇远期合约的主要特点

1、外汇远期合约的交易地点并不固定，通常是通过现代通讯手段进行，交易时专间也不受限制，可以24小时交易属，因而属于无形市场。
2、外汇远期合约是交易双方经协商后达成的协议，在交易币种、汇率、交割方式、金额等方面能够灵活地满足交易双方的偏好，因而是非标准化的合约。
3、外汇远期合约双方当事人都要承担信用风险。
[编辑]

❷ 远期外汇的交易特点

（1）双方签订合同后，无需立即支付外汇或该国货币，而是延至将来某个时间；
（2）买卖规模较大；
（3）买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险；
（4）外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。
此外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。 1、进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇率变动风险
汇率变动是经常性的，在商品贸易往来中，时间越长，由汇率变动所带来的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间（通常达30天～90天，有的更长），因此，有可能因汇率变动而遭受损失。进出口商为避免汇率波动所带来的风险，就想尽办法在收取或支付款项时，按成交时的汇率办理交割。
2、外汇银行为了平衡其远期外汇持有额而交易
远期外汇持有额就是外汇头寸（foreign exchange position）。进出口商为避免外汇风险而进行期汇交易，实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。外汇银行之所以有风险，是因为它在与客户进行了多种交易以后，会产生一天的外汇综合持有额或总头寸（overall position），在这当中难免会出现期汇和现汇的超买或超卖现象。这样，外汇银行就处于汇率变动的风险之中。为此，外汇银行就设法把它的外汇头寸予以平衡，即要对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进，由此求得期汇头寸的平衡。
在出现期汇头寸不平衡时，外汇银行应先买入或卖出同类同额现汇，再抛补这笔期汇。也就是说用买卖同类同额的现汇来掩护这笔期汇头寸平衡前的外汇风险。其次，银行在平衡期汇头寸时，还必须着眼于即期汇率的变动和即期汇率与远期汇率差额的大小。
3、短期投资者或定期债务投资者预约买卖期汇以规避风险
在没有外汇管制的情况下，如果一国的利率低于他国，该国的资金就会流往他国以谋求高息。假设在汇率不变的情况下纽约投资市场利率比伦敦高，两者分别为 9．8%和7．2%，则英国的投资者为追求高息，就会用英镑现款购买美元现汇，然后将其投资于3个月期的美国国库券，待该国库券到期后将美元本利兑换成英镑汇回国内。这样，投资者可多获得2．6%的利息，但如果3个月后，美元汇率下跌，投资者就得花更多的美元去兑换英镑，因此就有可能换不回投资的英镑数量而遭致损失。为此，英国投资者可以在买进美元现汇的同时，卖出3个月的美元期汇，这样，只要美元远期汇率贴水不超过两地的利差（2．6%），投资者的汇率风险就可以消除。当然如果超过这个利差，投资者就无利可图而且还会遭到损失。这是就在国外投资而言的，如果在国外有定期外汇债务的人，则就要购进期汇以防债务到期时多付出该国货币。

❸ 远期外汇交易有哪些特点，远期外汇交易有哪些特点资讯

远期外汇交易是由交易双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的版币种、汇率和金额进行交割权的外汇交易。

远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素包括即期汇率、两种货币之间的利率差、期限。远期外汇交易是最常用的对冲汇率风险、锁定外汇成本的方法。

远期汇率可以根据传统的利率平价理论推导，并根据实际金融市场状况调整。

远期利率合约是指交易双方同意在合约签订日，提前确定未来一段时间内(协定利率的期限)的贷款或投资利率，协定利率的期限通常是1个月至1年。

远期利率合约是一项表外业务。债务人通过远期利率合约锁定未来的债务成本，规避利率上升带来的风险;债权人通过远期利率合约，保证未来的投资收益，规避利率下降带来的风险。交易双方虽然提前将利率确定，但也丧失一旦利率向有利于自己方变动带来的收益。

❹ 远期外汇交易与择期外汇交易的区别和联系是什么

(一)远期外汇交易的含义

远期外汇交易(Forward Transaction)，又称期汇交易，是指买卖双方(其中至少有一方是银行)成交后，不立即进行交割，而是在未来的某个约定日期(至少是成交后第三个营业日以后)进行交割的一种交易方式。通过远期外汇交易买卖的外汇称为远期外汇或期汇，使用的汇率称为远期汇率。

远期外汇交易是通过合同(合约)来完成的，它是买卖双方达成的协定。合同一经签订，双方必须按照合同的有关条款履行，不能任意违约。合同中一般包括五方面的内容：货币种类、汇率、数量、交割期限以及买卖外汇的类型(到期买进还是卖出)。

常见的远期外汇交易的期限为1个月、2个月、3个月、6个月、9个月及12个月，当然也有短至几天或长至1年以上的，不过这在实际中比较少见。

综上，我们可以总结出远期外汇交易的特点：即三个固定：价格(远期汇率)固定、数量固定、交割期限固定。

(二)远期外汇交易的种类

远期外汇交易，根据交割日的不同可分为固定交割日远期交易和择期交易两种类型。

1、固定交割日远期交易

固定交割日远期交易是指交割日期固定的远期外汇买卖活动。这种交易的特点在于交割日一旦确定，双方的任何一方都不能随意变动。我们通常所说的远期外汇交易指的就是这种固定交割日远期交易。

2、择期交易

择期外汇交易，是指在做远期交易时，不规定具体的交割日期，只规定交割的期限范围。在规定的交割期限范围内，客户可以按规定的汇率和金额自由选择日期进行交割。

客户在签订贸易合同后经常不能把未来收付款的具体日期确定下来，只能预期将来的某一段时间内将收、付一定外汇款项，为了防止收付款时汇率的变化产生损失，客户可以通过银行为其叙做择期外汇买卖，这样，在约定的时期内，客户可以自由选择交割的日期。客户在做择期外汇买卖时，应尽可能地缩短未来不确定时间，以便获得更有利的远期汇率。

例如：某公司2003年4月3日向中行提出用美元购买欧元，预计对外付款日为7月7日于8月5日，但目前无法确定准确交割日期。公司与中行叙做择期外汇买卖，交割日为7月7日至8月5日中的任何一银行工作日，远期汇率为1.0728。无论汇率如何变化，公司都可选择7月7日至8月5日中的一银行工作日按汇率1.0782从中行买入欧元。

❺ 外汇期货交易与远期外汇交易相比的特点有哪些

外汇期货交易与远期外汇交易是两个不同的概念。外汇期货交易是买卖双方在期货交易所通过买卖合约，承诺未来某一特定日期以协议价格交割某种有标准数量的外汇的交易形式。远期外汇交易是指外汇买卖成交后，当时并不办理，而是根据合同的规定，在将来某一特定时间内以成交时商定的价格交割一定数量的外汇的交易形式，二者区别如下：
（一）交易目的不同：从事外汇期货交易的目的的有两类，一类是为了规避外汇风险，如套期保值者；再一类是进行外汇投机活动以谋求暴利，如投机者。而从事远期外汇交易的目的主要地规避外汇风险。
（二）交易者及其相互关系不同：外汇期货交易的参加者可以是银行、其他金融机构、公司、政府和个人，只要按规定交纳保证金，均可通过期货交易所中有会员身份经济行、或与银行有良好往来关系、信用良好的企业等。由于交易所设有清算机构，因此从事外汇期货交易的参加者不必考虑交易对方的信用商、经营外汇业务的银行、或与银行有良好往来关系、信用良好的企业等。由于远期外汇交易缺乏如期货交易中清算所那样的中介机构做保障，因而参加者都必须考虑对方的信用状况。从交割清算角度来看，远期外汇交易的风险较外汇期货交易的风险为高。
（三）交易工具不同：外汇期货市场上交易的是外汇期货合约（Futures Contract），而远期外汇市廛上交易的是远期外汇合约（Forward Contract）。前者是一种标准化的合约，交易额是用合同的数量多少来表示的。买卖额最小是一个合同，大的可以是几个合同。每个合同的金额，不同的货币有不同的规定。而外汇远期合约则无固定的规格，合约细则由交易双方自行商定。
（四）交易组织不同：外汇期货交易主要在期货交易所进行，采取公开喊价的方式成交，基本上一个有形的交易则是各银行同业间、银行与经纪人间以及银行与客户间通过电讯手段来进行的无形市场，也就是说通常所说的OTC市场。
（五）交易规则不同：外汇期货交易采用保证金制度，每天的交易都要通过清算所进行清算，盈余者可以提走多余的现金，而亏蚀者则需要补交保证金。远期外汇交易是不需要保证金的，交易双方只在到期交割时进行结算。
（六）交易结果不同：外汇期货市场可以用来保值，也可以用来投机的，而起期货交易本身也提供这种条件。货币期货交易交割的方式有两种：（1）等到到期日交割。在实际操作中，只有很少的合同进行到期时的实际交割，只占1%~2%.（2）随时做一笔相反方向的相同合同数量和交割月的期货交易，叫做“结清”,绝大部分期货交易都是如此。如果你买了若干个外币期货合同，随后又卖出了同样数量的相同的合同，这样就不仅轧平了头寸，而且完全结清了自己已做过的合同，也就是说等合同到期时，你不用再去进行货币的收付了。而远期外汇交易，一般都会在指定交割日交割现货。此外，货币期货的交割都通过清算所统一进行，而远期外汇交易是客户与银行之间的直接清算交割。
（七）交割日期的不同：外币期货合同中规定合同的到期日为交割月份的第三个星期的星期三（不同品种的交割月完全不同，外币期货的交割月份一般为每年的3月、6月、9月、12月）。远期外汇交易则没有交割日期的固定规定，可由客户根据需要自由选择。除此之外，对合约的转让，外汇期货合约是可以转让的，而远期外汇合约则不可转让的，所以流动性较弱。 总之， 外汇期货交易与远期外汇交易点区别是明显的，是两种不同一种类的交易形式，但二者也有相同之处，如两种交易形式的原来基本上是一致的，而且两种形式的作用也有许多方面是一致的。

❻ 即期外汇和远期外汇优缺点

即期外汇，主复要用于实需买卖制，或者买入后等待买入货币升值。交易没有杠杆，风险相对较小。
远期外汇，主要用于实需买卖的汇率锁定，是常用的交易避险工具，可以锁定未来汇率的不确定性。远期外汇也可以用于交易投机，采用较少的保证金做较大名义本金的交易，交易带杠杆，高风险高收益。

❼ 远期外汇交易的特点

(1)双方签订合同后，无需立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间；
(2)买卖规模较大；
(3)买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险；
(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。

❽ 金融远期交易的特点

区别大致可以分为六种：1.基础资产不同，一般可以做期货交易的工具都可以做期权交易，但是可以做期权交易的金融工具未必可以做期货交易。2.交易者权利与义务的对称性不同，期货交易双方的权利与义务对称，即任何一方都有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而期权交易双方的权利与义务存在明显的不对称性，期权的购买者，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。3.现金流转不同，期货双方在成交时不发生现金收付关系，但成交之后，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。因此期货双方都必须保有一定流动性较高的资产。而期权，在交易时，期权购买者伟取得期权所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费，但是成交之后，除了履约双方将不再发生任何现金流转。4.履约保证不同，期货双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保的出售者才需要开立保证金账户，并缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。5.盈亏特点不同，期货交易双方都无权违约，也无权要求提前交割推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割。因此从理论上说，期货交易中双方潜在的盈亏无限。期权交易中，由于购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈亏也是不对称的。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损时有限的，仅限于他所支付的期权费，而他可能得到的盈利却是无限；相反，期权出售者在交易中的盈利是有限的，仅仅是他所取得的期权费，而可能遭遇损失却是无限的。6.套期保值的作用于效果不同，人们利用期货进行套期保值，在避免价格不理变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的利益。而期权套期保值，如果价格发生不利变动，套期保值者可以通过执行期权来避免损失，如果价格发生有利变动，套期保值者又可以通过放弃期权来保护自己的利益，这样，期权既可以避免价格不利变动造成的损失，也可以保住价格有利变动而带来的利益。

❾ 外汇远期交易的特点是（ ）。

B. 业务范围广泛，银行.公司和一般平民均可参加
外汇远期交易市场为无形市场,非交易所交易市场.