期貨交易的內心世界

㈠ 期貨交易的規則以及交易所得到的感悟

風險大，所以控制風險很重要，具體來說就要有好的技術分析策略和好的資金控制策略

㈡ 之敗：一位老期貨談如何走出期貨交易的困境

在我入市一段時間後，我的資金開始縮水，屢戰屢敗的交易狀態，讓我嘗試到了期貨那種不可琢磨的性格。市場似乎總是在和我作對，我感到很迷茫。在一次閑談中，我問一位在公司成立時就開始工作的盤房工作人員（即交易風控人員，以前是人工下單，經編注）：「你見過有人拿著贏利走出這個市場嗎？」她說：「早年做國債時有一個老頭曾經把資金翻過數倍後離開了公司，在之後就沒有人能拿著贏利走出公司，公司中每年都會走掉一批老客戶，又會補充進一批新人，而且周期通常是一年，多少年來不斷的重復這個定律。」這些話讓我更加迷茫，回頭看看公司里的這些客戶，有誰不是抱著「我是最優秀的」心態在重復屢戰屢敗這個現實，而我呢，也和他們一樣。難道我的命運註定是要被淘汰出局嗎？為什麼？難道自己以前途為代價追求的就是這樣一個結果嗎？難道自己選擇錯了嗎？難道市場並不存在一種解決方案或者存在這樣一種方案卻不是自己的能力所及的嗎？不，我堅信市場存在一種解決方案，那麼我們這些自以為很聰明，很優秀，是「人中之人」的「可憐蟲」究竟錯在那裡呢？每個人看起來都是那樣聰明，可為什麼在市場面前如此的不堪一擊，為什麼每個人都認為自己在期市中必勝，而結果都是被踢出市場呢，我無法找到答案，但我相信終有一天我會找到的。
經過幾年的苦苦追逐，隨著一套長線交易系統的建立，無論思路還是交易手段都已經有了質的飛躍，所有的失敗感都一掃而光，再回頭去解答當初的疑問，一切問題都是如此的清晰。（建立適合自己的交易系統是走向投機成功的必由之路，經編注）
期市中虧損的方式多種多樣，絕大多數散戶的共同特點是資金進一退三，最終被掃地出門（當然不包括經紀，他們的特點是經常一筆交易就將資金打光了，對待別人的資金極不負責任，希望我這么說不會傷害那些還有良知的經紀），而這些現象的背後原因是缺乏對市場的正確認識。一套正確交易理念和交易策略的建立是基於兩個基礎，一為對市場的正確認識，其二是對人性特徵的正確認識，這兩個基本條件中任意一點有問題，交易都無法成功（我指的是持續而穩定的獲利）。以我自己的經歷來看，是先有對市場的正確認識才會過過渡到對人性特徵的正確認識，交易系統正是建立於這兩個基礎之上。遺憾的是我所接觸到的所有人包括那個時候的自己僅僅停留在最初級的階段，根本就談不上對市場的正確理解，失敗也就成為必然，根據這個市場的定律，絕大多數人註定無法真正認識到這兩點，也註定會被淘汰出局，真的是很殘酷的。
我們對期市的理解的過程，和我們在成長的過程中對人生的理解過程很相似。我清楚的記得：我在上三年級時我覺得我已經長大了，我已經明白了大人們的世界不過如此；18歲時我已經認為我是一個大人了，而當我從學校出來之後我卻發現我對社會是如此的無知，在社會中是如此的無助，我才明白我在社會這所大學中才剛上一年級，15歲時覺的14歲時的自己很幼稚，18歲時又覺的15歲時的自己很幼稚，現在的自己很「成熟」...........。這樣的想法重復了一年又一年，直到發現了自己的無知。今天只是昨天的明天，也同樣是明天的昨天，自己沒有變，只是自己的心在自以為是而已，我想這樣的感覺存在於每一個人身上，我們的目光有很大的局限性，我們只能理解我們所經歷過的。
期市又何嘗不是如此，每個人從進入期市開始就如同開始了自己的人生之路，每一個人都處在不同的年齡段中，但與人生不同的是絕大部分人都中途夭折了，只有少數人最終邁向了輝煌。
而放眼身邊的散戶，與許多文章所說的散戶不善止損相反，身邊的同志們大多可以堅持嚴格止損，盡管止損的方式和依據各不相同，但在止損上都沒有什麼問題，都明白止損的重要，尤其是一些老期友。
可是大多數散戶所犯的錯誤恰恰不在於此，最典型的一種錯誤是依據基本面、持倉和成交量、持倉排行或害人不淺的技術指標，甚至所謂的盤感等等各種方式對行情進行主觀判斷，卻忽略掉最重要的價格，並將此作為進出場的依據，整個操作過程自我感覺良好，實際上漏洞百出，連基本的順勢交易都做不好，經常迷失在行情之中。最可悲的是誰都明白順勢的重要，只是實際操作時做不到或忘掉了（在此輪大豆行情中，我就看到許多有過出色言論的易發期友大建逆勢頭寸，可見言行不一也是一個極普遍的現象）。
而少數能夠順勢的，卻又因為資金管理不善或其他原因而最終導致虧損。其次沒有完善的交易規則或有交易規則卻不能嚴格遵守也是導致失敗最普遍的一個原因。
歸結起來，成功的交易過程是一個整體，「止損」、「長線」，「順勢」這些顛撲不破的真理不過是這個整體的一部分，甚至可以說只不過是正確交易技術建立的基礎而已，還是那句話，這些條件只是成功交易的必要條件而不是充分條件。只是做好了嚴格止損和資金管理而沒有完整的技術只能保證你慢慢流血死亡，是無法帶來成功的。這樣說來，大多數散戶失敗的原因就很清晰了，缺乏對市場及自身的正確認識，缺乏完整、嚴密的交易規則和策略是多數散戶必敗的根本原因。
就我個人來說，我並不比誰聰明，也沒有所謂的天賦，我想我與身邊人不同的一點僅僅在於我嚴格遵守了被許多人認為是陳詞濫調的交易戒條，而且區別僅此而已。
期貨在我心中曾經是一個難解的心結，相信大家也同我一樣，經歷了多年執著的求索總算打開了這個結，真相是如此簡單，追逐的過程卻是如此艱難，每每看到論壇中曾經像我一樣迷失在期市中的這些朋友就會有一種欲言又止的沖動，今天這篇文章就算是個小結吧，希望能對我的戰友們一些啟迪和鼓勵。我應該承認的一點是我的思路仍然受制於我自身目光和經歷的局限性，但你我都應堅信總有一天我們會有機會實現自己的夢想，駕著自己的寶馬車站在大海邊迎著海風默默的回顧自己那艱難的奮斗歷程。

㈢ 請高人談談自己是如何控制期貨交易心理和情緒

首先認識你的焦慮，在交易的同時或許會產生焦慮情緒，出汗，呼吸困難，後回背發麻，答手也顫抖等症狀，當出現時，去問自己的內心，我在焦慮嗎，用另一個自我去觀察你的焦慮，然後閉上眼去想，我為什麼焦慮?焦慮真的對我現在有好處嗎?其他人也會焦慮嗎?人人都會有焦慮，但焦慮會影響我的工作，我不要消滅你，但我要與你共存，幫我一把吧，類似這些想法。當你與焦慮一體時，不再排斥它，而去尊重它，看清它，接受它，你的焦慮就會減輕很多了，久而久之你就感受不到他了。期貨是個高風險游戲，其中認知方面認為損失會讓自己的難以接受這點或許影響你的心理。每次有這種心情的時候就閉眼感受自己的呼吸，放鬆自己，然後再繼續。

㈣ 舉例說明期貨交易的本質

期貨與零和博弈，期貨市場的本質。

首先，什麼是零和博弈？零和博弈，又稱零和游戲，與非零和博弈相對，是博弈論很重要的概念之一。指參與博弈的各方，在嚴格競爭下，一方的收益必然意味著另一方的損失，博弈各方的收益和損失相加總和永遠為「零」。雙方不存在合作的可能，通俗的講，就是自己的幸福是建立在對方的痛苦之上的，所以雙方會竭盡全力的「損人利己」，所以與現在社會「共贏」的理念完全背道而馳。

舉個例子：A和B兩人對弈下棋，以每個棋子為1分計算，那麼A吃掉對方的一個棋子+1分，相對應的B會因此而失掉一個棋子-1分，這樣1+（-1）=0。同樣的原理，一方贏的同時另一方必然輸，如果我們把贏一局計算為得1分，輸一局為-1分，則若A贏的次數為x,那麼B輸的次數也一定為x，同樣，若A輸的次數為y，那麼B贏的次數必然是y。這樣，A的總分就是（x-y）而B的總分就是（y-x）,顯然（x-y）+(y-x)=0,而這就是零和博弈的數學表達式。

那麼期貨又和零和博弈有什麼關系呢？我們常說期貨交易的本質就是買方和賣方在市場上的博弈，一方盈利的同時另一方必然虧損，這是沒錯的。可是期貨交易卻並不是真正意義上的零和博弈，因為要考慮一些外界因素，正是這種因素的存在，使得雙方的盈利和虧損相加往往是小於零的，也就成了負和博弈，盈利加虧損等於負數。所以我們經常說期貨市場上百分之八九十的人都是虧錢的，賺錢的只有百分之一二十，那麼虧得錢剛好等於賺的錢嗎？不見得吧！

說期貨交易是一種零和博弈。是因為對於每一個買方而言，期貨市場必然存在一個賣方。每一個買入或賣出期貨合約的交易者，都是在認為自己對市場走勢的判斷是准確的信念基礎上進行市場操作的。

黃金合約的買方之所以試圖構建一個多頭頭寸，是因為他持有未來市場將不斷走高的堅定信念。當然，那份合約的買方購進合約的目的也可能是對沖一個已有的空頭頭寸。在這兩個情形中，他都不會認為黃金合約的價格在未來將出現較大幅度的下降(或者，至少他不會認為會遭受市場反轉這種傷害)。

黃金合約的賣方之所以賣出，是因為他們持有一個黃金合約價格即將下降的堅定信念。同樣，如果不是想構建一個新的頭寸，合約賣方出售的目的也可能是對沖一個已有的多頭頭寸。在這兩種情形中，賣方都有著一個堅定的信念，那就是市場價格在未來大幅上升的可能性極小(或者不相信市場價格可能出現反轉)

交易雙方在考慮了他們前期市場研究成果的基礎上來判斷在那個時點和價位上發生的交易是否合適。但是，兩個個體交易者怎麼會形成對市場未來走勢的兩種截然不同的看法的呢?這個問題的答案就是沒有答案存在。

期貨市場的運行如同一個不受約束、到處游盪的野獸，其走勢與海洋里的波浪並沒有什麼太大的差異。不管我們是否會選擇去駕馭它們，它們總是客觀存在的。對於一個交易者而言，如何選擇去接近這些波浪的方式將決定你的成功或者失敗。

讓我們來想像一下那令很多人都覺得驚恐的夏威夷的驚濤巨浪吧。面對巨浪時，有經驗的沖浪高手可以以一種極為優雅的身姿馭浪而行，享受海洋的樂趣。之所以能這樣，是因為這些沖浪者已經學會了如何使波浪的力量為其所用。你也可以在市場上採取同樣的辦法。在通過學習掌握了潮漲潮落的內在規律之後，你就能夠使期貨市場成為給你帶來豐厚回報的舞台。

有的時候，大海風平浪靜，平緩起伏的海面上時不時涌過一些小的浪頭;有的時候，海洋則狂暴不安，一個個巨大的陡峭浪尖和浪谷此起彼伏。在這些不同的時期，我們既可以選擇參與其間，也可以選擇旁觀。這個市場就像海洋一樣，並不會受到我們選擇的影響。實際上，市場根本是沒有感覺的，它不會去禁錮什麼人，也不會有任何遺憾。

回到最初的問題。這樣說來，好像市場並不會受到我們選擇的影響，那市場上也就買賣雙方，可是為什麼雙方的盈利和虧損總是不相等呢，那就是每個交易者交易的時候都會有一部分資金沒有流入市場，去哪了呢？可能這時候很多人都想到了，沒錯，就是手續費！不管你是買方還是賣方，都會有一部分錢流出了市場。假設整個市場沒有新的資金流入，市場的資金量是固定的，那麼雙方通過雙方的交易，這些資金會不斷的在雙方之間流動，可是每次流動都會產生手續費，這樣整個市場的資金總量會不斷減少。甚至我們可以這樣說，如果沒有新資金流入，市場的資金早晚有一天會被手續費給吸干。

這就是為什麼說期貨並不是嚴格意義上的零和博弈，而是負和博弈，畢竟如果1+1不大於2，那肯定是有原因的。寫這篇文章的目的，就是為了方便廣大期貨人更好的了解期貨市場的本質，方便你們更好的研究市場。最後希望廣大期貨投資者理性投資，認清市場，持續穩定增加收益！

㈤ 什麼才是期貨交易的本質

你虧了，他賺了，中間被人抽點稅。

期貨的金融屬性設計是與現貨形成保值。同時讓非現貨持有人也參與市場，人多，才能更合理的發現價格。

㈥ 炒期貨控制不住自己的情緒

首先，我先給朋友們分析一下控制不好情緒會有什麼樣的不理想的結果吧。

如果在專急躁、懊惱、苦悶屬等不好的情緒的時候，這個時候交易者們進行交易的時候，大多數可能會以失敗告終。反之，當交易者在平靜、理性的情緒中交易的時候，失誤的概率就會小很多。對交易者來說，要去的交易的成功，學會控制自己的情緒其實蠻重要的。

學會控制情緒是一個人成熟的標志。大部分交易者認為：交易就是為了盈利。其實，交易是在做加減法，交易行為發生之前，交易者應該不斷地做減法，包括不同的商品精選、海量信息中尋找核心信息、交易策略的制定等等。也就是說，交易是不斷排除不確定性的一個過程。在這樣一個過程中，交易者需要保持足夠的理性，只有在冷靜和理性的情緒中，交易者才能比較大限度的接近市場的本質，而不是被情緒牽著走。

學會控制情緒，不僅教會交易者如何做人與處事，更教會交易者如何交易。

㈦ 期貨出現的真正目的是什麼

根據交易者交易目的不同，將期貨交易目的行為分為三類：套期保值、投機、套利。下面分別介紹這三種期貨交易目的。

期貨交易目的一、套期保值(hedge)：就是買入(賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。

保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指通過期貨市場賣出期貨合約以防止因現貨價格下跌而造成損失的行為。

套期保值是期貨市場產生的原動力。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，例如將合約標准化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現代意義的期貨交易。企業通過期貨市場為生產經營買了保險，保證了生產經營活動的可持續發展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。

期貨交易目的二、投機(speculate)：「投機」一詞用於期貨、證券交易行為中，並不是「貶義詞」，而是「中性詞」，指根據對市場的判斷，把握機會，利用市場出現的價差進行買賣從中獲得利潤的交易行為。投機者可以「買空」，也可以「賣空」。投機的目的很直接---就是獲得價差利潤。但投機是有風險的。

根據持有期貨合約時間的長短，投機可分為三類：第一類是長線投機者，此類交易者在買入或賣出期貨合約後，通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格對其有利時才將合約對沖；第二類是短線交易者，一般進行當日或某一交易節的期貨合約買賣，其持倉不過夜；第三類是逐小利者，又稱「搶帽子者」，他們的技巧是利用價格的微小變動進行交易來獲取微利，一天之內他們可以做多個回合的買賣交易。

投機者是期貨市場的重要組成部分，是期貨市場必不可少的潤滑劑。投機交易增強了市場的流動性，承擔了套期保值交易轉移的風險，是期貨市場正常運營的保證。

期貨交易目的三、套利( spreads)：指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是「便宜的」合約，同時賣出那些「高價的」合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。

㈧ 關於期貨交易的想法，請指教

不「易」實現來。
期貨只適源合短期操作，不適合長期持有。

期貨有合約日，臨近到期日，如果不想了結期貨頭寸，就可以進行移倉操作。所謂「移倉換月」，就是把手中臨近交割月的原有期貨合約平倉，同時再買賣成交最活躍的月份（交割月後的月份），建立新的期貨合約頭寸。
在這個過程中，會產生大量的交易成本，期貨手續費，另外還有升水貼水的問題。因此，長期持有會使你的持倉成本越來越高。

㈨ 關於股票和期貨交易心理學的書，有什麼推薦

從股票或期貨交易的完整過程來說，需要進行分析的對象包括交易對象（即具體品種），交易者和其他交易者。這樣的分析包括了交易這個游戲的所有環節，比較完整。一般的投資者只注意到分析交易品種，很少分析到自己和其他人，所以分析不夠完整，分析的結果肯定是不夠准確。所以，要想提高分析水平，必須繼續學習分析所有交易者的有關課程，主要是有關交易心理學的書籍。

分析交易品種的書市面上很多了，下面我來分享有關交易心理學的主要著作。

首先是個人心理分析方面的。主要包括：約翰邁吉的《股市心理博弈》，斯蒂恩博格的《重塑證券交易心理》，羅伯特庫佩爾的《投資心理規則--錘煉贏者心態》和卡西迪的《最佳賣出點：一部指導賣出決策的綜合指南》等。

其次是大眾心理分析方面的。主要包括古斯塔夫勒龐的《烏合之眾》，高德伯格尼採的《行為金融》，托尼普盧默的《大眾心理與走勢預測》，漢弗萊B尼爾的《逆向思考的藝術》，巴瑞克的《88種股市陷阱》，羅伯特魯賓的《在不確定的世界》和馬丁S弗里德森的《投機與騙局》等。

最後，閱讀一些大操盤手的著作，也可以學習他們如何培養良好的心態。這些雖然不是專業的心理分析著作，但是對個人交易心理的健康成長也有很好的指導意義。這類著作很多，主要推薦：李費佛的《股票大作手回憶錄》，科斯托拉尼的《大投機家》和維克多尼德霍夫的《投機生涯》等。

㈩ 期貨交易的最終目的是什麼

期貨交易（FuturesTransaction），是一種活動或買賣行為過程。期貨交易特有的套期保值功能回、防止答市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。

中國的期貨交易有了很大的發展，但是由於缺乏相應的立法，各地各行其是，使得期貨交易處於無法可依的狀態，且過度投機行為盛行。加強期貨交易的專門立法極為必要。

(10)期貨交易的內心世界擴展閱讀

（一）投機

具體做法：投資者根據自己對期貨價格變動的判斷，不斷地買入或賣出期貨合約，通過價差獲取較高利潤。

（二）套期保值

具體做法：生產者、商人或消費者在期貨市場做一個與現貨品種、數量完全相同而頭寸相反的交易，即在現貨市場上買進（或賣出）某種商品的同時，在期貨市場上賣出（或買入）同種、同量商品的期貨合約，以抵消或限制由於價格波動對現貨造成的風險。套期保值的目的不為獲利，只在避險。