出租融資

A. 經營租賃和融資租賃的區別

經營租賃與融資租賃的區別

1、作用不同

由於租賃公司能提供現成融資租賃資產，這樣使企業能在極短的時間，用少量的資金取得並安裝投入使用，並能很快發揮作用，產生效益，因此，融資租賃行為能使企業縮短項目的建設期限，有效規避市場風險，同時，避免企業因資金不足而放過稍縱即逝市場機會。經營租賃行為能使企業有選擇地租賃企業急用但並不想擁用的資產。特別是工藝水平高、升級換代快的設備更適合經營租賃。

2、兩者判斷方法不同

融資租賃資產是屬於專業租賃公司購買，然後租賃給需要使用的企業，同時，該租賃資產行為的識別標准，一是租賃期占租賃開始日該項資產尚可使用年限的75%以上;二是支付給租賃公司的最低租賃付款額現值等於或大於租賃開始日該項資產帳面價值的90%及以上;三是承租人對租賃資產有優先購買權，並在行使優先購買權時所支付購買金額低於優先購買權日該項租賃資產公允價值的5%.四是承租人有繼續租賃該項資產的權利，其支付的租賃費低於租賃期滿日該項租賃資產正常租賃費的70%.總而言之，融資租賃其實質就是轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬，某種意義來說對於確定要行使優先購買權的承租企業，融資租賃實質上就是分期付款購置固定資產的一種變通方式，但要比直接購買高得多。而對經營租賃則不同，僅僅轉移了該項資產的使用權，而對該項資產所有權有關的風險和報酬卻沒有轉移，仍然屬於出租方，承租企業只按合同規定支付相關費用，承租期滿的經營租賃資產由承租企業歸還出租方。

3、租賃程序不同

經營租賃出租的設備由租賃公司根據市場需要選定，然後再尋找承租企業，而融資租賃出租的設 備由承租企業提出要求購買或由承租企業直接從製造商或銷售商那裡選定。

4、租賃期限不同

經營租賃期較短，短於資產有效使用期，而融資租賃的租賃期較長，接近於資產的有效使用期。

5、設備維修、保養的責任方不同

經營租賃由租賃公司負責，而融資租賃有承租方負責。

6、租賃期滿後設備處置方法不同

經營租賃期滿後，承租資產由租賃公司收回，而融資租賃期滿後，企業可以很少的「名義貨價」(相當於設備殘值的市場售價)留購。

7、租賃的實質不同

經營租賃實質上並沒有轉移與資產所有權有關的全部風險和報酬，而融資租賃的實質是將與資產所有權有關的全部風險和報酬轉移給了承租人。

B. 融資租賃業務是什麼意思

1、融資租賃是指在實質上轉移與一項資產所有權有關的全部風險和報酬的一種租賃。

2、融資租賃(Financial lease)是指出租方融通資金為承租方提供所需設備，具有融資、融物雙重職能的交易，涉及出租方、承租方、供貨人三方當事人，包括租賃合同、供貨合同等兩個或兩個以上合同。

3、出租方根據承租方的要求和選擇，與供貨人訂立供貨合同支付貨款，與承租方訂立租賃合同，將購買的設備租給承租方使用，租期大部分相當於設備壽命期。

4、租賃期間內，承租方按合同規定分期向出租方交付租金，租賃設備的所有權屬於出租方，承租方在租期內享有設備的使用權。租賃期滿，設備可由承租方留購，續租或退回出租方。

5、在工程機械行業中，融資租賃業務也是在近幾年被引入中國，是由出租人根據承租人對供貨人和租賃標的物的選擇，由出租人向供貨人購買租賃標的物，然後租給承租人使用的一種銷售方式。

(2)出租融資擴展閱讀：

1、符合下列條件之一的租賃為融資租賃：在租賃期滿時,租賃資產的所有權轉讓給承租方，租賃期為資產使用年限的大部分(75%或以上)，租賃期內租賃最低付款額大於或基本等於租賃開始日資產的公允價值。

2、融資租賃是集融資與融物、貿易與技術更新於一體的新型金融產業。由於其融資與融物相結合的特點，出現問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業融資。

3、中國的融資租賃是改革開放政策的產物。改革開放後，為擴大國際經濟技術合作與交流，開辟利用外資的新渠道，吸收和引進國外的先進技術和設備，1980年中國國際信託投資公司引進租賃方式。1981年4月第一家合資租賃公司中國東方租賃有限公司成立，同年7月，中國租賃公司成立。這些公司的成立，標志著中國融資租賃業的誕生。

4、融資租賃除了融資方式靈活的特點外，還具備融資期限長，還款方式靈活、壓力小的特點。中小企業通過融資租賃所享有資金的期限可達3年，遠遠高於一般銀行貸款期限。在還款方面，中小企業可根據自身條件選擇分期還款，極大地減輕了短期資金壓力，防止中小企業本身就比較脆弱的資金鏈發生斷裂。

5、融資租賃雖然以其門檻低、形式靈活等特點非常適合中小企業解決自身融資難題，但是它卻不適用於所有的中小企業。融資租賃比較適合生產、加工型中小企業。特別是那些有良好銷售渠道，市場前景廣闊，但是出現暫時困難或者需要及時購買設備擴大生產規模的中小企業。

C. 經營性租賃與融資性租賃的區別

1、定義不同

融資租賃是指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，並租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬於出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。

經營性租賃，又稱服務性租賃。它是指出租人向承租人提供設備及使用權的同時，還提供設備的維修、保養等其他專門的服務，並承擔設備過時風險的一種中短期融資與融物相結合的經濟活動。

2、租賃期限不同

經營租賃期較短，短於資產有效使用期，而融資租賃的租賃期較長，接近於資產的有效使用期。

3、設備維修、保養的責任方不同

經營租賃由租賃公司負責，而融資租賃由承租方負責。

4、特點不同

融資租賃除了融資方式靈活的特點外，還具備融資期限長，還款方式靈活、壓力小的特點。

經營性租賃的出租人除提供租賃物外，還負責租賃物的維修和保養等服務。

(3)出租融資擴展閱讀：

（一）融資租賃的特徵一般歸納為五個方面：

1、租賃物由承租人決定，出租人出資購買並租賃給承租人使用，並且在租賃期間內只能租給一個企業使用。

2、承租人負責檢查驗收製造商所提供的租賃物，對該租賃物的質量與技術條件出租人不向承租人做出擔保。

3、出租人保留租賃物的所有權，承租人在租賃期間支付租金而享有使用權，並負責租賃期間租賃物的管理、維修和保養。

4、租賃合同一經簽訂，在租賃期間任何一方均無權單方面撤銷合同。只有租賃物毀壞或被證明為已喪失使用價值的情況下方能中止執行合同，無故毀約則要支付相當重的罰金。

5、租期結束後，承租人一般對租賃物有留購和退租兩種選擇，若要留購，購買價格可由租賃雙方協商確定。

（二）經營性租賃特點是：

1、租賃物由出租人采購；

2、租期較短

3、出租人不但提供融資便利，還提供維修、保養等技術性服務；

4、經營性租賃合同是可撤銷的。

D. 為什麼要叫「融資租賃」和「融資」有什麼關系

融資租賃是融資的一個種類。融資租賃，就是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。它實質是依附於傳統租賃上的金融交易，是一種特殊的金融工具。

融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是不經金融機構的媒介，由政府、企事業單位、及個人直接以最後借款人的身份向最後貸款人進行的融資活動，其融通的資金直接用於生產、投資和消費。

間接融資是通過金融機構的媒介，由最後借款人向最後貸款人進行的融資活動，如企業向銀行、信託公司進行融資等等。

(4)出租融資擴展閱讀：

一、融資租賃的起源

現代融資租賃產生於二戰之後的美國。二戰以後，美國工業化生產出現過剩，生產廠商為了推銷自己生產的設備，開始為用戶提供金融服務，即：以分期付款、寄售、賒銷等方式銷售自己的設備。由於所有權和使用權同時轉移，資金回收的風險比較大。

於是有人開始借用傳統租賃的做法，將銷售的物件所有權保留在銷售方，購買人只享有使用權，直到出租人融通的資金全部以租金的方式收回後，才將所有權以象徵性的價格轉移給購買人。

這種方式被稱為「融資租賃」，1952年美國成立了世界第一家融資租賃公司——美國租賃公司(現更名為美國國際租賃公司)，開創了現代租賃的先河。

二、具體特徵

1、租賃物由承租人決定，出租人出資購買並租賃給承租人使用，並且在租賃期間內只能租給一個企業使用。

2、承租人負責檢查驗收製造商所提供的租賃物，對該租賃物的質量與技術條件出租人不向承租人做出擔保。

3、出租人保留租賃物的所有權，承租人在租賃期間支付租金而享有使用權，並負責租賃期間租賃物的管理、維修和保養。

4、租賃合同一經簽訂，在租賃期間任何一方均無權單方面撤銷合同。只有租賃物毀壞或被證明為已喪失使用價值的情況下方能中止執行合同，無故毀約則要支付相當重的罰金。

5、租期結束後，承租人一般對租賃物有留購和退租兩種選擇，若要留購，購買價格可由租賃雙方協商確定。

E. 出租人的融資租賃

（1）確定出租人總投資。出租人租賃總投資是未經貼現的因出租資產而將獲致的總收入，它包括：最低租賃得款額和預計將收到的無擔保殘值。最低租賃得款額應在租賃開始日借記 「」應收租賃款「」賬戶，無擔保殘值應借記「預計殘值」賬戶。
（2）確定合適的利率。出租人租賃會計所用的利率是使以下等式得以成立的利率：租賃開始日租賃資產公允市價=最低租賃得款額的現值-+無擔保殘值的現值。這種利率為租賃內含利率。
（3）確定凈投資。有了總投資和合適的利率，就可確定出租的凈投資，它是最低租賃得款額的現值與無擔保殘值現值之和。凈投資中最低租賃款額的現值，在租賃開始日應貸記銷售收放賬戶，表示承租人將付給出租人的金額的現值。如果沒有無擔保殘值，凈投資即最低租賃得款額的現值，也即租賃開始日租賃資產的公允市價。
（4）計算未實現利息收入。在求得總投資和凈投資的基礎上，即可計算未實現利息收入，它是總投資和凈投資之差。此數在租賃開始日應貸記未實現利息收入賬戶。這部分收入將在租賃期內分期予以確認。
（5）租賃資產成本的記賬。租賃資產成本或賬面價值減無擔保殘值的現值，應在租賃開始日借記銷售成本賬戶。如果沒有無擔保殘值，記入銷售成本賬戶的是租賃資產的成本或賬面價值。由於出租人在租賃開始日按公允價值貸記銷售收入賬戶，按資產成本借記銷售成本賬戶，可能在租賃開始日構成出租人的一筆銷售利潤。
（6）租金的記賬。各期所收到的租金，應分別借記銀行存款和未實現利息收入賬戶，貸記應收租賃款和利息收入賬戶。
（7）訂有保證條款。如果租約中訂有租賃資產最低殘值的保證條款，或因承租不不續航天則受罰的條款，租賃期末應收租賃款賬戶余額必與擔保殘值相等。
（8）定期核查無擔保殘值。倘若原估價過高，致使投資凈額降低，應作損失處理；但發現原估價過低則不作處理。
直接融資租賃出租人的會計處理由於直接融資租賃和銷售式融資租賃的唯一區別，是在租賃開始日出租人不會發生損益，即租賃開始日租賃資產的賬面價值等於公允價值。因此，租賃開始日的會計處理兩者略有不同。在直接融資租賃下，採用凈額法時，出租人應以租賃凈投資借記應收租賃款和預計殘值賬戶，貸記設備賬戶；採用總額法時，應以租賃總投資分別借記應收租賃款、預計殘值賬戶，貸記設備和未實現利息收入賬戶。未實現利息收入需在租賃期內予以攤銷，轉為已實現的利息收入。
舉債經營融資租賃出租人的會計處理 舉債經營融資租賃除了出租人和承租人以外，還有第三者貸款人直接參加，因此，會計處理較前兩者更為復雜：（1）確定出租人應收租金。出租人應收租金=租金總額-（長期借款本金+利息）
（2）確定出租人總投資。根據美國財務會計准則第13號公告（SFAS13）中的說明，總投資額由下面四個部分組成：
①從承租人那裡收到的租金收 入減去應付給貸款人的本息。
②交易中確認的可實現的投資稅貸項（即投資減稅）。
③租賃資產的估計殘余價值。
④由以下兩項組成的未得到的和遞延的收入：
（1）預計的稅前租賃收入（或損失）減去起租日直接成本以後的數值。
（2）剩餘租賃期間的投資稅款貸項，即出租人總投資=出租人的應收租金+投資減稅+預計殘值-未實現租賃收益。
（3）確定合適的利率。出租人於租賃實行日的投資已知，必須計算出投資報酬率。投資報酬率根據每年現金流出流入量求得。必須指出，該投資報酬率不同於租賃內含利率。
（4）確定凈投資。出租人的凈投資按年計算。每年凈投資=出租人應收租金余額+預計殘值-未實現租賃收益-遞延所得稅余額；或每年凈投資=上年凈投資-（上年現金流量-上年凈投資×投資報酬率）。
（5）確定出租人凈利潤。出租人凈利潤=租賃投資稅前利益+投資減稅利益 -會計確認所得稅費用。它是舉債經營融資租賃所產生的主要利益。（6）確定遞延所得稅。遞延所得稅是由於出租人對租賃資產取得所有權採用加速折舊法而獲得遞延交納所得稅的利益。也稱為出租人的再投資利益。它是會計確認的所得稅費用和稅務所得稅支付額之間的差額，該項差額計入「遞延稅」。