㈠ 為什麼中國股市的市盈率這么高，中國有沒有像巴菲特這樣有膽識的人敢開一家自己的投資價值投資公司！
在中國股市，其實也可以這么做。只是難度更大些。我曾經做過有意思的計算，有2隻股票，從上市第一年的平均價買入，不再做任何交易，持有至今，一個15年15倍，一個18年22倍。典型的傻瓜做法。但是真的。只是你能選的准，拿的住么？呵呵。有興趣可以一起探討。
㈡ 如何理解/實踐巴菲特的價值投資的『長期持有』
這樣理解吧, 用房子來理解會直覺一些.
投資房子賺銭,最基本有兩種方法:
第一種方法是低吸高拋, 也就是在低位買入房子, 在高位賣出, 這樣就賺到銭了. 例如,假設您在2009年1月房價低時,買進一套一百萬的房子,然後在2009年12月以150萬進到手價賣出,那您就獲利50萬.
第二種就是長期持有: 上述您買入的成本100萬的房子, 長期持有又不賣, 怎麼賺銭呢? 因為您知道,這房子的地段很好,附近都是外企的辦公樓,很多老外都在這塊地段找房子租,但是,這附近根本沒多少房子! 並且這塊地段被劃為未來的金融中心,未來幾年租客會愈來愈多.所以您確信這房子的租金狀況如下:
1.2009年,每個月有6000租金,一年6萬租金.相對於100萬的成本,等於是6%的收益.
2.未來幾年,每年租金年年有機會上調5%以上.
在買入之前, 這些帳都已算好帳了, 以那100萬的成本,相對未來幾十年租金收益,可以算出年收益10%以上.
--投資100萬,年年收益10萬,這是不是好投資呢? 以一般的標准而言, 當然是好投資!
買股票的道理也一樣. 一般人買股票的策略就是上述的第一種方法"低吸高拋".
而巴菲特是採用上述第二種方法, 他買入的股票都是他先能確定該公司未來數年能賺多少銭, 這樣的公司. 簡而言之,就是他確定這公司賺銭,而且他確定這公司最少年年能賺多少銭. 並且這公司的老闆很可靠,不會把公司銭放自己口袋,並且很會做生意,很有信用.
簡而言之: 既然確定這公司年年賺銭,是支金雞母,年年下金蛋,那麼,咱的銭投資進去,他年年都增值. 那麼,除非這公司股價漲瘋了,否則咱是不會把股票賣掉的! 當個快樂東家,豈不是很好嗎? (巴菲特在2001/2002年時低位買入中石油這個金雞母,若不是後來中石油漲瘋了,他不會賣! 不賣,那就長期持有了!)
㈢ 巴菲特的價值投資能清楚的解釋下嗎
價值投資的精髓就是「四毛錢買一塊錢的東西」
詳細說就是按以下步驟計算：
1、內在價值。也就是買的東西要有價值，要進行大體的估值。估算出大概的內在價值。
2、安全邊際。在估值的基礎上，防止發生意外，在估值的基礎上打折，形成安全保護。這個折扣最少是八折。在打折價格購買形成安全利潤區域。當股價嚴重高估時再賣出。
3、正確的心態。達不到標准不買，當股價嚴重高估的時候才賣。中間階段長期持有。盡量遠離股市，避免心態受股價波動影響違反操作紀律。
價值投資的鐵律是寧可錯過機會，不可買錯對象。安全永遠是第一位
㈣ 巴菲特關注的是靜態市盈率還是動態市盈率
巴菲特更關注動態市盈率。因為，他反復強調，他們會投資未來盈利確定的公司。
㈤ 巴菲特的價值投資是一種賭博嗎
老巴起家是從一級市場做起，所以不能直接按二級市場模型去考慮價值投資。
如果按一級市場考慮一個上市公司，值不值得買，那最後就是這個公司歸屬大股東的收益。
所以如果這個上市公司不是龍頭，同時行業進入夕陽，那麼老巴也中過招（伯克希爾前身是一個夕陽行業的紡織公司）。
所以你要麼像老巴那樣最終能買起這個公司重組，要麼就認賠出局。
另外，投資者會虧，而且大多數投資者會虧才是市場正常情況，因為錢只是參與者之間重新分配。而且分配之前還有部分要被股東拿來融資再投實業，這也是股市設計初衷。
因此，股神是少數才是合理。
㈥ 巴菲特的價值投資中的內在價值是指美股凈資產嗎
市盈率，他的關注點是他師傅，格雷厄姆的《證券分析》
本身證券的價值其實就是和利息相比
市值比上盈利
㈦ 巴菲特:什麼是價值投資法則
巴菲特的價值投資法則：
第一法則：競爭優勢原則
好公司才有好股票：那些業務清晰易懂，業績持續優秀並且由一批能力非凡的、能夠為股東利益著想的管理層經營的大公司就是好公司。
最正確的公司分析角度：如果你是公司的唯一所有者。
最關鍵的投資分析：企業的競爭優勢及可持續性。
最佳競爭優勢：游著鱷魚的很寬的護城河保護下的企業經濟城堡。
最佳競爭優勢衡量標准：超出產業平均水平的股東權益報酬率。
經濟特許權：超級明星企業的超級利潤之源。
選股如同選老婆：價格好不如公司好。
選股如同選老公：神秘感不如安全感。
第二法則：現金流量原則
新建一家制葯廠與收購一家制葯廠的價值比較。
價值評估既是藝術，又是科學。
估值就是估老公：越賺錢越值錢。
企業未來現金流量的貼現值。
估值就是估老婆：越保守越可靠。
巴菲特主要採用股東權益報酬率、賬面價值增長率來分析未來可持續盈利能力的。
估值就是估愛情：越簡單越正確。
第三法則：「市場先生」原則
在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼。
市場中的價值規律：短期經常無效但長期趨於有效。
市場中的孫子兵法：利用市場而不是被市場利用。
第四法則：安全邊際原則
安全邊際就是「買保險」：保險越多，虧損的可能性越小。
安全邊際就是「猛砍價」：買價越低，盈利可能性越大。
安全邊際就是「釣大魚」：人越少，釣大魚的可能性越高。
第五法則：集中投資原則
集中投資就是一夫一妻制：最優秀、最了解、最小風險。
衡量公司股票投資風險的因素：
集中投資就是計劃生育：股票越少，組合業績越好；
集中投資就是賭博：當贏的概率高時下大賭注。
第六法則：長期持有原則
長期持有就是龜兔賽跑：長期內復利可以戰勝一切。
長期持有就是海誓山盟：與喜歡的公司終生相伴。
長期持有就是白頭偕老：專情比多情幸福10000倍。
㈧ 巴菲特的價值投資在股市絕對不適用
推動股價漲來跌最直接的因素源說到底就是資金，沒有別的。
那麼問題來了，資金為什麼要流向一直股票，而這支股票又憑什麼能給吸引到資金，這就是問題的重點了。也就是這個問題，給了市場上的操盤兩種選擇。
第一種，超短線，打漲停強勢股的操盤，一般來講，這種股與市場、基本面的關系都不太大，尤其是剛開板的次新，會獲得不少游資的青睞，只要是能夠推上去，獲取巨額利潤，別的都沒什麼，這也就和價值投資沒什麼關系了。然而一般這種股，盤子小，容易控盤，也容易拉升，主力的短線操盤，往往選擇這種股，幾股力量合並在一起，短期內用資金強推。
第二種，長線，其中包括價值投資，這種票一板盤子大，基本面良好，有很高的成長性，短線游資沒有足夠的實力去強推，所以一般也不會碰，然而股價依然能不漲停，不停漲，原因就在於獲得了機構資金的青睞，看好它的前景，所以願意花錢去買它的股票。
以上這兩種情況都舉不勝舉，感興趣的可以研究下。
多以，研究一家公司憑什麼能獲得資金的青睞才是最重要的。
㈨ 巴菲特眼裡的市盈率多少為高
巴菲特投資的大部目標市盈率都在10~30之間，這樣看來30可視為一個分界。
通常情況下，建議在購買股票選擇市盈率較低的股票。因為從理論上講，股票的市盈率越高其估值也就越高，因為市盈率=股價÷每股收益。在每股收益相同的情況下，市盈率越高的股票其股價也自然越高。而投資時，股價越高風險也就越高。
當然，投資中沒有絕對的好與不好，市盈率受制於每股收益看似是一個普遍的規律，但問題恰恰出在每股收益的問題上。每股收益是個財務統計數字，它很容易通過經營手段來調節，如果想降低每股收益可以通過擴大經營投入來消化收益，反之，想提高每股收益就可以將一部分固定資產變現形成收益。
個人通常會這樣簡單的理解估值，所謂高估值股票就是指市場估價偏高的股票。比如，有甲、乙兩個企業，它們的經營規模相當，每股凈資產近似，每股收益率一樣，其它如經營現金流、在行業中所處地位、地域范圍都難分高下，而這兩支股票在二級市場的交易價格卻相去甚遠。甲企業的股價很高，而乙企業的股價很低，那麼我們就說甲企業的股票價格被市場高估了。
當然，真正投資時還是要辨證分析，不要輕信一方之詞就做出判斷，畢竟許多情況下，股價高有高的實際理由，股價低何低的客觀原因。