市场参与算法交易

❶ 算法交易的中国发展

在中国，对算法交易的研究起步很晚，深圳国泰安信息技术有限公司在国内算法交易的推广上走在前列，已经率先推出了完全自主知识产权的算法交易系统1.0版，该系统填补了国内算法交易的空白。
“国泰安算法交易系统”是采用国际最主流的交易策略进行智能化下单交易的专业投资工具，帮助用户实现减少市场冲击、降低交易成本、增加投资收益，实现套利的目的。该系统采用策略主要有“VWAP”、“VP”、“TWAP”、“Schele”、“MOC”、“Sniper”策略。据统计，在目前国际市场上，通常采用的策略主要有6-8种，而采用：“VWAP”、“TWAP”、“VP”三种策略进行交易的成交量约占算法交易总成交量的60%。同时开发了“MOC”、“Sniper”等高级策略，满足了目前绝大多数金融机构限价下单的需求。
国泰安算法交易系统的算法策略考虑了国内证券交易的实际规则，经过对大量历史高频数据的检验分析，完全适合国内证券交易市场；同时支持用户灵活配置策略参数，动态监控算法执行情况，能够有效的控制交易风险；而且操作简单，能够让客户非常方便地体验到算法策略带来的便利和收益。
● 规则优化处理
根据国内证券交易的实际规则，经过对大量历史高频数据的检验分析，对算法策略进行修正与完善，使“国泰安算法交易系统”真正适合国内证券交易市场。
● 灵活策略配置
用户可根据交易习惯、市场变化，选择不同算法，设置参与度、缓急度、交易时点等参数，灵活调整交易策略。
● 完整决策结构
该系统决策结构完整，提供交易前、中、后的交易服务。
交易前：收集历史交易数据，分析交易时间、价格、数量，制定多种交易策略。
交易中：系统自动执行交易策略；用户也可实时监控交易，及时处理突发事件，如不满意交易结果，也可手动停止。
交易后：系统提供详细的交易报告，供用户盘后分析，可据此优化算法策略，增加投资回报。
● 动态交易及风险监控
运用动态图形监控画面，用户可以轻松监控股票组合、个股的交易执行和风险等情况。而且可以设定各种预警指标和预警动作，有效地控制交易风险。
● 操作简单方便
学习国际经验化繁为简，任何用户都可以通过简单的操作，直接体验到算法策略带来的便利和收益。

❷ 算法交易员 的工作内容是怎样的

Algo Trader很少直接手动下单交易，通常是使用编写的程序来执行自己的交易策略。

这类名词在业界没有统一的定义，为避免误导，我们这里只讨论高频交易范畴或者更准确一点是低延迟交易的Algo Trader，而不讨论通过量化方法进行的日内少量甚至日间交易的交易员。在这个范畴之内我们不再区分Quant Trader和Algo Trader。对应的，传统交易员或者说Manual Trader范围，也有一些是进行日间多次交易的交易员，比如国内期货界有所谓炒单和炒手的概念。

Algo Trader或者Quant Trader工作的特点通常是：

花大量时间处理数据
他们的工作根据风格不同，或者会把更多时间放在看盘寻找灵感，或是使用数学工具从中挖掘出有意义的信息来继续研究。不管比例如何，他们都同样会花大量时间将自己的看法和结论在历史数据中进行检验，而手动交易者则较少的进行有意识和系统性的数据检验。

更多的团队合作
对于高频交易来说，交易系统的低延迟十分重要，所以交易系统的执行部分通常由低延迟开发者进行开发，交易员只负责核心的策略部分的开发。有一些交易者甚至会配备所谓的Quant Developer来负责实现核心策略的开发，而让自己腾出更多的时间做研究。相比而言，传统交易员更容易单打独斗。

承担的心理压力较低
由于低延迟交易次数多，持仓时间短，通常他们所面对的风险是明显小于手动交易员的。要么好长时间做不出一个好的策略，要么做出来则稳定赚钱。而手动交易员则更容易面对盈利和亏损的起伏，需要较长时间的锻炼才能在心理上入门，而即使在很有经验之后，仍然要面对明显更大的心理压力。当然承担风险也使得运气好时，手动交易员中更容易出现“明星交易员”，在技能和运气的双重作用下拿走大额奖金。

交易文化不同
最后，上面所说的区别会衍生一些工作文化的区别。手动交易员由于工作压力较大，通常会形成一种释放性的文化，他们通过外向性的社交来维持一个好的自信从而抵御较大的精神压力。而量化交易员圈则比较少形成外向性社交文化，而通常较为智力导向，倾向于内在审视。

❸ 算法交易的历史回顾

对于算法交易，一般而言有这么几大类问题
1. 什么是算法交易？
算法交易又称自动交易，指的回是通过使用计算答机程序来发出交易指令的方法
2. 为什么要用算法交易？
一般而言，当投资者需要进行大额交易时，即买入或卖出大量股票时，需要用到算法交易，其会将大单拆分成N个小单，报单委托完成交易任务
3. 算法交易有什么作用？
算法交易的作用就是为了降低交易成本，通过拆单的方式，使得成交价靠近市场均价，以此完成交易计划
4. 怎么用算法交易？
目前华创证券和同花顺联合推出了智能算法交易平台，你可以关注“同花顺智能交易”微信公众号，预约申请试用~

希望能帮助到你

❹ 有哪些算法交易策略

算法交易，也称来为自动交易，自黑盒交易，是利用电子平台，输入涉及算法的交易指令，以执行预先设定好的交易策略。算法中包含许多变量，包括时间，价格，交易量，或者在许多情况下，由"机器人"发起指令，而无需人工干预。算法交易广泛应用于投资银行，养老基金，共同基金，以及其他买方机构投资者，以把大额交易分割为许多小额交易来应付市场风险和冲击。卖方交易员，例如做市商和一些对冲基金，为市场提供流动性，自动生成和执行指令。

❺ 怎样编程可以让通达信程序化交易

学习编程规则，把交易策略按规则编写成程序。国内市场程序化环境不太好，各有各的语言。不想外汇MT4的ea程序化开发，全球通用，功能强大

❻ 文华8的趋势跟踪模型和算法交易模型有什么区别

软件上叫趋势跟踪模型，就是一般的程序化交易模型。趋势跟踪交易的内成功率一般都比较低容，只有30%~40%，一般不会超过50%，使得很多人难以坚持。

模型算法：开盘后1小时,价格上穿前1小时高点,买入开仓，开盘后1小时,价格下穿前1小时低点,卖出开仓。

❼ 算法交易的机遇挑战

在亚洲金融市场，采用算法交易的主要有东京证券交易所、香港联交所和新加坡交易回所。与欧美市场相比，答亚洲市场的股票价差更大、流动性更差、更难成交，因此算法交易的价值也更为突出。2006年，亚洲股票交易中接近1/10是通过算法交易完成的，最近的三年中大约有50%的衍生品交易变成了电子交易，其中约75%采用了算法交易。
随着中国股指期货的渐行渐近，机构投资者在考虑期现套利交易时，必须考虑如何避免大额下单给市场造成价格大幅波动所引发的冲击成本问题，而算法交易可以有效地降低市场冲击成本。随着股指期货的推出，包括算法交易在内的创新交易方式将大有用武之地，中国内地将成为算法交易的下一个最具吸引力的市场。也许是有鉴于此，FIX协议组织2008年年度大会也将于上海举行。算法交易在国内的兴起也将给包括证券公司与期货公司在内的中国金融业带来新的机遇和挑战，能在这一创新技术与业务领域取得先机者将在股指期货等金融衍生品给金融市场带来的洗牌中获得极为有利的竞争优势。

❽ 请问程序化交易系统是如何实现的用的是什么编程语言怎么测试适用范围是什么谢谢！

1、程序化交易系统目前主要是通过计算机程序实现的，其实就是把交易者决策的过程用计算机语言描述出来，然后由计算机给出交易建议或直接发送交易指令到期货公司的交易系统中去，完成一笔交易。

比如我们用自然语言思考某个品种是否应该买入卖出时：“如果大豆0901价格跌破3000元，则开仓卖出三分之一......”用计算机语言描述时可能就是：
“IF A0901<=3000 THEN SELL......”

当然实际上的程序编写是比较复杂的，因为要做大量的逻辑判断和公式计算。

2、理论上来讲，用什么语言都可以完成这样的任务，但因为涉及到大量的数据读写和网络存取，所以最好用自带数据库功能的编程语言，比如Delphi，不但数据库功能很强，而且可直接读写SQL-Server、Oracle、Sybase等证券期货行业普遍采用的数据库，相应的网络控件也齐全。

3、此类交易系统适合所有的交易市场，证券、期货、外汇都已经有了类似的交易系统，但各自的模型基础不一样，因为这些软件都是根据交易者的经验来建立交易模型并编写的，而不同的交易者思路是不完全相同的。

4、在证券市场和期货市场上，如果个人要建立一个计算机程序化交易系统的话，首先要做的当然是建立交易模型，也就是把自然语言描述的交易决策过程转换成计算机语言。
其次是建立交易接口，这里有两个接口问题要解决，一是你的交易程序要读取行情软件的数据，以便系统根据行情数据作出交易决策并发出交易指令；二是你的交易程序发出的指令要下到证券公司（期货公司）的交易服务器上去，就像你自己敲单一样。

接口问题涉及到TCP/UDP端口的读写，证券（期货）公司和交易所的通信都是通过TCP/UDP进行的，他们不对最终客户开放接口，这就需要你自己破解数据格式了。

所以要建立一套有效的程序化交易系统，不但要求程序的编写者有成功的、长期有效的交易经验，还要懂得将这些经验用计算机语言描述出来，这不是一个很简单的过程。

❾ 如何建立自己的算法交易

在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。
虽然你有方法但如果还没有形成交易系统，那也先别着急去勉强建立,因交易系统是自然形成的.并不可人为刻意能建起来的。就好比计划经济与市场经济不断的适应市场的变化，时间长了，如果你还能在市场中生存.交易系统自然形成。而如果过早的固定自己的交易行为使之系统化，固定不变，在没有充分的了解市场的前提下，面临的只能是品尝失败。
一套自己的交易系统，不是一劳永益的盖世绝招，而是你对市场每一个细微之处都能深入了解---达到很细微.并且很全面。要总结经验，形成框架，这个框架就是你对市场的初步认识，它决定着你的行为，也就是你的交易。随着研究的深入，逐渐系统化，而这个框架至关重要，决定你今后的发展方向，不要去计划什么，在你眼前只有一个目标，深入分析市场，不断实践总结，周而复始，直到有一天你的交易系统就会自然成型。
曾有一个用波浪理论的高手和我交流，他说其经常能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。但总体上的交易成绩并不是很理想。
在我的大多数朋友开始向我学习的时候，几乎都有一些实战经验，事实上，很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。
如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括：
另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上还见过售价24万元的一个公式，据说可百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。
正确答案是:有，且答案就在你自己身上。
我可明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。
交易系统，或说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。

❿ 当股市大部份人都使用程序化交易时对市场会产生什么样的影响

不会有什么抄影响，因为程序化交袭易就是以自动操作代替手工操作的方法而已。每个人的操作理念（有投资的、投机的）、技术水平、买卖条件（有喜欢追涨杀跌的，有喜欢追高的，有喜欢抢反弹的.....）等是不会改变的，不可能都相同，就像农业机械化不会带来粮食过剩一样。所以不会有什么影响。