股權融資增資擴股

⑴ 公司IPO,主要是通過增資擴股融資還是股權轉讓呢

IPO，原來鍋里水中有十粒米，全是你的，現在他投入五粒米，則你佔2/3，他佔1/3，你擁有粥的份額少了，但粥更稠後價值增加。

⑵ 增資擴股應該如何稀釋股權

股權收購分為衍生產品收購和原始收購。衍生產品收購通常值得通過股權轉讓接受回原股東的股答權。原始收購包括公司成立時的股權收購和公司增加資本和股份時的股權收購。 有限責任公司增資擴股後，原股東持有的股份減少，即稀釋。

專業人士指出，股權稀釋的最佳情況是實現股東和企業的雙贏。然而，如果這個過程處理不當，隨著稀釋的繼續，企業家會逐漸失去控制，最終可能被淘汰。

⑶ 增資擴股如何計算

融資之後的股權比例，按照公司的增資股東會議及增資協議確定，並不是必然按照各自出資的金額比例來進行股份劃分的，股份計算並沒有法律直接規定，主要還是大家在增資的時候的博弈談判。

學校初創時期是風險最大的時期，而正在發展階段，也就是說風險最大的時候已經過去，現在再參股，不可能按照初始的份額投入，肯定要投入多於份額的資金，這樣才算公平，因為後來的股東和初始股東承擔的風險都不一樣，怎麼可能用同樣的對價享受同樣的收益。

至於溢價怎麼定，得看你們那邊的具體經濟情況，比如你們的收入情況，經營風險情況，財務狀況等等，至於投入多少，對你來說肯定是越多越好，他就是越少越好，這個要具體協商，不了解具體行情這個不好說，但是肯定要高於份額的資金是肯定沒錯的。

(3)股權融資增資擴股擴展閱讀：

增資擴股是指企業向社會募集股份、發行股票、新股東投資入股或原股東增加投資擴大股權，從而增加企業的資本金。 對於有限責任公司來說，增資擴股一般指企業增加註冊資本，增加的部分由新股東認購或新股東與老股東共同認購，企業的經濟實力增強，並可以用增加的注冊資本，投資於必要的項目。

一、貨幣資金出資時，應注意以下幾點：

1、開立銀行臨時賬戶投入資本金時須在銀行單據「用途款項來源摘要備注」一欄中註明「投資款」；

2、各股東按各自認繳的出資比例分別投入資金,分別提供銀行出具的進賬單原件

二、以實物(工業產權、非專利技術、土地使用權以下簡稱無形資產)出資應注意以下幾點：

1、用於投資的實物為投資人所有,且未做擔保或抵押；

2、以工業產權、非專利技術出資的，股東或者發起人應當對其擁有所有權；

3、以土地使用權出資的，股東或者發起人應當擁有土地使用權；

4、注冊資本中以無形資產作價出資的，其所佔注冊資本的比例應當符合國家有關規定。有限責任公司全體股東的實物出資金額不得高於注冊資本的70%。

5、以實物或無形資產出資的須經評估,並提供評估報告；

6、公司章程應當就上述出資的轉移事宜做出規定，並於投資後及時有關規定辦理轉移過戶手續，報公司登記機關備案。

三、投資人若為法人,其對外投資總額不得超過公司章程規定的凈資產投資比例。

四、以未分配利潤轉增注冊資本，轉增比例不宜過高。

1、轉增比例過高，會影響公司賬面上的業績（主要是利潤率），對公司長遠發展不利；

2、由於轉增的未分配利潤應當扣除截至轉增時點的應提未提折舊和應納未納稅收，如果轉增比例過高，會涉及到較大數額的折舊及納稅調整，倘若驗資時無法通過，則需重新調整增資擴股方案，這不僅影響增資擴股的進程，也會影響公司的信譽，對公司的發展不利。

五、以上市為目的進行增資擴股的注意問題。

相關規定在《首次公開發行股票並上市管理辦法》（證監會令第32號））第九條「發行人自股份有限公司成立後，持續經營時間應當在3年以上，但經國務院批準的除外。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。」

和第十二條「發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。」 因此，以上市為目的進行增資擴股的，在一定時期內，公司的董事、高級管理人員和實際控制人不能發生變更，主營業務不能發生重大變化。

六、以公積金轉增注冊資本，公積金種類不同，轉增比例也不同。

1、以法定公積金轉增注冊資本的，依照《公司法》第 169 條規定，「法定公積金轉為注冊資本時，所留存的該項公積金不得少於轉增前公司注冊資本的 25%」，換言之，如果公司的注冊資本為100萬，法定公積金提超過25萬的話，那麼公司可以將法定公積金中超過25萬的部分轉增注冊資本。

2、以資本公積金轉增注冊資本的，情形略顯復雜，需要根據公司所執行的會計制度作具體分析；

3、以任意公積金轉增注冊資本的，《公司法》、《企業會計制度》和新會計准則均未規定任意公積金的轉增比例，因此任意公積金可以全額轉增注冊資本。

⑷ 增資擴股是怎麼樣運作來優化股權結構的

所謂增資擴股，是指公司為擴大生產經營規模，優化股權結構和比例，提高公司資信度和競爭力，依法增加註冊資本的一種行為，一家成功的企業，在其發展壯大的過程中，往往要經歷一次又一次的增資擴股。在激烈的市場競爭中，增資擴股對於一家企業的意義是不言而喻的。下面為大家整理了一些相關的知識及注意事項，以供參考。
一、增資擴股的意義，歸納起來大致有如下幾點：
1.籌集經營資金，擴大生產規模
對於絕大部分公司而言，剛成立時規模不可能很大，然後慢慢發展壯大。而在發展過程中公司需要不斷擴大生產規模，這時候資金變顯得尤為重要，光靠自身的盈利積累，那會大大拖慢速度。
所以企業就需要不斷籌集生產經營資金，也就是融資。
在所有融資方式（包括銀行貸款、民間借貸、實物抵押、股權質押等）中，毋庸置疑，增資擴股的成本最低，而且幾乎可以無限期地使用。
2.調整股東結構和持股比例
現代企業制度的基本要求是「產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學」。
隨著公司的發展壯大和外部形勢的變化，現代企業制度的內涵也不斷發生變化。公司需要與時俱進，根據公司實際情況和外部形勢的發展，不斷調整公司的股權結構和股東之間的持股比例，達到完善公司法人治理結構、增強公司核心競爭力的目的。增資擴股是公司調整股權結構和股東持股比例的重要手段。
3.提高公司信用,獲得法定資質
在市場經濟條件下，規模往往意味著競爭優勢，規模越大，競爭優勢越大，信用越強。增資擴股同樣是擴大公司規模，提高公司信用的重要手段之一。
同時，注冊資本達到一定數額標準是獲得某些法定資質（比如股份公司上市的條件之一是注冊資本不少於人民幣3000萬元）的主要條件；那些注冊資本達不到標準的公司，要想獲得相應的法定資質，必須進行增資擴股。
4.引進戰略投資者
戰略投資者不但可以給公司帶來發展資金，而且還可能給公司帶來先進的技術、產品、管理經驗和購銷網路等，從而在短時間內大幅提升公司的核心競爭力。一家公司在不同發展階段，需要引進不同的戰略投資者，而增資擴股是引進戰略投資者的兩種主要手段之一（另外一種是股權轉讓）。
二、常見的增資擴股方式主要有以下幾種：
1.邀請出資,改變原有出資比例
例如,某公司原有出資總額1000萬元，股東甲出資500萬元(占出資總額50%)，股東乙出資300萬元(占出資總額 30%)，股東丙出資200萬元(占出資總額20%)。現公司增資500萬元，由股東甲認繳100萬元，股東乙認繳300萬元，股東丙認繳100萬元,這家改變了原有股東的出資比例。增資後，甲乙各占總額40%,丙出資占總額20%。
這種增資方式,可適用於股東內部,也可用於股東之外的第三方出資增資情形。
2.按原有出資比例增加出資額
也就是說，這種增資方式是按照比例增加出資額，但是並不改變出資額比例，僅可適用於股東內部增資。
三、增資擴股融資的特性
增資擴股屬於權益性融資，它具有股權融資的主要特徵：
1.沒有固定支付股利的負擔
如果公司經營得好有盈利，並認為適合分配股利，就可以向股東分配股利；如果公司盈利少，但資本短缺或者存在更好的投資機會，也可以少支付或者不支付股利。
2.增加公司的信譽
增資擴股融資能夠改善公司的財務結構，降低資產負債表，優化企業資本結構，有利於提高公司的信譽度，為利用更多的債務資本提供強有力的支持。
3.沒有還本付息的風險
增資擴股是利用股權所籌集的資金，屬於自有資本，與債務資本相比，一方面它能夠提高企業的信譽和借貸能力，對於擴大企業的生產規模，壯大企業實力具有重要作用；另一方面股權融資沒有還本付息的風險，資本始終存在於公司，除非公司破產。
4.為企業引入技術與管理
增資擴股融資時投資者可以現在投入，也可以將設備、專利技術、商標權等知識產權作價入股，從而使企業也能獲得需要的先進技術，設備和管理，與其他資金模式相比，更能使企業盡快形成生產經營能力。
四、增資擴股融資需要注意哪些問題
1.轉增比例不可過高
以未分配利潤轉增注冊資本的，轉增比例不可過高，否則轉增後公司賬面上的業績（主要是利潤率）會受到影響，不利於公司的長遠發展。轉增注冊資本時需要進行相應的折舊和稅款的計提與調整，否則可能無法通過驗資並需要重新調整增資擴股方案。這將不利於增資擴股的進程，也將對公司信譽產生不良影響。
2.公司空際控制人不能發生變更
以上市為目的進行增資擴股的，依據《首次公開發行股票並上市管理辦法》的規定，公司空際控制人不能發生變更，管理層及主營業務不能有重大變化。
3.優先認繳出資
依據《公司法》規定，有限責任公司在進行增資擴股時，股東有權優先按照實繳的出資比例認繳出資；全體股東可以約定不按照出資比例優先認繳出資。同時，在有新股東投資人股的情況下，老股東還需作出放棄(全部或部分)優先認繳出資權利的聲明。
4.公積金轉增注冊資本
以公積金轉增注冊資本的須注意：保證所留存的該項公積金不得少於轉增前公司注冊資本的25％，即法定公積金最高轉增比例為75％，以資本公積全轉增注冊資本的需要根據公司所執行的會計制度作具體分析，以任意公積金轉增注冊資本的可以全額轉增。
5.增資擴股過程中有可能出現募股不足問題
依據《公司法》與《合同法》的有關規定，股份有限公司預期未募足股份將失去承諾的權利，投資人有權撤銷所認股份。所以，股份有限公司通過增資擴股引進戰略投資者時，必須考慮募股不足問題，解決辦法之一是在招股說明書中說明，如果出現募股不足，將由現有股東兜底，以增加投資人認購股份的信心，確保增資擴股的成功。
6.增資擴股過程中的納稅問題
在以未分配利潤及任意公積金轉增注冊資本時都會涉及稅收的調整。而個人取得的轉增資本數額不作為個人所得，所以不徵收個人所得稅。這些細節的安排可能許多人都不清楚，最好在增資擴股方案中予以說明，以免產生不必要的糾紛。

⑸ 股權交易融資有幾種方式

在企業融資的多種來手段源中,股權質押融資、股權交易增值融資、股權增資擴股融資和股權的私募融資,逐漸成為中小企業利用股權實現融資的有效方式。隨著市場體系和監管制度的完善,產權市場為投融資者搭建的交易平台日益成熟,越來越多的中小企業轉向產權市場,通過股權融資緩解企業的資金飢渴,解決融資難題。