融資財務模型

『壹』 <<中級財務管理>>各章重點

黃果樹瀑布（Huangguoshunbsp;Falls）以其雄奇壯闊的大瀑布、連環密布的瀑布群而聞名於海內外，並享有「中華第一瀑」之盛譽。黃果樹風景名勝區位於貴州西線旅遊中心安順市西南 公里處，鎮寧布依族苗族自治縣境內，東北距貴州省會貴陽市 公里，有滇黔鐵路、株六復線鐵路、黃果樹機場、 國道、貴（陽）黃（果樹）高等級公路貫通全境，新建的清（鎮）黃（果樹）高速路直達景區。景區以黃果樹瀑布為中心，以瀑布、溶洞、地下湖為主體。著名的黃果樹大瀑布，是貴州第一勝景，中國第一大瀑布，也是世界最闊大壯觀的瀑布之一。景區內以黃果樹大瀑布（高 . 米，寬 . 米）為中心，採用全球衛星定位系統（GPS）等科學手段，測得亞洲最大的瀑布———黃果樹大瀑布的實際高度為 . 米，其中主瀑高 米;瀑布寬 米，其中主瀑頂寬 . 米。,分布著雄、奇、險、秀風格各異的大小 個瀑布，形成一個龐大的瀑布「家族」，被大世界基尼斯總部評為世界上最大的瀑布群，列入世界基尼斯記錄。黃果樹大瀑布是黃果樹瀑布群中最為壯觀的瀑布，是世界上唯一可以從上、下、前、後、左、右六個方位觀賞的瀑布，也是世界上有水簾洞自然貫通且能從洞內外聽、觀、摸的瀑布。明代偉大的旅行家徐霞客考察大瀑布贊嘆道：「搗珠崩玉，飛沫反涌，如煙霧騰空，勢甚雄偉；所謂『珠簾鉤不卷，匹練掛遙峰』，俱不足以擬其壯也，高峻數倍者有之，而從無此闊而大者」。nbsp;佳景紛呈黃果樹風景名勝區以黃果樹大瀑布景區為中心，分布有石頭寨景區、天星橋景區、滴水灘瀑布景區、霸陵河峽谷三國古驛道景區、陡坡塘景區、郎宮景區等幾大獨立景區。是全國第一批國家重點風景名勝區和首批獲得國家評定的AAAAA級旅遊區，景區先後被評為全國科普教育基地、「全國文明風景區」示範點、「西部最具魅力旅遊景區」。 年，被中國國家地理雜志社評為「中國最美麗的地方」，被《人民日報》社評為「中國風景名勝區顧客十大滿意品牌」，榮獲「歐洲遊客最喜愛的中國十大景區」等榮譽稱號。nbsp;黃果樹景區內風景秀麗、環境優美、空氣清新（經省級環保部門測定每立方厘米的空氣含負氧離子 . 萬個以上）、氣候宜人（每年平均氣溫 攝氏度左右）。有著悠久的歷史文化，設施完善，是休閑、度假、觀光、療養、吸氧「洗肺」的理想勝地。nbsp;風景區內瀑布成群，洞穴成串，峰巒疊翠，植被奇特，伏流、溶洞、石林、石壁、峽谷比比皆是，呈現出層次豐富的喀斯特山水旖旎風光。黃果樹瀑布落差 米，寬 米，河水從斷崖頂端凌空飛流而下，瀑布對岸高崖上的觀瀑亭上有對聯曰：「白水如棉不用弓彈花自散,虹霞似錦何須梭織天生成」,此乃是黃果樹瀑布的真實寫照。但黃果樹瀑布的形態因季節而有變化，冬天水小時，它嫵媚秀麗，輕輕下瀉；到了夏秋，水量大增，那撼天動地的磅礴氣勢，簡直令人驚心動魄。有時瀑布激起的雪沫煙霧,高達數百米，漫天浮游，竟使其周圍經常處於紛飛的細雨之中。瀑布後的水簾洞相當絕妙， 米長的洞內有 個洞窗， 個洞廳， 個洞泉和 個洞內瀑布。遊人穿行於洞中，可在洞窗內觀看洞外飛流直下的瀑布；每當日薄西山，憑窗眺望，犀牛潭裡彩虹繚繞，雲蒸霞蔚，蒼山頂上緋紅一片，迷離變幻，這便是著名的「水簾洞內觀日落」。洞內還有一個冰制金箍棒。布下的犀牛灘，瀑布濺珠上經常掛著七彩繽紛的彩虹，隨人移動，變幻莫測。古人說「天空雲虹以蒼天作襯，犀牛灘雲虹以雪白之瀑布襯之。「故有「雪映川霞」的美稱。黃果樹下游 公里的天星橋，是一個新開發的景點，開發前「養在深閨人未識「，如今一旦展現在遊人的面前，人們無不為之傾倒。天星橋有相連接的三個片區，即天星盆景點、天星洞景點、水上石林景點。石筍密集，植被茂盛，水到景成。「有水皆成瀑，是石總盤根」，這兩句詩獨到地概括了這里的景觀。nbsp;黃果樹瀑布群中，除了大瀑布外，還有眾多的瀑布可以觀賞。諸如瀑布群中瀑頂最寬的陡坡壙瀑布，灘面最長的螺絲灘瀑布，落差最大的滴水灘瀑布，形態最美的銀練墜灘瀑布等。nbsp;古寨名勝黃果樹是布依族苗族聚居地，到處是別具一格的石頭建築。黃果樹附近的石頭寨是著名的蠟染之鄉，滑石哨是全國第一個布依族保護村。nbsp;黃果樹附近有很多的名勝古跡，以「千古之謎」的紅岩碑最為著名，此外還有相傳石三國遺跡的關索嶺、孔明堂、跑馬泉、御書樓等。nbsp;景區近年來投資數百萬元在黃果樹瀑布下景區

『貳』 會計學和財務管理兩個專業有什麼區別

一、會計學和財務管理的區別

(一)會計學：說白了，就是做賬，把企業的發票等票據做成會計憑證，再登記入賬，然後編制報表!其實質是，把已經發生的經濟業務系統的核算一遍，以便報表使用者可以很清晰的看到企業的各項業務，各項資產的金額，已經本期實現的收益!

(二)財務管理：相比較與會計，傾向於對資金在使用前和使用中的管理，當然也包括使用後的管理!說白了就是，學習如何使用企業的資金，如何籌集企業的資金(錢不夠花的時候)，用完以後，反思下這么用是否合理!

二、兩者的聯系

(一)會計做的帳以及報表，是財務管理者最重要的數據來源，財務管理分析大部分就是使用報表的數據!

(二)學會計的必須得懂財務管理，學財務管理的必須要懂會計。因為，兩者很多時候是互補的!

三、關於兩個專業的其他問題

(一)會計專業的學生必定會設置財務管理課程;財務管理專業學生必定也會設置會計課程。

(二)這兩個專業的學生畢業之後，他們找的工作基本是互通的。也就是會計專業的學生可以找的工作，財務管理專業學生也可以找;財務管理專業學生可以找的工作，會計專業的學生也可以找。

四、如何選擇這兩個專業

如果你更喜歡踏踏實實，仔仔細細的核算每一筆業務，那麼去學會計專業。

如果你更喜歡思考如何使用一筆錢，如果湊集一筆錢，如何從銀行貸到款，如何讓企業少花一點錢，那麼去學財務管理!

急速通關計劃 ACCA全球私播課 大學生僱主直通車計劃 周末面授班 寒暑假沖刺班 其他課程

『叄』 企業投融資管理與財務規劃是用哪個模型來講解產業環境分析的

這個主要是看你這個財務這塊來計算的啊

『肆』 財務管理學名詞解釋

1.有效投資組合：處於有效邊界以內的實際可行的投資組合（來自馬克維茲的有效邊界理論）
2.資本定價模型：應該叫做資本資產定價模型，是根據目標股票的風險、市場收益率、無風險收益率等計算期望收益率（即資本定價）的一種方法，也是馬克維茲的理論。詳見http://wiki.mbalib.com/wiki/%E8%B5%84%E6%9C%AC%E8%B5%84%E4%BA%A7%E5%AE%9A%E4%BB%B7%E6%A8%A1%E5%9E%8B。另外補充一點，這個模型在我國資本市場的適用性還在討論之中，現在理論界偏向於此模型無效。
3.股東股權報酬率：一般稱作凈資產收益率，縮寫ROE，等於凈利潤/平均凈資產
4.市盈率：每股價格/每股盈利
5.融資租憑：應該是融資租賃。融資租賃區別於經營租賃，實際上是一種融資手段，而不具有租賃的實質。舉個不嚴謹的例子，相當於分期付款購買設備。在賬面上將設備確認為固定資產，但購置費用並不是一次付清，而是以「租金」的名義，分期支付給設備名義上的所有方。
6.邊際資本成本率：在目前的資本結構下，新增加資本所需要負擔的成本。
7.資本結構：通常是指企業債權資本和股權資本之間的比例。
8.經營風險：這個概念的范圍非常寬泛，沒有嚴格定義，通常用枚舉的方式來解釋。比如產品質量不合格帶來的經濟損失、法律的風險，再例如原材料價格波動帶來的影響等等。風險是指未來的不確定性，經營風險可以理解成經營過程中所面臨的不確定性。
9.經營標桿利益：應該是經營「杠桿」利益，指的是公司的固定成本在全部成本中所佔的比重，在一定的固定成本下，公司的銷售額越高，公司的贏利越大，反之，銷售額越低，盈利越少。
10.財務風險：相對於經營風險而言的，例如無法償還到期借款、利率波動、匯率波動等風險。
11.財務標桿利益：也是「杠桿」，不是「標桿」。是指利用債務籌資這個杠桿而給企業所有者帶來的額外收益。
12.短期融資卷：應該是「券」，而非「卷」。指企業在銀行間債券市場發行（即由國內各家銀行購買不向社會發行）和交易並約定在一年期限內還本付息的有價證券。
13.固定股權支付率政策：應該是固定「股利」支付率政策，指的是每年按照固定的比例支付股利，是一種股利分配政策。
14穩定股利政策：也是一種股利分配政策，是指每年分配固定金額的股利。

『伍』 如何計算財務該融資多少錢

神奇的18個月

Money
代表著你要募多少錢，而決定這個數字最重要的因素，由其對早期團隊來說，是資金的需求。我們通常建議團隊們用18個月的營運成本來估算這個數字，因為18
個月是一個比較好的平衡。如果用12個月去估，萬一抓得太緊、募得太少，那很有可能半年後創辦人又要出來募資，沒辦法專心在創業之上，這對公司來說是一個損失。如果用24個月，那等於是用現在的估值去募2年後需要的資金。但兩年後如果事情順利，公司的估值應該至少要是現在的4-10倍，這背後代表著不需要的稀釋，對創業者來說也是一種損失。因此，取中間的1.5
年是個比較好的平衡。

關於財務模型

當然，身為創業者，我們大多早已養成「有多少錢做多少事」的習慣，所以突然要我們去抓18個月要用的資金，一時之間還真的不知道要從何抓起。

這裡面有幾個重點：

1. 你在找的不是唯一解，而是一個「范圍」;

2. 它不需要是完美的，也不會有人逼著你一定要按照這個預算表去執行，創業團隊最重要就是靈活，當然不能被一個財務模型綁死;

3. 成本的增加應該要比營收/毛利的成長來得慢，否則就犯了過早規模化的毛病。

實作上，要建立這個財務模型，有好多種方法。有些人會把人事、租金、營運、營銷，通通都攤開來預估，不過我更喜歡直接用「人員薪資×乘數」這樣簡單的模型。以台灣的公司來說，端看你所處的產業，這個乘數大約會介於1.3
- 2.0 倍左右。接著，你只需要經過以下面三個步驟，就可以得到你所需要的 Money 范圍。

建立底線：你需要知道在完全沒有營收、團隊也不成長的情況下，你需要多少錢活過18 個月;

建立積極情境：假設寬松的擴張團隊，但營收卻沒有進來，18個月你會花多少錢;

加入凈毛利成長預估：假設有些營收進來，則扣掉銷貨成本後，18個月的總資金缺口會有多少;

『陸』 財務管理的主要內容是什麼

財務管理是在一定的整體目標下，關於資產的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經營中現金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理。財務管理是企業管理的一個組成部分。主要有基本理論、財務規劃、預算、成本費用四個部分，下面具體分析：

一、基本理論

資本結構理論是研究公司籌資方式及結構與公司市場價值關系的理論。1958年莫迪利安尼和米勒的研究結論是：在完善和有效率的金融市場上，企業價值與資本結構和股利政策無關——MM理論。米勒因MM理論獲1990年諾貝爾經濟學獎，莫迪利尼亞1985年獲諾貝爾經濟學獎。

期權定價理論是有關期權(股票期權，外匯期權，股票指數期權，可轉換債券，可轉換優先股，認股權證等)的價值或理論價格確定的理論。1973年斯科爾斯提出了期權定價模型，又稱B—S模型。90年代以來期權交易已成為世界金融領域的主旋律。斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經濟學獎。

有效市場假說是研究資本市場上證券價格對信息反映程度的理論。若資本市場在證券價格中充分反映了全部相關信息，則稱資本市場為有效率的。在這種市場上,證券交易不可能取得經濟利益。理論主要貢獻者是法瑪。

二、財務規劃

財務規劃幫助公司設立指導方針來制定運營和財務計劃。將公司的關鍵目標合理化並兼顧到資本投資。公司目標轉化成有形的財務指標。投資決策和目標產生整合的財務報表，把財務目標和財務指標聯系起來。然後整個組織圍繞這些目標和指標運營。

財務規劃包含3項活動：

1、設立目標；

2、設立有形指標；

3、衡量並調整目標和指標。

在財務規劃流程中，關鍵是要建立整合的財務報表及其與運營規劃的鏈接。關鍵的財務規劃與預測產生一致損益表、資產負債表、現金流量表，並最終形成財務指標。

財務規劃與預測的典型工作流程通常從建立財務目標開始，財務目標通常與近期和長期目標（3~5年）相關，且常常與有形的硬指標相聯系。

然後使用整合的財務報表對財務目標建立模型。可考慮把收入、盈利能力和現金流作為關鍵的財務和非財務指標。建立好模型後，高層管理者經常會同董事會對其進行審查。審批後，財務報表以一組財務指標的形式發布到整個組織。

組織的其餘人員使用財務指標創建來年的戰術運營規劃。規劃通常基於驅動因素，且與銷售量、產品組合等關鍵業務因素相連。

審查並通過規劃後，將其重新綁定到整合的財務報表中，確保規劃能達成公司目標。通過一系列的反復，公司資源和規劃需要經常更新以達成財務目標。整個流程中，要不斷地把運營規劃轉換成一組財務數據。

三、成本費用

1、成本項目

製造成本。製造成本是工業企業生產過程中實際消耗的直接材料、直接工資、製造費用等。

期間費用：期間費用是企業為組織生產經營活動發生的、不能直接歸屬於某種產品的費用。包括管理費用、財務費用和銷售費用。期間費用直接計入當期損益,從當期收入中抵消。

管理費用：管理費用指企業行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發生的各項費用,包括工資和福利費、工會經費、職工教育經費、勞動保險費、待業保險費、研究開發費、業務招待費、房產稅、土地使用稅、技術轉讓費、技術開發費、無形資產攤銷、壞賬損失等。

財務費用：財務費用是企業為籌集資金而發生的各項費用,包括利息支出、匯兌凈損失、金融機構手續費以及為籌資發生的其他費用。

銷售費用：銷售費用是指企業在銷售產品、自製半成品和提供勞務等過程中發生的各項費用以及專設銷售機構的各項經費，包括應由企業負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、展覽費、廣告費、銷售服務費用、銷售部門人員工資、職工福利費和其他經費等。

2、成本費用管理的主要內容

成本預測。成本預測是指依據成本與各種技術經濟因素的依存關系，結合企業發展前景以及採取的各種措施,通過對影響成本變動的有關因素的分析測算，採用科學方法,對未來成本水平及其變化趨勢做出的科學估計。

成本決策。成本決策是指為了實現目標成本，在取得大量信息資料的基礎上，藉助一定手段、方法，進行計算和判斷，比較各種可行方案的不同成本，從中選擇一個技術上先進、經濟上合理的優秀方案的過程。

成本計劃。成本計劃是指以貨幣形式預先規定企業計劃期內完成生產任務所需耗費的費用數額，並確定各種產品的成本水平和降低成本的任務。

成本核算。成本核算是指根據會計學的原理、原則和規定的成本項目，按照賬簿記錄，通過各項費用的歸集和分配，採用適當的成本計算方法，計算出完工產品成本和期末產品成本，並進行相應的賬務處理。

成本控制。成本控制是指在生產經營過程中，按照規定的標准調節影響成本的各種因素，使生產耗費控制在預定的范圍內，包括事前成本控制、日常成本控制和事後成本控制。

成本考核。成本考核是將會計報告期成本實際完成數額與計劃指標、定額指標、預算指標進行對比,來評價各個成本責任中心成本管理工作的成績和水平的一項工作,是檢驗成本管理目標是否達到的一個重要環節。

成本分析。成本分析是根據成本核算資料和成本計劃資料及其他有關資料，運用一系列專門方法,揭示企業費用預算和成本計劃的完成情況，查明影響計劃或預算完成的各種因素變化的影響程度，尋求降低成本、節約費用途徑的一項專門工作。

三、預算

不論財務經理是否認識到，其預測流程都很可能存在弊病。陳舊的流程和工具與對預測准確性和質量的錯誤認識結合，使全球大多數預測流程存在弊病。成功治癒這一「流行病」需要兩步。首先，財務經理應當通過確定並解決預測問題的常見症狀，認識到自己的弊病所在。

其次，認識到這一點之後，財務經理可以採取措施以實現更為健康的預測實踐，並且最終轉變為更加靈活且具有盈利能力的組織。

(6)融資財務模型擴展閱讀

公司的財務管理主要內容有以下四個部分：

第一，科學的現代化財務管理方法。

根據企業的實際情況和市場需要，採取財務管理、信息管理等多種方法，注重企業經濟的預測、測算、平衡等，求得管理方法與企業需求的結合。

第二，明晰市場發展。

一切目標、方法要通過市場運作來實現，市場是競爭地，優勝劣汰的地方。企業財務管理體系的運作要有的放矢，適應和駕馭千變萬化的市場需求，以求得企業長足發展。

第三，會計核算資料。

企業的會計數據及資料是企業歷史的再現，這些數據和資料經過整理、計算、分析，具有相當的借鑒價值，因此，要務求會計資料所反映的內容要真實、完整、准確。

第四，社會誠信機制。

要求具體的操作和執行者在社會經濟運作中遵紀守法，嚴守慣例和規則，不斷樹立企業誠實、可靠的信譽，絕不允許有半點含糊，因為企業誡信度的高低預示著企業的發展與衰敗。